TOTAL (TTE):Обнаружен «Черный лебедь». Обнаружен «Черный лебедь». EMA.50 и EMA.200 являются потенциальными целями. Дивергенция RSI.Короткаяот Le-Loup-de-Zurich2
Инвестиционная идея - MichelinMichelin - инвестиционная идея 💡 В конце 2022 года наблюдался ощутимый спад в отрасли производителей шин. На текущий момент начинают проявляться позитивные факторы, которые будут способствовать восстановлению сектора. На этом фоне присматриваемся к покупке акций Michelin. ✅ Michelin #ML - французский производитель автомобильных шин. Один из крупнейших в своей отрасли. 🎯 Целевая цена - €35, потенциал роста +18% Основные тезисы к покупке: • Перспективы отрасли. В конце прошлого года объемы продаж производителями снизились до уровней 2019 года во всех основных регионах. В частности в 4-м квартале в Европе поставки снизились на 8% г/г. Негативное влияние на европейских производителей шин оказало возвращение на рынок азиатских поставщиков, а также распродажа избыточных запасов дилерами. Тем не менее мы ожидаем, что объемы продаж начнут восстанавливаться во втором квартале. Этому будет способствовать открытие Китая, что сможет переправить поставки азиатских поставщиков. Стоит отметить, что мы уже наблюдаем падение импорта шин из Азии как в США, так и Европе. Помимо этого, согласно последним комментариям представителей отрасли, многие европейские дилеры уже завершили процесс распродажи запасов. Зимние шины являются единственным сегментом рынка, где уровень запасов остался выше того уровня, который они считают идеальным. • Позиционирование Michelin. Открытие Китайского рынка также предоставляет крупную возможность для Michelin. Компания получает порядка 10% выручки из страны. В прошлом году спрос на шины в КНР упал примерно на 16% г/г - худший результат среди основных регионов. Спад зафиксирован из-за проблем с цепями поставок на фоне локдаунов. Учитывая отказ от политики «нулевой терпимости» к COVID-19, ожидается повышение продаж Michelin из-за эффекта отложенного спроса в регионе. • Прогнозы менеджмента. После выхода отчетности за 4-й квартал акции Michelin отставали от динамики основных конкурентов Continental и Pirelli, что связано с консервативными прогнозами менеджмента. Согласно ожиданиям Michelin, объемы поставок могут снизиться до 4% в 2023 году. Такая оценка нам кажется слишком осторожной, учитывая следующие факторы: - Michelin обладает высокой экспозицией на США, где все еще наблюдается высокая активность водителей; - позитивные тенденции в продажах специализированных шин (SR3); - устойчивый рост продаж шин диаметром 18 дюймов и более. Подробнее остановимся на последнем пункте. 56% продаж Michelin в 2022 году пришлись на шины 18 и более дюймов. В данном сегменте объемы поставок выросли на 11-13% г/г в зависимости от региона, даже во время спада на рынке. Мы ожидаем, что такая динамика сохранится и в этом году. Менеджмент также спрогнозировал, что дополнительные издержки связанные с инфляцией, составят €0.6-1.2 млрд. Такая оценка кажется слишком высокой. Мы ожидаем, что фактический показатель окажется ниже диапазона, благодаря падению цен на сырье (нефтепродукты, каучук), а также улучшению состояния цепей поставок. • Отдача капитала. Michelin выплачивает 50% чистой прибыли акционерам в форме дивидендов. Это существенно выше конкурентов в секторе. Ближайшей по объемам выплат является Pirelli с 40%. Накануне менеджмент также сообщил, что рассматривает возможность байбека. Учитывая низкую долговую нагрузку (net debt/EBITDA = 0.6x), конец 2023 года может стать разумной отправной точкой для устойчивой программы обратного выкупа. • Оценка. На текущий момент бумаги торгуются с форвардным P/E ниже исторических значений. Мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе мультипликатор восстановится до 10x. Такая оценка будет соответствовать среднему за 10 лет, а также предоставит небольшой дисконт к 5-летней медиане. 💎 Позитивно оцениваем перспективы Michelin и считаем, что компания будет способна превысить консенсус-прогнозы по финансовым результатам. Высокие дивиденды и перспективы байбека добавляют привлекательности в инвестиционную идею. Начинаем присматриваться к покупке бумаги. от abeta_capital1
Adyen - инвестиционная идея💡 Накануне быстрорастущий голландский финтех представил отчетность за второе полугодие 2022 года, после чего акции снизились примерно на 16%. Рассмотрим, что Adyen показала инвесторам, а также опишем основные перспективы. ✅ Adyen #ADYEN - нидерландская финтех компания. Предлагает услуги платежной платформы, позволяющей принимать оплату в E-commerce, мобильных приложениях и различных пунктах продаж. Среди наиболее крупных клиентов: EBay, Etsy, Amazon. 🎯 Целевая цена - €1850, потенциал роста +41% Основные моменты в отчетности По итогам второго полугодия, выручка выросла на 30% г/г до €722 млн, что совпало с прогнозами компании, но оказалось хуже консенсуса на уровне €736 млн. EBITDA увеличилась на 4% г/г до €372 млн - ниже ожиданий в €464 млн. В то же время, операционные расходы подскочили на 78% до €388 млн. На этом фоне рентабельность по EBITDA упала с 64% до 52%, что и вызвало обвал котировок. Компания отметила, что такой результат преимущественно обоснован ростом расходов на зарплаты сотрудникам. Менеджмент заявил, что планирует сохранить темпы найма в 2023 году, и это продолжит оказывать давление на маржу. В 2024 году ожидается замедление приема новых сотрудников. Также руководство подтвердило свой прогноз по росту выручки на 30% и по восстановлению рентабельности EBITDA до 65% в среднесрочной перспективе. Перспективы На текущий момент сектор финтеха находится в нисходящем цикле, однако выручка Adyen продолжает расти уверенными темпами, поскольку бизнес ориентирован на корпоративных клиентов. Это позволяет компании продолжать инвестировать в расширение, в то время как многие конкуренты наоборот сокращают расходы. Мы считаем, что такие действия обеспечивают Adyen конкурентное преимущество, которое позитивно отразиться на результатах в долгосрочной перспективе. Текущий обвал котировок скорее можно назвать чрезмерной реакций инвесторов. Как ожидается, по мере завершения инвестиционного цикла компании ближе к концу года, маржа начнет восстанавливаться. В это же время вложения в собственный бизнес Adyen начнут окупать себя. Это позволит показать результаты лучше конкурентов. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = €41.35 • fwd P/E = 52.6х • fwd P/E сектора = 21.6x 💎 Присматриваемся к покупке акций динамичного финтеха с текущих уровней. Ожидаем, что стратегия Adyen оправдает себя, а бумаги компании покажут опережающую аналоги динамику. от abeta_capital4
Инвестиционная идея - ASML💡 Накануне ASML, один из ключевых мировых производителей полупроводникового оборудования, провел мероприятие для инвесторов, на котором поделился новыми прогнозами. ✅ ASML #ASML - нидерландская компания, один из крупнейших производителей литографического оборудования для полупроводниковой промышленности. 🎯 Целевая цена JPMorgan - €690, потенциал роста +22% Основные тезисы: • Компания дала новые прогнозы, согласно которым годовая выручка к 2025 году составит €35 млрд в середине диапазона, что предполагает прибыль на акцию в размере €29.3 - это на 29% выше прошлого прогноза и на 3.3% выше консенсуса аналитиков. • В 2030 году ASML компания ожидает выручку в диапазоне от €44 млрд до €60 млрд - на 31% выше прошлого прогноза. Прибыль на акцию должна составить €37.2 до €60.6, что примерно на 40% выше предыдущих ожиданий и на 12% лучше консенсуса аналитиков. Среднегодовой темп роста выручки должен составить 14%, что лучше также выше предыдущего прогноза на уровне 11%. • Свои прогнозы ASML обосновала ожиданиями, что рынок полупроводников будет расширяться по 9% в год до конца текущего десятилетия. Рост будет обеспечен преимущественно за счет ЦОД, а также AR/VR решений для промышленности и индустрии автомобилестроения. Дополнительным позитивным фактором также станет увеличения спроса на литографическое оборудование на фоне деглобализации и усиления необходимости стран повысить технологический суверенитет. • Стоит отметить, что исторически ASML исторически была консервативная в своих долгосрочных прогнозах и всегда опережала их. Не исключено, что на следующих мероприятиях для инвесторов компаний вновь повысит свои оценки. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = €224 млрд • fwd P/E = 40.1х • fwd P/E сектора = 19.4x • fwd PEG = 1.7x 💎 ASML обладает отличными долгосрочными перспективами, учитывая уникальность и незаменимость технологий. Новые прогнозы менеджмента только укрепили наш позитивный взгляд на компанию. Считаем, что текущие уровни позволяют занять выгодную долгосрочную позицию.от abeta_capital0
В разгар рецессии тоже есть что покупать)Рыночная капитализация CA составляет 10.551B EUR. Прибыль компании на акцию TTM составляет 1.33 EUR, Дивидендная доходность - 3.61%, Коэффициент цена/прибыль - 10.89. Следующая дата отчетности - 2 марта, оценка — 1.00 EUR. Долгое время у компании были разногласии с профсоюзами по поводу заработной платы и вот наконец после очередных переговоров, которые состояли на прошлой недели, сторонам получилось найти точки прикосновения. Ну а мы от этого получаем точки входа) Сама компания достаточно оперативно реагирует на рыночные изменения, и всегда делает интересные предложения для картины, которые смогут себе позволить покупатели в той экономической ситуации, в которой они находятся. Это умение такой большой компании стоит оценки. Открываю длинную краткосрочную позицию с целю 15,35 Евро за акции. на этом уровне, после фиксации прибыли, возможен переход на среднесрочный диапазон. С точки зрения технического анализа мы видим четкую картину. Пересечение ЕМА200 на 30 минутном графике. Пробой локальной линии сопротивления, выход из нисходящего клина и наконец укрепление выше уровня пивота. На дневном графике продолжается нисходящее движение, однако там тоже образовывается нисходящий клин и получается, что мы покупаем от отбоя нижней границы, что говорит как раз и о возможности переходя на среднесрочный диапазон. Стоп лось у меня стоит на уровне 14,10. Мы можете установить его соответственно с вашей стратегией управления риска. Успешной всем торговли! Длиннаяот Movsisian0
Французский оператор продолжает расширять границыСегодня снова смотрю в сторону Европы. Получил несколько подтверждении сигналов, однако покупаю пока только компанию Orange #ORA. Проверял акции с ростом дивидендов выше уровня инфляции и дивидендной доходностью выше рыночного ориентира. Из списка с самого высокого рейтинга выбрал только компанию #ORA. Закрывая свои последние сделки по покупкам других компании Оранж укрепилась как облачная компания следующего поколения. С точки зрения технического анализа на картине все максимально подробно видно. Когда смотрим развитие за последний квартал, увидим, что образовался восходящий коридор, где цена уже пробила внутреннюю линию сопротивления. Это очень хороший паттерн для покупки. Так же цена образовался выше уровня Пивота. Успешной всем торговли!Длиннаяот Movsisian4
Инвестиционная идея - AirbusПерспективы Airbus 💡 Airbus представил отчетность за 1-й квартал 2022 года. Рассмотрим основные моменты. ✅ Airbus #AIR - европейская авиастроительная компания. Одна из крупнейших в мире. 🎯 Целевая цена от UBS - €139, потенциал роста +30% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Отчетность. За первый квартал выручка компании выросла на 14% до €12 млрд. Чистая прибыль выросла в 3.4 раза до €1.22 млрд. Компания увеличила поставки коммерческих самолетов в минувшем квартале до 142 единиц по сравнению со 125 единицами годом ранее. Airbus также обозначила, что спрос на коммерческие самолеты и, в частности, самолеты семейства A320, продолжит расти и после 2022 года. В связи с этим, Airbus намерена увеличить производство самолетов A320 до 75 единиц в месяц к 2025 году, что станет рекордным уровнем. • Укрепление доллара. Airbus получает большую часть выручки от сегмента гражданских самолетов в долларах, а примерно 40% расходов выражены в местных валютах (евро и фунт стерлингов). Данный фактор является положительным для компании, учитывая укрепление доллара к другим валютам. • Ближайший катализатор. Airbus 2-3 июня проведет День рынка капитала. Данное мероприятие может оживить интерес инвесторов к акциям компании. Ожидается, что Airbus представит планы по развитию бизнеса гражданских самолетов и оборонного сегмента на ближайшие четыре года. Помимо этого, Airbus может дать прогноз по EBITDA и по объемам возврата капитала акционерам. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = €84.06 млрд • fwd P/E = 20.92х • fwd P/E сектора = 27.37x • fwd PEG = 1.4x 💎 Наше мнение: Считаем, Airbus может показать опережающую динамику по мере дальнейшего восстановления спроса на самолеты после пандемии. Помимо этого, увеличение расходов европейских стран на оборону также сыграет на руку Airbus. В то же время риски, связанные с конфликтом в Украине и проблемами в цепях поставок могут быть частично нивелированы положительным эффектом от укрепления доллара. Продолжаем следить за компанией и дожидаемся результатов запланированного мероприятия. Выбор редакцииот abeta_capital335
Хорошая отчетность, завершение коррекцииEsker - компания, которая занимается дематериализацией фактур. Последних два года, ее финансовая отчетность превосходит ожидания инвесторов. Последний отчет показал рост прибыли на 20% за год. Предполагаю, что завершилась глобальная третья волна и сечах идет коррекция. Первых две волны коррекции ABC скорее всего уже выполнены. Ждем снижения волны С и можно подбирать в лонг. Подбирать можно на 188 или чуть ниже 146, обращая внимания на откуп бумаги. Длиннаяот Annette1230
CASINO GUICHARD. Лонг от поддержки.Покупаю акции CASINO GUICHARD по текущим ценам. После импульса формируется консолидация. Ожидаю второй импульс, для начала в район 25.2, если сопротивление будет пробито, цена вероятнее всего направится в район 28. Всем удачных торгов и профита ! Соблюдайте риски !Длиннаяот TheHulkTrading0
Продаём постепенноОткрываю краткосрочную позицию на компанию Danone. С точки зрения технического анализа у нас есть очень чёткая и чистая картина. Паттерн поддержки, на котором мы видим пробой цены и укрепление после теста. Цель для текущей коррекции будет цена 49,40 ну а для стоп будем использовать уровень пивота. Успешной всем торговли!Короткаяот Movsisian1
MCPHY McPhy Energy McPhy Energy S.A. Разрабатывает и поставляет оборудование для производства, хранения и распределения водорода для водородной энергетики, транспорта с нулевым уровнем выбросов и промышленного водородного рынка по всему миру. от AlexanderRaiski0
FAGRONАкция находиться в нижней части нисходящего канала.При нормальном движении будет возможность осуществить несколько локальных сделок. После пробития и ретеста канала указаны точки для открытия долгосрочных позиций.от iuliaromanova159114
Фотолитограф AMSL (оборудование для пр-ва микросхем) обогнал!Сообщают об уникальном статусе этого изготовителя... и годовой график это подтверждает! Кто знает, на какой период хватит ему ресурсов? да и P/E 62,что в 2 раза выше среднего. Есть основание включить в Лист наблюдения. Удачи всем Нам!!Длиннаяот akrav77112
Покупаем с хорошей точкиНа графике видно, что цена пробила линию сопротивления и даже тестировала ее, однако важным фактором является то, что мы все еще находимся ниже уровня пивота. Это конечно мало что означает, если все остальные факторы, техническая картина и даже индикаторы говорят о продолжения роста. Однако, из за того, что пиво все еще выше, стоит держать относительно маленькие объемы. После укрепления выше уровня 56,30 можно спокойно добавится. Я вижу возможность роста до 60,00 евро за акцию. Стопы ставим согласно стратегии управления капитала или же на локальном минимуме. Успешной всем торговли! Длиннаяот Movsisian112
MC - LVMH - Возможен дальнейший рост?Опыта практически никакого нету. Только начинаю разбираться в техническом анализе. Поэтому строго не судите, вот какие у меня умозаключения возникли: Видно что на фоне новости: "Moet Hennessy предупредила об остановке отгрузок шампанского в Россию" снизилась стоимость цены на акцию, цена упала ровно на цену коррекции по Фибоначчи, и отскочила дальше на рост. Немного ранее видно, что график цены так же поддается логике коррекции по фибо, только падение было сильнее.Длиннаяот a_dankovtsev0
FastnedПост Б.В. - голландская компания, которая создает и эксплуатирует сеть общедоступных зарядных станций для электромобилей в нескольких европейских странах. Короткаяот AlexanderRaiski110
Красивый выходи из сопротивленияЗа компанией мы следим достаточно давно. После недавних не очень удачных отчетов, что конечно же было вполне ожидаемо, компания кажется наконец привлекает к себе новый поток инвесторов. Ожидание на дальнейшее развитие и рост показателей остается актуальной. Да и французское кинопроизводство не стоит на месте. Именно по этому, на основе технической картины мы открываем первую покупку на эту компанию. Конечно пробой в пятницу был маленьким импульсом, но цена уверенно укрепляется выше линии сопротивления, этим открывая нам дорогу для дальнейшего роста. Уровень стопа и остальные ориентиры можете увидеть на графике. Успешной всем торговли! Длиннаяот Movsisian3
Самое время открыть первую покупкуНачиная с февраля этого года на графике образовалось боковое движение, где для нижней границы служила и продолжает служить уровень пивота. Однако уже второй день компания показывает признаки выхода и возможно сегодня в конце дня мы получим подтверждение пробоя и укрепление выше зоны консолидации. Это означает, что мы можем уже более спокойно открыть среднесрочную длинную позицию с целю 72 евро за акции и выше. Однако сейчас не стоит терять время и возможность, но с маленьким объемом открыть уже первую позицию. Все остальные подробности будем обсуждать сегодня во время прямого эфира. не пропускайте. Успешной всем торговли! Длиннаяот Movsisian2
Придется покупать Луи, чтобы не отказать себя в Louis )Компания продолжает стремительно расти и график уверенно рисует продолжение восходящего тренда. Линия сопротивления, которая образовалась после локальной коррекции открывает нам дорогу для дальнейшего роста. Стоп ставим согласно стратегии управления капитала. Первую фиксацию прибыли сделаем на уровне 700, дальше нацелимся до 720 евро за акцию.Длиннаяот Movsisian1
AIR: Лонг +11,5%, стоп -2,5%Airbus по конвертам Элдера выглядит неплохо. Я попробую на днях зайти в свинг: максимальный срок = 30 дней, чтобы выйти не позже чем за несколько дней перед отчётом. Тейк профит: 108,34 (под 110 - круглое число, кот вероятно будет сопротивлением). Стоп лосс: 94,78 (под 95 круглое число = поддержка).Длиннаяот Dr_Chester331
Отскок от нижней грани боковика ЮбисофтЦена подошла к нижней границе боковика и начала потихоньку отталкиваться. До этого падала с верхней границы на 23%. На дневном графике по MACD сигнал на покупку + по RSI перепроданность. Если не будет пробитие ниже, то первая цель и сопротивление это 71, вторая - 75. При пробитии второго уровня, есть шанс дорасти до верхней грани боковика. Помимо этого, стоит учитывать уровни Фибоначчи. Можем биться об них. Сейчас еще заметил ГЭП на уровне 82, который тоже было бы неплохо закрыть. Поздравляю себя с первой идеей, не судите строго) (Не знаю, как добавить график, поэтому понатыкал всякого, мб получится. EURONEXT:UBI Длиннаяот My_Osaka1
В этом году авиакомпании работают на нас! )Восстановление отрасли продолжается и в среднесрочном восходящем движении мы используем все сигналы для покупки, в том числе для краткосрочной. Стоп как всегда на локальном минимуме. Успешной всем торговли! Длиннаяот Movsisian663
Мы обязательно будем летать! На авиакомпании у нас большие ожидания и поэтому используем каждый сигнал на покупку. Мы получили очередной и ждем дальнейшего роста. Успешной всем торговли! Длиннаяот Movsisian667