Регистрация

Рубль

Где покупать или продавать доллары? #Доллар #Рубль #Анализ Учитывая, что основа теперь умерла, будем анализировать фьючерс - #SI1. Он ходит практически идентично, поэтому особой разницы не будет. На рынке все движение происходит за счет двойного аукциона и мы прекрасно видим, где находится баланс спроса и предложения, и возможен дисбаланс. Технический анализ 🟡 Цена полгода ходит в накоплении, между 93 и 88. 🟡 На основе не было, но на фьючерсе есть еще один боковик, между 93 и 95. 🟡 Если пойдет выше 95, то цели будут 100, 108 и 117. 🟡 Если же будет закрепление ниже 88, то открыт путь на 80, с промежуточной остановкой на 84. Формирование курса от ЦБ Банк России будет устанавливать официальные курсы доллара и евро к рублю на основе данных отчетности банков по результатам заключенных межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке по состоянию на 15:30 в текущий рабочий день. Мое мнение Не надо паниковать и заниматься бессмысленной суетой, оставьте их тем, кто покупал доллар по 120 и продавал по 55. Уровни я обозначил. Если вы спекулянт, то торгуйте в боковике между 88 и 93, либо ждите пробоя накопления в одну из сторон и торгуйте данный пробой. Сам по себе блок поддержки с границей на 88 достаточно сильный, чтобы его легко пробили. Какие у вас ожидания по доллару?
RUS:SI1!
от EVERTOP
[CNYRUB] - по плану укрепляется рубльВ то время, когда все побежали покупать доллары, евро, юани, мы советовали их продавать и сфокусироваться на рублях. Сегодня на торгах рубль укрепляется к доллару и юаню, что было ожидаемо в рамках нашей торговой системы. Более того - становятся понятны оттенки реальности, где рубль будет по 80-70 и даже 36. Но покамест не буду об этом.. опасно такие вещи произносить вслух.. Сознание людей не готово, но позже всё равно придётся смириться с новой реальностью..
Короткая
от Golarty2020
2
Рубль будет немного болтатьПриветствую. Интересные идеи для торговли нам дает рубль. Предполагаю, что мы окончательно вышли из клина и туда уже не вернемся и, скорее всего, не увидим в ближайшее время ниже 90 рубль. При тестировании фигуры клин сверху у нас получилась фигура "голова и плечи". Не в совсем удачном месте, потому потенциал может и не реализоваться до начала квартальных налоговых выплат. После начала квартальных выплат будем наблюдать укрепление рубля и только после этого перейдем к реализации потенциала фигуры клин. Наблюдаем и ждем подходящих точек входа.
Длинная
от Mf9red
3
БОЛЬШОЙ воскресный обзор по основным инструментам ММВБЗдравствуй, дорогой зритель. В видео разобраны основные спекулятивные инструменты ММВБ. Составлены сценарии будущих движений и области для поиска твх согласно ваших ТС. Не забывайте ставить реакции. Это мотивирует и помогает развиваться. И не забывайте подписываться в мой Телеграмм. Ссылку на него вы найдете перейдя на мой ютуб канал.
от Evgenii_Novokshonov
1
Почему падает российский рынок и как на этом можно выиграть?Привет, друзья! 📉 Последние дни были непростыми для российского рынка: акции падают, настроение инвесторов ухудшается. Давайте разберёмся, что происходит, и как это может обернуться для нас возможностями. Почему падает рынок? 1. Газпром не заплатил дивиденды Газпром вновь стал причиной массового негатива. Для многих инвесторов эта компания — символ российской экономики, и любые новости о ней вызывают бурную реакцию. Не выплатив дивиденды, Газпром посеял панику среди розничных инвесторов, что спровоцировало распродажи акций. 2. Налоговая реформа Новая налоговая реформа, в частности возможный рост НДФЛ и введение НДС для ИП, вызывает страхи у инвесторов. Несмотря на то, что эти изменения не должны сильно повлиять на экономику, многие опасаются худшего и спешат избавляться от акций. 3. Политика ЦБ ЦБ разочаровал рынок, не снизив ставку, как ожидалось. Напротив, регулятор намекнул на возможное дальнейшее повышение ставки, что вызвало массовые продажи среди спекулянтов, рассчитывавших на её снижение и рост акций. Почему это может быть хорошо? 1. Возможности для долгосрочных инвесторов Любое падение рынка — это возможность для покупки. Фундаментальные показатели многих российских компаний остаются сильными. Приобретение акций по сниженным ценам может принести значительные доходы в будущем, особенно если держать их долго. 2. Укрепление рубля Укрепление рубля может быть связано с коррекцией на рынке, когда инвесторы переходят в рубль, чтобы воспользоваться низкими ценами на активы. Возросший спрос на рубли для покупки акций и облигаций поддерживает курс валюты. 3. Поддержка ОПЕК+ и стабильность цен на нефть Решения ОПЕК+ по сокращению добычи поддерживают цены на нефть, что благоприятно для российского бюджета и компаний нефтегазового сектора. Что делать? Диверсификация и долгосрочные инвестиции Используйте текущие низкие цены для постепенной покупки акций стабильных и дивидендных компаний. Долгосрочные вложения в такие активы могут принести значительные доходы в будущем. Подводя итоги, профессиональные инвесторы и трезвомыслящие бизнесмены используют рынок для диверсификации и создания дополнительных источников доходов, а не для спекуляций. В этом контексте коррекция на рынке — это не катастрофа, а возможность для покупок. Будьте в курсе, инвестируйте с умом и не поддавайтесь панике! 🚀
от First_LastTrader
12
Сишка | ДолларРубль | USDRUB | Si | Si - 6.24▫️Инструмент: #Si - 6.24 ▫️Тип ордера: sell limit ▫️Точка входа: 90000 ▫️Стоп лосс: 90782 ▫️Тейк профит: 88410 ▫️Актуальность: до конца текущего дня Рассмотрим один из возможных сценариев по фьючерсу на валютную пару #USDRUB. В настоящий момент цена актива показывает локальное закрепление под ключевой областью сопротивления 89779 -89930, на ретесте которой мы будем открывать короткую позицию по нисходящему тренду. Условия, для открытия длинной позиции, так и не были выполнены, поэтому продолжаем рассматривать продажи. Стоп лосс убираем за локальный лой на случай ложного пробоя. Потенциал падения в сделке будет сохраняться до момента тестирования ключевого уровня поддержки с дневного ТФ, расположенного на ценовой отметке 88410. Далее следует смотреть по ситуации. Данная неделя насыщена высоковолатильными новостями, поэтому будем действовать крайне осторожно. Дату истечения выставляем на конец текущего дня. Если ордер в работу не уйдет, то завтра мы повторно рассмотрим данный инструмент и выберем наиболее оптимальный сценарий, отталкиваясь от сложившейся ситуации. Соотношение прибыли и потери полностью удовлетворяют наш торговый алгоритм. Будем работать. Желаю всем профита и добра🤝
RUS:SI1!Короткая
от northerntrad51
Доллар - Рубль (1нед)Приветствую Вас дорогие друзья! В этой идеи я показываю свои ожидания по фьючерсу на Доллар - Рубль (Si). Ожидаю падение за ликвидностью, сигнал Spring и потом восходящий тренд. Эта идея не является инвестиционной рекомендацией. Если у Вас есть вопросы по моей торговой системе WRTRENDS, пишите и не забывайте ставить лайки. Спасибо за просмотр! С уважением Артем Калашников.
RUS:SI1!
от WRTRENDS
Экономика России: хроники падения. Ч. 96. Итоги 27 месяцаДисклеймер В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля». Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и перспективами в целом. В прошлом обзоре мы уже писали про исключительно неудачный старт 2024 года для экономики РФ и приводили аналогию с 4 всадниками апокалипсиса, из которых в явном виде себя проявили всадник на белом коне — Чума (пандемия Ковида), всадник на рыжем коне — Война (тут все понятно), всадник на бледном коне — Смерть (избыточная смертность в РФ в последние годы и убыль населения). Но было не очень понятно со всадником на вороном коне — Голоде. Так вот май месяц вполне однозначно дал понять, как это может работать. Речь идет, естественно, об аномальных заморозках, которые погубили значительную часть урожая. Говорят, порядка 900 тысяч гектаров посевов в стране необходимо пересеять из-за заморозков. Если верить оценкам Российского зернового союза, то потери составили под 18 млн тонн урожая зерна: по итогам года сборы могут составить 129 млн тонн, хотя изначальный прогноз достигал 142-147 млн тонн. Что характерно, зерновыми дело не ограничилось. От 50% до 70% яблок в центральной России было потеряно. Кроме того, заморозки уничтожили почти весь урожай земляники в Брянской, Курской, Липецкой и Ростовской областях, где налажено промышленное производство. Впрочем, другие всадники в мае старались не отставать: резкий рост заболеваний КОВИДом, резкий рост смертности и активизация процесса геноцида НПЗ создают надежную базу для дальнейшего отрицательного роста экономики. Хотя, если верить официальным источникам, то экономика РФ сильна как никогда. ВВП и промышленное производство растут как на дрожжах, импортозамещение замещает остатки незамещенного и лишь инфляция несколько портит общую благостную картину, но опять же 8% - это не 70% как в Турции. В общем успешный успех. Так ли это на самом деле – поговорим в сегодняшнем обзоре. Но начнем традиционно с последних санкционных новостей. Последние санкционные новости - Французская Danone закрыла сделку по продаже российского бизнеса компании "Вамин Р"; - Один из крупнейших поставщиков заквасок для молочной продукции Chr. Hansen предупредил об остановке поставок в Россию; - Криптобиржа CommEX, к которой в сентябре 2023 года перешел российский бизнес Binance, объявила о прекращении работы; - Власти разрешили компании «Лакра-Синтез» купить местное лакокрасочное производство немецкого концерна BASF - БАСФ Восток; - Крупный производитель тары для агрохимии Ipackchem продал российское подразделение, поставляющее упаковку в том числе Syngenta, одному из основных игроков на рынке средств защиты растений; - Группа "Черноголовка" завершила сделку по покупке бизнеса детского питания компании Kraft Heinz в России. Последствия санкций - Россия занимает лишь пятое место среди стран БРИКС по числу высокоцитируемых ученых , уступая Китаю с 1350, Бразилии и Индии — по 22, ЮАР — 10. Причем количество ученых из России снизилось с 14 в 2020 году до 8 в 2023; - Новатэку» из-за санкций в феврале пришлось урезать добычу для проекта «Арктик СПГ-2» втрое к январю и впятеро год к году; - С января по март 2024-го Россию посетили 218,8 тысячи иностранных туристов, почти половина из них — из Китая. До пандемии, в январе-марте 2019 года, общий поток туристов вдвое превышал показатели 2024-го (470 тысяч); - В авторизованных сервисных центрах Apple в России закончились оригинальные комплектующие для iPhone и Macbook; - Летний отдых в 2024 году уже подорожал на 15% и ожидается дальнейшее повышение цен на 10%, сообщают в Российском союзе туриндустрии и Ассоциации туроператоров России; - За последние два года российские власти потратили на поддержку авиаперевозок почти 1 триллион рублей. Это в семь раз больше, чем за два предвоенных года, когда отрасль страдала от коронавирусных ограничений. Если топовой темой апреля стали наводнения, то в мае это были заморозки. Такое впечатление, что природа изо всех сил намекает, что карма существует и не стоит злоупотреблять нарушением баланса. Поскольку власти РФ намеки высших сил не понимают, то пожары выглядят чем-то уж совсем неизбежным. Вопрос лишь в том, будет это июнь или июль с августом. С другой стороны, есть ведь еще нашествия насекомых и мор, да и новый виток пандемии никто не отменял. В общем, ждем, что там предложит матушка природа в качестве кармического бумеранга. Что характерно, письма счастья приходили не только со стороны высших, но и от вполне себе земных сил. Новые санкции Пока в ЕС продолжали мучать очередной санкционный пакет, прочие русофобы привычно гадили. Пожалуй, главное событие – это запрет импорта российского урана со стороны США. И дело даже не в потере экспортной выручки Россией порядка $1 млрд в год, а в том, что атомная промышленность до последнего времени оставалась неприкасаемой. И тут такой удар, от которого окно Овертона буквально слетает с петель. «Росатом» следующий на очереди, тем более, что уж ему-то «сшить дело» труда не составит. Оставшимся «неприкасаемым» - агросектору и фармацевтике стоило бы напрячься. С другой стороны в той же фарме текучие процессы, итак, идут: один за одни исчезают с прилавков импортные препараты и не возвращаются. Еще одним сравнительно неприкасаемым был российский СПГ. Но в 2024 году США решились взяться за это дело всерьез. Тем более, что тут они убивают двух зайцев: и санкции обеспечивают, и конкурентов убирают. Так что нет ничего удивительного в том, что в мае под горячую руку Минфина США попали судовладельцы специализированных судов-тяжеловозов, которые перевозили из Китая в Россию модули и оборудование для СПГ-проектов «Новатэка» в Арктике. В частности, в SDN-лист попали сингапурская Red Box Energy Services PTE Ltd (структура нидерландской Red Box Energy Services) и принадлежащие ей специальные суда усиленного ледового класса Arc7 — Audax и Pagnax. Также под ограничениями оказались гонконгская судоходная компания CFU Shipping Co. Limited и принадлежащие ей специализированные грузовые суда Hunter Star и Nan Feng Zhi Xing. В «черный список» попали и российские компании, работающие в северных морях, а также их суда. Общий посыл этих санкций понятен: удачи в СПГ логистике. Но даже на этом Штаты не успокоились. Министерство финансов США объявило о крупном пакете санкций, нацеленных на российский военно-промышленный комплекс и программы химического и биологического оружия, а также на компании и частных лиц в третьих странах, которые помогают России приобретать ключевые ресурсы для производства оружия и оборонной продукции. Почти 300 компаний и физлиц, в том числе из Китая, ОАЭ, Турции, Словакии и Бельгии, попали под санкции. Это далеко не все углы, которые были орошены желтоватой жидкостью с характерным аммиачным запахом, но пощадим наших читателей и вернемся к ЕС. Хоть май и не стал месяцем нового пакета санкций, важный момент все же стоит отфиксировать: ЕС окончательно одобрил передачу Украине доходов от замороженных активов России. Новость эта важна сама по себе, поскольку речь может идти о сумме в $5 миллиардов ежегодно. Но еще более интересна она тем, что ЕС по факту сделал предпоследний шаг в направлении конфискации замороженных активов. Напомним, именно в ЕС заморожена подавляющая часть российских резервов – свыше $200 млрд. А тем временем министры финансов G7 согласовали основные принципы использования замороженных активов России. Детали будут обсуждать на саммите в итальянской Апулии 13-15 июня. В общем процессы идут в рамках тенденций и это лишь вопрос времени, когда резервы РФ начнут использовать на те или нероссийские нужды. Ну и продолжали гадить по мелочи прочие члены всемирного клуба русофобов. В частности, Японии и Южная Корея ввели санкции против компаний России за поставку оружия из Северной Кореи. Впрочем, санкционный акцент в 2024 году сместился не на новые санкции, а на контроль за соблюдением уже принятых. Санкционный комплаенс Все же решение американских властей в конце прошлого года выдать Минфину США банковский баномет было одним из самых удачных в контексте санкционного комплаенса, да и санкций в целом. За январь-март 2024 года турецкий экспорт в РФ упал на 34% по отношению к аналогичному периоду 2023 года. Экспорт из Гонконга упал на 31,4%, из Сербии – на 28%, Казахстана – на 25,5%. То ли «друзья» вдруг перестали дружить, то ли что-то еще. В целом правильный ответ: «что-то еще». В апреле китайский экспорт в Россию сократился второй месяц подряд — на 13% до $8,3 млрд. А все почему? Китай остановил до 80% платежей с Россией из-за риска американских санкций. В результате поставки всякого испытывают серьезные проблемы. А это значит, что летом стоит ждать проблем. То, что покупалось в условном марте доезжает в условном мае. То есть то, что не смогли оплатить в апреле-мае, в июне не приедет. Что, соответственно, чревато дефицитом по целому ряду позиций (особенно электроники). Что в свою очередь может спровоцировать эффект узкого горлышка и парализовать отдельные производства. А это уже чревато срывом контрактов и прочими неприятностями. В общем целый ряд экспертов полагает, что весну экономика России продержалась на запасах и доезжании старых покупок, а вот лето может выдастся каким-то неудачным. Наверное, нелишним будет напомнить нашим читателям, что на китайские товары приходится 43% всего импорта в Россию, а вот для Китая же Россия — вторичный по значимости рынок сбыта, на который приходится всего 3% поставок. Так сказать, пресечем все разговоры о том, что без России Китай не проживет. Ну и отметим, что комплаенс - это ведь не только про Китай, а и про Турцию, ОАЭ и прочие Казахстаны с Армениями. Кстати, про ОАЭ. В мае давление на ОАЭ с призывом пресечь деятельность компаний, поставляющих в Россию запрещенные западными странами товары, оказали одновременно США, ЕС и Великобритания. И хотя официально ОАЭ сделало лицом кирпичом, представитель властей ОАЭ все же отметил, что запрет на поставки некоторых товаров двойного назначения был введен. Да, строятся какие-то новые цепочки, да в какой-то момент все расслабятся, но есть ощущение, что как раз после этого OFAC и добавит самых неосторожных в SDN-list. В мае была опубликована довольно интересная информация, которая может частично объяснить санкционный запал США. По данным Financial Times объем соглашений об урегулировании нарушений санкций достиг максимума в $1,5 млрд в 2023 году. Эту сумму нарушители выплатили американскому Казначейству. То есть у США есть прямой стимул как увеличивать число наложенных санкций, так и контролировать их исполнение – дело весьма выгодное. Так что не стоит думать, что вот они тут пошумят, да и успокоятся, нужно лишь тихонько пересидеть. Возможно, в связи с таким вот положением дел в мае была довольно курьезная новость. Крупнейший китайский производитель камер видеонаблюдения, который обеспечивал до половины поставок устройств в РФ, тайно покинул российский рынок. Компания Hikvision в одночасье прекратила работу, не предупредив о своих планах ни клиентов, ни партнеров. Официальный российский сайт Hikvision перестал открываться, ее официальные группа в соцсети «Вконтакте» была удалена, а телефоны перестали отвечать во всех городах присутствия. Вот так вот бывает, когда перед тобой выбор типа 3% или 97%. Или вот еще новость. Владеющая маркетплейсом AliExpress китайская компания Alibaba ужесточила условия для российского бизнеса: перестала принимать рубли и не позволяет оформить поставку в Россию. «Мечты сдулись» или «Газпром» в 2024 году В мае было довольно много информационного шума вокруг «Газпрома», так что не лишним будет поговорить о «наше все, мечты сбываются», который из одной из крупнейших мировых корпораций скатился на периферию к именам, о которых 99% населения не знает ровным счетом ничего. Кстати, о капитализации. Акции «Газпрома» в мае опустились до 130 рублей за штуку – таких цен не видывали со времен краха в феврале 2022 года. То есть никакой реанимации и эпичного камбэка не вышло. Газовый титан продолжает скукоживаться. Сначала несколько цифр для иллюстрации этого самого скукоживания. По итогам 2023 года «Газпром» поставил на экспорт лишь 69 млрд кубометров газа — минимальный объем с 1985 года. В целом же экспорт «Газпрома» схлопнулся втрое по сравнению с 2021 годом. Поставки в Европу упали до 28 млрд кубометров — уровня второй половины 1970-х годов. А добыча «Газпрома» составила лишь 404 млрд кубометров и оказалась минимальной за 34 года, что существует компания. По сравнению с 1990 годом, когда в газовую госкорпорацию было преобразовано Министерство газовой промышленности СССР, «Газпром» потерял треть добычи, или почти 200 млрд кубов. Не трудно предположить, что это должно было сказаться на финансовом положении компании. По итогам 2023 года «Газпрома» получил убыток в 629 млрд рублей, против 1.226 трлн прибыли годом ранее. То есть прибыль отрицательно выросла на 150%. Для понимания масштабов успеха: это первый убыток «Газпрома» за последние 25 лет. При этом выручка от продажи газа за границу упала в 2.6 раза. По сравнению с 2021 г. «Газпром» недосчитался от продажи газа за границу 2,9 трлн. рублей. В результате убыток от продажи газа составил 1,179 трлн рублей. Чистый долг увеличился в 1,33 раза до 5,23 трлн. Чтобы оценить уровень достижения: 5 трлн рублей – это больше, чем вся ликвидная часть Фонда национального благосостояния РФ. На фоне головокружения от таких вот успехов «Газпром» начинает бросать в крайности. То он распродает имущество (говорят, активно ищет покупателей на свои крупные объекты недвижимости в Москве и Подмосковье, включая офисные здания, санаторно-курортный комплекс, автостоянку возле главного офиса в Москве и т.д.), то решает заняться производством стиральных машин и прочих холодильников. В общем все признаки успешной трансформации налицо. Напомним по этому поводу, что кейс «Газпрома» интересен не только сам по себе, но и как элемент экономической системы. Например, можно забыть про дивиденды, можно забыть про расширение налоговой базы, а также про возможности подоить «Газпром» для закрытия бюджетных дыр. Собственно, за примерами далеко ходить-то и не нужно. В Тюменской области (ключевой регион по добыче газа в РФ) по итогам первого квартала доходы бюджета упали на 34,4%. В Ямало-Ненецком автономном округе (там находится крупнейшее в мире месторождение газа – Уренгойское) доходы упали на 30%. Как оказалось, без «Газпрома» целые регионы России теряют смысл существования. В общем «Газпром» наглядно демонстрирует то, как не работают санкции и как выглядят 5% роста ВВП в реальном мире. И это ведь еще далеко не конец истории. В мае было довольно много новостей об исках против «Газпрома» за непоставленный газ. Например, немецкий концерн Uniper, в прошлом крупнейший покупатель российского газа в ФРГ, требует более $15 млрд от «Газпрома» в качестве компенсации за убытки, которые компания понесла из-за нарушения Москвой газовых контрактов. Ну и чтобы у «Газпрома» совсем опустились руки Турция ни с того ни с сего заявила, что намерена сформировать «портфель новых поставок», чтобы снизить зависимость от любого поставщика (читай «Газпрома») и уже ведет переговоры с американской ExxonMobil о заключении долгосрочного контракта, по которому будет закупать до 2,5 млн тонн СПГ (3,5 млрд кубометров) в год. Для «Газпрома» эта новость звучит примерно так: минус еще один миллиард долларов выручки в год. Резюмируя: все плохо, а будет еще хуже. Но если вы думаете, что проблемы есть только в газовой сфере, то спешим вас разочаровать в нефтяном секторе все тоже очень не очень. Речь, естественно, идет о новой главе в истории с геноцидом НПЗ и нефтебаз. Геноцид НПЗ В апреле было ощущение, что атаки неизвестных беспилотников на российские НПЗ – это была чья-то предвыборная агитация, так как интенсивность прилетов упала радикально. При этом судя по апрельским данным, последствия атак были вполне себе ощутимы. Если верить Международному энергетическому агентству (МЭА), то российский экспорт нефти и нефтепродуктов в апреле сократился на 450 тыс. баррелей в сутки относительно марта - до 7,3 млн б/с, а доходы от этих поставок - с $18,4 млрд до $17,2 млрд. Поставки российской нефти при этом снизились с 5,1 млн до 5 млн б/с, нефтепродуктов - с 2,7 млн до 2,3 млн б/с. В Kpler посчитали и заявили, что экспорт нефтепродуктов из России рухнул до семилетнего минимума. По их данным в апреле Россия экспортировала из портов на 24% меньше мазута, чем год назад. Морской экспорт дизеля в апреле потерял 28% г/г. Интенсивность атак беспилотников в апреле упала настолько, что к середине апреля даже удалось восстановить треть от потерянных мощностей. Но. Как показало время, упала она в апреле радикально лишь для того, чтобы в мае не менее радикально вырасти. Только лишь в ночь на 12 мая было атаковано сразу 3 российских завода: Волгоградский НПЗ (мощность завода составляет 14,8 млн тонн), нефтебаза «Калуганефтепродукт» в населенном пункте Людиново, а также Новолипецкий металлургический комбинат. Кроме того, в мае горели на работе: • НПЗ «Первый завод», который является крупнейшим нефтехимическим предприятием в Калужской области; • Славянский нефтеперерабатывающий завод (мощность НПЗ - 5,2 миллиона тонн в год), расположенный в Краснодарском крае; • Рязанский НПЗ (входит в топ-4 крупнейших в России); • НПЗ «Роснефти» в Туапсе (который входит в десятку крупнейших в стране). И даже это еще не все плохие новости. Радиус поражения продолжает расти. В мае был атакован один из крупнейших в РФ нефтехимических комплексов «Газпром нефтехим Салават» в Башкирии. Расстояние почти 1500 км от границы с Украиной (до этого рекорд был 1200 км – завод в Алабуге не даст соврать). В общем под конец месяца Минэнерго решило засекретить информацию по производству бензина. Явный признак того, что дела идут просто замечательно. Бюджет В сегодняшнем обзоре хотелось бы обратить внимание не на бюджетную дыру или на динамку доходов/расходов, а поговорить о вариантах латания бюджетных разрывов. После того, как Россию отрезали от внешних рынков финансирования, а братский Китай почему-то не спешит давать в долг, Минфин РФ столкнулся с довольно неприятным моментом – где брать деньги. Вариантов кроме внутреннего рынка не осталось. Проблема монопсонии состоит в том, что покупатель на таком рынке обладает всей полнотой власти и может диктовать свои условия. Минфин может и хотел бы брать в долг под 5%, но никто ему не дает. Поэтому приходится повышать ставки. Но это еще полбеды. Дело в том, что чуть ли не единственным покупателем ОФЗ являются банки. А банкам, как известно палец в рот не клади. Ведь все эти триллионные прибыли банковской системы в 2023 году взялись не оттого, что банки проявляли понимание и патриотизм, а как раз из-за противоположных действий. Практически перед каждым аукционом Минфина банки распродавали ОФЗ, сбивая их стоимость и таким образом повышая текущую рыночную доходность. Вынуждая Минфин предлагать все более высокие ставки по ОФЗ, чтобы соответствовать рынку. Схема в общем-то нехитрая, но весьма эффективная. В итоге меньше, чем под 13-14% Минфину никто уже денег не дает. Результат – резкий рост стоимости долгов и затрат на обслуживание этого самого долга. Уже сейчас такие затраты в бюджете составляют 1,4 трлн рублей и прибавят еще треть в 2025 году, перевалив за 2 триллиона. Интересный факт: затраты на обслуживание государственного долга с момента начала пандемии выросли вдвое. Под конец месяца Минфин откровенно расклеился, пуская слезы и прочие жидкости про высокие ставки и неподъемность ноши. В итоге имеем следующие успехи. В мае Минфин привлек от размещения ОФЗ менее 100 млрд руб. по сравнению с 272 млрд в апреле. В общей сложности – 370 млрд руб. за два месяца при плане на II квартал 1 трлн руб., а на год – более четырех триллионов. В общем будущее выглядит все более интересным. Но ОФЗ – это все же про затыкание дыр, а нужен системный приток доходов. Поскольку бурное развитие экономики происходит либо в воспаленном воображении свидетелей первого места экономики РФ в Европе и почти в мире, либо в оборонке, которая, напомним, выступает скорее в роли антиэкономического механизма, то у правительства нет других вариантов, кроме как повышать налоги. Повышение налогового бремени в виде прогрессивной шкалы налогообложения физлиц из предмета дискуссий в мае перешло в практическое русло. И вызвало лютый баттхерт как у обывателей, так и у компаний. Потому как они поняли, за чей счет будут финансировать банкет и кто станет меньше есть. Текущие расклады следующие. С 1 января 2025 года будут повышены ставки налога на доходы физлиц (c 13% до 15% для людей с доходами от 2,4 до 5 млн рублей в год, а для особо богатых и до 22%), налога на прибыль для бизнеса (с 20% до 25%), налогов для малых предприятий, а также налога на добычу ископаемых. Кроме того, в правительстве решили вернуть налог на прибыль для IT-компаний. С 2025 года для них введут ставку в 5%. А еще добавят различных акцизов (на никотиновое сырье, некоторые спиртосодержащие лекарства и т.д.) и изменят порядок уплаты налога за регистрацию недвижимости, и повысят пороги для применения упрощенки. Короче в 2025 году планируют таким образом собрать дополнительно 2,6 трлн рублей. А по факту это значит, что 2,6 трлн просто реквизируют у населения и бизнеса. А еще власти отчаянно думают как-бы сэкономить на льготной ипотеке. Долги и пузыри Очень интересно наблюдать за попытками властей снять экономику с потребительской кредитной иглы, на которую она сама же ее и подсадила. Объем кредитов населения в России достиг исторического максимума, превысив 36 триллионов рублей. Не помогает ни ужесточение требований к выдаче, ни рост ставки, ни ограничение выдачи закредитованным гражданам – долги продолжают расти темпами свыше триллиона в месяц. В этом плане лето обещает быть довольно интересным временем года. Напомним, 1 июля истекает срок льготной ипотеки. Именно на ипотеку приходится добрая половина кредитных долгов россиян: на начало апреля 2024 года объем задолженности по ипотечному жилищному кредитованию составляла 18,6 трлн рублей, а в мае перевалила за отметку в 19 трлн. Перед властями дилемма – продлять ее и забить на попытки сдуть пузырь, снова приступая к его надутию. Исход этого совершенно очевиден – когда лопнет пузырь от рынка недвижимости и банковской системы мало что останется. Либо же не продлять и продолжить попытки постепенно сдуть пузырь, но это чревато тем, что пузырь вместо сдутия может лопнуть в моменте. Напомним, 70% выданной ипотеки – это льготные программы. То есть их отмена – это аннигиляция спроса на рынке недвижимости. Оба варианта плохие и видно, как властям не хочется делать выбор. Судя по текущей риторике в итоге, попытаются принять что-то промежуточное. С одной стороны, сделать вид, что льготная ипотека в игре, а с другой – срезать ее значительную часть, потому как бремя льготной ипотеки для бюджета становится все более неподъёмным (продление одной лишь семейной ипотеки в нынешнем виде обошлось бы бюджету в 260 млрд руб. в 2024 году, а до 2030 г. — в 1,5 трлн руб). Народ, очевидно, не ожидая ничего хорошего, традиционно пытается заскочить на последнюю ступеньку уходящего поезда. Впрочем, по сравнению с цифрами предыдущего заскока в августе-сентябре 2023 года весенние цифры выглядят весьма неубедительно. Например, в апреле банки выдали ипотечных кредитов на 460,2 млрд рублей, что в два раза меньше, чем в сентябре 2023 года. Самое смешное при этом, что цены-то держатся даже при падении объемов ипотеки вдвое. Напомним, за время действия льготной ипотеки с господдержкой (с весны 2020 года) в большинстве крупнейших городов России зафиксирован рост средней цены 1 кв. м в новостройках более чем вдвое. Вообще интересно наблюдать за разрывом цен на первичке и вторичке, который спровоцировала льготная ипотека: 55%+ в пользу первички. И это при том, что доля проданного жилья на первичке чуть больше 30%. То есть 70% (еще раз по буквам: семьдесят процентов) не продается. А 70% ипотеки - льготная. Вот и представьте себе, что будет с рынком недвижимости и всеми этими девелоперами и прочими застройщиками в случае отмены льготной ипотеки. Если не хочется напрягаться, просто забейте в поисковик фразу «Китай города-призраки» - увидите будущее рынка недвижимости в РФ. Стоит напомнить, что одной ипотекой проблема потребительской кредитной иглы не исчерпывается. Объем выданных кредитов физическим лицам продолжает расти (в апреле, например, вырос на 1,3 трлн рублей, третий месяц подряд превышая значение в 1 трлн рублей выданных кредитов за месяц). При этом просрочка растет, доля кредитов с показателем долговой нагрузки более 50% зашкаливает, сумма долгов, которые продаются коллектор растет темпами в 100% - продолжать можно еще долго, но, думаем, куда ветер дует, понятно. Соответственно возникает вопрос. Как дальше поддерживать иллюзию экономического благоденствия, если кредитный механизм себя исчерпал или близок к исчерпанию? Раскулачивание С высоты середины 2024 года ретроспективно видно, за счет чего экономике России удавалось держать удар. В 2022 году это взлетевшие до небес цены на энергоносители и повышенный спрос на них. Кроме того, были старые запасы, действовали старые контракты, западным компаниям нужно было время, чтобы определить план действий, добавим сюда еще всплески панического потребления и раскулачивание «Газпрома». В 2023 году часть из этих факторов действовать прекратила (сверхцен на энергоносители уже не было, как и кубышки «Газпрома»), часть резко снизила свой масштаб (запасы заканчивались, как и старые контракты), так что нужно было выдумать что-то новое. Тогда пришла эпоха вертолетных денег: государство натурально сорило деньгами, раздавая их как прямо через заоблачные зарплаты и гробовые военным, а также работникам оборонки, так и непрямо через кредитные каналы (привет передают ипотека и потребительское кредитование). Судя по тому, что происходит в 2024 году, идеи более-менее истощились. Продолжают доить денежную корову, но, чтобы она не сдохла слишком быстро используют некоторые дополнительные костыли. Даже странно, что не решились раскулачить банки – их прибыль по 2023 году прямо говорила «возьми меня», но с другой стороны ничего странного – банкам эта подушка нужна, когда начнутся массовые неплатежи по кредитам, которые раздавали направо и налево всем кому ни попадя. В общем роль основного костыля в 2024 года судя по первой половине года будет исполнять раскулачивание или деприватизация или отъем собственности – называйте, как хотите, потому смысл все равно не изменится. Государство приходит и говорит «было ваше, стало наше». Опять же стратегически это очевидный тупик и дорога в никуда, но вот тактически несколько сотен миллиардов так выцыганить можно, а может и триллион-другой. В этом свете даже интересно, что дальше будет выполнять роль костыля. Суд по текущим трендам это будет население и бизнес РФ. Собственно новости о повышении налогов на доходы физических лиц – это первая ласточка. Но вернемся к экспроприации. Процесс идет весело иногда даже слышно залихватский свист: — Акции Климовского специализированного патронного завода (КСПЗ) изъяты у частных собственников в пользу государства; - Государство передало 100% акций дочерних компаний BSH Hausgerate и Ariston во временное управление одной из структур «Газпрома» — «Газпрому бытовые системы»; - В госсобственность перешло АО «Макфа» — крупнейший в стране производитель макаронных изделий; - Росимущество стало владельцем двух рыбопромышленных компаний на Дальнем Востоке — ООО «Рыбный остров» и ООО «Апелла». И как будто этого мало в мае власти решили сделать резкий финт ушами в форме раскулачивания иностранных банков. Сначала 17 мая арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области арестовал активы ЮниКредит Банка — дочерней структуры крупнейший в Италии банковской группы Unicredit. А затем уже на следующий день ввел аналогичные меры в отношении двух немецких банков — Deutsche Bank (крупнейшего в Европе) и Commerzbank (четвертого по размеру активов в Германии). В общем инвестиционный климат продолжает расти как на дрожжах. Итоги, выводы, перспективы Помазание на царство, если не считать чисток в Минобороны, не привнесло ничего принципиально нового. Никаких новых идей или мыслей по поводу того, что делать дальше. Никакой стратегии, никакого видения будущего. Продолжается старое-доброе нам бы день простоять да ночь продержаться. А что будет с рассветом? Ну что-нибудь придумаем. У нас же есть наш великий «авось», помноженный на «само рассосется». То есть продолжается заливание экономики деньгами. Да, в моменте это дает видимость роста экономики, но по факту это просто создание надежного фундамента под будущую двух- и трехзначную инфляцию. Будем реалистами. Никто не хакнул экономические законы. Они здесь, они с нами. Тот факт, что они действуют с некой задержкой (лагами), не означает, что они не работают. И в том же Центробанке РФ об этом прекрасно знают. Но сделать ничего не могут. Разве что отсрочить неизбежное. Заградительная учетная ставка и отчаянные меры по охлаждению кредитного рынка эффекта не дают. Система идет в разнос и процесс этот не остановить, максимум -замедлить и перенести день расплаты на завтра. Да, этот пир во время чумы, конечно, еще некоторое время продлится. Но часы тикают. Тик-так, тик-так. На этом на сегодня все, но все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами. И не забываем продавать рубль.
Длинная
от Trade24Fx
28
Si | FORTS | USDRUB | Si - 6.24 | ММВБ▫️Инструмент: #Si - 6.24 ▫️Тип ордера: sell limit ▫️Точка входа: 91023 ▫️Стоп лосс: 91893 ▫️Тейк профит: 88400 ▫️Актуальность: до конца текущего дня Рассмотрим один из возможных сценариев по фьючерсу на валютную пару #USDRUB. Актив показывает коррекционное движение на фоне нисходящего тренда. Рассмотрим сделку по тренду на ретесте ключевого сопротивления, расположенного в ценовом диапазоне 90903 - 91023. Работать будем от верхней границы, которая была взята с дневного ТФ. Стоп лосс убираем за следующую область сопротивления 91303 - 91522. Сделка по треду. Классический паттерн "ретест уровня". Потенциал падения в данной сделке будет сохраняться до следующего ключевого уровня поддержки на 88405. Здесь находится аномальный дневной уровень, который может выступать точкой разворота для нисходящего тренда. Промежуточной целью выступает текущая область поддержки 89779 - 89950. Здесь следует быть более осторожным. Если цена начнет консолидироваться над данной область, показывая итоговое закрепление выше нее, то позицию мы закроем преждевременно. Дату истечения на ордер мы выставляем на конец текущего дня. Если ордер в работу не уйдет, то завтра, на открытии рынка, мы повторно рассмотрим данный инструмент и примем торговое решение. Соотношение прибыли и потери удовлетворительное. Сделка по тренда. Стоп лосс убран в безопасное место. Будем работать. Желаю всем профита и отличного настроения🤝
RUS:SI1!Короткая
от northerntrad51
Рубль УкрепляетсяПривет. Коррекция вверх в волне B (зеленой) была довольно глубокая. Похожа на завершенную, далее летим вниз укрепляться в волне С (зеленой). Может затянуться на пару лет. Первая цель - 42 Основная цель - 36 В Рашке всё норм будет. Доллар в расход.
Короткая
от Norayr_Malakyan
3
Сургутнефтегаз Buy (W1). Перспективы. Buy (обыч.)=28.485 Цель 1= 29.50р. Цель 2= 32.90р. Фундаментально: Несмотря на то, что компания объявила о выплате за 2022 год более, чем скромных дивов 0.8руб. на акцию (и обычные и префы) после чего бумаги отреагировали резким снижением, тем не менее рост в этом эмитенте продолжился. И на мой взгляд здесь есть перспективы роста. По обычке: Цель 1= 29.50р. Цель 2= 32.90р. По префам: Цель 1= 43,5-44 р. Да, я как и многие рассчитывала, что по префам дивы будут больше, т. к. они привязаны к размеру чистой прибыли. "Сургутнефтегаз" в начале июня всё же опубликовал финансовые результаты за 2022 год по РСБУ и мы увидели, что показатели чистой прибыли снизились, (почти в 8,5 раз по сравнению с 2021 годом). Это стало некоторым объяснением таких низких дивов по префам. Выручка за 2022 год была выше на 23,6% по сравнению с 2021, а чистая прибыль низкая. Это явно как-то связано с курсовыми разницами и списаниями. О том в какой валюте у них "кубышка" можно только гадать. Драйверы дальнейшего роста акции на мой взгляд: 1) Слабый рубль и перспективы дальнейшего его ослабления выгодны для всех экспортеров, в том числе Сургуту. 2) Ожидание повышения цен на нефть. Дальнейшее ослабление рубля в перспективе может дать хорошие дивы нам за 2023 г. Техническая картина: Обычка: Дошли до локальной зоны предложения (продаж) на уровне 28-29 р. Цена без особых объемов и всплесков продолжает расти. Важный уровень - предыдущий хай 29,10 р. (от августа '22 г.) Пробитие и закрепление выше этого предыдущего хая подтвердит дальнейшую перспективу роста. Префы: Мы в основной зоне продаж старших тф и продолжаем идти вверх пробив предыдущий максимум октября '21 года. Начинает ощущаться давление продавцов судя по характеру свечей на дневном тф. Думаю входим в финальную стадию роста по префам, жду кульминацию покупок к 43-44 руб. Причины покупки на текущих уровнях: Первые 2 причины (драйвера роста) озвучила выше. И еще одна это - спекулятивная сделка перед отсечкой. Захожу в финальный рост и выхожу за день до отсечки. До 19 июля буду смотреть как отрастет акция (обыч.), какие объемы придут и в целом какая будет на тот момент ситуация на рынке. В зависимости от этого либо отрабатываю спекулят. сделку, либо оставлю до Цели 2. Напомню: Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 20 июля 2023 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки акций — 18 июля.
RUS:SNGSДлинная
от My_Diary
Сишка (Доллар-Рубль). Покупатель начнёт давить вверхДобрый день, друзья! #СРЕДНЕСРОК Сквозной анализ всех таймфреймов: ▫️долгосрочно - строят боковик, приближаются к зоне покупателя с Д1, вероятнее попытаются развернуть тренд вверх ▫️среднесрочно - Н1 в sell тренде, от 91 380 - 91 200 встретят и отскочат вверх к 93 320, после коррекции дальше вверх к 96 030 будут толкать. MOEX:SI1! MOEX:USDRUB_TOM
RUS:SI1!Длинная
от CashALot_trading
Рубль. Уровень поддержки.Добро пожаловать! Мы пишем статьи в момент достижения цены уровней. Объективно: * Уровень поддержки: 90,3934 * Предполагаемый диапазон движения цены (позитивный сценарий) от 90,3934 к 102,8939. * Предполагаемый диапазон движения цены (негативный сценарий) от 90,3934 к 77,8930. * Перекупленность: умеренная * Рынок MACD: медвежий. * Попытка разворота MACD: нет Субъективно: прочерк. У нас вы можете ждать статьи по: Индексу США; Индексу РФ; Биткоину; Золоту; Нефти; Доллару. К каждой статье прикреплён пост: "Индикатор принцип чтения и интерпретации".
от Signalmanmak
Сишка (Доллар-Рубль). Продолжат ракетить#Доллар. Фьючерс на Доллар-Рубль (контракт 06-24) Сквозной анализ всех таймфреймов: ▫️долгосрочно - BUY тренд, от объемов 92 825 включились покупатели, цель 96 050 и 98 380 ▫️среднесрочно - Н1 ушел в BUY тренд через V образный разворот. В субботу рынок был без объемов, на нем и толкнули. Вчера дали тест 94 105, ожидаю продолжения лонгов к 95 140 и 96 030. ▫️внутридня - М5 в боковике, нужно встать на объем 94 640, тогда лонг будет более устойчивым MOEX:SI1! MOEX:USDRUB_TOM
RUS:SI1!Длинная
от CashALot_trading
Экономика России: хроники падения. Ч. 95. Итоги 26 месяцаДисклеймер В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля». Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и его перспективами в целом. 2024 год официально претендует на звание года неудач. Напомним, стартовал он с массовых аварий в сфере ЖКХ, когда сотни тысяч жителей сидели то без тепла, то без горячей воды, то без света. После этого на горизонте нарисовались беспилотники, устроившие геноцид НПЗ, кроме того, очередная толстая красная линия вдруг резко стала пунктирной, и война переместилась на территорию РФ. Между всем этим еще и затесался теракт в Крокусе. Но все это оказалось не более чем разминкой. Следующей на очереди оказалась природа в форме наводнений. Ущерб от затопления Орска, Оренбурга и десятков мелких населённых пунктов измеряется сотнями миллиардов рублей. При этом есть ощущение, что это не просто неудачный старт года, а вполне себе системное явление. Не нужно ходить к гадалке, чтобы получить предсказание о крупнейших пожарах на территории РФ в 2024 году, а власти РФ заранее предупредили, что ситуация с ЖКХ определенно ухудшится, но делать они ничего не будут. Вообще если пройтись по всадникам Апокалипсиса, то получается довольно интересная картина: всадник на белом коне — Чума (пандемия Ковида), всадник на рыжем коне — Война (тут все понятно), всадник на бледном коне — Смерть (избыточная смертность в РФ в последние годы и убыль населения наглядное тому подтверждение), всадник на вороном коне — Голод (в процессе). Мы все это к чему, систему явно проверяют на прочность. Учитывая степень ее прогнилости, даже удивительно, что она еще не посыпалась. Но каждый новый удар увеличивает накопленную усталость. И в какой-то момент боец упадет уже от простого тычка. Но пока власти РФ продолжают делать хорошую мину при плохой игре, рисуя выдающийся экономический рост на фоне растущего санкционного давления, усиления комплаенса, исчерпывающихся запасов и проблем с «дружественными» странами. Об этом и прочих итогах 26 месяца по уничтожению экономики РФ мы и поговорим в сегодняшнем обзоре. Но начнем традиционно с последних санкционных новостей. Последние санкционные новости - Литовская Viciunai Group (выпускающая рыбные полуфабрикаты и другие продукты) получила одобрение на сделку по продаже российского завода мощностью более 120 тысяч тонн продукции в год; - Французский страховой холдинг BNP Paribas Cardif (подразделение группы BNP Paribas) продал свою российскую «дочку» — компанию «Кардиф» — группе инвесторов; - Компания Ceetrus, входящая в группу Auchan, закрыла сделку по продаже активов в России (управляет 40 ТЦ и галереями); - Вслед за Chanel число своих российских точек сократили швейцарский производитель часов Swatch Group и Prada. Французский модный дом Hermès и итальянский Fendi, два года назад временно закрывшие свои бутики в России, окончательно ушли из московского ГУМа; - Австрийский концерн Wienerberger, считающийся крупнейшим производителем кирпича в мире, продал два завода в России и покинул страну; - Китайская Vanke Group решила окончательно избавиться от своего единственного проекта в России — реставрации бывшего Императорского воспитательного дома у парка "Зарядье" в центре Москвы. Последствия санкций - Комиссия Госсовета по энергетике предупреждает о тяжелом кризисе в угольной отрасли России. В этом году она может понести убытки до 450 млрд рублей, что превышает ее доходы за два предыдущих года; - «Русал» считает, что из-за новых санкций США и Великобритании лишится трети продаж; - В первом квартале 2024 года число случаев внесудебного банкротства в России увеличилось в пять раз по сравнению с тем же периодом прошлого года; - В первом квартале 2024 года количество новых компаний в сфере общепита сократилось на 40%, до 5,9 тыс; - После ухода из России иностранные компании зафиксировали убытки более чем в $107 млрд в виде списаний и упущенной выгоды, подсчитало Reuters. В августе 2023 года их убытки оценивали в $80 млрд.; - Россияне стали чаще покупать лапшу быстрого приготовления. С января по март спрос на этот продукт вырос вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Топовой темой прошедшего месяца стали наводнения, которые прокатились по целому ряду регионов РФ. Поскольку тема была мейнстримной, не будем терять время наших читателей на ее разбор – все и так все знают. Единственно отметим, что экономический ущерб уже оценивается в десятки миллиардов рублей с потенциалом перехода на сотни миллиардов (ситуация еще в процессе разлития), что для дефицитного бюджета РФ новость так себе. Ну и гражданам, которые набрали ипотеку или кредиты на авто, и чье имущество оказалось под водой, судя по всему, придется разгребать все самим – на помощь государства рассчитывать особо не приходится – у него (государства) проблем хватает и без них. Дело в том, что прошедший месяц выдался довольно мрачным в санкционном плане. Новые санкции Русофобы не спят или спят мало, потому как в апреле подбросили новых санкций. Пожалуй, главной санкционной новостью стало принятие США законопроекта о конфискации замороженных активов России в пользу Украины. И дело тут даже не в тех 8 млрд долларах, которые были заморожены Штатами (хотя тоже вполне себе приличные деньги), а в том, что создается прецедент и окно Овертона замерло на отметке «норма». То есть конфисковывать активы РФ можно и Земля от этого не прекратит вращаться. Прецедент важен в первую очередь для Европы, где лежит больше $200 млрд. По сути, это будет план Б, если вдруг европейцы «устанут» помогать Украине, то всегда можно будет изыскать необходимые средства в кубышке. $200 млрд хватит на несколько лет помощи. В общем, для властей РФ, которые отчаянно занимают у завтрашнего дня в надежде, что Украина моргнет первой новость хуже некуда. А для экономики РФ она вообще звучит как некий экзистенциальный приговор. Теперь нет смысла из последних сил пытаться продержаться в этом раунде. Никакого финального гонга не будет и впереди следующий раунд. А вот где брать силы на него – категорически непонятно. Тем более, что ситуация продолжает ухудшаться. США и Великобритания запретили торговлю российскими алюминием, медью и никелем (ограничивают использование алюминия, меди и никеля российского происхождения на мировых металлургических биржах и во внебиржевой торговле деривативами); США также запретили импорт этих металлов — Британия сделала это еще в декабре. По оценкам британского правительства, выручка России от поставки металлов за 2022-2023 года составила $40 млрд ($25 млрд в 2022 году и $15 млрд в 2023-м). То есть удар может выйти довольно болезненным. И судя по реакции «Русала» (один из крупнейших в мире производителей первичного алюминия) так оно и есть на самом деле. Поначалу «Русал» вполне официально и бодро заявил, что новые ограничения не повлияют на компанию. А потом вдруг расклеился и начал ныть, что может потерять 1,5 млн тонн экспорта (около трети общего экспорта), что основные клиенты «Русала» будут использовать самосанкции, что санкции создают риски и для производства, которое может упасть до уровней 2008 года, вот это вот все. А потом и вовсе вошел в раж и предложил государству выкупить у него половину экспорта, а заодно освободить все цветные металлы от экспортных пошлин. Что ж, мечтать не вредно. Также США ввели новые санкции против 11 компаний из Китая и ОАЭ за связи с Россией и Ираном. Япония со своей стороны расширила экспортные ограничения в отношении России и запретила экспорт 164 категорий товаров. Под запретом — литий-ионные аккумуляторы, моторное масло, деревообрабатывающие станки, стальные трубопроводы, и т.д. Кроме того, с 10 мая Япония запретит импорт непромышленных российских алмазов. Да, не всегда удается достичь моментального эффекта от санкций. Но проблемы накапливаются и со временем количество переходит в качество. Возьмем к примеру «Арктик СПГ-2» компании «Новатэк». Напомним, США ввели санкции против «Арктик СПГ 2» еще в ноябре 2023 года. После этого в конце декабря 2023 года иностранные акционеры "Арктик СПГ 2" - французская TotalEnergies, китайские CNPC и CNOOC, а также консорциум японских Mitsui и JOGMEC - из-за санкций США объявили форс-мажор по своим договорам в проекте. Это означает отказ акционеров СПГ-завода от обязанностей по его финансированию и выполнению контрактов на СПГ. При этом " Новатэк " и сам объявил форс-мажор на поставки для некоторых своих покупателей. Кроме того, планы строительства трех судов для «Арктик СПГ-2» отменила южнокорейская компания Hanwha Ocean. В итоге имеем такую картину: денег нет, оборудования нет, судов для перевозки нет, клиентов нет. И следующую новость: The Wall Street Journal (вслед за Reuters) рассказывает о приостановке производства на российском проекте «Арктик СПГ-2» компании «Новатэк» из-за американских санкций. Так вот санкции и не работают. Между прочим, цена вопроса «Арктик СПГ-2» под $22 млрд, то бишь триллионы рублей. Но новые санкции постепенно начинают терять в важности по сравнению с усилиями по соблюдению уже принятых санкций и, собственно, эффективностью этих усилий. Санкционный комплаенс Напомним, не так давно США разослали предупреждения топ-менеджерам банков Турции, Китая, ОАЭ, Катара и стран СНГ с напоминанием о том, что в США теперь действует указ, позволяющий американскому Минфину вводить санкции против банков из других стран. И что вы думаете? Похоже русофобы нащупали брешь в системе обхода санкций РФ. По крайней мере, проблему с платежами Россия не может решить уже 3-4 месяца. Причем ни в Китае, ни в Турции, ни в Индии. Да что там решить, проблема разрастается: по свидетельству очевидцев у российских компаний начались проблемы с переводом платежей в Казахстан: в местных банках они начали «зависать» на недели. А там еще эти ОАЭ со своими бровями. Пройдёмся по пунктам. По поводу Китая обижался глава ВТБ Андрей Костин: «достаточно упоминания России, как загорается стоп». То есть китайские банки блокируют уже не подсанкционные компании, в просто все подряд, если они из России. В итоге по некоторым данным под 80% (!) платежей из РФ в Китай просто не доходят. И ладно бы в богопротивных долларах или евро, так и вполне себе дружественные юани застревали в банковском лимбо. Как результат, экспорт из Китая в РФ упал на добрые 16% по итогам марта. При этом перевозка грузов из Китая в РФ упала более чем на 30%. По поводу Турции факт провала констатировал даже посол РФ в Турции Алексей Ерхов (тот который обещал все оперативно разрулить в свое время, но что-то пошло не так). Как результат, турецкий экспорт в РФ по итогам первого квартала обвалился на 33,7% и практически вернулся на довоенные уровни $500–600 млн в месяц. Итог саботажа: проблемы с поставками иностранных товаров в РФ, которые в марте обвалились на 18% год к году. Что характерно, чем больше масштаб проблемы, тем активнее власти РФ делают вид, что все в порядке. В итоге получается довольно парадоксальная ситуация, которая как нельзя лучше демонстрирует разрыв между декларируемыми властями экономическими успехами и реальным положением вещей. Поясним на конкретном примере. По итогам марта Россия заработала на экспорте $39,6 млрд — на 30% больше, чем в феврале, и почти на 40% больше, чем в январе. Успех как он есть. Но есть одно «но». На $15,5 млрд подскочили «иностранные активы» российских компаний. Грубо говоря из этих $40 млрд процентов 40 до России просто не дошли. Такая вот странная торговля выходит: товары продаешь, а деньги не получаешь. Но при этом отчитываешься как будто получил. Какая-то квантово-неопределённая экономика выходит. Из последних новостей. Нарушение и обход санкций включили в перечень уголовных преступлений в ЕС, кроме того, страны Евросоюза получили право конфисковывать средства и имущество за обход санкций. И не забываем про главного русофоба – ЗСУ, которые продолжали выписывать свои санкции. Геноцид НПЗ Начнем с того, что интенсивность атак беспилотников после «выборов» Путина резко снизилась. Соответственно, у многих сложилось впечатление, что это все же была предвыборная агитация. С другой стороны, инциденты продолжились. Например, в Нижнекамске беспилотник нанёс удар по установке первичной переработки нефти (на долю этой установки приходится около половины общей годовой производственной мощности завода, составляющей более 17 млн тонн или 340 тыс. баррелей в день). А в Татарстане (ага, за 1300 км от границы с Украиной) подвергся атаке один из крупнейших и новейших заводов в РФ - НПЗ «Танеко» (производит 6% всего бензина в России и почти 10% — дизтоплива, а общие производственные мощности оцениваются примерно в 360 000 баррелей в день). Из последнего - Славянский НПЗ в Краснодарском крае был поврежден в результате атаки БПЛА. Плюс говорят и Ильинскому НПЗ было как-то не по себе. Но в целом прошедший месяц стал временем скорее собирать камни, нежели их разбрасывать. И результаты вышли довольно неприятные: 14% мощностей нефтепереработки в первом квартале было закрыто (расчеты Reuters). А если верить Росстату, то производства бензина в первом квартале снизилось на 33%. Если добавить к этому запрет на экспорт нефтепродуктов, то ничего удивительного нет в том, что продажи за границу дизеля в апреле упали на 25% по сравнению со средними уровнями для этого времени года в 2019–23 годах. К примеру, 13 апреля танкеры вывезли из морских портов России лишь 740 тысяч баррелей дизтоплива против 990 тысяч на ту же дату годом ранее. Для сравнения: на пике экспорта – в начале февраля – объем экспорта достигал 1,36 млн баррелей в день. То есть относительно пика имеем падение на 45%. По итогам марта экспорт нефти и нефтепродуктов принес российским нефтяникам $9,3 млрд (данные Международного энергетического агентства). По сравнению с февралем нефтяные доходы экономики РФ схлопнулись на 20%, или более $2 млрд. Справедливости ради отметим, что часть атакованных НПЗ удалось вернуть к нормальной работе (где-то треть). Впрочем, некоторые так и остались в нерабочем состоянии (где-то две трети). Причем вскрылась ожидаемая проблема: западное оборудование без западного сервисного обслуживания восстановить проблематично. «Лукойл», к примеру, с начала года пытается восстановить установку каткрекинга на Нижегородском НПЗ (при том, что она в отличие от многих других поломалась по собственной воле) и ничего не выходит. Reuters подсчитал, что остановка обходится «Лукойлу» почти в $100 млн недополученных доходов ежемесячно. Бюджет На фоне всех этих провалов во внешней торговле тем интереснее было наблюдать за параллельной информационной реальностью, которую выстраивала российская власть. Дефицит федерального бюджета России сократился более чем в два раза до 607 миллиардов рублей благодаря росту доходов и сокращению расходов в марте. Исходя из данных Минфина, в марте бюджет был исполнен с профицитом - доходы превысили расходы на 867 миллиардов рублей (после дефицита в феврале в размере 1,35 триллиона рублей – такая вот птица феникс - бюджет РФ). Как оказалось доходы бюджета в марте выросли на 40,6% относительно февраля. Всего же за первые три месяца поступления в бюджет выросли на 53,5% год к году. С одной стороны, цифра в +50% г/г выглядит безумной. С другой стороны, можно вспомнить про радикальное падение курса рубля за последний год и соответственно резкий рост всех экспортных поступлений в рублях, вспомнить про инфляцию (не официальную, а фактическую, которая от 20% и выше), про квартальную уплату НДД в марте или единовременное поступление в феврале доплаты по НДПИ на нефть, про заливание бюджетными деньгами все и вся с соответствующим возвратом части в доходную часть бюджета. То есть обосновать можно даже эти +50%. Но во всех этих обоснованиях не видно одного – фактического улучшения ситуации в экономики, наоборот, видно основания для ухудшения ее состояния (разгон инфляции, падение реальных доходов в долларах, ухудшение состояния бизнеса, обескровленного поборами со стороны государства). Ради видимости успешной трансформации здесь и сейчас власть готова на любые займы у будущего. Как в переносном, так и прямом смысле. Долги и пузыри Российская власть никак не может отказать себе в желании поддержать иллюзию экономической стабильности и продолжает не только бюджетные, но и кредитные инъекции. Да, банки стали более осторожны и избирательны, но остановиться не могут, даже понимая, что обратный отсчет часа расплаты уже идет. Маховик кредитного безумия крутится во всю. За март выдали потребкредитов на 277 млрд, а за 1К24 - 528 млрд. Для понимания масштабов: в 1К23 было 297 млрд. То есть рост в 1.8 раза. И дело ведь не только в количестве выданных кредитов, но и в качестве заёмщиков. Число россиян, имеющих три и более кредита, уже приближается к 13 млн (в 2023 году увеличилось на 2,7 млн). Это 28% от числа всех заемщиков. И если кого-то это число не впечатлило, то вот вам еще один факт: половину розничного кредитного портфеля банков составляет задолженность заемщиков, имеющих три кредита и более. Что это означает человеческим языком? Что половину розничного кредитного портфеля банкам не вернут. Так что банковский кризис неизбежен, вопрос лишь как долго удастся тянуть этого кота за хвост. Тем более, что розница – это далеко не единственная проблема банков. В свое время Китай треть роста ВВП обеспечивал строительством. Отсюда целые пустые города. Но час расплаты пришел и кислые лица китайских товарищей показывают, что процесс это весьма неприятный. Российская власть решила, что она не может пройти мимо таких чудесных граблей. Поэтому и продолжает упорно строить, игнорируя тот факт, что 70% построенного жилья банально не раскупается. В итоге имеем 108.1 млн м2 жилой площади в многоквартирных домах в процессе строительства по состоянию на конец марта и почти 10% роста г/г. Как результат – иллюзия экономического роста. Хотя и стоит отметить, что по итогам первого квартала ввод многоквартирных жилых домов в РФ сократился на 27% относительно аналогичного периода прошлого года. То есть строить-то строят, а вот вводить не спешат, потому как «а смысл?». Естественно, что основой этой чудо-схемы остается льготная ипотека. Российские банки в марте выдали льготных ипотечных кредитов на сумму около 307 миллиардов рублей, что на 7% больше, чем годом ранее. В контексте льготной ипотеки российская власть все сильнее напоминает наркомана, который уже просто не может без новой инъекции. Правительство РФ увеличило общий лимит средств на выдачу льготных ипотечных кредитов для IT-специалистов на 200 миллиардов рублей, теперь он составляет 700 миллиардов рублей. Но даже это еще не все. Российские банки в первом квартале выдали рекордный за всю историю объем автокредитов – 520 миллиардов рублей, при этом результаты марта также были рекордными и составили 220 миллиардов рублей. Да, конкретно это безумие носит временный характер и связано с новыми условиями начисления утильсбора. Схожие процессы мы наблюдали в сентябре прошлого года в ипотечном кредитовании. Тем смешнее наблюдать за потугами ЦБ, который делает вид, что пытается предотвратить неизбежное. С июля он ужесточает требования для выдачи необеспеченных потребительских и автокредитов. Учитывая, что это далеко не первое ужесточение, а результатов как не было, так и нет, есть ощущение, что делается это для проформы, чтобы потом сказать: мы боролись как могли, но обстоятельства оказались сильнее. В общем российские власти так и не придумали никакой другой стратегии по поддержанию иллюзию экономической стабильности, кроме как брать взаймы у дня завтрашнего. Мы уже писали, что проблемой этой схемы является тот факт, что каждый новый день такого подхода – это увеличение масштабов грядущего кризиса. Грубо говоря, российская экономика продолжает наполнять бочку порохом, то есть, когда она рванет (а она рванет, это неизбежно), то взрыв будет все более масштабным. Хотя насчет ничего власть не придумала мы все же погорячились. Первый квартал 2024 года достаточно четко показал, что после того, как раскулачили «Газпром» (помните как осенью 2022 года с него сбили добрый триллион рублей?), потрясли бизнес (налоги на сверхприбыль, желательно авансом), поскребли по сусекам кубышки (ФНБ передает привет, возможно, последний) к российским властям в голову пришла еще одна гениальная идея. Звучит она примерно так: если в стране у нас правовой нигилизм, а на инвестиционный климат нам плевать в виду отсутствия оного, то почему бы нам не начать грабить награбленное? Идея настолько проста в своей гениальности, что даже странно, что не пришла в чиновничьи головы раньше. Зачем париться и выдумывать какие-то схемы, что-то там разрабатывать, импортозамещать, строить и развивать, если можно просто взять и отобрать. Раскулачивание Тема отъема незаконно нажитого в РФ набирает обороты. После того, как власти отжали ряд компаний у недружественных стран (из последнего - передача во временное управление структуре Газпрома российских дочерних компаний итальянской Ariston и немецкой Bosch), они явно вошли во вкус и поняли, что дело это довольно выгодное и не хлопотное. Речь идет, естественно, о так называемом «пересмотре итогов приватизации». Ну а по факту дело идет о банальном «отжиме» бизнесов, просто потому что нам надо, и мы можем. Возьмем один из последних кейсов - ТД «РИФ» (второй по объемам зерновой экспортер в РФ с выручкой под 200 млрд рублей в год). Когда рейдерит государство, то все просто донельзя. Россельхознадзор перестал выдавать фитосанитарные сертификаты, запрещая выход судов из портов. И все. Компания помножена на ноль. В итоге владельцу предложили продать компанию за 11 млрд рублей, при том, что справедливую стоимость компании Сбер оценивает в 85 млрд. История еще в процессе, но какие могут быть шансы в принципе у компании в противостоянии с государством, когда правила определяет государство? Или вот еще новость. Судебные приставы потребовали передать в собственность государства часть помещений отеля класса «люкс» Four Seasons и торговую галерею «Модный сезон» на Охотном Ряду, которые принадлежат бывшему совладельцу банка «Югра» Алексею Хотину. И еще одна. Арбитражный суд Челябинской области удовлетворил иск Генпрокуратуры к бывшем владельцам промышленной группы Челябинского электрометаллургического комбината Юрию Антипову и Александру Аристову, чьи заводы были национализированы (в том числе АО «Серовский завод ферросплавов») в конце февраля. Ну то есть суд неожиданно встал на сторону государства и одобрил отжим. Ну или вот еще одна. Крупнейший в России производитель вина «Кубань-Вино» перешел в собственность государства. Государству также достались агрофирма «Южная», производитель вина «Центр пищевой индустрии — Ариант» и специализирующаяся на разведении свиней агрофирма «Ариант» (один из крупнейших производителей свинины в России). Вы будете смеяться, но и это было еще не все. Росимущество стало единоличным владельцем восьми рыбопромышленных дальневосточных компаний. В собственность государства перешли компании «Прибой-Т», «Монерон», «Севрыбфлот», «Аквамарин», «Рентэлит», «Курильский универсальный комплекс», «Симост Восток», «Приморская рыболовная компания», а также оператора такси «Городское эко такси». Общая стоимость активов составляет 21,8 млрд рублей. Крупнейший производитель вина, крупнейший зернотрейдер, крупнейший производитель свинины. В общем, если вы собственник чего-то более-менее значимого в РФ, у нас для вас плохие новости. Собственно, крупнейший производитель макаронных изделий в России «Макфа» не даст соврать: суд арестовал на счетах владельцев «Макфы» 100 триллионов рублей (ага, около $1 трлн, российская власть умеет в арифметику и здравый смысл). Не забывала власть и об иностранных собственниках. 8 апреля был подписан указ о передаче под госконтроль активов компании «Агротерра» (владелец российской группы — нидерландский холдинг AgroTerra Invetments B.V), входящей в топ-15 крупнейших землевладельцев в стране. Ничто так не способствует повышению инвестиционного климата в стране, как беспредельный отжим, к тому же самим государством. И дело не в том, что сейчас он (климат инвестиционный) вообще есть в России. Дело в том, что когда/если придет какое-то другое будущее, то восстанавливать репутацию после таких финтов ушами будет очень непросто. В общем, тактика прожить день сегодняшний за счет дня завтрашнего, начинает заглядывать в день послезавтрашний. Ну и смешная цитата напоследок: «Ни о какой деприватизации, огосударствлении экономики речь не идет и идти не может», — подчеркнул Путин. А потом подумал и добавил: «Национализация активов частного бизнеса в России оправдана в том случае, если собственники наносили ущерб стране». Текущие промежуточные итоги следующие. За 2022–2023 гг. более 180 частных предприятий перешли под контроль государства, а требования о национализации, поступившие в суды за два года, касались почти двухсот компаний с общей суммой активов свыше триллиона рублей. Итоги, выводы, перспективы Санкционная удавка затягивается все сильнее. Если русофобы смогут удержать текущий статус-кво (в первую очередь речь идет о саботаже платежей в дружественных странах), то ситуация из локального форс-мажора перерастет в системную проблему, решить которую будет довольно непросто. Все эти разговоры про переход в крипту или какие-то мифические альтернативы СВИФТа, или поиск альтернативных банков, выглядят или нереалистичными или способными решить проблему лишь частично. Тем более, что США планируют усиливать давление на китайских и прочих товарищей. Речь идет о так называемом No Limits Act, который даст компаниям, замеченным в помощи российскому ВПК, 180 дней на уход с российского рынка, прежде чем на них будут наложены «полные блокирующие санкции». В пользу наращивания санкционного давления говорит и тот факт, что в настоящий момент США ведут расследование деятельности американских компаний и их 600 дистрибуторов по обходу антироссийских санкций. А ведь русофобят не только Штаты, но и Европа. Начинают вырисовываться контуры 14-го пакета от ЕС, основной которого будет эмбарго на российский СПГ и санкции против компаний, помогающих РФ обходить санкции. Чего ждать от мая? Маховик инфляции продолжит раскручиваться, потому что такова природа экономического механизма – заливаешь экономику деньгами, готовься к инфляции. Май – традиционно месяц старта лесных пожаров. 2024 год имеет все шансы для установления исторических рекордов. Глобальное потепление плюс 100 баксов в крипте за курение посреди сухого леса или поля свое дело сделают. Не забываем и про беспилотники с дальностью 1000+ км. Что им мешает на пути пролета территорией РФ периодически сбрасывать термобарические боеприпасы? Или что мешает, например, атаковать не только НПЗ, но и прочие экономические объекты. Один из крупнейших агропромышленных комплексов России «Агро-Белогорье» в Белгородской области не даст соврать. Не стоит списывать со счетов и что-то менее очевидное, но вполне вероятное. И дело тут даже не в инсульте отдельно взятого безумного деда, а в чем-нибудь вообще неожиданном и казалось-бы незначительном. Например, пьяный водитель за рулем иномарки, нарушающий правила, вдруг окажется каким-нибудь генералом, но обойдутся с ним не как с генералом, а как с пьяным водителем. Система уже достаточно созрела, чтобы начать сыпаться от любой мелочи. На этом на сегодня все, но не все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами. И не забываем продавать рубль.
Длинная
от Trade24Fx
8
CNYRUB - рубль немного ослабнен к юаню.Приветствую. В паре рубль\юань нарисовали разворотную фигуру "голова и плечи". Нисходящий тренд был не долгим и только для закупок кто не успел сделать это ранее, так сказать "возможность запрыгнуть в последний вагон". Техническая картина ведет нас к перекрытию ГЭПа и в район 13.5-13.7, при условии пробития "линии шеи". Пока мы скользим по ней вниз. Не думаю что это продлится долго, но и резкого импульса тоже не ожидаю. Будем медленно ползти вверх. Наблюдаем за "линией шеи" и ждем точку входа.
Длинная
от Mf9red
Сишка (Доллар-Рубль). Пришли к покупателю, готовят ракету))Добрый день, дорогие друзья! Сквозной анализ всех таймфреймов: ▫️долгосрочно - корректируются в BUY тренде, на 92 875 - 93 400 объем с недельного na. должны защитить ▫️среднесрочно - Н1 в sell тренде, приближаются к зоне покупателя 93 280, с неё вероятнее будут толкать вверх к 96 030, объем там мощный, реакция должна быть MOEX:SI1! MOEX:USDRUB_TOM
RUS:SI1!Длинная
от CashALot_trading
2
SI фьючерсный контракт USDRUB прогноз ценыВсем привет, рассмотрим валютную пару Доллар Рубль на срочном рынке ФОРТС. Актив продолжает своё трендовое восходящее движение, а значит продолжаю рассматривать точки входа на покупку. По прежнему целевым уровнем сопротивления остаётся такая отметка как 103500 на которой хотел бы рассмотреть выход из рынка. Так же хотел бы разделить свой рабочий лот на 2 части, тем самым увеличив шансы на более качественную отработку сделки. А более подробно я рассказал в своём обзоре.
RUS:SI1!Длинная
от MeshkovAnton