Регистрация

Рубль

Лонг USDRUBДобро пожаловать! Перед вами “цифровой дневник” трейдера – человека, который читает работу банковских алгоритмов и делится своим взглядом на рынок. Все посты автора являются выражением личного мнения и не являются инвестиционной рекомендацией.
Длинная
от UnknownUnicorn6804436
Рубль - движение внутри годового каналаЗадаваясь вопросом в чем сберегать свои накопления, рассмотрю валютные пары. После теста в июле годового канала, рубль двигается в сторону пробития восходящей трендовой (голубая жирная линия), однако встречает квартальное сопротивление на уровне 61 906 В случае пробития данного сопротивления и позитивного ретеста, ожидаю рост как минимум до 86 998, как максимум до вторичного канала 106 539. Слив рубля возможен, если не удержится квартальная трендовая на уровне 49 339.
RUS:SI1!
от AlterMatrix
2
5 декабря и конец года близится, ЦБ обещал новые правилаНе буду комментировать дальше, но как я и думал, ни внятного бюджетного правила, ни импортозамещения, ни толковых идей создать не получится так быстро. Итого, полная непонятка, как я и ожидал, никто не будет знать сколько на самом деле стоит рубль. Я не изучаю бюджетные процессы, глубоко не вдаюсь ни в какие процессы в России, поэтому не могу точно сказать что происходит с их финансированием, но явно понятно, что ничего хорошего, а судя по этому графику, с торговым балансом без новостей - "кто-то" (не будем говорить кто, хотя все знают, что это Центробанк) скупает валюту и куда-то ее девает. Видимо, есть куда, но сказать об этом пока нельзя. В Индии недавно ВТБ открыл какие-то корреспондентские отношения. а до того от крупных банков был отказ, но они видимо надавили по политической линии на ЦБ Индии и что-то там открыли. Было бы круто, чтобы курс так и продолжал ползти вдоль 60-ти! Держим пальцы скрещенными! Но время тикает не в нашу пользу, 5 декабря эмбарго на сырую нефть, в феврале эмбарго на нефтепродукты, закончится зима, война затянется, санкции усилятся, экономика ухудшится, финансирование сократится... Что они будут делать, никто не знает - красота!:)
Длинная
от FirstLineInvestor
5
Юань: надёжный, как и все китайское?Предыдущий прогноз и события за прошедшую неделю. В статье «Юань: спасательная гавань? », опубликованной на SMART-LAB 10 октября, мы спрогнозировали рост цены к 8.9р за ¥ в начале торговой недели и последующую коррекцию. 14 октября в нашем ТГ канале мы писали, что текущая локальная коррекция не исчерпана, и ожидается продолжение снижения цены в зону поддержки 8.5р. Текущий прогноз; роста цены к 10.5р за ¥ Прогноз структуры движение цены – ожидается достижение и тест верхней границы нисходящего канала в 0.4 коробке с последующим ее пробоем и движением к 9.4р за ¥. Прогноз на предстоящую неделю 17.10.22-21.10.22 В начале торговой недели ожидаем рост цены к 8.9р за ¥, где, вероятно, вновь состоится возвращение цены обратно в зону 8.5р. Предположительно, цена какое-то время продолжит движение вдоль верхней границы канала перед пробоем и достижением зоны сопротивления 9.4р за ¥. В торговле стоит учитывать, что тренд всему голова, а направление тренда, как и направление канала, нисходящее. Сопротивление цены 8.9р, 9.45р. Поддержка цены 8.5р, 8.2р. Автор прогноза – независимый биржевой трейдер/аналитик Корчуганов Сергей Александрович. Прогноз выполнен совместно с аналитиком из поднебесной 姚俊文
Длинная
от s.kor4uganov
3
⚡️ Доллар по 140 рублей. Когда ждать?Этот вопрос волнует многих. Покупать доллары или продавать? Для анализа взял фрактал от 2011 года. И получается, что хороший рост по этой паре мы увидим только в 2025 году. ЦБ РФ консервативен и любит работать долгими циклами, поэтому этот сценарий вполне рабочий, если на мировой арене не произойдет очередной катаклизм.
Длинная
от Qntum
10
Юань: спасательная гавань?Последний прогноз цены Юаня к Рублю пересмотрен в рост вслед за доллар/рублем Текущий прогноз; рост цены к 10.5р за ¥ Прогноз структуры движение цены – ожидается продолжение движения цены к верхней границе нисходящего канала в 0.4 коробке. С высокой вероятностью будет реакция цены на границу канала, но с последующим ее пробоем. Прогноз на предстоящую неделю 10.10.22-14.10.22 В начале торговой недели ожидаем рост цены к 8.9р за ¥, где, вероятно, состоится небольшая коррекция цены обратно в зону 8.5 (реакция цены на границу канала- касание ценой границы канала). Возможно, что при адекватной волатильности уже на текущей недели увидим тест следующей зоны сопротивления в 9.5р за ¥. Сопротивление цены 8.9р, 9.45р, 10.5р Поддержка цены 8.2р, 7.4р.
Длинная
от s.kor4uganov
4
Рубль: хроники падения. Ч. 63. 8 пакет и прочие санкцииДисклеймер В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля». Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и его перспективами в целом. Аннексия ряда территорий Украины привела к очередному росту озабоченности международного сообщества, что традиционно материализовалось в виде новых санкций. В итоге теперь их число превышает 12 400 штук (общее число санкций против России с 2014 года). В общем РФ продолжает уверенно удерживать первенство, опережая по числу санкций ближайшего конкурента Иран почти в 4 (!) раза. Новые санкции приняли ЕС, США, Великобритания, Япония и прочие «недружественные» страны. Стоит отметить, что санкции эти несколько терялись на информационном фоне мобилизации. Да и, откровенно, говоря в плане экономики мобилизация нанесет гораздо больше вреда и сделает это гораздо быстрее, нежели новые санкционные пакеты. Что, впрочем, не отменяет их важность. В общем, сегодня поговорим о восьмом пакете санкций со стороны ЕС, а также прочих санкциях «за аннексию». Но начнем традиционно с последних санкционных новостей. Последние санкционные новости - Nvidia решила закрыть российский офис (работали более 300 сотрудников); - Китайская Alibaba, а вслед за ней и остальные акционеры отказались продолжать финансирование «Алиэкспресс Россия» (уже закрыт локальный маркетплейс, остановлено продвижение собственного сервиса, сокращено более 50% всех сотрудников и отказались от масштабных планов строительства собственной логистики); - Компания-разработчик мобильных игр Playrix уходит из России и Беларуси (у Playrix в России было 16 офисов и 1500 сотрудников, а сама компания в 2021-м вошла в тройку издателей мобильных игр с самыми высокими доходами в мире); - Австралийская компания по разработке программного обеспечения для IT-индустрии Atlassian объявила, что идет с рынков РФ и Беларуси (среди самых популярных сервисов компании - Trello и Jira); - Американский технологический гигант Emerson (Мировой лидер в сфере промышленной автоматизации) продает свой бизнес в России; - CISCO сообщила об окончании деятельности на территории РФ, вывозит оборудование из страны и прекращает поддержку ПО, в том числе программных комплексов для кол-центров; - Американская компания Avaya (специализируется на разработке и строительстве корпоративных сетей связи) уходит из России. Это не временная приостановка деятельности, а полное сворачивание бизнеса. Последствия санкций - Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей в РФ в сентябре сократились на 59,6% в годовом сравнении; - Объем ФНБ за сентябрь сократился более чем на 1 трлн руб; - Выдачи кредитов на покупку потребительских товаров в январе-августе сократились в России на 43,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; - Грузооборот в северо-западных портах России по итогам 2022 года может снизиться на 65-70% по сравнению с прошлым годом; - Объемы экспорта металлов по железной дороге в сентябре рухнули на 43%; - Мобильный интернет-трафик в России сократился впервые в истории. Восьмой пакет ЕС Восьмой пакет санкций от ЕС в целом выдался довольно унылым компромиссом, когда что-то делать нужно, но как-то не хочется. В итоге ряд санкционных ограничений, которые планировались/обсуждались изначально (например, запрет на покупку российских алмазов или конфискация российских активов) до финальной версии так и не дожили, но идею потолка цен на нефть продавить все же смогли. В результате имеем следующий набор: - потолок цен на нефть; - запрет на предоставление криптокошельков, услуг учета и хранения криптоактивов резидентам и гражданам России независимо от суммы; - дополнительные ограничения на российский экспорт, предварительно оцененные в 7 млрд евро; - расширен запрет на критический импорт в Россию, в том числе микрочипов; - запрещены инженерные и консультативные услуги; - прочие мелочи. Главным элементом восьмого пакета, без сомнения, является потолок цен на нефть. Напомним, с 5-го декабря вступает запрет на покупки российской нефти со стороны ЕС, а с февраля еще и на российские нефтепродукты. И по этому поводу стоит напомнить, что еще в конце весны Россия начала активно переориентировать потоки нефти с Запада на Восток. Довольно успешно. И хотя по последним данным ситуация ухудшается (объемы поставок в Китай и Индию падают, особенно по сравнению с пиком в начале лета), стоит отметить, что поворот на восток в плане нефти можно считать удовлетворительным. Но есть очень важный нюанс. Связан он с транспортировкой нефти. Трубопроводы – ограничены физически и не позволяют переориентировать потоки из Европы. Перевозка сушей с помощью железной дороги – задача тоже не из простых кроме чисто экономических нюансов (дорогая логистика) есть и физически нюансы, ввязанные с проходной способностью железных дорог, а также запредельным уровнем загруженность восточного направления, поскольку переориентируется не только нефть, но и уголь, металлы, лес и т.д. В итоге остается перевозка морем. Которая, собственно, и обеспечила успех этого самого великого разворота российской нефти на восток. Так вот восьмой пакет санкций можно сказать про это. То есть про борьбу с переориентацией российской нефти. В рамках нового пакета санкций ЕС запретит перевозку российской нефти танкерами в третьи страны, а также страхование этих грузов, финансовые и прочие услуги, связанные с транспортировкой. Но запретит специфично - перевозка и ее обеспечение будут разрешены, если цены покупки нефти и нефтепродуктов не превышают установленный порог. Соответственно, если какое-то судно перевезло российскую нефть дороже потолка, оно лишится доступа к страхованию, финансовому обеспечению и прочим сопутствующим сервисам, которые почти полностью контролируют страны ЕС. Причем если судно попадет в этот черный список, то оно в нем и останется. Речь идет не только о европейских судах, но и судах под флагами третьих стран, и зарегистрированных в Российском морском регистре судоходства. И хотя окончательный механизм потолка цен еще не согласован, параметры самих цен не ясны, а коалиция стран не сформирована, данная мера в теории жесточайшим образом бьет по экспорту российской нефти и нефтепродуктов. А поскольку экономика России в самом общем виде – это колосс на нефтегазовых ногах, то удар этот приходится по самим основам ее существования. Учитывая, что больших хранилищ нефти у России нет, большого танкерного флота тоже нет, фактический запуск потолка цен практически равен снижению добычи нефти в РФ. Кстати, по оценкам Министерства финансов США, использование потолка цен позволит 50 крупнейшим развивающимся странам сэкономить $160 млрд в год на импорте энергоресурсов. Но еще раз отметим, что пока что это больше похоже на некое последнее предупреждение. Что касается прочих мер, то на фоне потолка цен они кажутся довольно посредственными. Но при этом продолжают начатые в рамках прочих пакетов действия и тенденции. Российский экспорт рискует «похудеть» еще на 7 млрд евро из-за новых ограничений. В частности речь идет о сокращении квоты поставок металлопродукции, а также новых ограничений на поставки древесной массы, пластмасс, текстиля, сигарет, драгоценных камней и металлов, и прочего. Со стороны импорта расширен запрет на критический импорт в Россию, в том числе микрочипов, товаров, используемых в авиационной отрасли, и прочее. В плане услуг: запрещены инженерные и консультативные услуги. Из прочих мелочей: под санкции попали семь организаций, включая ЦИК, «Гознак» и корпорацию «Иркут», завод «Авангард», завод Дегтярева, объединение «СПЛАВ» и 30 физлиц — члены администраций «новых субъектов» России, чиновники Минобороны, председатель ЦИК Элла Памфилова, философ Александр Дугин, а также певцы Олег Газманов, Николай Расторгуев и Юлия Чичерина. Ну еще один нюанс. Совет ЕС также решил расширить критерии для включения в санкционные списки, чтобы включить возможность наказывать тех, кто способствует обходу санкций ЕС. То есть Турция может приготовиться и слегка напрячься, да и в целом существующие схемы параллельного импорта могут из-за этого основательно пострадать. Новые санкции от США, Британии и прочих недоброжелателей Кроме Европы санкционным вредительством занимались и прочие страны. С точки зрения информационного шума, стоит отметить синхронные санкции со стороны США и Великобритании против главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, а также против потомства разных российских чиновников. Ну и заодно против всего состава Совета Федерации. Хотя, может это и к лучшему, потому как коррупция в России теперь резко теряет смысл: какой смысл воровать, если все равно ни ты, ни твои дети потратить это не могут. Минфин США добавил в санкционные списки 14 представителей военно-промышленного комплекса России («Радиоавтоматика», «Новастрим»б AO NTTs REB, Rotek, Modul, Valtex-ST, Radioavionika и др), в том числе международных поставщиков (китайская Sinno Electronics и армянская Taco LLC). Власти Великобритании объявили о введении санкций против 92 физлиц и организаций (например, Госзнак, Московский коммерческий банк международных расчетов, IMA Consulting). Немного свежих санкций подкинула Япония: 81 человек и девять российских организаций. Среди организаций, против которых ввели санкции, – корпорация "Ростех", холдинг "Росэлектроника", группа компаний "Калашников", "ОДК-Климов", судостроительный завод "Море", концерн "Созвездие", "Объединенная двигателестроительная корпорация и судостроительный завод "Янтарь". Канада ввела санкции против 43 россиян. Лондонская биржа металлов (LME) ограничит новые поставки меди и цинка от Уральской горно-металлургической компании (УГМК - один из крупнейших производителей меди, цинка и драгоценных металлов в России.) и принадлежащего ей Челябинского цинкового завода (ограничения связаны с санкциями против российского миллиардера, экс-президента УГМК Искандера Махмудова). Кроме того, LME рассматривает возможности запрета на торговлю и хранение в своей системе российского алюминия, никеля и меди. Итоги и выводы Если/когда потолок цен заработает, стоит ожидать резкого сокращения экспорта российской нефти, а также снижение ее добычи. По разным оценкам речь идет о масштабах от 1,2 млн б/с до 3 млн б/с. Что без сомнения очень много и крайне негативно скажется как на экспортной выручке, так и на доходах бюджета. В целом же новые санкции выглядят гораздо менее убедительно, нежели предыдущие пакеты. Возникает закономерный вопрос: не исчерпала ли себя санкционная тематика? Если ли еще куда расти? Во-первых, отметим, что всегда от количества можно перейти к качеству. То есть предельно серьезно заняться исполнением уже существующих санкций. Во-вторых, сам процесс обсуждения восьмого пакета показал, что довольно много моментов еще не охвачены. Например, уже упоминаемые нами выше российские алмазы, а также конфискация замороженных российских активов. Весьма чувствительными могут стать ограничения в сфере ядерной энергетики. Кроме того, санкции против Национального клирингового центра и Московской биржи могут помочь добить остатки биржевой деятельности в России в целом и фондового рынка в частности. Также еще не трогали российских газ, как и нефтепроводную нефть. А в сфере санкционного комплаенса можно вернуться к вопросу уголовной и прочей ответственности за нарушение санкционного режима. В общем, история продолжается. На этом на сегодня все, но все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами. И не забываем продавать рубль.
от Trade24Fx
53
Юань CNY/RUBСреднесрочный прогноз - укрепление цены деревянного к 7р за юань. Движение структуры актива - цена скорректировалась к уровню 8.55р за юань и развернулась. Сила юаня на отечественном валютном рынке, по причине перетока капитала участников отечественного валютного рынка из валют недружественных стран, начнет потихоньку сходить на нет, ана текущей недели, вероятно, будет выглядеть и вовсе слабей $. Структура движения цены схожа c $ — ожидаю продолжение укрепления деревянного ниже 8р за юань на текущей недели.
Короткая
от s.kor4uganov
5
Доллар к рублю (октябрь 2022)Сейчас важный момент у торговой пары USD/RUB . На месячном таймфрейме образовался крест смерти по Ишимоку + облако готово перевернуться с зелёного в красное . Но пока Тенкан и Киджун сплелись в одну линию и ползут вбок. Поэтому их ещё можно вывернуть в любую сторону . Поэтому на текущий момент возможен подъём в область 69 - 74 рублей . Если её не пройдём , то Доллар снова поедет тестировать низа с возможным обновлением лоя ниже 50 рублей. Однако при этом сейчас существует вероятность того, что бакс сразу поедет на низа . Особенно если Чикоуспан , скользящий вдоль нижней грани полосы Болинджера, сможет вывалиться за неё вниз и пробить низ полосы Кёльтнера в районе 57 рублей . Так что сейчас будьте аккуратней с Долларом . Могут и не пустить вверх и сразу погнать вниз. Соотносите риски, особенно кто закупился тут в низах в районе 50-55 рублей, о которых я рассказывал в одном из своих ранних обзоров. После того как уже наметится тренд по Доллару, я сделаю обзор с намеченными целями в рублях .
от CryptoWolfsTrust
Доллар к рублюПо доллару на этой неделе был глубокий прокол вниз , однако всё это быстро откупили , зашёл хороший объём . Сейчас свеча пытается закрепиться над Тенканом (уровень 58 рублей) . Если растущая свечка закроется на текущем уровне , то получим паттерн Бычий Харами , после которого вероятен подъём цены бакса .
от CryptoWolfsTrust
Нужен ли китайский юань в кеш-портфеле?Всем доброго субботнего дня! Как вы помните, мы рекомендовали обязательно держать в кеш-портфеле определенную долю юаней (в дополнении к рублям). Что происходит сейчас? Центральный Банк РФ продолжает держать курс рубля в ручном управлении, поэтому мы и наблюдаем затяжное боковое движение. Но не будем сейчас погружаться в фундаментальные дебри почему, зачем и кому это выгодно, а просто посмотрим что говорит наша торговая система. Тем более вчера мы все были очень эмоционально напряжены :) Итак, по системе по-прежнему есть два ключевые магниты вверху - на ~11.3 и ~13.3 Перед этим вполне вероятно может случиться снижение в белую зону на 6.5 - 7.3, где можно перебалансировать валютный портфель, то есть добавить ещё юаней. При этом нужно понимать, что рынки, как мировое устройство, сейчас шатаются и двигаются крайне высокочастотно, поэтому любая сделка сейчас - это риск! Просчитывайте риски заранее, чтобы психика была цела в тех случаях, когда всё идёт не по плану. *Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией.
Длинная
от Golarty2020
По рублю есть шанс временного укрепления, но ненадолго...Сегодня после объявления Путина о мобилизации, рубль вырвался из сформировавшего треугольника в сторону ослабления, однако ненадолго, пробой оказался ложным. У котировок не хватило сил продолжить движение вверх Сейчас все выглядит так, что текущий треугольник это волна B коррекции после импульса из зоны 50 рублей за доллар. Это означает, что рублю необходимо укрепиться на некоторое время, чтобы продолжить путь к ослаблению в сторону 68 рублей. Что это значит? Пробой треугольника вероятнее всего произойдет именно вниз. Это обязательно случится, если ЦБ РФ не начнет в ближайшее время интервенции через дружественные валюты. А с учетом того, что сейчас основное внимание приковано к действиям на фронте, ЦБ вероятно упустит момент, и будет ослаблять рубль уже из зеленой зоны. Таким образом, жду пробой вниз, и уже из зеленой зоны дальнейшее ослабление рубля, которое может быть более массивным
Короткая
от vadimbon
1
Рубль: хроники падения. Ч. 59. Малый/средний бизнес и санкции Дисклеймер В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля». Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и его перспективами в целом. Кабмин РФ не так давно внес в Госдуму законопроект, направленный на упрощение процедуры добровольной ликвидации компаний малого и среднего бизнеса. К чему бы это? Да все к тому же. В предыдущих обзорах мы больше внимания уделяли положению дел в отраслях ну или как минимум в системообразующих предприятиях. Но их устойчивость как экономических субъектов на голову выше, нежели стойкость малого бизнеса. В этом нет ничего нелогичного. Запас финансовых ресурсов несопоставим, емкость рынка несопоставима, на стороне крупного бизнеса эффект масштаба и т.д. А на стороне малого бизнеса статистика, согласно которой половина малых предприятий не доживают до своего пятилетия. С такими вводными именно малый бизнес находится в группе риска в связи с санкциями. Аппарат уполномоченного по защите прав предпринимателей Бориса Титова подготовил исследование "Мониторинг текущего состояния бизнеса в России" (опубликовано в начале июня) Так вот согласно его результатам, санкции затронули 86,8% российских компаний, а 11,7% из них не сумели адаптироваться к новым условиям и вынуждены полностью или частично остановить бизнес. В общем каждая десятая российская компания уже отправилась в экономическое небытие. Об этом и поговорим сегодня. Поскольку традиционно малые предприятия объединяют со средними, то в обзоре будем говорить о малом и среднем бизнесе. Но начнем традиционно с последних санкционных новостей. Последние санкционные новости - Американская Citigroup свернет потребительские операции в России. Компания заявила, что начнет сворачивать операции по обслуживанию розничных и коммерческих клиентов в текущем квартале. Citi закроет 15 филиалов и сократит около 2300 сотрудников; - Немецкий бренд белья Triumph начал останавливать работу своих магазинов в России. Под вывеской бренда в городах России работало более 40 магазинов. Последнюю точку продаж компания планирует закрыть 10 декабря; - Датский производитель насосов Grundfos объявил, что закрывает бизнес в России и Беларуси и увольняет сотрудников; - Американский производитель чемоданов Samsonite продал российский бизнес; - Сервис аудиокниг Storytel окончательно уходит из России; - Австралийский производитель средств индивидуальной защиты Ansell заявил о планах уйти с российского рынка. Последствия санкций - Во втором квартале российский рекламный рынок ускорил падение до 45% против 5% в январе-марте, следует из консолидированного прогноза OMD OM Group; - Правительство отказалось выделять бюджетное финансирование на программу локализации оборудования для СПГ-проектов. Минпромторг просил на поддержку отрасли 35 млрд руб. до 2030 года, но получит лишь 300 млн руб.; - Количество операций по картам Московского кредитного банка в секонд-хендах и комиссионках с января по август 2022 года выросло более чем в 2,5 раза; - Британский импорт товаров из России упал на 96,6%; - Продажи одежды, обуви и аксессуаров в России упали с февраля по середину августа на 40,5%; - В РФ выдача автокредитов за первые семь месяцев 2022 года составила 375 млрд руб., что на 40,9% меньше, чем годом ранее. Роль малого и среднего бизнеса в экономке России Не будем устраивать лекцию о роли малого и среднего бизнеса в современной экономике, а приведем лишь несколько ключевых фактов непосредственно из экономики РФ. Начнем с самой внушительной цифры. Среднесписочное число работников, занятых в малом и среднем бизнесе в России, по состоянию на 10 января 2022 года составило 14 662 197 человек. Просто для сравнения, сотрудников силовых ведомств в России в 2020 году было около 2,6 млн. Так что 14,5+ млн – это не просто много, это очень много. Согласно данным Реестра субъектов МСП, число малых и средних предприятий по состоянию на 10 января 2022 года составило 5 636 297 и 17 977 соответственно. Доля малого и среднего предпринимательства (МСП) в ВВП России в 2020 году оценивалась почти в 20% (ежегодный доклад бизнес-омбудсмена Бориса Титова президенту Владимиру Путину). Кстати, это в 2,5 раза меньше, нежели доля госсектора в экономике РФ. Приблизительно такая же доля МСБ в доходах бюджета России. Хотя, например, в налоговых и неналоговых доходах бюджета Москвы доля МСБ составляет около 25%. В общем вывод напрашивается более чем однозначный, малый и средний бизнес исключительно важная составляющая экономики ФР в целом. Да, этот вклад в 2-3 раза меньше нежели в экономиках развитых стран, где доля малого бизнеса в ВВП составляет 50-60%, но все равно 20% ВВП – это очень много. Текущее положение дел Если судить по времени старта «спецоперации», то есть ощущение, что ее задачей было добить малый и средний бизнес в России. Посудите сами, МСБ только начал приходить в себя после пандемии, которую он прошел с громадными для себя потерями. Как заявляла в декабре 2020 года омбудсмен Татьяна Москалькова, за время пандемии в России обанкротилось более 4,5 миллионов индивидуальных предпринимателей. При этом результаты опросов показывали, что у двух третей компаний МСБ спрос так и не восстановился, а примерно у 60% компаний МСБ выручка уменьшилась более чем на 30%. Так вот на этом предельно депрессивном фоне стартует «спецоперация» по уничтожению экономики РФ. Итог более чем очевиден: в первый же месяц после старта «спецоперации» доходы МСБ упали на 30% по сравнению с 2021 годом. Говорить о том, что ситуация как-то радикально изменилась в лучшую сторону с того времени не приходится. По результатам оценок индекса RSBI, в мае число компаний, которые отметили снижение продаж, превысило 52% (впервые с февраля 2021 года). В июне ситуация несколько улучшилась: «только» 48% опрошенных сообщили о спаде продаж. Результат этого вполне закономерен: до старта «спецоперации» в среднем в России ежемесячно появлялось 56 тыс. новых активных бизнесов, а 28 тыс. прекращали операции. После старта «спецоперации» за период с марта по июнь 2022 года в России закрылись более 110 тыс. компаний, а открыто было 78,6 тыс. новых предприятий. То есть до старта «спецоперации» была дельта +28 000 (прирост) стала дельта -31 400 (убыль). Еще раз: даже в пандемию компаний открывалось больше, чем закрывалось. А после старта «спецоперации» идет убыль. Это если очень вкратце о текущем положении дел. И это при том, что Правительство запретило кредиторам требовать банкротство должника в период с 1 апреля по 1 октября 2022 года. То есть по итогам октября-ноября ситуация может ухудшиться радикально, если, конечно, мораторий на банкротство не продлят. Также нужно учитывать лаги, то есть процесс смерти бизнеса обычно занимает некоторое время и не является одномоментным. А значит, в обозримом будущем стоит ожидать продолжения текущих тенденций и их развитие: новых компаний будет открываться все меньше, а вот закрываться – все больше. Базовые проблемы малого бизнеса Каждый малый бизнес уникален по-своему и в целом с трудом поддается некоему обобщению и систематизации. Но все же некоторые моменты, связанные с санкциями, +/- типичны для большинства. У многих компаний были нарушены цепочки поставок, возникли проблемы с платежами и в общем усложнились схемы оплаты, сформировался дефицит финансовых ресурсов (по данным ЦБ, объемы кредитования МСП в апреле продолжали снижаться: банки предоставили МСП займы на 784,4 млрд руб. против 960,2 и 815,6 млрд руб. в феврале—марте), снизилось число клиентов и выручка. Кроме того, есть еще проблемы, связанные с миграцией квалифицированных сотрудников, доступом к импортным материалам и комплектующим, ростом цен, нестабильностью курса национальной валюты, непредсказуемостью действий ЦБ РФ и резкой сменой монетарной политики. Вот как можно планировать бизнес хотя бы в горизонте 2-3 месяцев, когда за этот период рубль болтает от 70 до 130 и от 130 до 50. А ставка ЦБ (а значит и стоимость кредитных ресурсов) летает от 9,5% до 20% и от 20% до 8%. Ну а работа без плана - это такая себе игра в рулетку. Единственный способ хоть как-то застраховаться от этого – заранее повысить цены. Есть еще один санкционный момент, связанный со спецификой именно малого и среднего бизнеса. В обзоре «Ч. 47. Рынок рекламы и санкции» мы уже писали о том, что у многих компаний основным каналом продвижения товаров были социальные сети. Более 40 млн россиян пользовались теперь уже «экстремистскими» Facebook, Instagram и т.д. Да часть потерь можно компенсировать, пусть и с дополнительными издержками через всякие «Авито» и VK, но само по себе сравнение Facebook и Instagram с «Авито» и VK кажется довольно нелепым. Говоря о малом и среднем бизнесе, как правило, по умолчанию имеют в виду внутренний рынок РФ. Но вообще-то довольно много компаний работало с внешними рынками. И если какие-то отдельно взятие импортеры из Китая могли оказаться в выигрыше, в тому числе из-за резкого укрепления курса рубля, то все ориентированные на экспорт находятся в той или иной степени плачевности: кто-то не конкурентен из-за курса, кто-то стал жертвой «отмены» России в целом. Статус «страны изгоя» он ведь работает не только в сторону выхода компаний из российского рынка, но и в направлении не работы с российским бизнесом в целом. Соответственно идут массовые отмены заказов, отсутствие новых и т.д. Соответственно МСБ, который был прямо или косвенно завязан на внешние рынки, испытывает трудности разной степени серьезности. Кто первый на выход? Начнем отвечать на этот вопрос со следующего факта: на пике развития в туристическом секторе РФ работало около 2500 компаний. Подавляющее их них были предприятиями малого и среднего бизнеса. Так вот по состоянию на июль 2022 года их осталось 364. Как оказалось, пандемия + «спецоперация» - это реально убийственная смесь. Не забываем, что МСБ – это наименее продолжительный и наиболее рискованный вид компаний. В России до пандемии и старта «спецоперации» порядка 70% компаний умудрялись перешагнуть трехлетний барьер существования. Что, к слову, было гораздо лучше, чем у США, в которых свыше 3 лет проживало чуть больше 60% компаний. В общем МСБ, определенно, под угрозой. Просто кто-то покинет рынок раньше, а кто-то позже. Попробуем разобраться, какие сферы наиболее/наименее уязвимы. Если судить по исследованию Сбербанка, который анализировал 4 года функционирования МСБ в России, то под прицелом в первую очередь окажутся компании в сфере транспорта, страхования, рекламы, научной деятельности, а также строительства. Собственно, практически по каждой из этих сфер был отдельный обзор, где расписано почему санкции наносят громадный ущерб этим видам активности. Или можно воспользоваться альтернативной метрикой: работникам каких сфер чаще всего отказывают в выдаче кредитом микрофинансовые организации. Так вот по сравнению с пандемийным 2020 годом в 2022 году значительно выросла доля отказов для заемщиков, занятых в фитнесе, киноиндустрии и автобизнесе. Число отказов им выросло на 2, 8 и 7 п. п., до 86%, 88% и 84% соответственно. В докризисном 2019 году доля отказов в сегментах была ниже 30%. Что касается факта (в отличие от ожиданий и статистических прогнозов), то наибольшее число юрлиц весной 2022 года закрылось в сферах оптовой и розничной торговли, строительстве, недвижимости, транспортировке и хранении, говорится в исследовании «Актион Бухгалтерии». Меньше всех пострадают МСБ в таких сферах как здравоохранение, фармацевтика, энергетика, а также сельское хозяйство. Что касается регионов, то в группе риска Чеченская республика, Омская область, Республика Калмыкия и Ярославская область. Итоги и выводы В марте свое финансовое положение как «скорее плохое» оценили 40% представителей малого и среднего бизнеса, в начале года таких было лишь 22% (данные Аналитического центра Национального агентства финансовых исследований). Это при том, что после двух лет пандемии ситуация, итак, была весьма непростой. Еще одной проблемой является нежелание властей признавать факт наличия проблемы. Пропагандисты рапортуют о том, что 62% представителей малого бизнеса видят новые возможности. То есть за время падении миллионы представителей МСБ вымерли, у выживших выручка по итогам пандемии просела на 30%, а после старта «спецоперации» выручка снизилась еще на 30% от уже просевшего значения, но бизнес видит новые возможности. Это было бы смешно, если бы не было так грустно. Очевидно, что проблема есть, что она большая и нуждается в решении. Вариантов, как обычно, два: спасать себя самому или же рассчитывать на помощь государства. Самоспасение в данном случае скорее синоним некоего антикризисного управления с целью выживания. Набор мер более-менее классический и включает в себя урезание расходов везде, где это можно сделать: сокращать штат (каждая пятая российская компания МСБ сократила или отправила в простой сотрудников), а остатки сотрудников переводить на удаленку и отказываться от аренды офисов, снижать расходы на рекламу (рынок рекламы с его минус 50% передает приветы по этому поводу), урезать расходы на IT-услуги и т.д. Как видим, для экономики в целом это так себе набор, поскольку бьет по рынку труда, по рынку недвижимости, по рынку IT, по рынку рекламы и т.д. Поддержка государства – это более чем традиционная мантра, которая как панацея присутствует буквально в любой сфере экономической активности, неважно машиностроение это или металлургия, малый это бизнес или крупный. Учитывая важность МСБ для экономики, государство, конечно, не могло пройти мимо хотя бы декларативных мер по поддержке. Были внедрены программы льготных кредитов для бизнеса, а также кредитные каникулы, несколько ослаблено административное давление на бизнес (власти отменили плановые проверки компаний малого и среднего предпринимательства), был введен мораторий на банкротство, снижена плата за эквайринг, а также формы прямой поддержки бизнеса через гранты на создание и развитие бизнеса. По последним данным правительство выделит 50 миллиардов рублей на льготное кредитование инвестиционных целей малого и среднего бизнеса до конца 2022 года. Но есть важный нюанс: оператором новой кредитной программы станет государственная корпорация МСП. Так что все это похоже не столько на поддержку, сколько на новую форму распила бюджетных средств. Но все эти меры направлены скорее частичную на борьбу с последствиями, и не решают главной проблемы. А главная проблема в плоскости экономики – это падение спроса. Так что текущая стратегия малого и среднего бизнеса в России – это выживание. Судя по статистике, получается это пока не очень и многое указывает на то, что в обозримом будущем ситуация будет лишь ухудшаться. Ну а про развитие речь не идет совсем. В общем «трансформация» экономики продолжается. Закончим обзор цитатой когда-то уважаемого экономиста, а сейчас декана экономического факультета МГУ им. М. В. Ломоносова Александра Аузана: «У нас в стране большой потенциал предпринимательства, но бизнес-климат так себе, место проклятое». На этом на сегодня все, но все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами. И не забываем продавать рубль.
Длинная
от Trade24Fx
16
08.09.22 Рубль/USDRUB/Твёрдая валюта!Все вот эти поджатия к вновь сформированному блоку продавана 1Д(красная черта) относят меня лишь к одному, ММ может снять ликвидность(стопы) и вторично протестировать старший блок медведя. Жду 47 и покупаю все соединительные штаты с дисконтом! После, видимо, ЦБ справится и затянет в диапазон 70-80, но до этого еще дожить надо, так что пьем воду, едим кашу и регулярно смотрим ютуб, если не мы, то кто!? Возможное окончание СВО тоже даст свой импульс.
Короткая
от DripRomantique
5
Перспективы рубляПочему невыгоден сильный рубль? В первую очередь, бюджет недополучает средства, во вторых, у экспортеров снижается валютная выручка и в третьих, валютные сбережения населения уменьшаются. Почему укрепляется рубль? С марта 2022 года динамика рубля определяется преимущественно балансом спроса импортеров на иностранную валюту и предложением иностранной валюты со стороны экспортеров. У экспортеров сверх доходы из-за дорогой нефти и газа. У импортеров ограничения на поставку товаров из-за санкций. Профицит платежного баланса России продолжает поддерживать рубль. Профицит текущего счета платежного баланса в январе – июле, по предварительной оценке Банка России, подскочил до $166,6 млрд с $50,2 млрд в аналогичном периоде прошлого года. Рост показателя в январе – июле более чем в 3 раза. Профицит текущего счета останется внушительным, но в ближайшие месяцы может начать уменьшаться, этому будут способствовать увеличение импорта по мере переориентации поставок с Запада на Восток и если начнут снижаться цены на нефть и газ. Минфин РФ ослабит рубль в сентябре начав валютные интервенции. Минфин РФ готов начать покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы – как только будет одобрена концепция бюджетного правила. Сам механизм бюджетного правила должен быть согласован до внесения в Госдуму проекта бюджета – в этом году правительство должно сделать это до 1 октября. А значит теоретически – интервенции могут начаться уже в сентябре. Пока рассматривается только механизм контроля курса рубля за счет покупок юаня. Ранее о приостановке действия старого бюджетного правила Минфин объявил в начале марта после того, как западные страны в рамках санкций заморозили около $300 млрд золотовалютных резервов страны. Что будет с рублем? Действия Минфина в краткосрочной перспективе могут оказывать существенное влияние на курс рубля. Этому свидетельствует скрытые интервенции через государственные банки, когда в конце мая и начале июле курс рубля по отношению к доллару взлетал с 56 до 67 и с 50 до 64 соответственно. Но органически, курс рубля будет укрепляться, пока импорт не заработает.
от IsaevNikita
USDRUB продажаСпециально на чистом графике нарисовал направление. Направление - это не чёткая привязка к цене и срокам. Это направление. Красный - мой основной вариант. Цель 47 рублей (+ - скажу ближе к цели) Зеленый - альтернативный. Цель выше 100 рублей. Я ставлю на красное.
Короткая
от keeker
14
Что будет с рублем в сентябре? 25 августа пройдут основные платежи экспортеров по налогам - это ослабит спрос на рубль. Есть еще две причины по которым ожидаю ослабление рубля по отношению к доллару: 1. ФРС продолжит повышение ключевой процентной ставки. Это способствует укреплению курса доллара по отношению к большинству валют. Ближайшее заседание ФРС 21 сентября. 2. В сентябре заканчиваются полугодовые депозиты, которые были открыты в марте этого года под 20% годовых. Часть денег пойдет на валютный рынок, на покупку валюты.
RUS:SI1!
от IsaevNikita
Рубль. Сквозная аналитика, таймфрейм М5.Рубль. Матрица уровней для торговли внутри дня. Для таймфрейма М5. Детальные уровни на покупку / продажу и уровни тейк профит на скрине ниже 🠗🠗🠗 i.postimg.cc Сквозная аналитика текущей ситуации. долгосрочно — цена движется к накоплению объема 56 930-56 600, сверху осталось сопротивление 60895, пробой которого приостановит приоритет продаж, целью возврата выше данного уровня будут объемные зоны 64 500 и 65 690. спот 19го августа проколол накопление объема на уровне 58,50 и вернулся в диапазон, где проторгован колоссальный объем, в данном случае это косвенно указывает на активность покупателя. среднесрочно - цена формирует попытку выйти из накопления. В понедельник на уровне 60 805 произошёл выброс объема, который позиционирован как продажный. Вчера данную отметку оттестировали, что в свою очередь указывает на ослабление уровня, если последует еще один заход к зоне — вероятно мы увидим пробой. В данный момент приоритет шортов сохраняется, внизу остался не тестированный объем 59 705. Также сверху имеется интересная зона. От уровня 61 110 может проявиться продавец и организовать небольшую коррекцию, тем самым осуществят ретест 60 805. внутридня - движение цены к объемам понедельника 60 725- 60 805, вероятнее будет охарактеризовано пробоем зоны покупок, с последующим ростом до хая 18го августа. Пробой и закрепление цены ниже зоны продаж, откроет шорты с целью продолжение SELL тренда на старших таймфреймах и движение по направлению к 58775. Фьючерсный контракт на курс доллар США - российский рубль MOEX:SI1! MOEX:USDRUB_TOM FOREXCOM:USDRUB Покупка и продажа от уровней осуществляется на ретесте! Это может быть как быстрый ретест, так и ретест в котором возврат к уровню происходит через определенное количество пунктов и свечей. Разъяснение по входам от уровней из матриц i114.fastpic.ru i114.fastpic.ru Анализ составлен по Фазам Рынка. Напоминаю почему я использую шорт и лонг на матрицах уровней одновременно. Тут на самом деле ответ прост, эти матрицы для внутридневной торговли, которая очень часто меняет направление в течении дня и чтобы каждый раз не переделывать матрицы дается сразу два (лонг и шорт) варианта и указываются те места где эта вероятность наиболее максимальная для поиска точки входа. Уведомление о рисках ! Все операции на финансовом рынке несут в себе риски и могут вести как к прибыли так и к убыткам. Пост создан в ознакомительных целях и не является призывом или прямой рекомендацией к каким-либо действиям. Автор не несет ответственность за Ваши решения и финансовые результаты на основе полученной информации
RUS:SI1!
от AleksZhdan
Что ожидать от рубля? Тема того, что будет с рублем крайне сложная. Скептики могут сказать (цитата - что толку от твоего тех анализа и рисунков), однако им всегда можно возразить тем, что тех анализ это, в первую очередь, отражение картины рынка и настроения участников рынка. Рынок учитывает все без исключения обстоятельства, которые влияют на него, будь то война, пандемия или стихийные бедствия, показатели ВВП отдельной страны или высказывания политиков, после чего и отображает все эти настроения на графике. Поэтому анализируя график, трейдер, к коим себя отношу и я, может предугадать дальнейшее развитие событий. Вообщем это было лирическое отступление, переходим к сути. Для получения реального представления того, что происходит на рынке с рублем по отношению к доллару рассмотрим месячный таймфрейм. В период с декабря 2008 г. и вплоть до августа 2014 г. доллар торговался в торговом диапазоне от 27 до 36 рублей. После известных событий, произошедших на Украине, и последовавших санкций, наложенных на Россию, курс рубля по отношению к доллару стал резко падать и в период с апреля 2015 г. по февраля 2022 г. доллар находился в восходящем канале в диапазоне от 50 до 80 рублей. В феврале - марте 2022 г. в связи с военными действиями на Украине и беспрецедентными санкциями, наложенными на Россию, как отчётливо видно на графике, доллар совершил ложный прорыв восходящего канала и в моменте достиг значения 121 рубль за один доллар. Однако затем картина резко и зеркально изменилась, рубль стал сильно укрепляться, а доллар дешеветь, в результате чего был осуществлен прорыв восходящего канала вниз и восходящий тренд был окончательно сломлен. Смена восходящего тренда на нисходящий на месячном таймфрейме это очень серьезный аргумент. В районе 68 рублей за доллар образовалось очень серьезное сопротивление и только прорыв и закрепление доллара выше 68-70 рублей может свидетельствовать о том, что курс рубля будет падать, а доллара соответственно расти. В настоящее время об этом речи идти не может. Вместе с тем, если доллар пробьет поддержку ниже 50 рублей и там закрепится, мы можем увидеть в перспективе возвращение курса доллара в район 36 рублей. Оставляю пока нейтральный взгляд на ситуацию и полагаю, что в ближайшее время доллар будет торговаться в диапазоне 50-60 рублей. В скором времени доллар с большой долей вероятности вернется к отметке 54 рублей (если анализировать дневной таймфрейм). Так что будьте очень осторожны и внимательны при покупке доллара, думать ,что он вот вот вернется на отметку 80 рублей крайне опрометчиво и ничем сейчас объективно не подтверждено. Продолжаем следить за ситуацией.
от Mike_trade1
Кому-то явно команду далиПока они думают что делать, видимо, выдали "лицензию" (скорее всего, устную) на покупку и потом обещание не грабить, а позволить вывести. И, о чудо, у кого-то есть бабло все скупить! Потом, когда они придумают как опустить "грамотно" курс рубля, этот кто-то сказочно заработает. Наверняка они его долго не искали, наверно даже из комнаты не пришлось выходить, чтобы найти героя:)
Длинная
от FirstLineInvestor
4