Регистрация

Обзор

Большой ОБЗОР РФ рынка! Газпром | Доллар/Рубль | СБЕР и другие:)Очень много писать не буду, можете посмотреть в обзоре. Коротко, в некоторых активах из предыдущих обзоров, цена достигла первых уровней. В некоторых сейчас появляются точки на вход в позицию. В целом рост на рынке замедляется. Рынок уходит на коррекцию. Коррекция - это не всегда падение, не стоит забывать про боковик. Часть активов будет корректироваться именно таким образом, а часть будет терять в цене. Но так же найдутся активы которые будут обратно коррелировать с общим движением на рынке. В заключении хотелось бы сказать - разбирайте каждый актив не зависимо от общей конъюнктуры рынка. Смотрите на график актива и относительно сформировавшихся сигналов принимайте решения!
RUS:GAZP
от VKFINANCE
Pinduoduo (#PDD) Китайские тигры в чате 🐅 🇨🇳🟢О компании: - гигант электронной коммерции Китая, с более чем 900 миллионами активных пользователей, обгоняя по данному показателю такие компании как 🛍 Alibaba Group и JD.com; - валовая стоимость всех товаров, которые продаются за год на платформе по итогам 2022 года составила более $400 млрд. - основные доходы компания получается от услуг онлайн-маркетинга (78,7%) и транзакционных комиссий (21,2%). 🟢Чем привлекательна: - буквально на днях, 29 августа, компания отчиталась с потрясающим отчётом о результатах Q2 2023 года: выручка - $7,21 млрд. (+66% г/г), выше прогноза на 1,18B$, операционная прибыль - $1,754 млрд. (+46% г/г); - её основные конкуренты растут не так быстро и зарабатывают не так много: Alibaba уже достаточно крупная компания, а JD.com испытывает трудности с ростом EBITDA и чистой прибыли последние пару лет. 🟢Итоги, возможные риски и наши рекомендации: - оценка Ranks 94%; - если посмотреть на историческую тенденцию того как активно PDD отвоёвывала долю рынка у #BABA и #JD, то становится понятно, что руководство выбрало правильную стратегию развития и знает куда расти: рост пользователей у PDD в 2019/2020/2021 - 585/730/788 млн. против 711/779/882 млн. у Alibaba; - Мы настроены позитивно касательно динамики дальнейшего долгосрочного роста акций Pinduoduo, однако это не значит, что её конкуренты будут сидеть и ничего не делать: у компании Джека Ма и JD.com всё ещё огромные доли рынка, при этом, Alibaba давно вышла на международный рынок, поэтому её возможности несколько шире, тем не менее - ей пока что это не помогает расти также стремительно как и Pinduoduo. #Ranks_аналитика #инвестиции #акции #идеи #аналитика #дивиденды #финансы #обзор #недвижимость
NASDAQ:PDDДлинная
от Ranksworld
ПАО Фосагро (#PHOR)❗️Есть ли повод для улыбки❓С момента публикации предварительных итогов полугодия 31 июля цена акций снизилась на 4% 📉 🔴 Ключевые инсайты по компании: - 🌾 Крупнейший в РФ и Европе производитель удобрений - Сбытовая сеть насчитывает 33 центра дистрибуции, а логистическое плечо обеспечивается собственным парком вагонов и собственными портовыми терминалами - За 1 полугодие 2023 г. компания произвела 5.7 млн. тонн (что на 4.3% больше, чем в 1 полугодии 2022 г.) - Фосагро наращивает долю инновационной и энергоэффективной продукции 🔴 Факторы стоимости и риски: - Несмотря на рыночный фон, данные сигнализируют, что отвесное падение цен на удобрение как минимум замедлилось (а по данным "trading economics", с Июля наблюдается уже рост цен) - Фосагро сохраняет конкурентное преимущество, что отражается в росте рентабельности по EBITDA в 2023 г. относительно 2022 г. - Итоги 10-летней инвестпрограммы на 250 млрд. руб. привели к росту производства на 80% с 6.1 млн. тонн до 11.1 млн. тонн в 2022 г. - Компания анонсировала новую инвестпрограмму на 390 млрд. руб., 67 млрд. из которой уже заложено на этот год (вероятно компания планирует дальнейшее удвоение мощностей) - В этом году реализовались дополнительные налоговые риски, общая сумма которых составит по нашим оценкам примерно 20 млрд. (33% от свободного денежного потока 1 полугодия, который кстати на 47% выше, чем в 1 полугодии 2022 г.) 🔴 Оценка аналитиков Ranks: - Оценка Ranks 95% - Акции сохраняют высокий долгосрочный потенциал относительно конкурентов (Акрон, Куйбышевазот) - Мы считаем, что величина налоговых допрасходов не повлияет на предстоящие дивидендные выплаты и реализацию инвестиционной стратегии Рекомендации: - Акции Фосагро показывают один из самых отстающих результатов в индексе Мосбиржи - На наш взгляд, акции будут интересны для инвесторов в 2023-2024 гг. - Компания говорит, что сезонный фактор поможет улучшить Выручку III квартала #Ranks_аналитика #инвестиции #акции #идеи #аналитика #дивиденды #финансы #обзор #недвижимость
RUS:PHORДлинная
от Ranksworld
Autodesk (#ADSK) ✏️📐🟢О компании: - занимается разработкой ПО для промышленного и гражданского строительства; - является лидером в своей отрасли; - основана в 1982 году в США; - более 9 млн. клиентов по всему миру. 🟢Чем привлекательна: - компания международная и хорошо диверсифицирована в своей выручке по рынкам и регионам присутствия: $589 млн. в США, $506 млн. в Европе, на ближнем Востоке и Африке, $250 млн. в Азиатско-Тихоокеанском регионе; - очевидно, что на всех трёх рынках масштабироваться ещё есть куда: растущий Азиатско-Тихоокеанский регион выступит в данном случае одним из ключевых драйверов роста в плане увеличения клиентской базы; - финансы по итогам Q2 2023 также на высоте: выручка - $1,345 млрд (+9%), операционная прибыль non-GAAP - $489 млн. (+10%). 🟢Итоги, возможные риски и наши рекомендации: - оценка Ranks 75%; - данная отрасль достаточно специфична - компаний, выпускающих программное обеспечение для архитекторов, строителей и иных инженерных специальностей на рынке не так уж им много, да и многие привыкли к тому же AutoCAD (ПО для создания чертежей). Тем не менее, такие конкуренты есть и они достаточно крупные - Adobe, Dassault Systems, PTC. Данные компании на этом рынке уже давно и все так или иначе определили свои доли, и они изменяются не очень то и быстро; - мы исходим из того, что крупнейший из них, Autodesk, за счёт своего текущего первенства и дальше будет сохранять лидирующие позиции, монетизируя текущих клиентов всё лучше, так как их база достаточно велика. #Ranks_аналитика #инвестиции #акции #идеи #аналитика #дивиденды #финансы #обзор #недвижимость
NASDAQ:ADSK
от Ranksworld
Li Auto Inc. (NASDAQ#LI HKEX#2015.HK) 🚗Китайский 🇨🇳 автоконцерн - "убийца Теслы" или очередная "электричка"? 🤔 🟢О компании: - китайский автопроизводитель, специализируется на производстве гибридных авто и электромобилей класса "люкс"; - является одним из трио "восходящих звёзд" китайского электро автопрома наравне с NIO и XPeng; 🟢Чем привлекательна: - ошеломляющий рост продаж и выручки (Revenues) за счёт новых моделей по итогам Q2 2023: $3.86 млрд (+229%) vs $1.27 млрд. в Q2 2022 и (+52,6%) vs $2,67 млрд. в Q1 2023; - валовая прибыль (Gross profit) за Q2 2023 составила $859.9 млн., что на 232% больше, чем за Q2 2022 и на 62,8% больше Q1 2023; - что не менее важно, так это рост свободного денежного (FCF) потока: в Q2 2023 он составил $1,3 млрд (+1928%) vs $67,4 млн в Q2 2022 и (+43,6%) vs $975,9 млрд. Q1 2023, что позволяет сделать выводы о том, что операционно компания управляется крайне успешно. 🟢Итоги, возможные риски и наши рекомендации: - оценка Ranks 82%; - такие потрясающие результаты управления говорят нам о дальнейшем потенциале компании: мы ожидаем двухзначного роста ключевых метрик в ближайшие кварталы, так как авторынок Китая на сегодня самый большой в мире, а Li Auto только-только начала свою экспансию на него, при этом, не забывая и про международные продажи; - компании есть куда расти - она и близко не догнала своих основных конкурентов из NIO и XPeng, а учитывая тренд на повсеместную электрификацию в автобизнесе, то в дальнейшем придётся бороться за долю рынка и с такими гигантами как BYD, Changan, Great Wall, Wuling и т.д., которые сейчас до сих пор имеют большинство своей выручки за счёт продажи авто с ДВС, в том время как Li Auto полностью сконцентрировалась на текущем тренде и выпускает исключительно гибриды и электрокары. #Ranks_аналитика #инвестиции #акции #идеи #аналитика #дивиденды #финансы #обзор #недвижимость
NASDAQ:LIДлинная
от Ranksworld
❗️❗️❗️ ПАО Ренессанс Страхование (#RENI)❗️На одном из прошедших прямых эфиров нас спросили, что мы думаем об акциях этой компании 💰 Поехали 😉 🔴 Ключевые инсайты по компании: - 🏦 #RENI входит в число ТОП-10 крупнейших страховых компаний России (по данным 2022 г. занимала 6 место по сумме премий) - Любопытно, но компания является ТОП-1 игроком в онлайн-сегменте - Главный сегмент - это автострахование (КАСКО, ОСАГО) - Серьёзный вклад в экономику бизнеса привносят программы накопительного страхования жизни (да-да, те самые 😅) - Источник прибыли - инвестиции полученных денег в облигации (58%), недвижимость (24%), акции голубых фишек (13%) и банковские продукты (5%) 🔴 Факторы стоимости и риски: - Известно, что с 2018 по 2022 гг. оценка инвестиционного портфеля компании увеличилась в 2.5 раза (среднегодовой темп роста 26.4%, меньше, чем у модельного портфеля Ranks, но примерно в 2.7 раза быстрее, чем у индекса Мосбиржи 🏦) - Тем не менее, с 2022 г. темпы замедлились, по данным отчётности I полугодия 2023 г. оценка инвестиционного портфеля компании выросла всего на 3% (по нашим оценкам) - Компания объявила о выплате дивидендов в октябре (дивдоходность около 7% в текущих оценках) - Долговая нагрузка не является низкой, по нашим расчётам, даже если учесть предполагаемую ликвидную часть инвестиций как денежные эквиваленты, соотношение Чистого Долга к EBITDA составит около 2 🔴 Оценка аналитиков Ranks: - Оценка Ranks 88% ⚠️ (нет данных 2022 г.) - Акции компании сегодня стоят дорого (сравнялись с ценой IPO и стоят по P/BV дороже более дивидендных финансовых компаний рынка) - Дивдоходность по итогам 2023 года не перекрывает возможные риски - Компания зависит от темпов кредитования (цикл повышения ставки ЦБ усугубляет текущее положение) - Но мы позитивно оцениваем долю компании на рынке страхования каршеринга Рекомендации: - Рекомендуем держать тем, кто инвестировал в 2023 г. - Покупки консервативным инвесторам сейчас нецелесообразны #Ranks_аналитика #инвестиции #акции #идеи #аналитика #дивиденды #финансы #обзор #недвижимость
RUS:RENI
от Ranksworld
❗️❗️❗️ ГДР Европейский Медицинский Центр (#GEMC)❗️Один из наших подписчиков задал вопрос, как обстоят дела у Евромедцентра 💊 Решили разобраться 🧐 🔴 Ключевые инсайты по компании: - 🩺 #GEMC является ТОП-1 по Прибыли частной клиникой в России (по данным компании) - Клиника оказывает услуги полного цикла от рождения до поддержки в старости (57 специализаций) - Значимые сегменты Выручки: Онкология - 18%, Женское здоровье - 10%, Внутренняя медицина - 10%, Травматология и ортопедия - 9%, по 7% на Хирургию и Скорую помощь и 39% - остальное - Функциональная валюта - Евро, цена за услуги зависит от курса 🔴 Факторы стоимости и риски: - Выручка ЕМЦ растёт двузначными цифрами (5-летний среднегодовой темп роста ~13%) - ЕМЦ раскрывает операционные результаты (количество визитов, количество госпитализаций и средние чеки оказываемых услуг) - Статистика показывает, что рост среднего чека за услугу для посетителя в евро составил +18.5% от 2021 года (в рублях +28.2%) - Количество визитов сократилось на 16.9%, а количество госпитализаций увеличилось на 15.2% в среднем с 2021 года (средний чек 1 госпитализации превышает 4 тыс. евро) - Целевая рентабельность по EBITDA удерживается на уровне 40% и более (а рентабельность инвестированного капитала ROIC более 30%) - Долговая нагрузка очень умеренная Чистый Долг / EBITDA менее 1 🔴 Оценка аналитиков Ranks: - 5 сентября акционеры утвердили начало процесса переезда регистрации компании с Кипра в Россию - ЕМЦ добился рекордной Чистой прибыли и запаса денег (после переезда может перейти к выплате дивидендов) - Потенциальная дивдоходность может составить 10-15% с учётом роста и отсутствия планов по дорогостоящим инвестициям - Оценка близка к справедливой по EV/EBITDA ~10 (в 1.5 раза дороже, чем Мать и Дитя) Рекомендации: - Расписки ЕМЦ не являются дешёвыми, но содержат дивидендную возможность в будущем - Цена волатильная, объёмы торговли низкие, консервативным инвесторам не рекомендуем #Ranks_аналитика #инвестиции #акции #идеи #аналитика #дивиденды #финансы #обзор #недвижимость
RUS:GEMC
от Ranksworld
Обзор рынка РФ | Магнит | АФК Система| АэрофлотMOEX:MGNT Магнит формирует сразу две фигуры: Первая - это "двойная вершина", вторая - "расходящийся клин". Линия поддержки - уровень 5466. При пробое этого уровня для меня станет актуален шорт с первой целью 4900. MOEX:AFLT Аэрофлот оттолкнулся от сильной зоны сопротивления 44,5-46,5.Очень похоже на разворотную фигуру "голова и плечи", только пока без правого плеча. Но правое плечо в ближайшее время может сформироваться, так как у нас есть уже сформированный нисходящий клин. С короткими целями можем его отработать, в результате чего появится правое плечо. Пока о целях для лонга сложно говорить, а вот для шорта ближайший уровень - 38. MOEX:AFKS АФК Система - нисходящий треугольник. Сейчас идет поджатие к нижней границе. Было бы логично обновить ранее образовавшиеся минимумы и собрать за ними ликвидность. Для шорта ближайшие цели 17,085 и 16,911. Но если все таки ждать пробоя нижней границы фигуры, то для этого случая цели - 16,200 - 16,400. Более подробнее рассказал о возможных ситуациях в обзоре! Всем профита ;)
RUS:AFKSКороткая
от VKFINANCE
07.09. SFP, short,пришли к верхней границе большого боковикаКак видно из названия, пришли к верхней границе большого ГОДОВОГО боковика, конкретной верхней линии нет, но всегда есть область, так вот в эту область мы и пришли (на графике более локальная картина). Так вот, сделка супер рискованная, стоп я поставил достаточно высокий для себя и в целом готов сделку подержать (если биток будет себе на чилле/расслабоне флэтить), думаю, если SFP хочет пробить боковик и выйти из накопления на импульсе, то как минимум небольшую коррекцию мы дадим. Стоп, тейки указаны на графике, 3-ий тейк руками буду закрывать Причины локального входа: 1. Падают объёмы, прям как диаграмма у мертвеца, хотя хай локальный мы перебили 2. MACD 4H в шортовой зоне 3. Экстремальная свеча на пике 4-5H Для меня достаточно чтобы взять немного процентов в карман Направление: short Вход: 0.5878 Стоп: 0.6348 Объём: 5% Плечо: 10 Кстати сделочки люблю искать в режим онлайн тут: www.twitch.tv www.youtube.com
Короткая
от dzerku
05.09. TRB, локальный шортПам-пам, вот и ещё одна сделочка, которую кстати я нашёл во время стрима (мини реклама) Что мы тут видим локально: 1. Дикая экстремальная свеча 4-5H с большим объёмом + снятие стопов 2. Дивергенция на объёме + дивергенция RSI, цена растёт индикаторы падают 3. Структурно пришли к целям волновой структуры Беру небольшой шорт с 10-ым плечом, при движении в 2-4% стоп в бу, всё также из-за битка который стоит у нижней границы боковика и можем спокойной пойти к верхней и потянуть за собой рынок. Поставил 1 тейк, остальное буду закрывать руками Также я начал проводить стримы, где ищу сделки и даю комментарии по ним + смотрю обзоры по рынку от разных известных ребят и даю свои комменты + разбираем разные бесплатные обучающие видео, в общем контента много, подписываемся www.twitch.tv www.youtube.com
Короткая
от dzerku
2
Обзор Рынка РФ! Газпром | Русал | Доллар-РубльВ данном обзоре глобально рассмотрели текущую ситуацию по следующим активам: #GAZP Газпром - пробили нисходящий тренд. На графике сформировался восходящий треугольник. Пока актуальны длинные позиции. Цели по ним - 195-212-224-231. Что делать если будет все плохо?! Рассказал об этом в видео. #RUAL Русал - та же самая картина, что и на Газпроме. Видим формирование восходящего треугольника. Пробой зоны сопротивления 43-45 - Лонг с целями 51 и 59. Шорт актуален при пробое нижней границы. Ближние цели для короткой позиции 37,5 и 31. Естественно не забываем про стоп-лосс и возможные ложные пробои! В видео так же рассказал как с ними взаимодействовать. И на последок #USDRUB_TOM. По данному инструменту пока нет сформированных точек входа. Есть не закрытый ГЭП в районе 107-108 и так же уровень сопротивления на 114. Есть подозрения на замедление роста и уход цены в боковик, но это не точно :)) По Доллар-Рубль ждем формирования более четкой консолидации, а далее будем определять точки входа в позицию.
от VKFINANCE
Бит биткоин прогноз Глобально Шорт? BTCБит биткоин прогноз Глобально Шорт? BTC большая вероятность похода на 61% Недавно Народный суд Китая опубликовал отчет, в котором подтвердил, что виртуальные активы, включая криптовалюты, являются законной собственностью. Это происходит на фоне полного запрета на криптовалюты, введенного Пекином в 2021 году. 1️⃣ Двойные Стандарты: Это решение суда выглядит как двойной стандарт в отношении криптовалют в Китае. С одной стороны, запрет на криптовалюты, с другой — их признание как законной собственности. 2️⃣ Влияние на Рынок: Это решение может сыграть ключевую роль в будущем криптовалют в Китае и, возможно, во всем мире. 3️⃣ Регулятивная Неопределенность: Это решение может добавить больше неопределенности в регулятивную картину криптовалют.
от AtIant
ПАО Самолёт (#SMLT)❗️ Готов ли на взлёт 🤔Недавно мы делали разбор акций мирового рынка девелопмента, но там не было акций России, про нашего единственного девелопера, который попал в выборку лучших, решили рассказать отдельно 🔎 ⏺ Ключевые инсайты по компании: - 🏠 #SMLT - ТОП-3 застройщик России по объёму строящегося жилья и привлекательности по рейтингу «Эксперт РА» - География проектов - 6 регионов (Москва, Мособласть, СПБ, Ленобласть, Тюмень, Владивосток) - Доля застройщика на рынке России около 3% от рынка первичной и вторичной недвижимости (ТОП-1 по земельному банку) - Компания является второй по текущему объёму строительства в России и (по данным компании) во всей Европе ⏺ Факторы стоимости и риски: - Среднегодовой темп роста Выручки, EBITDA и Чистой Прибыли за 5 лет превышает 40%, 64% и 58% соответственно (без учёта ненормального 2019 г. по ЧП и с учётом данных 1 полугодия) - Рост доходов сопровождается также и ростом Чистой Рентабельности, которая увеличилась с 8.1% в 2018 г. до 12.3% в 1 полугодии 2023 г. - EBITDA по итогам полугодия выросла соразмерно Выручке, что говорит об эффективном контроле операционных затрат - Компания платит Дивиденды (доходность зависит от долговой нагрузки, актуальная информация о которой не раскрывается, но долг растёт медленнее Выручки) ⏺ Оценка аналитиков Ranks: - Сегодня компания торгуется на рынке за 10 скорректированных Чистых Прибылей, а по мультипликатору EV / EBITDA около 6 - Лучшие мировые растущие девелоперы с похожими темпами роста и дивидендами стоят от 7 до 20 EBITDA - Мы позитивно оцениваем положение компании на рынке с учётом защиты спроса от повышения ставки льготной ипотекой (с долей ипотечных сделок от 85% до 90%) Рекомендации: - Оценка Ranks 75-80% из 100% (на пересмотре) - Сегодня акции компании близки к справедливой оценке для инвестиций до 1 года (ждём полных данных отчётности) - Долгосрочный потенциал роста акций компании оцениваем в диапазоне от 50% до 80% #Ranks_аналитика #инвестиции #акции #идеи #аналитика #дивиденды #финансы #обзор #недвижимость
RUS:SMLTДлинная
от Ranksworld
1
Microsoft (#MSFT) ❗️ Поговорим о гигантах 💪Всем известная мегакорпорация, которая уже десятки лет доминирует на рынке PC. Мы настолько привыкли к Microsoft, что даже не задумываемся над тем, а насколько перспективна эта компания с точки зрения инвестиций, и просто так несём ей свои деньги и покупаем её акции 😁 Давайте разберёмся с её текущим положением дел! 🟢О компании (а надо ли? 😉): - занимается разработкой ПО для серверов, офисных решений и операционных систем (Office 365, Windows, LinkedIn, GitHub, Microsoft Dynamics); - облачные вычисления (Microsoft Azure); - выпуск собственных устройств и компьютеров (Surface, Xbox и т.д.) 🟢Чем привлекательна: - один из надёжнейших эмитентов планеты, в 2025 году компании исполнится 50 лет с момента её основания Биллом Гейтсом и Полом Алленом; - недавний отчёт за второй квартал показал впечатляющие результаты: денежный поток от операционной деятельности составил $28,7 млрд., что на 16,5% больше Q2 2022 года и на 17,8% больше Q1 2023 года; - чистая прибыль выросла на 20% относительно Q2 2022 года и составила $20,1 млрд. 🟢Риски: - рынок облачных вычислений, на который Microsoft делает большую ставку сейчас привлекает всё больше игроков, которые предлагают конкурентные продукты - они могут оказаться дешевле и надёжнее; - надёжность, в данном случае - камень преткновения, так как наравне с Amazon, у Microsoft за последние годы было несколько серьёзных утечек, а это, в свою очередь, репутационные издержки, которые скажутся и на финансовых результатах. 🟢Итоги и наши рекомендации: - оценка RANKS 83% из 100% - компания по-прежнему является одним из лидеров в тех отраслях, в которых выпускает свои продукты; - бюджеты позволяют скупать ей тех самых конкурентов, которые в теории могут попортить ей самой "погоду" в будущем, но после M&A будут портить настроение и отчётности конкурентов. #Ranks_аналитика #инвестиции #акции #идеи #аналитика #дивиденды #финансы #обзор #недвижимость
NASDAQ:MSFTДлинная
от Ranksworld
ПАО БЕЛУГА (#BELU) Полугодовой апдейт ❗️⏺ Ключевые инсайты по компании: - 🍷 #BELU - крупнейший производитель спиртных напитков в России и ТОП-5 производитель водки в мире (ТОП-10 алкогольная компания в мире) - Собственная торговая сеть ВинЛаб является третьей в России и насчитывает более 1500 магазинов - Прирост количества магазинов за 1 полугодие 2023 г. составил +20% к декабрю 2022 г. - Развитие собственной сети магазинов также привело к увеличению трафика посетителей на 20% к аналогичному периоду прошлого года - Мало кто знает, но компания производит вино и управляет 241 гектаром собственных виноградников (чуть меньше площади Москвы) ⏺ Факторы стоимости и риски: - Белуга опубликовала промежуточную МСФО отчётность за 1 полугодие 2023 г. ("обзорно проверена" аудитором) - Темп роста Выручки, EBITDA и Чистой Прибыли за 3 года +24%, +29%, +49% - Без учёта акциза за последние 12 месяцев Чистая Выручка выросла на 20% - EBITDA за аналогичный период выросла на 27% - Отдача инвестированного капитала (ROIC) составила 18.9% (+0.6% к ROIC 2022 г.) - Совокупный долг компании практически не изменился, но Чистый Долг увеличился во многом за счёт вывода денег на выплату дивидендов - При этом Чистый Долг / EBITDA всё ещё в норме х2.0 ⏺ Оценка аналитиков Ranks: - Компания анонсировала промежуточные дивиденды по итогам 1 полугодия в размере 320 руб. на акцию (~5.5%) - Сегодня бумаги консервативно оцениваются по EV / EBITDA около 7 (примерно на 19% дороже, чем по итогам 2022 г.) - Что с учётом частоты дивидендов и поддержания двузначных темпов роста всё ещё недорого Рекомендации: - Оценка Ranks равна 99% из 100% (выросла с 83% в 2022 г.) - Цена находится уже внутри нашего целевого диапазона от апрельских рекомендаций - С момента январской публикации акции подорожали уже на 96% без учета дивидендов - Тем, кто держит, рекомендуем дождаться промежуточных дивидендов - Новые покупки допустимы, если ваш горизонт инвестирования более 18 мес. с целью 7500 руб. #Ranks_аналитика #инвестиции #акции #идеи #аналитика #дивиденды #финансы #обзор #недвижимость
RUS:BELUДлинная
от Ranksworld
ПАО Ростелеком (#RTKM) Полугодовой апдейт ❗️⏺ Ключевые инсайты по компании: - #RTKM - энтузиаст и монополист госцифровизации, а также владелец Tele2 - Выручка: 35% - мобильная связь, 18% - цифровые сервисы, 15% - широкополосный доступ в интернет, 13% - оптовые услуги, 7% - телефония, 7% - ТВ и 5% - прочее - По сравнению с 2021-2022 гг., цифровые сервисы вышли на 2-е место в Выручке, обогнав широкополосный доступ в интернет - Около 48% выручки приносит сегмент (B2C), 37% - юрлица (B2B) и государство (B2G), 15% - операторы связи (B2O) ⏺ Факторы стоимости и риски: - Долговая нагрузка значительно снизилась, Чистый Долг / EBITDA составил 1.8 по сравнению с 2.4 ранее (-25%) - Один из интересных B2C сегментов - видеосервис Wink (Конкурент Окко и Кинопоиск), аудитория которого растёт на 10% в год - 2 августа стало известно, что Ростелеком инвестирует в ed-tech платформу peer-to-peer образования "Мегакампус" - 8 августа Компания заявила о планах инвестировать в финтех-компанию "Фазум", занимающуюся развитием цифровых облачных решений для финансовых организаций и бизнеса ⏺ Оценка аналитиков Ranks: - Стратегия развития компании пока на пересмотре по причине опережающего достижения целей стратегии 2025 г. - Выручка по итогам 2023 г. может превысить выручку 2022 г. на 100 млрд. руб. (+15%) - Прогнозная Чистая Прибыль может составить до 60 млрд. руб. (+50%) в позитивном сценарии и до 50 млрд. руб. (+20%) в консервативном сценарии - Консервативная оценка соответствует уровню P/E ~5.25 (для сравнения у МТС 11.72) - Минцифры одобрили идею промежуточных дивидендов Ростелекома, размер которых может составить до 6 руб., что даёт 9.3% дивдоходности Рекомендации: - Оценка Ranks равна 86% из 100% - С момента майской публикации акции подорожали на 9% (наш целевой диапазон подразумевал 10-15% роста) - Потенциал роста котировок сохраняется, после возврата к выплате дивидендов акции могут прибавить до 10% #Ranks_аналитика #инвестиции #акции #идеи #аналитика #дивиденды #финансы #обзор #недвижимость
RUS:RTKMДлинная
от Ranksworld
Salesforce (#CRM) 📊 Вперёд за лидерами ❗️ 🟢О компании: - IT-компания - разработчик крупнейшей CRM-системы в мире: занимает 23,8% всего рынка, опережая таких гигантов как SAP (5,4%), Microsoft (5,3%), Oracle (5,1%), Adobe (3,8%); - основные продукты: Sales Cloud - система для организации продаж, Service Cloud - система поддержки работы с клиентами; - основные рынки компании: США с долей в 63% от всей выручки Salesforce, Европа (22,8%), Азиатско-Тихоокеанский регион (9,4%); 🟢Чем привлекательна: - главные продукты компании продаются по подписочной системе B2B, длинный LTV клиента, что позволяет рассчитывать экономику столь огромного предприятия на годы вперёд; - лидирующая позиция в отрасли - за 24 года существования Salesforce сумела стать достаточно крупной корпорацией, которая не боится кризисов и сильных конкурентов, её капитализация составляет более $200 млрд. - растущий перспективный рынок, на котором компания успешно развивается: FCF в первом квартале 2023 года (свободный денежный поток) вырос на 21% от года к году - Q1 2023 $4,248 млрд. vs Q1 2022 $3,497 млрд. 🟢Итоги, возможные риски и наши рекомендации: - финансовая устойчивость и свободный кэш позволяет компании активно заниматься скупкой других успешных бизнесов и потенциальных конкурентов: за последние почти 20 лет Salesforce поглотила свыше десятка компаний, последняя из которых - корпоративный мессенджер Slack, сумма сделки $28 млрд. Вкладывая такие деньги в приобретения, руководство делает ставку на подобные истории как на факторы будущего роста; - у компании большой потенциал в текущих условиях - форвардный P/E, равный 28, говорит о том, что переоценки акций как таковой нет, и Salesforce можно рассматривать как долгосрочную инвестицию с потенциалом роста в 25-30% уже в ближайшие 1,5-2 года. #Ranks_аналитика #инвестиции #акции #идеи #аналитика #дивиденды #финансы #обзор #недвижимость
NYSE:CRMДлинная
от Ranksworld