WTI Потенциальная эскалация военного конфликта по оси США - Иран - Израиль формирует условия для структурного шока нефтяного рынка. Ключевым катализатором станет сценарий перекрытия либо серьёзных атак на Ормузский пролив - стратегический маршрут, через который проходит около 20% мировых поставок нефти.
Даже частичная дестабилизация пролива запускает цепную реакцию: рынок мгновенно закладывает дефицит предложения, рост страховых премий, удорожание фрахта и формирование панического спроса. Фактический объём выпадающих баррелей вторичен - первичен разрыв доверия к устойчивости глобальных поставок.
США, несмотря на усиление контроля над частью нефтяных потоков, включая восстановление влияния на нефтяной сектор Венесуэлы, не обладают возможностью оперативно компенсировать выпадение объёмов из региона Персидского залива. Стратегические резервы и cвободные мощности ОПЕК способны лишь сгладить краткосрочный дефицит, но не устранить системный дисбаланс.
Дополнительным фактором глобальной эскалации становится возможный конфликт Китая и Тайваня. Нарушение судоходства и цепочек поставок в Азиатско-Тихоокеанском регионе приведёт к резкому росту логистических издержек, стоимости страхования и времени доставки. Это создаст вторичную волну инфляционного давления и усилит ажиотажный спрос на нефть и нефтепродукты как со стороны государств, так и со стороны корпораций, стремящихся зафиксировать поставки.
В таких условиях нефть перестаёт быть просто сырьём и становится финансовым активом кризиса.
Ключевой технический триггер - снятие максимумов в районе $125 за баррель. Закрепление выше данного уровня означает переход рынка в режим ценового разрыва, при котором традиционные модели спроса и предложения теряют актуальность. В этом сценарии открывается ценовой коридор $200–270, формируемый не фундаментом, а масштабом геополитического риска и скоростью распространения паники.
Движение в указанном диапазоне будет сопровождаться экстремальной волатильностью, резкими импульсами и откатами, а также активным вмешательством регуляторов. Однако исторически именно такие фазы формируют максимальные ценовые экстремумы.
Длинная
