6 акций на случай кризиса с водойВоду добывать сложнее, чем сырую нефть. И инвестировать в нее тоже сложнее.
Вода, хотите верьте, хотите нет, плотнее сырой нефти, что делает ее транспортировку сложной задачей. По словам аналитика RBC Capital Markets Дина Дрея, если энергетика - это отдельный сектор, то вода - это объединение 17 подсекторов, включающих очистку воды, запорную арматуру, насосы, фильтрование, опреснение и приборы учета.
Вода, при всей ее важности для жизни, также является гораздо более мелким бизнесом, чем нефть. Дрей, выступавший на конференциях ООН по водным ресурсам, оценивает размер мирового водного бизнеса примерно в 655 миллиардов долларов в год, что намного меньше 3 триллионов долларов ежегодно потребляемой во всем мире сырой нефти.
Тем не менее, засуха, изменение климата, рост населения, а также внимание к инвестициям в экологию, социальное и корпоративное управление делают воду вечно интригующим сектором для инвесторов. Хитрость, заключается в том, чтобы вкладывать средства в водные предприятия с лучшими технологиями, а не просто в биржевые продукты.
Мир изобилует продукцией для водоснабжения: трубами, насосами и клапанами. Акцент должен быть сделан на интеллектуальных системах водоснабжения.
Впрочем, для коммунальных предприятий место тоже найдется, говорит Джей Рэйм, портфельный менеджер биржевого фонда Virtus Reaves Utilities $UTES, который указывает на их стабильную работу как на главное преимущество.
Пример: York Water $YORW, небольшая коммунальная компания в Пенсильвании, которая непрерывно выплачивает дивиденды с 1816 года. Считается, что это самая длинная серия в истории США. При рыночной капитализации в 620 миллионов долларов York может не подойти для каждого портфеля.
Однако шесть акций, рассмотренных ниже в этом посте, заслуживают более пристального внимания.
1. American Water Works
Инвесторы любят коммунальные предприятия за их стабильность, а American Water Works $AWK как раз из таких. Ожидается, что в течение следующих трех лет прибыль компании будет расти на 8% в год, причем в течение прошлого десятилетия она ежегодно увеличивалась на 8%.
Такое постоянство позволило American Water Works получить коэффициент цена/прибыль на уровне 32 единиц, что соответствует среднему трехлетнему значению. Нетрудно понять, почему. Вода нужна всем, и почти все платят по счетам за воду. Более того, коммунальным службам разрешено получать прибыль на ремонте и замене труб. Это делает прогнозирование результатов относительно простым. По акциям выплачивается дивиденд в размере 1,7%.
2.Danaher
Danaher $DHR не является чисто водохозяйственной компанией, но это поставщик технологий с сильной позицией на рынке, 10% продаж компании напрямую связаны с водой. "Я был на водопроводных станциях на пяти континентах, и все они используют системы тестирования воды Danaher", - Джей Рэйм.
Акции Danaher торгуются с 26-кратным прогнозом прибыли на 2023 год, что немного ниже среднего показателя за последние несколько лет, составляющего около 28 единиц. Ожидается, что в ближайшие три года компания будет увеличивать прибыль примерно на 7% в год, но это может быть консервативным прогнозом. Исторически прибыль компании росла в среднем на 12% в год.
3.Essential Utilities
Компания Essential Utilities $WTRG, расположенная в Брин-Море, штат Пенсильвания, не является компанией водоканальной компаний в чистом видеи - она также поставляет природный газ клиентам, и это делает ее немного менее стабильной, чем American Water Works. Но ее исторические результаты все равно впечатляют: "Это действительно хорошо управляемая водоканальная компания, - говорит Рейм.
Доходы Essential Utilities росли на 9% в год в течение последнего десятилетия и должны расти в среднем чуть менее чем на 8% в год в течение следующих трех лет". Акции Essential Utilities торгуются примерно с 27-кратным прогнозом ожидаемой прибыли в следующем году. Дивидендная доходность акций составляет около 2,3%.
4.Evoqua Water Technologies
Компания Evoqua $AQUA очищает воду для более чем 38 000 клиентов в таких отраслях, как электроника, обрабатывающая промышленность и даже аквапарки. Акции компании не дешевы. Они торгуются с 37-кратным коэффициентом прогноза прибыли на 2023 год, что выше среднего трехлетнего показателя в 35. Но ожидается, что в ближайшие три года прибыль будет расти на 15% в год, по сравнению с 10% в последние несколько лет.
Evoqua также является одной из немногих компаний, обладающих способами очистки воды от "вечных" химических веществ, или PFAS, что может стать миллиардным бизнесом, если федеральное правительство США признает их опасными веществами. Аналитики оценивают акции компании как "Outperform" и ставят целевой ориентир по ним на уровне $44, что примерно на 15% выше недавних уровней.
5.Mueller Water Products
Компания Mueller Water Products $MWA производит пожарные гидранты и является обладателем крупнейшей в США базы установленных клапанов с железными затворами, используемых для перекрытия потока воды в магистралях или садоводческих сетях.
Прибыль компании Mueller носит циклический характер и может расти и падать вместе с экономикой. Акции компании упали на 10% после того, как в августе компания не смогла получить прибыль за третий финансовый квартал, в чем она обвинила инфляцию и давление на цепочки поставок. Аналитик Seaport Global Уотер Липтак считает, что падение - это возможность.
Ожидается, что в ближайшие несколько лет прибыль будет расти примерно на 13% в год. Мюллер торгуется с небольшим дисконтом по отношению к трехлетнему показателю P/E в 18,3х
6.Xylem
Протекающие трубы - это большая проблема. Средний возраст магистрального водопровода в США составляет примерно 45 лет. И компания Xylem $XYL решает эту проблему. Если у коммунальной службы есть протекающий водопровод, Xylem может обнаружить и диагностировать проблему дистанционно. Около 35% продаж компании приходится на цифровые продукты, а к середине десятилетия этот показатель должен приблизиться к 50%, говорит Алек Лукас, аналитик ETF-провайдера Global X.
Акции Xylem торгуются примерно с 30-кратным коэффициентом прогнозируемой прибыли в 2023 году, что намного выше 17-кратного коэффициента S&P 500. Но ожидается, что в течение следующих трех лет прибыль будет расти на 25% в год. Цифровые продукты, которые имеют более высокую рентабельность, помогут увеличить рост прибыли, говорит Лукас.
Вода
Огонь. Вода. Медные Трубы. Становление трейдераЗдравствуйте товарищи коллеги.
Сегодня хочу затронуть важную тему - становление трейдера. Это и психологические аспекты и стадии, которые проходит каждый человек, желающий овладеть данным искусством. Расскажу своё видение, основанное на личных выводах, взглядах и наблюдениях. Возможно, вы найдете ответ для себя в данной статье.
I Огонь I
Вы помните как пришли на рынок? Как эта Мысль проникла к Вам? Какой это был день и обстоятельства?
Что Вы думали о рынке? Каким его представляли?
Наверняка про рынок Вы уже знали давно. Информация про акции и процентные ставки - льется из информационных телепрограмм, а возможность огромного дохода ходит как Миф в широких массах. Такие игроки рынка как Morgan Stanley, Lehman Brothers внушают авторитет всей отрасли. Уолл Стрит - место трейдерской силы, к быку выстраивается очередь из желающих получить часть этой силы и стать очень состоятельным человеком.
Сами трейдеры - это уверенные люди средних лет, одеты в стильные костюмы тройки с золотыми часами и запонками, живущие в огромных особняках и передвигающихся на спорткарах. Целыми днями они смотрят на графики, что то обсуждают, звонят по телефонам и орут друг на друга. Результатом всего этого является огромная доходность.
Все что перечислил выше - это стандартное представление о рынке и трейдинге рядового человека, которое романтизировано кинематографом и приправлено собственными мыслями и ассоциациями.
И так подкупает стать частью этого. Частью, которая с каждым днем становится все больше и значимее . Рано или поздно наступает момент первых шагов в эту сферу. Для кого то спусковым курком является бешеный рост Биткоина, кто то решается пойти в опасное путешествие на рынок Форекс (после рассылки на электронную почту результатов работы какого либо ПАММ счета).
И вот человек на рынке, делай что хочешь - вкладывай налево и на право, скоро станешь миллиардером (конечно долларовым). Нужен план и деньги. Деньги немного есть, но можно и привлечь друзей/знакомых осваивать эту золотую жилу, а можно просто занять и отдать с космической прибыли эти жалкие первоначальные инвестиции. План всегда прост - нужно много куда вложиться и забыть, что то стрельнет сильно и будет сверх прибыль, а что то со временем вырастет и все, деньги наши.
Дело сделано, все деньги вложены в криптовалюты, в высокодоходные ПАММ счета и часть оставлена под собственные действия, ведь "есть мысли как тут что" . И начинается интересное и увлекательное путешествие в бездну. Каждый день хочется что то делать. Обновлять в приложениях состояние своих счетов уже надоедает и нужно принимать действия - искать еще и еще новые возможности вложений, ведь их столько.
И вот тут начинается самое страшное - необоснованная прибыль . Да, многие при таком подходе действительно начинают зарабатывать деньги, считая что все просто и нужно было просто купить на просто деньги. А полученную прибыль нужно РЭинвестировать и все будет ОК.
Но, на этой стадии уходят практически все новобранцы. Так как их действия не имеют в себе четкого плана и согласованности. Так же напрочь отсутствует психологическая составляющая, что гарантирует неадекватные действия на рынке и слив депозита. Это и произойдет со временем у каждого, кто находится на первой стадии и Горит Огнем Сребролюбия.
Теперь к сути данной темы - я убежден, что проходя через стадии, известные в народе как - Огонь, Вода, Медные Трубы, человек сталкивается со своими Грехами лицом к лицу. Уже не вспомню кто сказал и как было изначально сформулировано, но смысл такой - "Трейдинг - лучшее средство узнать себя" .
Сребролюбие - все приходят за деньгами, на которые купят квартиры, машины и станут значимыми людьми. И проявляется это в моменты получения необоснованной прибыл и. Когда вечером ставятся цели в трейдинге на ближайший год и в конфигураторе считается стоимость нового авто, а на утро планы увеличиваются раза так в три и машина становится на два класса выше. Еще можно позвонить бывшей девушке/жене и сказать "..кого ты потеряла ". Но в реальности все кончается двумя путями - сливом депозита и уходом с рынка либо Мыслью - как так получилось, что я зарабатываю деньги в этих сделках?
Именно с этого момента осуществляется переход в следующую стадию, стадию Воды.
I Вода I
Если стадия Огня обычно быстрая - до года в абсолютном большинстве случаев , то в данной фазе можно спокойно разменять не одну пятилетку . Здесь ничего не происходит. Просто тишина и полное отсутствие результата. Трейдер отходит от психологических установок внушенных кинематографом и собственных заблуждений. Желание разобраться - единственное, что поможет пройти данную стадию и не бросить трейдинг. Именно здесь и начинает создаваться видение рынка и собственная Торговая Система.
Далеко не сразу. Именно здесь человек начинает учиться и готов платить остатки своих денег за то, что бы просто научили и показали как можно заработать. Платит этим и другим, а результата все нет и нет. Собственные поиски и действия тоже не приводят в итоге к результатам. Одна стратегия сменяет другую, но итог один - его отсутствие. Уже нет радости и новых надежд на
очередную доходность от стратегии, ведь через время она сменится на убыток. Матожидание может расти из раза в раз, один Грааль сменяет другой. Но всегда будет что то одно, что мешает и не дает итоговый результат. Который уже будет отличаться в формулировке. Ведь ответ на вопрос - "Зачем я здесь?" Меняется и приближается к Истинному.
Именно в этой фазе в нас произрастае т Гнев, Уныние и Зависть.
Гнев - так как ничего не получается , Уныние - так как не получится никогда , Зависть - так как у них то все получается.
Именно в этой фазе ломается психика, меняется восприятие всего в жизни. Преследует примерно такие мысли - надо было не идти на этот рынок, вот были же деньги, сколько потеряно, нельзя заработать без связей! И прочее прочее. Сам проходил и знаю на себе, что все это значит и как ранит чей то успех, ведь и я хочу, а его нет. Сколько его еще не будет - тоже не известно. Вопросы от знакомых - "ну и как там твой рынок? " ставят в тупик и давят на все раны сразу.
Именно в этой фазе происходят все возможные сломы и кардинальные шаги. Покрасить волосы или сбрить - легко, развестись - легко, уехать - легко. Только не убежишь от себя и от своих демонов. Знаю лично человека, не нашедшего ответ в этой фазе и ушедшего с головой в восточную религию.
В этой фазе герой всей повести обретает качества, необходимые для достижения той цели, которую обретает в данном Пути. И утрачивает качества, которые мешают ему. В прямом смысле - фаза перерождения.
Как именно данная фаза заканчивается - мне так и неизвестно. Не нашел ту точку, когда все изменилось. Скорее всего просто пришло время. Скорее всего в момент прихода к некому Абсолюту.
I Медные трубы I
Всегда считается, что данная фаза является самым тяжелым испытанием . Ведь противостоять здесь предстоит самому сильному и опасному греху - Гордыне . Греху самого Люцифера.
Ты начинаешь зарабатывать и понимаешь что работает, а что нет. Можешь говорить прямо - это не работает, а это будет. Все это проявление наличия силы, к которой пришел спустя время и через Испытания . После фазы Воды легко потерять рассудок и поставить себя на место Основателя всего и вся. Можно легко делить людей на плохих, которые не могут ничего и тех, кто может все. Активно это высказывать в лицо при любом удобном случае.
Быть ослепленным, ведь "Любимое часто ослепляет любящего " легко и легко уничтожать плоды своего сада, который так долго возводил. И очень сложно противостоять соблазну.
Что после Медных Труб?
Либо человек проигрывает гордыне и уходит в море соблазна и все разрушается. Есть много примеров в жизни, но очень показательный - концовка фильма "Лицо со шрамом" , когда есть все и у входа в дом стоит платиновый глобус со словами "Мир принадлежит тебе" , а конец Вы и так знаете.
Либо человек побеждает гордыню и находит смысл всех действий в продолжении Пути на Благо. Советом, информацией или деньгами. Выбор за человеком.
ДИСКЛЕЙМЕР :
Этот пост не является призывом к необдуманному действию. Помните обо всех рисках связанных с инвестированием и торговлей. Фиксация прибыли - лучше любого СЛ.
Всем успеха и прибыли
