Регистрация

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙАНАЛИЗ

Фундаментальный анализ рынка за 14.10.2025 EURUSDЕвро/доллар на 14 октября 2025 года удерживается вблизи 1,15600–1,15700: поддержка доллара связана с ослаблением опасений по поводу эскалации торговых барьеров США–Китай и оживлением интереса к валюте-убежищу на фоне неопределённости в Азии. Улучшение настроений вокруг тарифной темы сократило спрос на евро как на более рискованный актив и вернуло преимущество к доллару США. По евро сохраняется уязвимость на фоне мягкой динамики экономики еврозоны и осторожных ожиданий по траектории ставок ЕЦБ. Рынок видит ограниченные поводы для укрепления единой валюты без явного улучшения макроданных по промышленности и услугам региона, тогда как доллар получает опору в виде относительной устойчивости экономики США и притока капитала в «качество». Информационная повестка последних дней со стороны США (комментарии администрации о возможности переговоров с Китаем) снизила премию за риск, но при этом не сняла фундаментальные поддерживающие факторы для доллара: дифференциал роста и доходностей всё ещё в его пользу. При таком балансе факторов базовый сценарий предполагает давление на EURUSD и попытки обновления локальных минимумов при сохранении новостного фона. Торговая рекомендация: SELL 1.15650, SL 1.15850, TP 1.14950
Короткая
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 10.10.2025 GBPUSDСобытие, на которое следует обратить внимание сегодня: 10.10 17:00 EET. USD - Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана GBPUSD: Фунт слабеет против доллара вслед за общим укреплением американской валюты и ростом осторожности на глобальных рынках. В Британии внимание инвесторов приковано к бюджетным параметрам на ноябрь и оценкам устойчивости госфинансов: риски повышения налоговой нагрузки и замедление деловой активности ограничивают потенциал спроса на фунт. Комментарии представителей Банка Англии указывают на необходимость дольше удерживать ставку на повышенных уровнях из-за устойчивых инфляционных ожиданий, но это не формирует прочной поддержки валюте в условиях сильного доллара. Одновременно политические и финансовые новости из Европы и Японии подталкивают индекс доллара вверх, усиливая давление на «кабель». По лентам котировок GBPUSD торгуется около 1.33100–1.33200, а оперативные обзоры отмечают обновление двухнедельных минимумов на этой неделе. В таких условиях сохраняем умеренно-агрессивный план продажи от 1.33150 с коротким стопом и целью на 1.32050. Торговая рекомендация: SELL 1.33150, SL 1.33650, TP 1.32050
Короткая
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 09.10.2025 EURUSDЕвро под давлением из-за сочетания внутриполитических рисков в Европе и повышенного спроса на доллар на фоне глобальной неопределённости. Инвесторы осторожны: в США продолжаются перебои с макроданными из-за остановки работы госучреждений, поэтому роль «защитной» ликвидности доллара усилилась. Одновременно сохраняются ожидания по дальнейшему смягчению политики ФРС в конце месяца, но задержки в статистике и нервозность рынков поддерживают спрос на USD краткосрочно. С стороны Еврозоны картина неоднородная. Политические новости из Франции усиливают премию за риск в еврокурсах, что проявляется в ослаблении евро после нескольких попыток отскока. На уровне монетарной политики ЕЦБ сигнализирует о паузе после летнего снижения ставки и наблюдает за динамикой инфляции, не торопясь с новым смягчением — это ограничивает позитив для евро при слабом росте. Комбинация повышенного спроса на доллар и европейских рисков формирует фундаментальный уклон пары вниз на ближайшие сессии. При этом значимых «якорей» в виде сильной новой статистики по ЕС в календаре нет, а рыночные потоки в доллар остаются устойчивыми. Торговая рекомендация: SELL 1.16450, SL 1.16950, TP 1.15500
Короткая
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 08.10.2025 USDJPYИена обновляет локальные минимумы на фоне политических перестановок в Японии и ожиданий относительно будущих бюджетных и монетарных приоритетов нового кабинета. Рынок трактует эти изменения как фактор, способный отложить последовательное ужесточение условий финансирования, что уменьшает привлекательность иены как защитного актива и поддерживает рост USDJPY. Одновременно доллар остаётся твёрдым из-за глобальной неопределённости и продолжающейся дискуссии вокруг сроков возобновления нормальной работы федеральных ведомств США. Доходности казначейских облигаций удерживаются относительно высоко, а индекс доллара движется к максимумам последних недель, что через дифференциал доходностей поддерживает спрос на доллар против иены. В совокупности политические факторы в Японии и повышенный спрос на доллар создают фундаментальные условия для продолжения восходящего импульса по USDJPY с риском эпизодических интервенционных комментариев со стороны Токио. Торговая рекомендация: BUY 152.450, SL 152.250, TP 153.150
Длинная
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 07.10.2025 GBPUSDGBP/USD теряет позиции после двух дней роста, торгуясь во вторник в азиатские часы около отметки 1,3470. На августовском заседании по вопросам политики BoE прогнозировал, что инфляция достигнет пика около 4% в сентябре. Однако заместитель управляющего Клэр Ломбарделли и член MPC Кэтрин Манн предупредили на прошлой неделе, что недавние инфляционные шоки не следует рассматривать как временные. Пара GBP/USD также обесценивается, поскольку доллар США (USD) продолжает расти, вероятно, после заявлений президента ФРС Канзас-Сити Джеффри Шмида в понедельник. Шмид заявил, что Федеральная резервная система (ФРС) должна сохранить свою инфляционную надежность, и подчеркнул, что инфляция слишком высока. Белый дом отступил от заявления президента США Дональда Трампа, сделанного в понедельник, о том, что государственные служащие уже увольняются из-за остановки работы правительства, но предупредил, что потери рабочих мест могут произойти, поскольку тупиковая ситуация, по всей видимости, продлится уже седьмой день. Торговая рекомендация: BUY 1.3470, SL 1.3390, TP 1.3650
Длинная
от Fresh-Forexcast2004
Биткоин бьёт рекорд, альткоины подтягиваются!Биткоин (BTCUSD) обновил исторический максимум, достигнув отметки в $125 700! Рынок поддержали устойчивые притоки средств в спотовые фонды, рост интереса со стороны крупных инвесторов, ожидания более мягкой политики ФРС и спрос на защитные активы. Дополнительно помогают технологические обновления сетей и оживление торговой активности. Рекорд по главной криптовалюте подтянул весь сектор. Инвесторы снова смотрят на крупные альткоины из топ-10: у них высокая узнаваемость, сильные сообщества и понятные планы развития. Ethereum (ETHUSD) — около $4 558.76. Сеть прошла крупные обновления, которые сделали работу кошельков проще, а проведение операций — стабильнее и быстрее. Решения «второго уровня» получают больше внимания, комиссии становятся предсказуемее, а нагрузка распределяется лучше. На этом фоне растёт интерес к инструментам на эфир и к экосистеме в целом. Если дорожная карта будет выполняться без задержек, позиции эфира как базовой платформы для приложений укрепятся. Solana (SOLUSD) — около $233.30. В экосистеме готовят новый высокопроизводительный модуль для валидаторов, призванный заметно ускорить сеть и повысить её устойчивость. Это важно для приложений с большим трафиком: биржи, игры, сервисы с микроплатежами. К концу года проект получит дополнительное внимание благодаря большой отраслевой конференции, где традиционно объявляют о партнёрствах, грантах и запуске новых сервисов. При успешном внедрении улучшений Solana может усилить долю на рынке быстрых и недорогих транзакций. BNB (BNBUSD) — около $1 208.83. Сеть продолжает курс на снижение издержек для пользователей и разработчиков, расширяет набор инструментов для запуска приложений и поддерживает стабильность за счёт регулярного контроля предложения. Чем проще создавать и масштабировать проекты в сети, тем выше обороты и спрос на сам токен. Если обновления безопасности и производительности будут выходить по плану, BNB сохранит статус одного из ключевых инфраструктурных активов. Аналитики FreshForex считают , что рекорд Биткоина подтверждает интерес к цифровым активам, а сильная повестка по крупным альткоинам добавляет рынку «ширину» и устойчивость. Четвёртый квартал 2025 года может принести заметную прибыль активно покупающим инвесторам, а основной, самый мощный импульс мы ожидаем в первом квартале 2026 года.
SAXO:BTCUSDДлинная
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 06.10.2025 GBPUSDФунт удерживается вблизи 1.34–1.35, но фундаментальный баланс остается хрупким. Банк Англии в последние месяцы смягчил политику и придерживается осторожной позиции на фоне охлаждения внутреннего спроса и стабилизации инфляции. Риторика регулятора и рыночные ожидания допускают пространство для дополнительного снижения ставки при слабых данных по росту и кредитной активности, что ограничивает потенциал укрепления фунта. Фискальная повестка Великобритании добавляет неопределенность: потребность соблюсти бюджетные правила при умерленном росте усложняет задачи правительства и повышает чувствительность экономики к дальнейшему ужесточению финансовых условий на рынках капитала. Баланс текущего счета и зависимость от внешнего финансирования делают курс фунта чувствительным к колебаниям глобального доллара и премии за риск. На стороне США вероятное сокращение ставки ФРС в октябре само по себе могло бы ослабить доллар, однако в краткосрочной перспективе тема американского бюджета и колебания аппетита к риску сохраняют спрос на долларовую ликвидность. В этой конфигурации мы видим повышенный риск коррекции фунта вниз к 1.33500, особенно при прохладных данных из Великобритании. Торговая рекомендация: SELL 1.34500, SL 1.35000, TP 1.33500
Короткая
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 03.10.2025 EURUSDЕвро/доллар с утра пятницы торгуется около 1,17200–1,17300. Рынок переваривает продолжение приостановки работы федеральных ведомств США, из-за чего официальные макроданные выходят с задержкой. При этом частные оценки рынка труда за сентябрь указывают на ослабление найма, но общий спрос на доллар остаётся поддержанным: инвесторы сохраняют интерес к валюте США на фоне неопределённости вокруг бюджета и сроков следующего снижения ставки ФРС. На такой смеси факторов евро теряет импульс роста, а кратковременные попытки укрепления быстро затухают. В Еврозоне участники рынка следят за динамикой потребительских цен и оценками экономической активности — мягкие инфляционные и деловые показатели не дают оснований ждать ускорения роста ВВП осенью. На этом фоне пространство для укрепления евро выглядит ограниченным: премия доходностей США к Германии остаётся заметной, а в риторике ЕЦБ доминирует осторожность в отношении дальнейшего смягчения условий (регулятор стремится дождаться устойчивого охлаждения цен без ущерба для спроса). Со стороны США ключевым рычагом остаются ожидания по ставке: фьючерсы учитывают шанс снижения уже в октябре и сохранения курса на послабление до конца года. Однако отсутствие официальных публикаций в разгар бюджетной паузы сдвигает внимание к альтернативным индикаторам и комментариям ФРС, что в сумме поддерживает защитный спрос на доллар и удерживает EURUSD ниже недавних максимумов сентября. Торговая рекомендация: SELL 1.17250, SL 1.17550, TP 1.16600
Короткая
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 02.10.2025 USDJPYЙена получает поддержку из-за спроса на защитные активы и ожиданий более жёсткой позиции Банка Японии относительно стоимости заимствований к концу месяца. На этом фоне пара обновляла локальные минимумы ниже 147.000, а снижение доходностей в США сокращает процентный разрыв, делая короткие позиции по USDJPY фундаментально обоснованными. Дополнительным фактором давления на доллар выступают риски вокруг работы правительства США и высокая вероятность снижения ставки ФРС в октябре. Эти обстоятельства уменьшают премию за владение долларом и стимулируют частичную переоценку курсовых ожиданий в пользу йены. Сохраняется и традиционный фактор поддержки JPY — приток в «тихие гавани» во время политической неопределённости в США. В совокупности это формирует основу для продолжения снижения USDJPY при условии отсутствия резких вербальных интервенций со стороны японских властей. Торговая рекомендация: SELL 147.200, SL 147.400, TP 146.500
Короткая
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 01.10.2025 GBPUSDНедавние данные по вакансиям в США показали, что рынок труда замедляется, однако в августе количество вакансий выросло с 7,21 млн до 7,23 млн. В то же время уровень найма снизился до 3,2%, что является самым низким показателем с июня 2024 года, а количество увольнений осталось на низком уровне. Пара GBP/USD укрепилась, поскольку фунт стерлингов (GBP) получил поддержку после публикации во вторник более сильных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании за второй квартал. Данные показали, что экономика Великобритании выросла на 1,4% в годовом исчислении, что превышает предварительные данные в 1,2%. Рост ВВП в квартальном исчислении остался на уровне предварительных оценок в 0,3%. Однако британский фунт может оказаться под давлением, поскольку заместитель управляющего Банка Англии (BoE) Дэйв Рамсден выступил за снижение ставок на фоне растущих опасений по поводу ситуации на рынке труда в Великобритании. Рамсден также выразил уверенность в том, что инфляционное давление ослабнет, отметив, что текущие процентные ставки остаются ограничительными. Торговая рекомендация: BUY 1.3495, SL 1.3415, TP 1.3685
Длинная
от Fresh-Forexcast2004
$4000 за унцию - золотая цель уже близко!С начала 2025 года золото (XAUUSD) уверенно дорожает: примерно на $1 200 за унцию (около +45%). К 30 сентября цена поднималась к историческим $3 867 за унцию. Текущая динамика формирует высокие ценовые ориентиры и удерживает металл у рекордных отметок. На фоне переоценки ставок и повышенного спроса на защитные активы в плюсе идёт и платина (XPTUSD) , удерживаясь выше ключевых уровней и подтверждая интерес к драгоценным металлам. В апреле этого года Аналитики FreshForex предсказывали рост до $4 000 за унцию, на тот момент золото только пробило отметку в $3 300. Потребовалось менее полугода для того, чтобы драгоценный металл несколько раз обновил исторический максимум! Четыре драйвера роста: Мягче ФРС и слабее доллар . Рынок закладывает дальнейшие снижения ставки — это уменьшает альтернативные издержки владения золотом; ослабление доллара делает металл доступнее для нерезидентов и расширяет спрос. Спрос на защитный актив . Обострение неопределённости (включая риск приостановки работы правительства США) направляет капитал в «убежища», и золото обновляет рекорды именно на таких новостях. Покупки центробанков . Официальный сектор третий год подряд поддерживает устойчивый спрос, сглаживая коррекции и создавая «пол» под ценой — особенно активны регуляторы развивающихся экономик. Притоки в биржевые фонды . Рост запасов крупнейших фондов, обеспеченных золотом, усиливает инвестиционный спрос и фиксирует повышенные уровни цен. Пока финансовые условия смягчаются, неопределённость остаётся высокой, а институциональные покупки сохраняются, золото остаётся одним из главных ориентиров для консервативных стратегий. Коррекции вероятны, но без разворота ключевых факторов потенциал восходящего движения по-прежнему велик. Аналитики FreshForex считают , что рубеж в $4 000 будет преодолен в ближайшее время, а до конца года цена может взлететь до $4 200 за унцию!
SAXO:XAUUSDДлинная
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 30.09.2025 EURUSDЕвро укрепляется к доллару на фоне ослабления американской валюты из-за риска остановки работы правительства США и роста ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в США к концу года. Рынок рассматривает вероятность дополнительных шагов по поддержке экономики, что уменьшает привлекательность доллара и поддерживает спрос на валюты с более нейтральным профилем риска, включая евро. Дополнительным фактором выступает ускорение роста цен на золото как индикатора повышенного спроса на защитные активы. Информационный фон в Европе сосредоточен на предварительных оценках инфляции в ключевых странах еврозоны, что важно для траектории политики ЕЦБ. При нейтральных сигналах со стороны ЕЦБ баланс краткосрочных рисков смещается в пользу евро за счет внешних драйверов: неопределенности по бюджетному процессу в США и вероятной задержки публикации некоторых статистических отчетов, которые традиционно поддерживают доллар. Стабилизация доходностей казначейских облигаций США при одновременном росте вероятности ослабления политики ФРС сохраняет давление на доллар. На этом фоне EURUSD удерживается выше 1.17000, что отражает перераспределение потоков в пользу евро при снижении премии за долларовую ликвидность. Торговая рекомендация: BUY 1.17250, SL 1.16950, TP 1.17950
Длинная
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 29.09.2025 USDJPYКлючевая тема дня по USDJPY — инфляция Токио, которую рынок часто рассматривает как ранний индикатор общенационального CPI Японии. Более устойчивый рост цен усиливает вероятность того, что Банк Японии сохранит осторожную готовность к постепенной нормализации, а власти — к бдительному мониторингу динамики иенового курса. На этом фоне склонность инвесторов фиксировать прибыль в длинных позициях по USDJPY повышается. Одновременно колебания доллара задаются новостями из США: в начале недели часть участников страхует риск задержек статистики на фоне бюджетной неопределённости, что периодически ослабляет USD и поддерживает иену. Если инфляционный профиль Токио окажется выше ожиданий, тема «реального» укрепления иены через доходности JGB и ожидания по политике BoJ получит дополнительную подпитку. При близких к 149.000 уровнях краткосрочный риск/профит в пользу частичного снижения пары: сочетание возможной паузы в росте доллара и чувствительных к CPI ожиданий по Японии формирует окно для коррекции в район 148.000 Торговая рекомендация: SELL 149.000, SL 149.200, TP 148.100
Короткая
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 26.09.2025 GBPUSDФунт испытывает давление из-за сочетания внешних и внутренних факторов. Снаружи — укрепляющийся доллар на фоне свежей статистики США и повышенных доходностей трежерис. Внутри — обсуждение фискальных рисков в Великобритании: инвесторы осторожно реагируют на сигналы с рынка государственных облигаций и предстоящие бюджетные решения, что ограничивает спрос на фунт и делает динамику пары более чувствительной к публикациям из США. Данные по деловой активности в Британии указывают на замедление импульса в промышленности и услугах, а реальная доходность домохозяйств остаётся под давлением. Банк Англии, стремясь удержать инфляцию на траектории к цели, действует аккуратно, избегая сигналов быстрого смягчения — это удерживает стоимость заимствований относительно высокой для экономики, где рост теряет устойчивость. В совокупности это снижает пространство для среднесрочного укрепления фунта и усиливает склонность инвесторов страховаться через доллар. Спрос на безопасные и высокодоходные долларовые активы сохраняется, тогда как фунт остаётся уязвим к сюрпризам в статистике по бюджету и долгосрочным доходностям. При нейтральных/сильных данных из США пара, как правило, двигается вниз; в фокусе — устойчивость потребительских расходов американцев и направление инфляции, которые задают тон ожиданиям по ставке ФРС и, следовательно, по курсу доллара. Торговая рекомендация: SELL 1.33500, SL 1.33700, TP 1.32600
Короткая
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 25.09.2025 EURUSDЕвро снижается против доллара у области 1.17–1.18 на фоне укрепления американской валюты после осторожных сигналов ФРС по траектории смягчения. Рынок по-прежнему закладывает ограниченное снижение ставки в США к концу года, однако масштаб и сроки зависят от ближайших данных по инфляции и росту. Это поддерживает спрос на доллар как на защитный актив и ограничивает восстановление евро. Дополнительным фактором давления на евро выступает неустойчивость деловой активности в еврозоне: последние опережающие индикаторы указывали на замедление в промышленности и услугах. При этом энергоимпорт остаётся чувствительным к колебаниям цен на сырьё, что усиливает неопределённость по инфляционному фону в ЕС. В результате спрэды доходностей в пользу США и ожидания по более «жёсткой» реальной ставке поддерживают доллар. Инвесторы сосредоточены на публикации отчёта PCE в США и пересмотре ВВП, которые могут подтвердить, что базовая инфляция удерживается выше целевого уровня, а рост остаётся достаточным для выдерживания умеренного смягчения политики. До получения новых сигналов интерес к риску остаётся сдержанным, а евро — уязвимым к эпизодам укрепления доллара. Торговая рекомендация: SELL 1.17500, SL 1.17850, TP 1.17000
Короткая
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 24.09.2025 USDJPYПара отступила от максимумов после комментариев главы ФРС и публикации более ровных деловых индикаторов в США, что снизило импульс для дальнейшего укрепления доллара. Ожидания постепенного смягчения политики ФРС ограничивают рост доходностей США — ключевого драйвера USDJPY — и открывают пространство для коррекции вниз в паре. Со стороны Японии Банк Японии на сентябрьском заседании сохранил краткосрочную ставку на уровне около 0.50%, при этом в совете наблюдалась дискуссия о возможности дальнейшего ужесточения, а также объявлены шаги по сворачиванию части нерыночной поддержки (программы по ETF/REIT). Для рынка это признак того, что курс на нормализацию в Японии продолжится, пусть и очень осторожно. В сочетании с колебаниями аппетита к риску это поддерживает иену как валюту-убежище на локальном горизонте. Риски для «коротких» позиций — возможный всплеск доходностей США на фоне неожиданно сильных данных и любые сигналы о задержке нормализации в Японии. Тем не менее при текущем информационном фоне и балансе ожиданий базовый сценарий — проторговка ниже 148.000 с попытками протестировать диапазон 147.000–147.100. Торговая рекомендация: SELL 147.850, SL 148.350, TP 146.950
Короткая
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 23.09.2025 GBPUSDФунт стерлингов удерживается высоко главным образом вслед за более мягкими ожиданиями по ФРС и общим ослаблением доллара, а не благодаря ускорению внутренних драйверов роста Великобритании, что делает текущее положение уязвимым к возврату спроса на USD при позитивной американской статистике. Потоки указывают, что при подъёме доходностей в США или всплеске инфляции в данных CPI/PPI интерес к доллару быстро возрастает, провоцируя откат GBPUSD от локальных максимумов. На этом фоне осторожная позиция Банка Англии и смешанная динамика британской экономики усиливают вероятность коррекции пары в случае усиления доллара через глобальные каналы доходности и риск‑аппетита. Новостной фон международных лент фиксирует стабильность фунта к евро и сдержанные движения EURUSD перед ключевыми решениями ЕЦБ и публикациями из США, что косвенно подтверждает зависимость GBPUSD от американского макро и ожиданий по ФРС. При отсутствии новых «ястребиных» сигналов из Лондона или резкого сдвига в британской инфляции, внешний фактор США остаётся доминирующим триггером для краткосрочной динамики фунта против доллара. Тактическая логика продажи вблизи 1.35000 основана на вероятности нормализации премии за риск и ре‑прайсинга ожиданий в пользу доллара при позитивных релизах по инфляции и занятости США. Текущие кросс‑соотношения через EUR и ориентиры по лентам подтверждают оценку GBPUSD вокруг 1.35000 на сегодняшней сессии, что согласует вход в область 1.35100 с фундаментальной картиной «чувствительности к США». В рамках данного сетапа риск ограничивается коротким стопом, поскольку сценарий укрепления доллара на данных и доходностях статистически реализуется часто в условиях нейтральных решений европейских регуляторов. Выбранная цель в районе 1.34500 отражает идею умеренной коррекции без предпосылки к трендовому развороту в отсутствии шоковых новостей из Лондона. Торговая рекомендация: SELL 1.35100, SL 1.35300, TP 1.34100.
Короткая
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 22.09.2025 EURUSDEUR/USD продолжает свою серию падений четвертую сессию подряд, торгуясь в понедельник в азиатские часы около отметки 1,1730. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на пресс-конференции после заседания, что растущие признаки слабости на рынке труда объясняют, почему чиновники решили, что пришло время снизить ставки после их удержания на неизменном уровне с декабря на фоне опасений по поводу инфляции, вызванной тарифами. Прогноз ФРС по ставкам, или так называемый «точечный график», показал, что в этом году ожидается еще два снижения ставок. Пара EUR/USD также столкнулась с трудностями из-за проблем евро (EUR): на прошлой неделе сотни тысяч людей протестовали в крупных городах Франции, призывая президента Эммануэля Макрона и новоназначенного премьер-министра Себастьяна Лекому отказаться от планов сокращения расходов, введенных бывшим премьер-министром Франсуа Байру. Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Сентено заявил в пятницу, что «следующим шагом, вероятно, по-прежнему будет снижение ставок», добавив, что инфляция не может оставаться ниже 2% в течение слишком долгого времени, и отметив, что риски для инфляции по-прежнему склоняются в сторону снижения. Торговая рекомендация: SELL 1.1705, SL 1.1735, TP 1.1655
Короткая
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 19.09.2025 USDJPYЯпонская иена (JPY) остается в невыгодном положении после того, как данные, опубликованные в пятницу во время азиатской сессии, показали, что в августе базовые потребительские цены в Японии росли самыми медленными темпами за девять месяцев. Это накладывается на внутреннюю политическую неопределенность и дает Банку Японии (BoJ) дополнительные причины для отсрочки повышения процентных ставок. Помимо этого, еще одним фактором, подрывающим позиции японской иены как безопасной валюты, является общий оптимизм на фондовых рынках. Однако медведи по иене, похоже, не спешат делать агрессивные ставки и предпочитают дождаться результатов двухдневного заседания Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политики. Между тем, доллар США (USD) стремится укрепить свои позиции после резкого восстановления после заседания FOMC с самого низкого уровня с февраля 2022 года и действует как попутный ветер для пары USD/JPY, которая в четверг достигла полуторанедельного максимума. Тем не менее, ставки на то, что BoJ будет придерживаться курса на нормализацию политики, и перспективы дальнейшего снижения ставок ФРС могут ограничить рост основной валюты. Торговая рекомендация: BUY 148.15, SL 147.65, TP 149.35
Длинная
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный и технический анализ: простое объяснениеПсихология, фундаментальный и технический анализ в трейдинге: как их сочетать, чтобы не слить депозит. Примеры компаний, ошибки трейдеров, алгоритмы, HFT и советы по управлению рисками. Краткий план статьи: Психология в трейдинге: почему 70% успеха зависит от неё • Дисциплина, эмоции и риск-менеджмент • Почему стратегия не работает без контроля психологии ________________________________________ Фундаментальный анализ в трейдинге: что это и зачем нужен • Определение фундаментального анализа • Пример NASDAQ:AVGO vs NYSE:BAC • Почему новичкам важно изучать фундаментал ________________________________________ Технический анализ в трейдинге: свечи, индикаторы и паттерны • Свечные графики, индикаторы и фигуры • Ограничения теханализа • Алгоритмическая торговля и HFT ________________________________________ Фундаментальный или технический анализ: что выбрать трейдеру • Долгосрочная торговля → фундаментал • Краткосрочная торговля → теханализ • Как сочетать оба подхода ________________________________________ Ошибки трейдеров в фундаментальном и техническом анализе • Примеры неправильного применения анализа • Статистика ESMA: 74–89% трейдеров теряют деньги • Итог: комбинирование методов ________________________________________ Заключение: как стать успешным трейдером • Сочетание психологии, фундаментала и теханализа • Главный вывод ________________________________________ Блок 1. Психология в трейдинге и зачем нужен анализ рынков Что если я скажу вам, что трейдеру не обязательно быть самым умным или иметь инсайдерскую информацию (как например Уоренн Баффет ), чтобы заработать деньги? На самом деле 70% успеха – это психологический фактор. Здесь не обойтись без грамотного контроля эмоций, жёсткой дисциплины, умения рисковать и одновременно не быть жадным. Ну или то, что даже самая идеальная стратегия в мире может вдруг не работать в чужих руках? Но ничего сложного в этом вопросе нету. Если 70% в трейдинге это психология (включая риск-менеджмент), то вот без умения анализа или хотя бы простого понимания рынка, вам даже эти 70% не помогут. Вы в целом не можете считать себя трейдером без таких знаний. Если вы новичок и хотите разобраться, с чего вообще начинать — советую почитать нашу статью « Как не слить депозит в трейдинге: советы для новичков ». ________________________________________ Блок 2. Фундаментальный анализ: как понять компании и рынки Если коротко, то фундаментальный анализ – это экономические данные, на основе которых вы можете принимать какие-то решения. Здесь вы можете оценить, насколько компания «здоровая» и предположить, какое общественное мнение у людей насчёт неё, впоследствии чего и выбираете сторону для торговли. Хоть даже на нашем курсе по обучению трейдингу некоторые менторы говорят, что используют исключительно технический анализ для торговли, но на самом деле они немного лукавят. Фундаментальный анализ — это не только цифры в отчёте или плохая новость, фундаментальный анализ — это весь опыт, который трейдер получил, торгуя на рынке. Учитывая, что наши менторы торгуют минимум от 10 лет, им уже не нужно заходить и рыться в показателях компании. Но сейчас речь идёт о новичках. Здесь всё упирается в то, что без фундаментального анализа — понятия, что из себя представляют рынки, у вас не будет. Это не просто разница в спросе и предложении. Чаще всего (а я бы сказал — всегда) это разница в спросе и предложении в будущем. Почему это так, мы разбирали в нашей статье « Стратегии торговли ». Пример: P/E у AVGO против BAC Именно поэтому трейдеру важно понимать, почему от каких-то компаний ожидают чего-то невероятного. Например, у Broadcom ( NASDAQ:AVGO ) коэффициент P/E может быть на уровне ~90 (это сколько лет нужно работать компании, чтобы окупить нынешнюю цену), а у Bank of America ( NYSE:BAC ) — около 15. На первый взгляд цифры говорят о том, что AVGO «переоценена», а BAC «дешёвая». Но на деле здесь работает фундаментальный анализ: AVGO — технологическая компания, связанная с инфраструктурой, дата-центрами и развитием AI. У неё высокие темпы роста, высокая маржинальность и ожидания огромного будущего спроса. Рынок готов платить больше за её акции, потому что заложенные ожидания по прибыли на годы вперёд очень высоки. Высокий P/E отражает скорее прогнозы роста, чем текущие показатели. BAC — крупный банк, бизнес которого более стабильный и ограничен ростом экономики и процентными ставками. Прибыль банка растёт умеренно, сильно зависит от макроэкономики и регуляторов. Поэтому рынок не платит «премию за будущее», и P/E здесь держится на исторически нормальном уровне — около 10–20. Итог: фундаментальный анализ — это база Скажу коротко: это не «недоверие» к одной компании и не «переоценка» другой, а отражение абсолютно разных бизнес-моделей, рисков и перспектив. Именно поэтому любому трейдеру, особенно новичку, жизненно необходимо понимать основы фундаментального анализа. Без этих знаний невозможно разобраться, почему рынок готов платить десятилетиями вперёд за технологические компании или наоборот, оценивает банк более консервативно. Теханализ помогает искать точки входа, но без понимания фундаментала у вас не будет картины того, куда и зачем вообще идёт рынок. ________________________________________ Блок 3. Технический анализ в трейдинге: свечи, индикаторы и паттерны Технический анализ – это попытка спрогнозировать движение акции с помощью определённых инструментов. Например: свечи (те самые прямоугольники на графике; подробнее см. статью « Бары и японские свечи: как читать графики акций и форекс »), индикаторы (RSI, MACD, Moving Averages), паттерны (голова и плечи, флаги, треугольники). Большинство опытных трейдеров считают, что вся информация о компании уже заложена в её график. Например: зачем мне читать отчёты о том, сколько iPhone продала Apple, если я могу просто посмотреть, как она росла (или падала) в этом году? Тем более у каждой компании есть свои ключевые показатели, которые могут быть куда важнее, чем прибыль за квартал. Пример: даже если Netflix покажет рост прибыли, но окажется, что у неё стало на 5% меньше пользователей, акции могут обвалиться. Это значит, что невозможно знать абсолютно все исходные фундаментальные данные, но на графике видно реакцию рынка — и именно её торгует технический трейдер. ________________________________________ Ограничения теханализа Но, как вы поняли, и здесь не всё так гладко. Ведь графики, паттерны и свечи видите не только вы, но и миллионы трейдеров по всему миру. И что ещё хуже — их видят автоматизированные алгоритмы. ________________________________________ Алгоритмическая торговля и HFT Немного о том, как это работает: Автоматизированные алгоритмы (HFT, алгоритмическая торговля) выставляют и снимают заявки так, чтобы «вытянуть» стоп-ордера других участников. Затем они заходят в противоположную сторону и получают ликвидность. В разговорной речи это называется «stop-hunting» или «сбор ликвидности». Существуют алгоритмы, которые ищут незащищённые уровни ликвидности: кластеры ордеров, видимые стопы, крупные лимитные заявки. Они мгновенно реагируют на поведение стакана. Профессиональные маркет-мейкеры, HFT-фирмы и институциональные алгоритмы используют низкую задержку, анализ ленты и сложные правила размещения/снятия заявок. Технически это «машины», которые ускоряют движение цены и могут запускать каскады стопов. Есть и легитимные стратегии: market-making, liquidity-taking, sweep-orders, iceberg-orders. Разница лишь в том, что законное получение ликвидности ≠ намеренное введение в заблуждение участников. Если вам интересно подробнее, советую почитать статью « Виды ордеров, стоп, лимит и маркет » — там раскрыта тема заявок и того, как они работают в реальности. ________________________________________ Блок 4. Фундаментальный vs технический анализ: что выбрать трейдеру В конечном итоге всё упирается в горизонт планирования . Оба подхода решают разные задачи, и это подтверждается эмпирикой. Долгий горизонт (недели–месяцы и дальше) : доминирует фундаментал. В опросе 692 управляющих фондами в пяти странах фундаментальный анализ получил в среднем ~67% «веса» в процессе принятия решений (против ~23% у теханализа и ~10% у данных по потокам заявок). При этом теханализ становится главным только на коротких горизонтах порядка нескольких недель ; до этого горизонта он действительно важнее фундаментала, но в целом по процессу фундаментальные факторы преобладают. ( источник ) Короткий горизонт (интрадей/свинг) : теханализ используется очень широко. Классическое исследование лондонского FX-рынка показало: на горизонтах до недели подавляющее большинство дилеров обращается к теханализу (порядка 90% отмечают его важность именно на таких коротких горизонтах). ( источник ) В США, по опросу валютных трейдеров, около 30% респондентов вообще «лучше всего описываются» как использующие техническую торговлю ; одновременно участники отмечают, что фундаменталы важнее на более длинных горизонтах — то есть с ростом горизонта «вес» фундаментала увеличивается. ( источник ) ________________________________________ Как работают оба подхода вместе Опытные трейдеры редко ограничиваются чем-то одним. Фундаментал даёт им понимание, какие активы перспективны, а какие находятся в зоне риска. Теханализ помогает найти момент входа или выхода с минимальным риском. Пример: акция компании может быть фундаментально недооценена, но если график показывает падение с повышающимися объёмами, лучше подождать, пока рынок подтвердит разворот. Подробнее о поиске точек входа и выхода можно почитать в статье « Как находить точки входа и выхода? ». ________________________________________ Почему важно сочетать Фундаментал отвечает на вопрос «во что инвестировать?» Теханализ отвечает на вопрос «когда входить и выходить?» ________________________________________ Блок 5. Ошибки трейдеров: мифы про фундаментальный и технический анализ Хоть я и пытаюсь доказать, что любому новичку необходимо понимать, что значит и как работает фундаментальный анализ, слепо полагаться на него нельзя. Например: даже если вышел плохой отчёт и слабый прогноз, а акции компании открываются с большим гэп-апом, открывать шорт-позицию здесь будет глупо. Это значит, что у компании есть фундаментальные факторы сильнее, чем сам отчёт — например, новости о слиянии, ожидания новых контрактов или глобальная переоценка сектора. Ровно наоборот: даже если технически акция выглядит идеально в лонг, но за последние 4–5 месяцев её капитализация удвоилась (например, с $500 млрд до $1 трлн), входить в лонг может быть опасно. Слишком велик риск, что институционалы решат «продать на новостях» (sell the news). Если тема гэпов вам интересна, советую заглянуть в статью « Гэп в трейдине, стратегии торговли », где подробно описано, как торговать все виды гэпов с реальными примерами и статистикой. Почему это важно По данным ESMA (Европейское управление по ценным бумагам и рынкам), от 74% до 89% розничных трейдеров , торгующих CFD и форекс, теряют деньги. Среднее значение — примерно 75–80% убыточных счетов. Главная причина таких результатов — неверное применение анализа: кто-то слепо доверяет теханализу без понимания фундаментала; кто-то наоборот — уходит в «фундаментал ради фундаментала», игнорируя тайминг и техническую картину. ________________________________________ Итог Ошибки происходят не из-за самого анализа, а из-за однобокого подхода. Сильный трейдер всегда комбинирует: фундаментал, чтобы понимать причины движения, теханализ, чтобы выбрать момент входа и выхода. Хорошее дополнение по теме — статья «Ч то такое соотношение риска к прибыли в трейдинге ?», которая поможет связать анализ с управлением капиталом. ________________________________________ Блок 6. Заключение. Как стать успешным трейдером: психология, фундаментальный и технический анализ Теперь у нас есть вся картина: Психология и дисциплина — это база, без которой трейдинг превращается в азартную игру. Контроль эмоций и риск-менеджмент отвечают за 70% успеха. Фундаментальный анализ объясняет, почему рынок движется. Он даёт понимание, какие компании или валютные пары перспективны, а какие находятся в зоне риска. Без него вы будете видеть только поверхность — свечи на графике, но не их причины. Технический анализ показывает , где именно входить и выходить. Он нужен для тайминга сделок, работы с уровнями, индикаторами и паттернами. ________________________________________ Главный вывод Фундаментал без теханализа превращает трейдера в «долгосрочного оптимиста», который годами ждёт отскока. Теханализ без фундаментала — это попытка поймать движение, не понимая, что вообще стоит за ценой. А психология без обоих — это просто вера в чудо. FAQ: Частые вопросы про фундаментальный и технический анализ Что такое фундаментальный анализ простыми словами? Фундаментальный анализ — это оценка компании или актива на основе её финансовых показателей, новостей, макроэкономики и перспектив развития. Он отвечает на вопрос: «Стоит ли вообще инвестировать в этот актив?» Зачем нужен технический анализ, если есть фундаментал? Технический анализ помогает определить момент входа и выхода. Даже если компания перспективная, покупать её акции на пике роста — плохая идея. Теханализ нужен для тайминга. Можно ли торговать только по фундаментальному анализу? Можно, но это скорее путь долгосрочного инвестора, чем активного трейдера. На коротких горизонтах без графиков и уровней вы рискуете попасть в рынок слишком рано или слишком поздно. Можно ли торговать только по техническому анализу? Многие так делают, но это опасно. График показывает реакцию на фундаментал, но если игнорировать новости, отчёты или макроэкономику — легко попасть в ловушку «идеального паттерна», который рушится из-за одного пресс-релиза. Как понять, что важнее — фундаментал или теханализ? Всё зависит от горизонта торговли: • долгосрок → фундаментал важнее, • интрадей/свинг → теханализ важнее. Но лучший результат даёт именно комбинация. Правда ли, что 80% трейдеров теряют деньги? Да, по данным ESMA , от 74% до 89% розничных трейдеров, торгующих CFD и форекс, теряют деньги. Среднее значение — около 75–80%. Что важнее: психология или анализ? Психология отвечает за то, сможете ли вы применять знания на практике. Даже самая лучшая стратегия не поможет, если трейдер нарушает дисциплину. С уважением - команда hi2morrow
CRYPTO:BTCUSDОбучение
от hi2morrow_team
Фундаментальный анализ рынка за 18.09.2025 GBPUSDФунт скорректировался вниз после рывка на заявлениях ФРС: первоначальный импульс к росту сменился осторожностью перед сегодняшним решением Банка Англии. Консенсус предполагает сохранение ставки, что в сочетании с замедляющейся инфляцией и слабым ростом реальных доходов формирует ограниченный потенциал для дальнейшего укрепления фунта в краткосроке. Великобритания сталкивается с вялой динамикой активности и чувствительной к ставкам ипотечной нагрузкой, поэтому регулятору важно сохранить финансовые условия стабильными. Рынок уже частично заложил в цены ослабление доллара, и любая более сдержанная риторика Банка Англии относительно траектории будущего смягчения может спровоцировать умеренную фиксацию прибыли по длинным позициям в GBP/USD. Одновременно глобальный фон после решения ФРС поддержал доллар через восстановление доходностей и снижение аппетита к риску. На этом фоне тактически уместна продажа пары от текущих уровней с близким стоп-лоссом и реалистичной целью в пределах дневного диапазона. Торговая рекомендация: SELL 1.36250, SL 1.36750, TP 1.35750
Короткая
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 17.09.2025 EURUSDЕвро укрепляется к доллару на фоне ожиданий, что ФРС сегодня снизит ставку на 25 б.п. и обозначит траекторию дальнейшего смягчения, что ослабляет поддержку USD через канал дифференциала доходностей и риск-аппетита. Курс доллара снизился к минимумам за несколько лет против евро накануне решения, отражая переоценку траектории ставок США и вероятное расширение дивергенции ожиданий по сравнению с ЕЦБ, что добавляет импульс росту EURUSD. Спрос на более длинные дюрации в казначейских облигациях США и ожидание более пологой кривой доходности после смягчения ФРС дополнительно уменьшает привлекательность доллара как высокодоходного актива краткосрочного сегмента, что фундаментально благоприятно для евро. Поддерживает пару общий фон: на рынках сырья участники рассчитывают, что снижение ставки ФРС подстегнёт спрос, поэтому инвесторы охотнее идут на риск, а доллар получает дополнительное давление; это помогает евро восстанавливаться на фоне улучшения внешних условий торговли. Референс‑курс ЕЦБ на 16.09 находился у 1.18070, а динамика последних сессий отражает смягчение доллара в преддверии заседания ФРС, повышая вероятность сохранения восходящего уклона по евро в кратком горизонте. Торговая рекомендация: BUY 1.18550, SL 1.18350, TP 1.19500
Длинная
от Fresh-Forexcast2004
Фундаментальный анализ рынка за 16.09.2025 USDJPYЯпонская иена (JPY) продолжает боковое консолидирующее движение курса по отношению к общему ослаблению доллара США (USD) в ходе азиатской сессии во вторник, поскольку трейдеры предпочитают дождаться ключевых событий этой недели, связанных с центральными банками. Федеральная резервная система (ФРС) планирует объявить результаты двухдневного заседания в среду, а в пятницу последует важное решение Банка Японии (BoJ). Между тем, неопределенность в отношении вероятных сроков и темпов повышения ставок Банком Японии, наряду с преобладающим настроением риск-он, действует как препятствие для безопасной валюты JPY. Однако какое-либо значимое снижение курса JPY по-прежнему кажется маловероятным на фоне растущего признания того, что Банк Японии будет придерживаться курса на нормализацию своей политики. Это значительно отличается от растущих ставок на более агрессивное смягчение со стороны ФРС, которое удерживает доллар США на уровне, близком к минимуму с 24 июля, и должно способствовать ограничению пары USD/JPY. Тем не менее, фундаментальные факторы, похоже, склоняются в пользу быков по иене и указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для валютной пары остается нисходящим. Торговая рекомендация: SELL 146.70, SL 147.90, TP 145.15
Короткая
от Fresh-Forexcast2004