Корпоративные облигации

Корпоративные облигации — это долговые инструменты, выпускаемые компаниями для привлечения капитала на ведение бизнеса. В отличие от акций, они представляют собой займ — инвесторы предоставляют деньги, а компания обязуется выплачивать регулярный процент и вернуть полную сумму номинала к сроку погашения.

Хотя они несут больший риск, чем государственные облигации — из-за возможной нестабильности или более короткого срока жизни компаний — корпоративные облигации, как правило, безопаснее акций. Держатели облигаций имеют приоритет перед акционерами, если компания сталкивается с финансовыми трудностями.

Используйте наш Скринер облигаций, чтобы находить и анализировать корпоративные облигации, соответствующие вашей инвестиционной стратегии.

Лучшие корпоративные облигации для покупки — это те, которые соответствуют уровню вашей готовности к риску и торговой стратегии.

Один из факторов, который учитывают многие инвесторы, — кредитный рейтинг эмитента, оценивающий вероятность того, что компания-эмитент своевременно выполнит свои долговые обязательства. Наиболее авторитетные рейтинговые агентства — Moody’s, Fitch Ratings и S&P Ratings.

Многие инвесторы также предпочитают фонды с фиксированным доходом — они делают корпоративные облигации более доступными, если вы не готовы инвестировать напрямую.

Больше облигаций инвестиционного уровня вы можете найти с помощью нашего Скринера облигаций.

Доходность корпоративных облигаций — это прибыль от сделанных инвестиций. Существует четыре различных типа доходности корпоративных облигаций.

- Текущая доходность измеряет доход, который вы получаете от облигации относительно её текущей рыночной цены. Она рассчитывается делением купонной ставки на цену облигации.

- Доходность к погашению (YTM) — это годовая внутренняя норма доходности, которую инвестор получит, если купит облигацию по её текущей цене, будет держать её до даты погашения и получит все купонные выплаты и номинальную стоимость облигации при погашении.

- Доходность, эквивалентная облигации (BEY) рассчитывается путем удвоения полугодовой доходности. Она служит для целей сравнения и не подразумевает детального анализа общей доходности облигации.

- Эффективная годовая доходность (EAY) — это способ показать фактическую доходность облигации при условии, что купонные выплаты реинвестируются по той же ставке, что и доходность купона облигации.

Ставка корпоративной облигации (купонная ставка) — это годовой процент, выплачиваемый эмитентом, исходя из номинальной стоимости облигации. Выплаты обычно осуществляются регулярно с различной периодичностью до срока погашения (например, каждые 3 или 6 месяцев), в зависимости от типа облигации.

Некоторые государственные облигации являются облигациями без купона, то есть не выплачивают проценты. Вместо этого они продаются с дисконтом к номинальной стоимости, что компенсирует отсутствие регулярных выплат.

Ищете подходящую облигацию? Используйте наш Скринер облигаций, чтобы сравнить альтернативы.

Иногда называемые «мусорными облигациями», высокодоходные корпоративные облигации обычно выпускаются компаниями, испытывающими финансовые трудности. У таких компаний низкие кредитные рейтинги и слабое финансовое положение, что делает их более рискованными инвестициями. Чтобы компенсировать этот риск, они предлагают более высокие купонные ставки, привлекая инвесторов. Трейдеры могут покупать эти облигации в надежде на прирост капитала, если кредитный рейтинг эмитента улучшится.

Независимо от вашей стратегии, не спешите — всегда проводите тщательное исследование перед инвестированием.

Будьте в курсе событий с нашей Лентой новостей и отслеживайте финансовые отчёты компаний, чтобы отслеживать потенциальные изменения риска и доходности.

Номинальная стоимость (также называемая номиналом или основной суммой) — это сумма, которую компания обязуется выплатить при погашении облигации.

На вторичном рынке цены облигаций могут колебаться по мере выпуска новых облигаций с другими купонными ставками. Например, если у вас корпоративная облигация с купоном 3%, а новые облигации предлагают 3,5%, ваша облигация может торговаться по более низкой цене, так как она приносит меньше процентов.

Однако при погашении обе облигации будут выплачены по номиналу — независимо от того, как изменялись их рыночные цены.

Отслеживайте ставки корпоративных облигаций, чтобы быть в курсе рыночных движений.

Корпоративные облигации инвестиционного уровня считаются самым безопасным вариантом среди облигаций. Это связано с тем, что компании-эмитенты придерживаются строгих финансовых практик и известны своей стабильностью. Такое признание предоставляют три крупнейших кредитных агентства — Moody’s, Fitch Ratings и S&P Ratings. Эти агентства используют схожие рейтинговые системы как для государственных, так и для корпоративных облигаций.

Облигации инвестиционного уровня обычно предлагают более низкие купонные ставки, но их преимущество заключается в надежности. Инвесторы часто выбирают их из-за снижения риска и высокой вероятности выплаты — в отличие от высокодоходных облигаций, которые могут быть более волатильными.

Узнайте больше о компаниях инвестиционного уровня, отфильтровав их в нашем Скринере облигаций.

Дата погашения — это дата, когда эмитент обязан выплатить номинальную стоимость облигации. Это один из ключевых факторов, определяющих цену облигации, а до её погашения держатели получают процентные выплаты (купон).

Корпоративные облигации обычно классифицируются по сроку погашения:
- Краткосрочные: 3 года и менее
- Среднесрочные: 3–10 лет
- Долгосрочные: 10 лет и более

Облигации с более длительным сроком погашения обычно считаются более рискованными, так как их цены могут колебаться на вторичном рынке в связи с выпуском новых облигаций.

Изучите наши списки краткосрочных корпоративных облигаций и долгосрочных корпоративных облигаций, чтобы лучше понять рынок облигаций.

Покупка корпоративной облигации — процесс простой, но вам понадобится надёжный брокер, чтобы получить доступ к рынку. Как только вы найдёте брокера, который соответствует вашему стилю и требованиям, можно открыть у него счёт. Изучите наш список партнёрских брокеров и начните торговать прямо с ваших графиков.

Перед инвестированием TradingView настоятельно рекомендует уделить время изучению рынка. Вы можете протестировать свою стратегию с помощью демо-счёта и воспользоваться нашим Скринером облигаций, чтобы найти лучшие инвестиционные возможности.

Рыночная цена — это цена, по которой корпоративная облигация продаётся на вторичном рынке. В зависимости от экономических условий, кредитного рейтинга эмитента и других доступных облигаций, она может быть выше или ниже номинальной стоимости облигации. В таких случаях облигации торгуются с дисконтом или премией.

Изучайте цены и доходности различных облигаций с помощью нашего Скринера облигаций.