Регистрация

Новости

Реально ли я верю в рост $BTC хотя бы в Q1 2021 года к $30к?В чате задали интересный вопрос (спасибо за вопросы): Реально ли я верю в рост BTC хотя бы в Q1 2021 года к $30к? Ещё зимой 2019 говорил про 40к в Q1-Q2 2021? Потому что это объективный максимум, так как 40к за BTC это удвоенная капитализация BTC с 2018 года. И не о каких 100к – 200к вообще речи не может идти, так как 40к - это самый оптимистичный прогноз, который может реально случится. Почему 40к вообще может быть? Отвечаю: ▪️От того, что баланс ФРС практически удвоился с 2018 года, баланс ЕЦБ вырос примерно на 40% ▪️Денежная масса (я считал по М3) США выросла ПРАКТИЧЕСКИ на 50%, а ЕС на 30% ▪️Капитализация USDT выросла в 17 раз с 2018 года и равна $17 миллиардам, а общая капитализация стейблкоинов равна $22 миллиарда, что просто беспрецедентно. ▪️Политика крупнейших центральных банков в большинстве случаев таргетированна (грубо говоря имеет определённую цель по инфляции), а для большинства стран добиться высоких показателей по инфляции в продолжительный период времени цель сложная. Таким образом мягкая политика продолжится вероятно весь 2021 год. ▪️В мире огромное количество компаний зомби (особенно в Китае), но эти компании поддерживаются государством разными мерами, даже скупкой их облигаций, что беспрецедентно, а так как это компании зомби, то это тоже определённого рода печатный станок. ▪️В 2020 году многие страны начнут сворачивать программы поддержки и сейчас под конец года вероятно это и объясняет такую резкую активность BTC, так как начинается перебрасывание денег из кармана в карман. ▪️Во время халвинга, весной, средняя цена BTC за 365 дней была примерно равна $8800, а значит предложение упало в два раза, что даёт нам основания думать, что реальная цена BTC сейчас в районе $17600 (с уменьшенного предложения халвингом). ▪️За последнее время защитные активы хорошо укрепились в цене и если пойдёт разгрузка, то это приведёт к большому притоку средств на рынки (смотрите на отрицательную корреляцию BTC и защитных активов ранее). Разгрузка может произойти на фоне улучшений ситуации с COVID19. ▪️Валютные войны. Количество денег сильно росло и без пандемии, но пандемия внесла свои коррективы и денег стало ещё больше, даже неожиданно больше. Но, помните о том, что это всего лишь сценарий или точнее ВЕРОЯТНОСТЬ которая исходит из вышеописанных событий. Пока BTC идёт по этому сценарию, но есть и сильное сопротивление в виде иных событий, о которых я вам позже расскажу (если захотите). Верю ли я в BTC хотя бы в 30к в Q1 2021? Дело в том, что я перестал верить во что-либо, так как вера ослепляет! Я строю предположения, из которых, пока я больше склоняюсь (исходя из всего написанного выше) к тому, что BTC дойдёт до $40к в Q1-Q2 2021, но это не значит, что завтра я не изменю своё решение, так как есть сильные факторы сопротивления. В среднесрочной краткосрочной продолжаю ждать 20% коррекцию и без неё входить в среднесрочные краткосрочные сделки не буду!!!!
BITMEX:BTCUSD.PДлинная
от Evgeny_Jenkov
1
Очередной понедельник сурка, JPMorgan Chase пророчит крахВ последние три недели по понедельникам мы наблюдаем вариации одного и того же. Две недели назад в понедельник Pfizer объявили о 90%+ эффективности своей вакцины. На прошлой неделе Moderna заявили, что их вакцина эффективна на 94,5%. И вот вчера свою лепту в понедельничные новости гонки вакцин внесла британская AstraZeneca. Их вакцина, правда, оказалась послабее – чуть больше 70%. Но, с другой стороны, можно увеличить дозу и повысить эффект. Плюс вакцина от британцев гораздо дешевле и максимально простая в плане хранения и транспортировки (ее можно будет хранить в обычном холодильнике). Если вакцина от Пфайзер обойдется долларов в сорок (за две необходимые для эффекта дозы), то укол от AstraZeneca будет стоить 4-5 долларов. Не менее традиционно рынки крайне позитивно отреагировали на эту информацию: активы-убежища теряли в цене (доллар, золото, иена падали в цене, а доходность казначейские облигаций США - росла). Если верить аналогиям, то уже сегодня внимание рынков переключится на цифры по заболевшим и локдауны и мы увидим обратные ценовые процессы. Тем более, что последние данные по деловой активности в Еврозоне (за ноябрь) ушли ниже 50, то есть деловая активность в сфере услуг сокращается. Между прочем, впервые за последние 5 месяцев. На фоне этого Франция и Великобритания объявили о постепенном смягчении ограничений в связи со значительным прогрессом в борьбе с пандемией. Тем временем крупнейший город Канады Торонто с населением в 3 млн уходит в локдаун. JPMorgan Chase пророчит локальный крах мировому рынку акций. Свои прогнозы они базируют на простых расчетах: традиционные инвестиционные фонды стремятся поддерживать в своих портфелях распределение между акциями и облигациями 60 на 40. Но в связи с резким ростом цен на акции в последнее время пропорция искривилась и акции доминируют. Если же к концу года инвестиционные фонды решат вернутся к базовому соотношению 60 на 40 им придется распродать акций где-то на 300 млрд. Вряд ли рынок сможет «съесть» такой объем без последствий. На рынке нефти вчера был локальный переполох в связи с сообщением о военном ударе йеменских повстанцев-хуситов по центру хранения и распределения нефти в Саудовской Аравии. И хотя информация официально пока не подтверждена, все это очень напоминает события годовой давности, правда, в гораздо меньшем масштабе.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
Экономика США растёт в момент кризиса.Данные по США которые пришли помогли Индексу Доллара США отскочить от уровня 92.100. Индекс деловой активности в производственном секторе 56.7, что выше ожиданий в 53 и предыдущего прогноза, а Индекс деловой активности в Сефере Услуг 57.7 что выше предыдущего показателя и ожиданий в 55. Экономика США в порядке! А учитывая, что ФРС не истратила деньги на чрезвычайное кредитование и Минфин потребовал эти деньги назад и ФРС эти деньги вернула, то похоже, что пакет стимулов и не нужен, так как этого все ждут (особенно я). Возможно кроме политических споров, в правительстве США и не видят смысл для того, чтобы вводить этот пакет стимулов. А значит, очень велика вероятность роста доллара на этой неделе. Эти данные являются одним из индикаторов, которые предупреждают быть осторожными играя против американского рынка на этой неделе и особенно против доллара.
TVC:DXYДлинная
от Evgeny_Jenkov
3
Итоги недели: между вакцинами и локдаунамиПоследние пару недель внимание рынков разрывается между двумя темами: новостями из гонки вакцин и эпидемиологической ситуации в мире и США. В Moderna заявили, что их вакцина эффективна на 94,5%, а окончательные результаты испытаний вакцины COVID-19, разработанной компанией Pfizer Inc, показали, что ее эффективность 95%. При этом FDA (регулятор США) рассмотрит вопрос о вакцине Pfizer для экстренного использования 10 декабря. Напомним в этом свете, что доходы Pfizer в 2021 году от реализации вакцины могут вырасти на 10+ млрд долларов, соответственно акции компании неплохой кандидат на покупки. Несмотря на столь явный позитив, фондовые рынки не смогли продолжить рост. Дело в том, что пройдут месяцы, прежде чем начнется широкомасштабное внедрение вакцины. Кроме того, текущая ситуация с пандемией в мире и в США, в частности, предельно угрожающая. В частности, за последние две недели количество госпитализаций в связи с COVID-19 в США подскочило почти на 50% и достигло рекордного значения - около 80 000. На этом фоне местные власти продолжили ужесточать меры по ограничению социальной активности. Так что на этой неделе мы продолжим искать возможности для продаж на фондовом рынке США. Интересным событием прошедшей недели стало решение Центробанка Турции поднять ставку сразу на 4,75%. Теперь она достигла 15%, что естественным образом может привести к формированию кэрри-трейда в парах с турецкой лирой. Так что есть смысл подумать над ее среднесрочными покупками. Еще одной новостью недели стала информация о том, что Tesla присоединится к индексу S&P 500 до открытия торгов 21 декабря. Вполне закономерно (Индексные фонды с активами в 11,2 триллиона долларов США должны будут включать пропорциональную долю в акциях в свои портфели) акции Tesla подскочили в цене, увеличив и без того громадный ценовой пузырь. Учитывая, что под конец недели в США снова всплыл вопрос стимулов, а Великобритания и ЕС снова не смогли завершить переговоры (на этот раз из-за заболевания коронавирусом одного из участников переговорной группы от ЕС), именно стимулы в США и Брекзит могут стать топовыми темами недели текущей.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
Сюрприз от Центробанка Турции, кэрри-трейд и хроники пандемииПожалуй, главным событием вчерашнего дня можно считать повышение ставки Центробанком Турции. Не то, чтобы это был ключевой Центробанк мира. Но все же не так часто Центральный банк страны из Большой Двадцатки повышает ставку на 475 (!) базисных пункта. В итоге ставка стала 15% и это уже более чем серьезный повод для зарождения кэрри-трейда в парах с турецкой лирой. И если Турция не отпугнет инвесторов, то лира имеет все шансы на формирование восходящего тренда в обозримом будущем. Особенно если учесть, что Китай на этой неделе провел размещение государственных ценных бумаг под отрицательную ставку. Такого еще никогда не было, чтобы emerging markets размещались в минусах. 2020 год в очередной раз подтвердил свою уникальность. Так что на этом фоне Турция выглядит еще более сильным контрастом. Учитывая, что денег сейчас слишком много (чего стоят хотя бы пузыри н фондовых рынках, рынке недвижимости США, а также рынке криптовалют), соблазн получить вместо минус 0,15% плюс 15% слишком велик, чтобы устоять перед ним. Но в целом внимание рынков продолжает приковывать пандемия. Оптимисты следят за гонкой вакцин (вакцина AstraZeneca Plc вызвала сильные иммунные реакции у пожилых людей, а Moderna Inc. начинает производство своей вакцины в Европе уже в конце этого месяца). Пессимисты – за новостями локдаунов и цифрами по числу заболевших, госпитализированных и умерших. Число госпитализаций из-за Covid-19 в США максимальное в 28 штатах. Калифорния объявила комендантский час. При этом в Нью-Йорке закрыли школы, а метрополитен работает на 25% мощности и собирается сократить под 9000 человек, что приведет к сокращению услуг транзита на 40-50%. Вчерашние данные по jobless claims в США вышли довольно смешанными. Если повторные заявки проложили сокращаться, то первичные прервали позитивную тенденции и начали расти. В общем, на повод для радости это ну никак не похоже.
Короткая
от Trade24Fx
В США растёт безработица, а фондовый рынок ушёл от реальностиТем временем влияние пандемии начинает опять сказываться на рабочих местах в США, так как сегодняшний отчёт по первичным заявкам на пособие по безработице показал рост заявок 742 тысячи, при прошлом показателе в 711 тысяч. Рынок труда в США замедляется и правительству США нужно срочно поддержать его, а для этого придётся действовать как единый организм. Как единый организм правительству США пока будет сложно работать, так как по слухам демократы с республиканцами ещё даже не обсуждали пакет стимулов, а значит экономическое восстановление США под угрозой. Но, пока даже не смотря на то, что доллар стабилен, а данные по безработицы плохие, расстраиваться не нужно, так как впереди праздничные дни, разные распродажи и так далее, а это значит, что несмотря на падение розничных продаж в прошлом месяце, в этом и следующем розничные продажи наоборот будут расти, что может поддержать экономику. Но опять же, а на сколько сильно поддержат праздники и распродажи экономику? Особенно без стимулов! Фондовый рынок США как ранее я и говорил оторвался от реальности. Даже несмотря на то, что сегодня у нас есть небольшое падение, индексы всё равно находятся очень высоко. Моё мнение на счёт рынков разделяет и МВФ, предупреждая нас об опасности для финансовой системы в связи с тем самым отрывом от реальности рынков от экономики. Пока ожидаю стабильности от индекса доллара США, но конечно же если не вмешаются внешние силы в виде ДКП и Фискальной политики, которые могут толкать доллар вверх или вниз в зависимости от политики)))) Ну, а ещё Евросоюз очень беспокоится о дорогом Евро и дать дальше снижаться доллару для ЕС во время кризиса равно выстрелу себе в ногу. Так, что ЕС заинтересованно в росте доллара и ослабление Евро.
TVC:DXYДлинная
от Evgeny_Jenkov
1
Сбербанк прогнозирует рубль по 60. 🇷🇺Сбербанк сегодня бахнул новую идею, что рубль в конце 2021 года будет 60. Ну от Сбербанка мы не однократно слышим такие идеи и тут я не то, чтобы хейтер рубля, как вы все прекрасно знаете, мой последний прогноз — это диапазон рубля 72-75 (в краткосрочной перспективе) и вот с 79 мы прискакали к 75.6 и я пока прогноз менять не буду и в лонг по баксу вставать не буду до понедельника. После ноябрьского пика налоговых выплат на следующей неделе, нас ожидает заседание ОПЕК, где может начаться дикий срач, после чего цены на нефть могут начать сильно падать и тащить за собой рубль, ну и потеря поддержки в виде налоговых выплат. Но пока, я сохраняю свой прогноз вхождения в диапазон 72-75, а уже на следующей неделе поговорим. Что касается прогноза от Сбера, ну тут всё понятно, так как нашим банкам необходимо сохранять депозиты и поэтому приходится давать такие амбициозные прогнозы. Вспомните недавний шум вокруг падения бакса на 20% в ближайшее время, о котором уже дня 3 все говорят! Ну так эти прогнозы хорошенько, как мне кажется, Я НЕ УТВЕРЖДАЮ, но оплачиваются для того, чтобы сохранять в людях веру в сильный рубль и тем самым сохранять депозиты. Ослабление доллара на 20% убьёт многие экономики, но не экономику США. Почему рубль не может стоить 60 в конце 2021 года? Всё просто, дорогой рубль вредит экспорту, но самое главное, так как бюджет на половину (минимум) состоит из нефтегазовых доходов, то выручка которую получают нефтегазовые компании в основном из валюты, но налоги они платят в рублях исходя из этого, чем ниже рубль тем выше спрос, тем больше денег получает тот же бюджет от курсовой разницы. По разным оценкам рост доллара на 1 рубль даёт бюджету приблизительно 150 миллиардов рублей, а вот падение примерно отнимает столько же (повторюсь это приблизительно). Так вот, какой смысл правительству отнимать у себя 2.2 триллиона рублей в 2021 году в момент, когда бюджет и так сильно страдает? Правильно, в этом нет смысла, а значит привыкайте к доллару за 70 и выше. P.S. Сразу хочу исключить вопросы, а почему правительство не гонит цену рубля вниз и дальше, если для бюджета это так хорошо. Отвечаю: ну кроме правительства есть ещё мы (граждане) которым это, наоборот, не выгодно, а также по разным оценкам рост доллара на 1 рубль увеличивает инфляцию на 0.6%, а значит сильно тут не разгонишься, так как по итогу инфляция будет сильно кушать и бюджетные поступления.
от Evgeny_Jenkov
3
Снова Пфайзер, а также немного Боинга и БрекзитаНовостью вчерашнего дня, учитывая, что после выборов в США фокус рынков сместился на пандемию и новости из мира вакцин, стала информация об окончательных результатах испытания вакцины COVID-19 от Pfizer Inc. Напомним, по предварительным данным эффективность вакцины составила 90%. После этого Moderna заявили, что их вакцина дает эффективность в 94,5%. Так вот согласно окончательным резульаттам, эффективность вакцины от Pfizer составляет 95%. А главное, поскольку тестирование завершено, Pfizer собираются подать заявку на экстренное разрешение США. По информации от Pfizer заседание комитета по вакцинам состоится в декабре. То есть около месяца осталось ждать до появления официально одобренной и эффективной вакцины. Но не стоит забывать, что пройдут месяцы, а скорее кварталы, прежде чем начнется широкомасштабное ее использование и состоится перелом в пандемии. Регулирующие органы США намерены снова разрешить Boeing 737 MAX для полетов после почти двухлетнего перерыва. Напомним, что этот самолет был самым прибыльным для Boeing до двух смертельных катастроф в 2018 и 2019 годах. Но, учитывая, масштабы кризиса в отрасли авиаперевозок и ее довольно мрачные перспективы, новость не смогла спровоцировать устойчивый рос акций Boeing. Отметим, что буквально на днях Билл Гейтс заявил, что по его прогнозам, после пандемии число деловых поездок сократится более чем на 50% и более чем на 30% снизится число рабочих дней в офисе. А до пандемии именно бизнес-поездки составляли половину (!) доходов авиакомпаний США. Появилась информация, что Франция согласилась с тем, что ее права на рыбную ловлю в водах Великобритании будут ограничены после окончания переходного периода 31 декабря. Отметим, что именно является одним из самых серьезных препятствий на пути к сделке по Brexit. .
NYSE:PFEДлинная
от Trade24Fx
Тесла в дамках, данные из США и текущие перспективы Тесла все-таки добилась своего. 21 декабря ее собираются включить в состав индекса SP500. Решение довольно странное, но, видимо, обдуманное (в сентябре индексный комитет уже отказывал компании во включении в индекс, но теперь вот решились). Странное потому, что создаёт чисто технические трудности для индексного комитета – Тесла со своей капитализацией под 400 млрд долларов рискует создать дисбаланс в индексе. Странное потому, что теперь индексные фонды и ETF фонды (общий размер активов под 11 трлн (!) долларов) вынуждены будут покупать акции Тесла даже, если очень не хотят этого делать. Странное потому, что Тесла представляет собой классический ценовой пузырь, который вот-вот лопнет и что будет происходить со всем индексом из-за этого даже не хочется думать (ничего хорошего это точно). В общем, не понятно, зачем SP пошли на это, но они пошли. Тем временем, глава управляющей компании Hercules Investments Джеймс Макдоналд заявил, что ждет снижения индекса S&P 500 на 20% в ближайшей перспективе. В принципе, как раз схлопывания пузыря Теслы может для этого хватить. Вчерашние данные по розничным продажам в США не сильно порадовали. В октябре они выросли на 0,3% (после роста на 1,6% в сентябре). Очевидно, что ситуация будет ухудшаться и дальше. Поскольку исполнительная власть в США частично парализована из-за результатов выборов в США (Байден еще не может, а Трамп уже не хочет), на общенациональный локдаун рассчитывать не приходится. Но местные власти все активнее ужесточают меры в отчаянной попытке остановить рост числа заболевших. На фоне таких вот новостей оптимизм, вызванный новостями от Модерна несколько поутих. Соответственно рост фондовых рынков остановился, как и нефтяных котировок. Но о каком-то развороте пока говорить рано. Хотя и отметим, что фундаментальный фон для этого более чем благоприятный. По данным API запасы нефти в США выросли, что хоть и не основной аргумент, но повод для напоминания о целесообразности продаж актива.
NASDAQ:TSLAКороткая
от Trade24Fx
9
17 ноября будет что то интересное.....Пулы ликвидности юнисвап раздают награду до 17 ноября... что будет потом не ясно и если дальнейшей раздачи не будет ТОооооо не прольют ли эти 1,5 лярда в эфире на рынок?) часть может уйти в кеш, и вместе с тоталкап потянуть вниз всю крипту. Или же часть перельют в биток, и тогда пойдем на 20К а кефир в дно.... Я за попкорм.
B
от voronvzb
1
Новые инъекции оптимизма и договор века Как и прошлая неделя, текущая стартовала с новостей от разработчиков вакцин. И если в прошлый понедельник это был Пфайзер с его 90% эффективности, то вчера генератором оптимизма выступила Модерна. Ее вакцина эффективна на 94%. Но при этом, в отличие от вакцины от Пфайзер, которую нужно хранить при -80 градусах, изделие от Модерна можно хранить в бытовых холодильниках. А значит использовать ее легче и удобнее. Добавили оптимизма данные из Японии и Китая. ВВП Японии по итогам третьего квартала выросло на 21,4% (прогнозы были 18,9%). Китай отрапортовал о росте промышленного производства и розничных продаж (даже в сравнении с аналогичным периодом прошлого года). Еще одним поводом для приподнятого настроения стала новость о том, что Китай и 14 стран Азиатско-Тихоокеанского региона подписали в воскресенье самое крупное торговое соглашение в мире (охватывает почти треть населения мира и треть мирового валового внутреннего продукта). То есть у рынков появилось ощущение, что все не так уж и плохо сейчас, а в перспективе все будет вообще великолепно. Мы продолжаем считать такую позицию по меньшей мере преждевременной. Европа в локдауне (полном или частичном). В итоге, например, оператор автострад Vinci сообщил в пятницу, что трафик в Европе упал на 48% за первую полную неделю ноября. Да и с тем же Китаем все далеко не так однозначно. В корпоративном секторе растут дефолты по обязательствам, причем под угрозой уже даже государственные предприятия, ранее считавшиеся практически безрисковыми. В итоге по данным банковского регулятора Китая, проблемные кредиты в банковском секторе выросли до рекордных 2,84 трлн юаней (429 млрд долларов) по состоянию на 30 сентября. Так что наши основные позиции без изменений: продаем на фондовых рынках, покупаем драгоценные металлы, продаем нефть и ищем точки для покупок доллара.
TVC:USOILКороткая
от Trade24Fx
Итоги недели: Пфайзер и пандемия, Брекзит и нефтьГлавным событием прошедшей неделе стало обнародование Pfizer информации о том, что эффективность их вакцины составляет 90%. Многие восприняли эту новость как победу в борьбе с пандемией. В итоге понедельник стал одним из самых активных торговых дней года, во время которого состоялся массовый исход из активов-убежищ и не менее массовый приток капитала в рисковые активы. Но затем появилась информация, что Генеральный директор Альберт Бурла продал большую часть своих акций Pfizer сразу после объявления в понедельник новостей об эффективности вакцины (при дневном максимуме около 41,99 доллара в понедельник он умудрился продать 132 508 акций по 41,94 доллара за штуку). Такие его действия, естественно, вызвали подозрения, что все не так однозначно с вакциной и перспективами Pfizer по ее продаже в объеме 1,3 млрд доз (!) в 2021 году. Снижению оптимизма на финансовых рынках способствовала пандемическая статистика. Общее число заболевших в мире достигло 55 млн, а ежедневный прирост теперь составляет 650К+, из которых свыше 180К дают только один США. Такая статистика по Штатам естественным образом активизирует разговоры о необходимости общенационального локдауна в США как единственного способа взять ситуацию под контроль. Так что мы считаем вздох облегчения на финансовых рынках более чем преждевременным. В связи с этим покупки золота и серебра, продажи на фондовых рынках, продажи нефти – остаются нашими базовыми торговыми идеями на предстоящую неделю. Кстати, о рынке нефти. Несмотря на рост актива, связанный с ожиданиями, что ОПЕК+ в январе не станет увеличивать добычу на 2 млн б/д, общий фундаментальный остается предельно мрачным. Ежемесячные отчеты ОПЕК и IEA показали, что вторая волна пандемии неизбежно ударит по спросу на рынке нефти. При этом резкий рост добычи в Ливии говорит в пользу того, что продажи нефти – единственный логичный торговый план в среднесрочной перспективе. Предстоящая неделя формально обещает быть довольно спокойной, что, впрочем, может измениться в любой момент. По идее, торговые переговоры между Великобританией и ЕС должны закончиться на этой неделе. Кроме того пандемия, локдауны будут оставаться в фокусе. Сезон отчетности в США подходит к концу, но еще продолжается.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
США закрываются, Европа несет потери, IEA пересматривает прогнозМы уже неоднократно писали о том, что пандемическая ситуация в США с каждым днем становится все менее контролируемой (более 160К новых случаев по итогам вчерашнего дня). Несмотря на все волшебнотаблеточные новости, пока что есть только один метод остановить ухудшение и без того ужасной ситуации – локдаун. Идею общенационального локдауна в США на этой озвучил Доктор Майкл Остерхольм, советник по коронавирусу избранного президента Джо Байдена. Но пока у Байдена нет полномочий, это скорее намерения, нежели часть новой реальности. В реальности же началась волна локальных локдаунов и мероприятий по ужесточению. Например, в Нью-Йорке частные собрания ограничиваются 10 людьми, а бары и рестораны должны закрываться каждый вечер в 22:00. В Сан-Франциско снова запретили обеды в помещении, начиная со следующего воскресенья, приостановили открытие средних школ и ограничили спортивные залы и кинотеатры до 25 процентов вместимости. Отметим, что это полумеры, а значит быстро изменить ситуацию к лучшему они не смогут. При этом Европа показывает, что локдауны действуют. Например, во Франции число новых заболеваний со времени внедрения локдауна снизилось более чем вдвое. Четверг выдался не лучшим днем для фунта. Данные по ВВП Великобритании за третий квартал вышли несколько хуже ожиданий экспертов (15,5% при ожидании роста на 15,8%). Кроме того, с полей Брекзита пришла информация об очередной смене дедлайна. Напомним, на этой неделе стороны должны были закончить переговоры и подписать торговый договор. Но по факту все переносится минимум на следующую неделю. На рынке нефти рост ожидаемо прекратился. Вслед за довольно пессимистичным прогнозом ОПЕК по поводу рынка нефти, еще более мрачные оценки опубликовало IEA. Агентство теперь ожидает, что спрос снизится на 8,8 млн баррелей в сутки в 2020 году (против 8,4 млн баррелей в сутки в отчете за прошлый месяц). Отдельно в отчете отмечено, что вакцина вряд ли существенно увеличит спрос на нефть до второго полугодия 2021 года. Плюс еженедельные данные по запасам нефти в США от EIA неожиданно продемонстрировали довольно значительный рост.
TVC:USOILКороткая
от Trade24Fx
2
Пристегнитесь, впереди холодная и тёмная зима. После публикации данных по безработице и снижению инфляции в США мы имеем хорошие сигналы для рисковых активов, но ЕС показал сегодня что промышленное производство опять падает и находится в отрицательных значениях, а данные по производству были всего лишь только за сентябрь. ЕС видит ухудшение ситуации по короне и не рассчитывает на вакцину в ближайшее время, Байден тоже ждёт ухудшение по короне и не ждёт массовой вакцинации в ближайшее время не смотря на успех по вакцинам. И получается, мы имеем хорошие сигналы для основных мировых фондовых индексов и эти основные мировые фондовые индексы находятся на пиковых значениях, но впереди нас ждёт ухудшение ситуации по короне и мы ждём стимулирования экономики, чтобы пережить ухудшение по короне и увеличить инфляцию. И опять у нас интересная картина: Очевидная дивергенция основных фондовых индексов и экономик, что должно привести к коррекции, либо по инерции фондовые рынки пойдут за экономиками вниз во время ещё большего ухудшения ситуации с короной, либо механическая коррекция спровоцированная каким-то заявлением для хоть какого-то уравнивания фондовых рынков и экономик. Лидеры стран предупреждают, что впереди нас ждёт очень “холодная и тёмная зима”, а по версии CNBC в ближайшие 4 месяца ситуация с коронавирусом будет самой тяжёлой за всё время. Таким образом, не смотря на сигналы сегодняшних данных по снижающейся инфляции и снижающейся безработице в США которые говорят о росте фондовых рынков, то особого роста фондовых рынков в ближайшее время ждать не стоит. Если ДКП будет ещё сильнее смягчаться и наконец в помощь им придут фискальные стимулы, то вероятно это уже не вызовет такого роста который все ждут, пока мы не приблизимся к пику в короне. Значит доллар из-за стимулов держать не желательно, а фондовые рынки будет штормить, то на передний план опять выходит золото. Пристегнитесь друзья, опять всё изменилось и по моим ощущениям мы летим опять в Ад. Так как оптимистичных заявлений от лидеров стран мы не слышим, а даже наоборот слышим, что вакцина есть, но пока ещё очень рано говорить о эффективности и массовом тираже. Очень вероятен откат SP500 к 3230 к тому же индекс волатильности VIX находится в диапазоне 21 - 25 из этого диапазона VIX часто отскакивает вверх (тем самым сообщая нам о росте волатильности), а так как рынок находится на пиковых значения, а впереди нас ждёт тяжёлое время по версиям лидеров ведущих стран, то ниже VIX пойти не сможет и ему остаётся либо идти боком, либо отскакивать вверх приводя фондовый рынок в свободное падение. Боком он вряд ли пойдёт, так как с ухудшением ситуации ограничения будут только вводится, а нынешние продлеваться. Ну а ещё дорогие друзья, по версиям большинства крупных аналитических агентств, мир в 4-ом квартале 2020 года должна захлестнуть волна банкротств и даже ЦБ РФ прогнозировал летом в 4-ом квартале волну банкротств
CME_MINI:ES1!Короткая
от Evgeny_Jenkov
5
Рисковые настроения на фоне рекордов пандемии, отчет ОПЕКЗа первые 10 дней ноября в США заболел 1 млн (!) человек. В результате число пациентов с COVID-19 в больницах США превысило 60 000. Казалось бы, самое время инвесторам задуматься о вероятном втором локдауне в Штатах вслед за Европой. Но вместо этого они вовсю бегут из активов-убежищ (доходность казначейских облигаций США на максимальных отметках со времени весны). Фондовые рынки соответственно штурмуют исторические максимумы. И если последние пару дней инвесторы старались обходить стороной акции высокотехнологических компаний, то вчера дело дошло и до них. Напомним, что после известий от Пфайзер инвесторы решили, что мир скоро вернется к норме, а значит предпочтение стоит отдавать акциям стоимостных компаний (которые сейчас относительно недооценены), а не компаний роста (сейчас значительно переоценены). В итоге на старте недели стоимостные компании по миру в целом продемонстрировали максимальный за всю историю наблюдений рост относительно компаний роста. Россия вслед за Пфайзер заявила о 90%+ эффективности своей вакцины. Правда это заявление смотрелось несколько нелепо на информации о том, что в Алтайском крае трое врачей, вакцинированных вакциной Sputnik V, заразились коронавирусом. На рынке нефти все внимание вчера было приковано к ежемесячному отчету ОПЕК. Картель понизил собственный же прогноз по спросу на нефть в 2020 году (на 300 тысяч баррелей в сутки - до 90,01 млн б/с). В общем, рост цен на нефть в последние пару недель – это повод для продаж актива. Сегодняшний день обещает быть довольно насыщенным в плане макроэкономической статистики. ВВП Великобритании за третий квартал, промышленное производство в Еврозоне за сентябрь и традиционная еженедельная статистика по jobless claims в США, а также официальные данные по запасам нефти в США.
TVC:USOILКороткая
от Trade24Fx
Атаки ЕС, рынок каннабиса и позиция республиканцевПосле эйфории, царившей на финансовых рынках в связи с новости от Пфайзер (по сообщению Reuters в понедельник объем торгов на мировых фондовых рынках в 3 раза превысил свое среднее значение и составил порядка 2 триллионов долларов), во вторник рынки несколько успокоились. Возвращали к реальности как новые пандемические рекорды, так и заявление республиканцев, о том, что они поддерживают стремление Трампа оспорить результаты выборов. Рынки восприняли это как намек на то, что вряд ли после выборов республиканцы станут сильно сговорчивее и законопроект по стимулам в редакции демократов удастся принять в сжатые сроки. Росту оптимизма не способствовали и слабые данные по настроениям бизнес в Еврозоне и Германии, а также угрозы ЕС ввести новые налоги с продаж для цифровых компаний. Кроме того, Европейская комиссия пошла с атакой на Amazon, обвиняя компанию в «искажении конкуренции», незаконном сборе данных, неправомерном их использовании и прочих смертельных и не очень грехах. Смена власти в США означает довольно много тектоническим и не очень сдвигов на финансовых рынках и не только. Мы уже писали о том, что акции производителей каннабиса могут вновь оказаться в центре внимания, как это уже было осенью 2017 года, когда Канада легализовала использование каннабиса в стране. Тогда акции таких компаний как Canopy Growth, Aurora Cannabis, GW pharmaceuticals за считанные месяцы выросли в разы. Так вот за последний месяц первые две уже прибавили порядка 100% к цене на момент начала октября и, судя по всему, это может быть только началом. Палата Представителей США в декабре собирается голосовать за легализацию использования каннабиса. При этом в ряде штатов во время голосования также проводились референдумы о легализации медицинской или рекреационной марихуаны. Поскольку голосование прошло успешно, есть основания ожидать открытие одного из самых емких рынков каннабиса в мире. А это не сможет не привести к росту акций компаний, которые являются мировыми лидерами по производству марихуаны: Canopy Growth и Aurora Cannabis
Короткая
от Trade24Fx
Вспышка оптимизма от Pfizer и ожидания ОПЕК+Понедельник рынки встречали в приподнятом настроении в связи с победой Байдена на Президентских выборах в США. Но самое интересное началось, когда в Pfizer заявили, что их экспериментальная вакцина более чем на 90% эффективна в предотвращении COVID-19. Рынки восприняли это чуть ли не как победу в борьбе с пандемией. Соответственно активы-убежища распродавали, а рисковые активы, наоборот, вовсю покупали. Не остановила волну оптимизма ни информация о том, что обнародованы результаты по очень незначительной выборке, если не сказать ничтожной (в общей сложности 94 случая) ни тот факт, что вакцину необходимо хранить при -80 ° C., что может создать серьезные логистические проблемы. А главное, никто не утрудился задаться главным вопросом, а что эта новость меняет здесь и сейчас? Ответ на самом деле очевиден – ничего. Здесь и сейчас и в горизонте ближайших месяцев это никак не решит проблему с пандемией. А ведь проблема есть здесь и сейчас. Прошла неделя со времени объявления локдаунов в Европе и что? Число новых случаев во Франции, где один из наиболее жестких локдаунов, не только не снизилось, но значительно выросло. Это означает, в лучшем случае, что локдаун будет продлен. США находятся буквально в шаге от нового локдауна. Очень странно, что никто не думает обо всем этом. В связи с этим мы продолжаем рекомендовать продажи рисковых активов, включая фондовый рынок США, а также покупки безрисковых, включая доллар США. Особенно если вспомнить прочие последние новости. Например, Европейский союз повысил тарифы на американские товары на сумму до 4 миллиардов долларов. Или обновленные прогнозы от Goldman Sachs, которые понизили свой прогноз роста в США на первый квартал 2021 года в 2 раза (!) с 7% до 3,5%. Еще более резко снизили прогноз Европы на четвертый квартал с 9,1% роста до снижения на 8,7% (!). Оптимистично вчера было и на рынке нефти. На общий позитивный настрой наложилась информация о том, что ОПЕК + всерьез рассматривает вариант отложить увеличение добычи, поскольку возобновляющаяся пандемия наносит новый удар по спросу на рынке нефти.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
Рубль укрепляет нефть и остальной открывшийся позитив.Рубль растёт и более того, рубль будет расти и далее, так рубль обзавёлся армией позитива. ▪️Цены на нефть растут и пока всё говорит о том, что будут расти, а почему они растут читай предыдущую идею! (не забывай лайкнуть) ▪️Банки на месячном аукционе РЕПО заняли 1,2 трлн руб при лимите в 1,5 трлн, а это значит, что аукционы минфина будут невероятно успешными в ближайшее время. От чего рубль будет ракетить и дальше. ▪️Инвесторы начинают поговаривать, что избрание Байдена может создать условия для сделки США и Германии по Северному потоку 2. И это для рубля может даже на уровне слухов стать сильным драйвером на укрепление. Сейчас всё идёт к тому, о чём говорил в предыдущих идеях, что рублю нужна была поддержка которую он получил для похода в диапазон 72-75 к доллару. ❗️Малину резко может испортить правительство США, если не договорятся по экономическому пакету мер, что очень вероятно. Но, даже если такое и случится, то со следующей недели мы приблизимся к пику налогового периода, который окажет весомую поддержку рублю. Поэтому, 72-75 смотрится очень хорошо!
Короткая
от Evgeny_Jenkov
Что сегодня происходит с $BTC ? Почему прошлый прогноз сбылся...Биткойн сегодня коррелирует вместе с золотом. Но это не значит, что Биткойн — это защитный актив. Ранее я говорил в предыдущей идеи (обязательно к просмотру), что Биткойн учёл в цене пакет стимулирующих мер и определённость с выборами в США и что на 15-16к уже нет инвесторов готовых поддержать рост. Это также было видно и по Открытому Интересу. Исходя из того, что фундаментальных факторов способных поддержать рост Биткойна пока нет, то коррекция, которую я ждал, продолжится и я жду цену на 12400. Почему 12400 читай опять же смотри предыдущую идею. Когда я жду коррекцию это не значит что я жду краха Биткойна это значит что я жду коррекцию на бычьем тренде и я до сих пор жду в первом-втором квартале 2021 новые рекорды на первой криптовалюте. На часовом графике Открытого Интереса вместе с падением цены, есть и рост Открытого Интереса, что пока говорит о том, что падение цены ВЕРОЯТНО продолжится. ❗️Если, ВДРУГ, по экономическому пакету мер в США всё же смогут договорится, то Биткойн сможет выйти за 16к к 18к, но пока этот сценарий маловероятен.
BITMEX:BTCUSD.PКороткая
от Evgeny_Jenkov
Вакцина и ОПЕК ракета для цен на нефть. Что ждать и куда дальше?Нефть сегодня сильно растёт, так как оптимизма на нефти хоть отбавляй. ▪️ОПЕК намеренны продлить до конца 2022 года + скорректировать сделку выше ожиданий любых аналитиков. ▪️Pfizer и BioNTech сообщили об успешном испытании вакцины и что это самый большой прорыв в медицине за 100 лет, но самое главное — это то, что регистрация вакцины ожидается в ноябре. А также компании сообщили о том, что в 2020 будет уже 50 миллионов доз вакцины, а в 2021 1.3 млрд доз – СИЛЬНО! Нефть (Brent), естественно, взлетела на этих новостях к $43.50, и я так скажу: Новости действительно хорошие и это уже выглядит как разворот, если вакцинирование не упрётся в какое-то препятствие. Не забываем, что есть риски в виде мутации коронавируса и с разными проверками-одобрениями вакцины. А вот в сделку ОПЕК я не верю, так как Ливия собирается нарастить добычу до 1.7 миллиона баррелей в сутки прежде чем войти в соглашение ОПЕК. Тем временем США наращивают буровую активность, и я очень сомневаюсь в том, что страны участницы, которые и так уже изнемогают от нынешнего сокращения пойдут на ещё одно. Да и в целом нет смысла корректировать сделку. Мы на пороге вакцины и нефть полетела вверх, максимум что можно сделать это продлить нынешнее сокращение до первого квартала и тогда в моменте вакцинирования спрос будет расти сам собой и этого будет более чем достаточно. Скорее всего лидеры ОПЕК выступают с такими заявлениями в качестве регулирования ценовых ожиданий. Не зря бен Сальман заявлял в июне, что ОПЕК будет перенимать тактики центробанков на рынке нефти. Так что никакой корректировки добычи нефти я не жду, но вакцина — это позитив. Теперь до принятия решения о пакете экономических мер в США у нефти нет негатива и я вижу все силы достигнуть $46-$50 за Brent. Но если по пакету не договрятся, а вероятность очень велика, то теперь сильная поддержка это $40 и ниже вряд ли, если только не будет негатива по вакцине. ОПЕК продолжат своей риторикой поддерживать цены на нефть.
TVC:UKOILДлинная
от Evgeny_Jenkov
Итоги недели: выборы в США, Центробанки, НФП и пандемияГлавным событием прошедшей недели были выборы в США. И они не обошлись без сюрпризов. Синяя волна, широко ожидаемая экспертами и аналитиками, провалилась. Имя нового Президента не объявляли вплоть до субботы – настолько близко были кандидаты. Но в конечном итоге Байден все же победил. Трамп пока не сдается и собирается судиться. Так что имеем худший вариант развития событий. Особенно если учесть, что демократы потеряли ряд позиций в Палате Представителей, а Сенат, возможно, останется под контролем республиканцев. В общем, несмотря на оптимизм, царивший на фондовом рынке США всю неделю, мы считаем его явно преждевременным. Риски довольно материальны и весьма значительны. Прочие события, естественно, меркли на фоне выборов, но от этого не становились мене значимыми. Пандемия ставила новые рекорды как в мире, так и в Европе и США. И если Европа уже закрылась, то США пока были сосредоточены на выборах. Но стабильное превышение 100 000 новых заболевших в день делает неизбежным возврат к этому вопросу. А значит ущерб для экономики неизбежен. В этом свете достаточно показательными стали пересмотры в сторону понижения своих прогнозов по экономическому развитию со стороны ЕС. На неделе заседали Центробанки Австралии, Англии и США. И если последние пока не стали менять параметры монетарной политики, то Резервный банк Австралии понизил ставку и впервые внедрил программу количественного смягчения, а Банк Англии увеличил размер своей. То есть Центробанки уже начали действовать, что лишь подтверждает, насколько серьёзной является ситуация. Статистика по рынку труда США вышла лучше прогнозов, но рынки ее проигнорировали, во-первых в связи с выборами было не до этого, во-вторых, в свете будущего локдауна она все равно не репрезентативна, поскольку все прошлые тенденции будут моментально перечеркнуты. Исходя из всего сказанного выше, мы ожидаем, что текущая неделя будет неделей отрезвления рынков, то есть фондовые индексы пойдут вниз, где им самое место, будут снижаться котировки нефти, а также укрепляться доллар.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
Золото лучший актив до весны 2021Во вчерашнем пресс-релизе ФРС много сказано про то, что существуют большие риски из-за пандемии для экономической активности в США. ФРС будет использовать все меры для того, чтобы достичь целевого показателя по инфляции выше 2% в долгосрочной перспективе. В очередной раз убеждая нас в том, что денежно-кредитная политика будет оставаться мягкой на долгое время, а значит деньги продолжат печататься. Единственное, что не затронула ФРС в своём пресс-релизе – это выборы! То есть ФРС не испытывает рисков связанных с выборами, а значит ФРС не ждёт каких-то жёстких сценариев и возможно уверена в абсолютной победе одного из кандидатов. 🤔А если ФРС уверенна в одном из кандидатов, то вероятно уверенна и в фискальных стимулах. Исходя из всего, что было написано в пресс-релизе ФРС, и сказано на пресс-конференции Пауэллом (главой ФРС), то я делаю вывод, что рынки будут оставаться под давлением на протяжение всей пандемии, но ФРС будет пытаться удерживать их. По последним данным вторая волна в мире усиливается и прогнозируется, что она будет длится до весны 2021 года, а значит ФРС будет ещё сильнее смягчать свою денежно-кредитную политику. Поэтому считаю золото до середины весны 2021 года будет лучшим активом, так как после выборов мы наконец-то дождёмся и новых фискальных мер, которые вероятно будут беспрецедентно большими. Рисковые активы будут продолжать оставаться волатильными, так что лучше планировать стратегию на среднесрок.
COMEX:GC1!
от Evgeny_Jenkov
1
Худший сценарий, Банк Англии, ФРС и НФП впередиСобытия вокруг выборов США развиваются по худшему из возможных сценариев. И очень странно видеть вспышку оптимизма на финансовых рынках. Да, Байден, похоже, побеждает, но Трамп уже заявил, что будет оспаривать результаты выборов. Учитывая, что страна, по сути, разделилась на два полюса, недовольство сторонников Трампа вполне может привести к полноценному кризису в стране. Достаточно вспомнить массовые протесты в рамках движения BLM в этом году, чтобы понять одну простую вещь: пандемия и вызванные ей локдауны и экономический кризис высвободили весь тот негатив, который копился в людях годами. Поэтому новости типа такой: «около 200 сторонников Трампа, некоторые из которых были вооружены винтовками и пистолетами, собрались в среду возле избирательного участка в Фениксе, штат Аризона» не стоит воспринимать как часть параноидальной конспирологической теории. Уже сегодня или завтра это может стать новой реальностью, в которой все эти BLM-движения и мародерства с ним связанные покажутся детской забавой (за Трампа проголосовало около 70 млн человек). С учетом всего сказанного выше, мы считаем, что покупая на фондовом рынке США и активно продавая доллар, рынки сильно заблуждаются и ситуация может развернуться буквально в любой момент. Говоря о прочих событиях дня вчерашнего, отметим отсутствие прогресса в переговорах по Брекзиту, а также решение Банка Англии увеличить объемы покупок активов на 150 миллиардов фунтов (195 миллиардов долларов) до 895 миллиардов фунтов стерлингов. ФРС решили пока ничего не менять. Ждут исходов выборов, а также развития пандемической ситуации. Согласно регулярному осеннему прогнозу Исполнительного комитета ЕС, экономика Еврозоны в 2021 году вырастет только на 4,2% вместо прежней оценки в 6,1%. Данные по пособиям по безработице в США вышли в целом неплохие, но и радоваться особо нечему. Впрочем, уже сегодня будет опубликована официальная статистика по рынку труда США, которая традиционно вызывает повышенный интерес у финансовых рынков.
Короткая
от Trade24Fx
4