台湾货币市场：短率区间偏跌，投资人转抱现金避风头致短钱去化压力增

台湾金融业拆款利率周一多持平原地。资调人员表示，由于这波股汇债市深受剧烈震荡洗礼，带动资金转进货币市场避风头，导致市场短钱去化压力增温，叠加央行刻意营造宽松的流动性，令月底资金情势偏松，短率走势区间偏跌。

他们指出，短线投资人操作保守青睐以现金为王，银行间的活期存款水位急增，为有效去化短钱，促使月底短率略现松动，料月底效应有望安然度过。

“需求好微弱，这旬也快结束了，积数早点调好、早点安心，接下来就顺顺做就好。”一大型银行资调人员说。

他并称，今日感觉市场资金依旧宽裕，亦未见到单需求，眼见近期短率趋跌，还在考量后续的拆款利率水准要如何往下开出，因目前月内及跨月拆款利率各在1.59%、1.60%都算是市场区间高位。

另位大型民营银行资调人士指出，短线股汇债市资金进进出出的，致货币市场的短期流动资金变多，急待消化帐上短钱部位，月底资金宽松下，短率亦偏下行，“多钱也有资金去化的烦恼。”

亦有位大型银行资调人员提到，今日突然有外银反手拆入隔夜拆款需求，并表态明日再视市况决议是否续作，但除了外银以外，其他就没什么资金需求，主要受到央行上周有几天对银行申购的一天期定存单没有照单全收影响，才让月底资金偏松。

票券商方面，资调人员指出，感觉月底资金供给仍显宽裕，带动拆款短率走势区间偏跌，今日大型银行对票券商的拆款利率持平偏跌，一周至两周利率主要在1.57-1.585%。

**短票利率持平**

短票方面，交易员称，今天发票量偏少，而银行间资金供给充足，月底效应并不明显，令月底短票利率大致持稳。

他们指出，周四虽逢假期休市一日，但目前市况宽松，并不担心休假所衍生的资金缺口，预计月底有望安然度过。

“市场还是多钱，但周一缺口比较小。”一大型票券商交易员说。

今日票券商与银行承作30天期短票利率主要成交在1.57-1.59%，持平上日。

集保公司资料显示，上交易日自保30天短票成交加权平均利率1.58%，交易区间1.49-1.60%，成交62.18亿台币；前日加权平均利率1.581%，交易区间1.50-1.60%，成交59.92亿台币。

上交易日自保60天短票成交加权平均利率1.59%，交易区间1.45-1.61%，成交52.97亿台币；前日成交加权平均利率1.555%，交易区间1.41-1.60%，成交22.8亿台币。

台湾央行周一发行3,561.2亿台币定存单，较今日到期定存单金额3,312亿台币，发行余额增249.2亿台币。

拆款中心资料 (PIBC)显示，周一银行超额准备331亿台币，累积超额准备1兆5,222亿台币，累计前期1%超额准备1兆9,384亿台币。

**债券RP利率平稳*

债券附买回（RP）市场方面，证券商交易员指出，今日RP资金市况平稳，成交以到期续作为主，利率仍旧稳在原区间。

“一般法人也来要券，只好解掉银行改和法人戸做。”一大型证券商交易员说。

票券商方面，交易员表示，债券RP全部都可以到期续作，利率也多持平不变。

今日证券商与金融机构承作10天以上的公债RP利率主要在1.18-1.20%，多同上日；公司债RP利率续持平，主要在1.46-1.58%，与银行承做利率亦持平于上日的1.60-1.61%。

大型票券商与金融机构承作公债RP利率主要成交在1.10-1.20%；公司债RP利率在1.40-1.50%；利率水准大致持平上日，而不同金融机构及承做条件将使利率有所波动。（完）