Рынок ETF
Китай продолжит свое погружение...Всем привет!
Индекс ведущих китайских интернет компаний выглядит крайне слабо. Техника нам указывает на дальнейшее снижение в район 20$, причем случится это в ближайшие 5-8 недель. Неужели Китай пойдет возвращать Тайвань?
Мы с вами наблюдаем огромные оттоки капитала, явно инвесторы опасаются военных обострений.
Ладно, вернемся к технике....
То что мы видим на графике, сложно назвать разворотной формацией, больше похоже на ретест ЕМА55 снизу, то есть банальный отскок после импульсивного снижения. Неудивительно, диапазон 28-33$ время проторговывался в 2013-2017 годах, объемы там огромные, после пробоя их необходимо было тестировать, перед дальнейшим снижением. Да и сбор ликвидности никто не отменял.
Чтобы китай развернулся после такого длительного снижения, необходим мировой позитив и боковое накопление, которым пока и близко не пахнет.
Потенциал снижения, минимум 28%
Разбор
#ETF #Банки #KBE
🇺🇸Финансы, основные банки.
🎯В продолжение предыдущего поста. А это уже ETF на банковский сектор, который отражает общее настроение данного сектора. 😱
🧐Как я уже сказал, ситуация печальная и она ухудшается каждый день, приступать к покупкам не стоит, советую избавиться от бумаг банковского сектора и максимально исключить иностранные бумаги.🇺🇸
🛠С технической точки зрения: 🔎Подтекает среднесрочная консолидация, которая может вытечь в паттерн смены тренда ⬇️"ГиП". Давление на уровни поддержки продолжается, мы можем увидеть формирование правого плеча через отскок.
👆Хоть и локальный тренд направлен вверх, присутствует больший % вероятности его смены.❌
⚡️Вы понимаете, что если график ETF показывает разворот, то весь сектор находится под ударом, снижение практически неизбежно.
➖Я закрыл длинные 📉(Long) позиции, считаю, что глобальное снижение (падение) только впереди.
⚠️Высокая инфляция, напечатанные деньги и высокая % ставка отразятся на рынке, осталось немного подождать.
#ETF #Банки #KBE
Лайфхак. Все просто - ЧТО ТАКОЕ ETF"все просто" - что бы понять когда вам покупать акции из сектора стоит посмотреть ETF на этот сектор.
Стратегия для каждого индивидуальна, так как каждый индивидуален. Простое и есть самое сложное, это про стратегию, а индивидуально 1. тайм фрем 2. размер входа и стопа. 3 Цели.
Биржевой фонд (ETF)-это вид инвестиционного фонда и биржевого продукта, то есть они торгуются на фондовых биржах. Большинство ETF являются индексными фондами: то есть они держат те же ценные бумаги в тех же пропорциях, что и определенный индекс фондового рынка или индекс рынка облигаций. Наиболее популярные ETF в США реплицируют индекс S&P 500. Крупнейшие ETF имеют годовые сборы в размере 0,03% от инвестированной суммы или даже ниже, хотя специализированные ETF могут иметь годовые сборы, значительно превышающие 1% от инвестированной суммы.
Да и не забывайте "гуру интернета" - это бла бал блогеры, Пурнявые, Васюки, Миши, Гриши, да их тысячи кто на Вас но якобы с вами зарабатывает и преподает слехка подпорченное так как давно уже описано в книгах и не поленись и прочитай Вайкоффа, Ларри Вильмса, и что такое ТРЕНДЫ, какой сигнал на СМЕНУ ТРЕНДА -зиг заг.
Как всегда "Все просто". Но вот к пареньку Адамовичу - стоит присмотреться, надеюсь он начнет ДО РАЗБОРА акций смотреть сектора и ЕТФ на сектора - что спасет многих от убытков и неверных входов, пример SOXL.
Пузыря все еще нетОн будет на верхней границе канала спреда мусорных облигаций к инвестиционным.
А покупать риск следует от средней канала и заходить "на всю" - у нижней. Когда всем будет страшно.
Пока нет ни того ни другого.
Поезд дальше не идет?Интересный момент.
"Насдак" к долгосрочным трежерис, похоже, достиг сопротивления.
Отобьемся вниз (ралли окончено) или пробой и уход вверх в супер-ралли?
SOXXпроводники весьма , конечно, переоценены были в прошлом году, но сейчас имеем сетап на отскок и можно ожидать продолжение в течение нескольких дней
Важные уроки кризиса! И почему некоторые индексы стали токсичны.И снова об уроках.
Несколько ранее мы коснулись вопроса широких индексов, где я высказал риски владения такими фондами. В сложившейся ситуации эти риски стали уже совсем не минимальны. Более того, сильный перекос в какую-то из стран в текущих условиях также может стать (и обязательно станет) такой же ловушкой.
Возьмем тот же VT-фонд на все акции, где 60% — это США. Откуда такая уверенность, что в следующие 10–20 лет их не накроют инфляция, стагфляция и прочие страшные слова? Просто потому что так было последние 12 лет? Теперь перед ними, как и перед Европой, стоит достаточно интересная задача. В условиях большого дефицита бюджета, государственного долга и растущей инфляции им нужно будет как-то не войти в штопор. Добавить сюда оценки по CAPE на уровне 38 и TMC к ВВП на уровне 170%, и мне совсем не хочется держать там 65% своего капитала. Естественно, дефолта не будет, так как их долг весь в долларах, — напечатают и раздадут, но что будет тогда с долларом?
Я не говорю, что все это должно произойти прямо сейчас, но это риски! Неизвестно, когда грянет гром, — может, через год, а может, через пять или десять лет… Никто не знает. Удастся ли вам вовремя уйти или сделать что-то другое, зависит от вашей удачливости. Но куда больше меня волнует вопрос, кто продает сейчас на десятки миллиардов акций США всем тем, кто туда сейчас ломанулся из ЕС, Китая, РФ и т.д. Ведь, чтоб они купили, кто-то должен продать;)
Какое-то время капитал из Европы будет поддерживать экономику США и помогать ей, но насколько его хватит — тоже сложно спрогнозировать, учитывая, что в ЕС далеко не всё гладко с точки зрения энергии и продовольствия. Первые зародыши протестов уже появляются в новостях, и это нельзя не брать во внимание.
Но вернемся к урокам и широким индексам. Большой перекос в пользу США у Vanguard — плохо, но каждый решает сам. Для меня это риски. Если же брать фонды на развивающиеся страны, тот же EMXC, мы увидим, что там 25% — Тайвань. Что сейчас тлеет вокруг него, тоже всем известно, но неизвестно, как будет развиваться ситуация. Поэтому вы рискуете, удерживая этот фонд. Та же история с Индией. Можно ли сейчас быть уверенным, что США не наложат санкции за то, что Индия увеличивает объем закупок российской нефти? Готовы ли вы на это поставить свои деньги? Я нет. С Китаем проще, у него есть Гонконг, а вот с Индией вопрос открыт.
Что касается иностранных фондов на Россию RSX и FLRU, то FLRU 4 марта принял решение о ликвидации (об этом они написали мне в письме). RSX ответили мне, что биржа приостановила торги. Пока так. Ответным письмом я попросил подтвердить, правда ли, что они распродали активы, но ответа до сих пор нет. Поэтому, учитывая появившиеся нерыночные риски, мы пришли к выводу, что лучше сконцентрироваться на ключевых игроках и взять фонды на них, причем по возможности от местных провайдеров провайдеров. С развитыми странами все просто: США, Англию и Германию можно брать спокойно. А вот с развивающимися рынками уже не так. Если взять популярный фонд IEMG или EEM, то мы увидим, что:
31% — это Китай (к нему отнесем и Гонконг);
16% — Тайвань;
12% — Индия;
11% — Корея.
(Бразилия, Саудовская Аравия и т.д.) С Китаем я нашел ETF на гонконгской бирже от китайского провайдера с AUM 2 млрд долларов. Риски снижает, но не убирает полностью, и это лучше, чем держать у западных коллег, которых могут попросить на выход. Тайвань надо исключать, поскольку не хочется попасть на не просчитываемые риски. Об Индии писал выше, но пока не нашел аналогичного фонда, как с Китаем. Да и дороговата она сейчас и в отличии от Китая на максимумах. Бразилия есть у Vanguard, и ее можно взять, ибо ссориться с США они не будут. Вероятность этого мала, как и в случае с Кореей. Южная Африка — страшно! Случись завтра путч, и рынок закроют… Вот там-то риски явно не нулевые. А все остальные страны прекрасно заменяет Россия, которую можно взять здесь. Если же у вас портфель там, то можно вместо Кореи посмотреть Австралию. Хотя в той же Англии костяк индекса - сырьевые компании.
Таким образом, количество инструментов явно вырастет, но риски исключения, заморозки и прочие снизятся.
В последнее время слишком часто происходит то, что мыслилось невероятным: начиная от ограничений свободного передвижения, продолжая отрицательными ценами на нефть и заканчивая заморозкой активов физ. лиц.
Отмечу, что достаточно опасными становятся стратегии по арбитражу, в том числе и статистический, основанный на фьючерсах. Фондовый арбитраж мы остановили еще 24.02, как только все началось, поэтому с ADR не влетели, а вот некоторые фонды уже обанкротились. После этой истории статистический арбитраж был поставлен на холостой ход (сумма не критичная, если потеряется). Остался только криптовалютный, но там все равно остаются риски самих бирж.
То есть получается так, что считавшееся ранее безрисковым на деле оказалось вовсе не таким. И я уже молчу об огромном кредитном плече, которое накопилось за эти годы на рынке. Каким боком оно вылезет, одному Богу известно.
Кто готов сегодня делать какие-то прогнозы? Кто готов ставить на них деньги? Я не готов. Кто-то даже говорит, что «купи и держи» не работает, но я не соглашусь: сейчас именно то время, когда купить и держать — лучший выбор, а бегать и перекладывать чревато печальным финалом, как у тех, кто купил доллар по 140!
Это лишь малая часть того, над чем мы сейчас работаем, и я рекомендую каждому пересмотреть свои установки. Если что-то вы считаете маловероятным, то скорее всего именно этого и стоит спасаться.
Пора сокращать позиции в глобальных акцияхГде-то впереди, через полгода-год, начнется циклическая коррекция, а затем и рецессия.
Инструменты защиты:
- кэш
- трежерис
- золото
- краткосрочные типсы
Викс закрепился выше скользящей среднейНа дневном графике VXX произошел разворот вверх. Цена инструмента пробила 14-дневную скользящую среднюю и закрепилась выше неё. Одновременно, назревает серьёзное снижение S&P500, соответственно, вырастет волатильность, которую и отражает VXX.
Рекомендуется лонг со стопом 22.75 и тейком 41.
IBB - Biotechnology ETF покупка* Продолжаю публиковать свои сделки/идеи на этом ресурсе...
Месячный график, варианты:
- добавление в долгосрочный портфель индекса Биотехнологий,
- сделка, со стопом ниже 120 (контроль) . RR от 1:3
Долгосрочное удержание TQQQЦели у TQQQ отличные, инструмент подходит тем, кто понимает специфику инструмента и может пересиживать просадки (легко можно увидеть -80% в случае глубокой коррекции)
Можно закупать лесенкой и удерживать долгое время, разбил возможный доход учитывая дальнейшее снижение, до предыдущего хая и возможного перехая по уровням Фибоначчи.
До уровней дойдем, но вопрос только, когда...
Куда падаем в случае рецессии (TQQQ)В случае дальнейшего наступления рецессии TQQQ может пойти к 8$ опустившись на 85% от текущих показателей. Сам на это не рассчитываю, но кто рассматривает такой вариант можете использовать SQQQ.
GDX - ETF на золотодобытчиков 8/04/22Месячный ФТ инструмента четко рисует любимую многими чашку с ручкой.
Причем сейчас момент когда произошел импульсный выход из "ручки".
Думаю 45 ближайшая цель и 55 и выше на перспективу.
Золото сейчас в моде ;)
JETSХороший отскок внутри канала. Однако впереди ема200. После пробития и закрепления появится уверенность в авиа с технической точки зрения
XBI$XBI есть некоторая вероятность 4ой волны в биотехах. Однако вероятность исполнение основного и alt варианта 50/50. Однозначно сказать не могу.
А вы как думаете?
Инвесторы привыкнут к сокращениямКуда вообще можно сейчас инвестировать кроме америки? В Китай под давлением? В убыточные облигации? Банковский депозит? Ни один из этих инструментов не перекроет инфляцию на данный момент (криптовалюты исключение). В любом случае, все опираются на основной индекс самой крупной экономики, а развивающиеся страны находятся под давлением из-за недавних событий.
Несмотря на все послабления со стороны ФРС, глобально новых возможностей для большинства инвесторов слишком мало и им придётся покупать основные инструменты для обгона инфляции.
Долгосрочные трежерис. Коррекция?График TLT с учётом дивидендов.
В прошлый цикл сокращения стимулов ФРС (2013-й) TLT скорректировался на 15%.
Не факт, но в этот раз история может опять повториться и цена TLT может, в ходе коррекции, опуститься к нижней границе канала.
Вероятно, разумно временно снизить дюрацию.
Что я и сделал в Постоянном портфеле, перейдя из VGLT в VGIT.
Планирую обратную ротацию после коррекции. Вероятно, то же с SGOL-BCI
#ARKK 👩🏽 фонд Кэти Вуд long#ARKK 👩🏽 фонд Кэти Вуд пока двигается согласно плану, почти дошли до 50, отскочили и сейчас поднимаемся к 79, ема200 на НТФ и уровень сопротивления по хаям 18 и 20 годов.
📈RSI вышел из зоны перепроданности с конвером и пока что все шансы порасти выше.
ETF тоже могут быть вредными. Уроки кризиса!В продолжение размышлений: нужно признать, что централизованная система, построенная вокруг доллара США, дала трещину, так как любой неугодный США или ЕС может попасть под санкции и лишиться возможности вести дела с теми, кто с ними не согласен, только потому, что доллар стоит в центре.
Второй не менее важный фактор — не сам доллар, а еще и финансовый мир, который незаметно централизовался вокруг бакса, когда больше 50% всех финансовых активов номинировано в долларах. И это тот вопрос, над которым я сейчас активно размышляю: а как может быть здесь?
В последнее десятилетие было честью разместиться на биржах в США, потому что там много денег! Еще бы, когда столько печаталось... Практически все провайдеры ETF — американские или номинированы в долларах. Теперь, когда мы увидели, что может происходить в случае конфликта, когда биржи запрещают продавать активы, а индексы, которые формируются западными компаниями, исключают кого-то неугодного, встает очередной вопрос, стоит ли использовать широкие индексы, куда входит одновременно много разных стран, и т.д.
Грубо говоря, если я купил просто ETF на Россию, то мне все равно, что скажут индексы. А вот если у меня был ETF на класс развивающихся стран, то тут начинаются «радости». Во-первых, при исключении из индекса фонд будет избавляться от активов по минимальной цене. Во-вторых, вы просто получаете фиксацию убытка, потому что ту же Россию уже исключили из индекса. Аналогичная история, кстати, и с ETF на облигации. Не стоит работать с фондами на корпоративные облигации, там история еще интереснее (более подробная информация по этой теме готовится в обновлении курса). Но это не касается ETF-фондов на государственные облигации. Хотя то же исключение из индексов облигаций едва ли станет приятным событием.
Сейчас под нож попала Россия, а кто будет следующим? Китай? Бразилия? Индия? Кто еще будет неугодным? Какой выход я вижу из этой ситуации? Мы будем переходить на использование Single ETF. Например, ETF конкретно на США, ETF конкретно на Китай и т.д. В таком случае исключение из индекса повлияет только в моменте, но не зафиксирует нам убыток. Безусловно, этот процесс приводит к некоторой угадайке, ибо не купишь же ты все 40 стран. Но здесь приходится взвешивать: или гарантированный убыток при исключении из индекса, или же вероятно меньший, а может больший рост при наборе стран. Вывод очевиден!
При этом я все больше утверждаюсь в мысли, что если нужно инвестировать в какую-то страну, то и фонд следует выбирать соответствующий. Проще говоря, хочешь купить китайский индекс — купи ETF китайского провайдера. (Да, таких нет, и они не ликвидны, но, надеюсь, скоро появятся.) Или хотя бы тот, в основе которого лежат не АДР, а гонконгские акции. Если хочешь инвестировать в РФ, то и покупай провайдера РФ или фонд в котором именно рублевые акции. Кстати, из-за ограничений на Мосбирже фонды Finex на российские активы, не являющиеся резидентами, могут испытывать трудности в работе. Поэтому, если вы планируете покупать индекс Мосбиржи, покупайте тот же ВТБ или Сбер, или Тинькофф.
Именно по этой причине мне абсолютно не нравится и широкий Vanguard. Да, там доля РФ была ничтожной, но была. А если это станет массовым исходом? Также стоит выбирать фонды именно на прямые акции, а не расписки, как показывает практика. Это тоже существенно снижает риски. Так, например, фонд RSX держал расписки, а фонд FLRU — акции РФ напрямую. Я всегда призывал уменьшать количество звеньев в цепи ваших инвестиций, и здесь этот совет пришелся как нельзя кстати. Поэтому, пока рынки закрыты, у вас есть прекрасная возможность увидеть все недочеты и подумать, как их исправить.
Как только ситуация успокоится, то мы также проведем ревизию и пересоберем портфели с учетом появившихся данных. Пока же еще занимаемся оценкой и как будем действовать.
Да, также есть выводы и по ETF на облигации. В общем все умозаключения скоро выйдут в бОльшом обновлении разумного инвестора.
Nasdaq отскакивает от уровня в 38% процентов по Фибоначчи.QQQ
Покупка: по рынку
Спекулятивная цель: $350
Целевая цена: $400
Горизонт: 6-12 мес
Аллокация: 15-20% от общего депозита
На данный момент мы видим, что индекс nasdaq отскакивает от уровня в 38% процентов по Фибоначчи. Технически это знак, так как очень много негативных факторов уже в цене (риск инфляции, войны, геополитики). Поэтому сегодня мы рекомендуем покупку индекса QQQ на 15-20% от капитала. Кто заходил в TQQQ, также можно усреднить на 20% от капитала.
