ТКС Холдинг разместит допэмиссию для покупки Росбанка по цене 3.423,62 руб./акц

ТКС Холдинг (ранее - TCS Group) разместит допэмиссию акций для интеграции Росбанка по цене 3.423,62 рубля за акцию, следует из решения совета директоров компании.

К 18.40 МСК котировки акций ТКС TCSG на Московской бирже снижаются на 3,49% до 3.139 рублей, акции Росбанка ROSB - на 3,69% до 135,8 рубля.

На прошлой неделе ТКС Холдинг, материнская компания Тинькофф банка, объявила, что предложит акционерам рассмотреть интеграцию Росбанка в группу. При этом Росбанк и Тинькофф банк сохранят свои бренды и банковские лицензии после сделки, и в группе будет сразу два системно значимых банка.

Совет директоров холдинга в среду предложил собранию акционеров одобрить увеличение уставного капитала путем размещения по закрытой подписке дополнительных обыкновенных акций в количестве 130 миллионов штук по цене 3.423,62 рубля за одну акцию.

Собрание акционеров назначено на 8 мая 2024 года.

Акции ТКС могут быть оплачены рублями и имущественными правами на акции Росбанка, Аквамарина, а также требованиями Интерроса по договорам о предоставлении субординированного займа Росбанку.

В список лиц для размещения акций ТКС вошли следующие компании: Интеррос Капитал, Холдинговая компания Интеррос, ТКБ Инвестмент Партнерс, ТрастЮнион Эссет Менеджмент, УК Тринфико, ОАО Ронин Траст, УК РВМ Капитал и Благотворительный фонд Владимира Потанина.

Президент Интерроса Владимир Потанин, крупнейший акционер ТКС и владелец Росбанка, сказал, что поддерживает предложения по интеграции банков.

"Интеграция банков состоится на базе справедливой рыночной оценки, при этом Тинькофф будет оценен с адекватной премией к рынку. Остальные сделки в рамках этого размещения также пройдут с соблюдением рыночных принципов", - говорится в комментарии Потанина в телеграм-канале Интерроса.

"В настоящее время все параметры будущей банковской группы только обсуждаются, но уже сейчас можно сказать, что в ходе интеграции мы сохраним все лучшее, что есть и в Росбанке, и в банке Тинькофф, которые смогут обогатить друг друга своими преимуществами, опытом и технологиями", - добавил он.

Потанин также подтвердил, что оба банка сохранят свои лицензии, бренды, команды и высокие стандарты работы с клиентами.

Он ждет, что объединение компетенций обоих банков приведет к улучшению обслуживания клиентов и росту рыночной стоимости новой банковской группы.

РАЗНЫЕ МОДЕЛИ

Присоединение Росбанка позволит группе Тинькофф полноценно выйти на рынок корпоративного кредитования и усилить свои позиции в сегменте малого бизнеса, для которого ТКС имеет уже развитые сервисы, а также получить некоторую синергию за счет ипотечного сегмента, где у Росбанка достаточно сильные позиции, считает Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ.

"Вместе с тем, по нашему мнению, сделка все же не несет очевидной значительной синергии ввиду сильно различающихся бизнес-моделей кредитных организаций", - добавил он.

Об этом же говорят и другие аналитики:

"Тинькофф прирастет активами на 2 триллиона рублей и войдет в десятку крупнейших банков страны. Но синергия двух банков выглядит сомнительной", - считают эксперты канала Market Power.

"Тинькофф позиционировал себя как "банк без отделений" и старался увеличить комиссионные доходы от прочих сервисов. Оттого он и воспринимался рынком как финтех — оттуда и более высокая оценка. Росбанк же — классический банк. В рознице он фокусируется на автокредитах и ипотеке. Слишком уж они разные", - считают они.

Потанин сказал, что два разных банка будут усиливать друг друга, используя взаимные преимущества.

"Это та самая ситуация, когда один плюс один даст больше, чем два", - сказал он.

Потанин выделил у Росбанка умение работать с корпоративными и private клиентами, опыт международного банкинга и высший рейтинг надежности, а у Тинькофф - передовые прогрессивные разработки, нацеленность на инновации, большую базу розничных клиентов.

Обходящийся без офисов Тинькофф банк имеет одну из крупнейших в стране сеть банкоматов из около 5.000 многофункциональных устройств в 650 городах России, у банка более 40 миллионов клиентов.

Поэтому эксперты ждут, что Росбанк в дальнейшем сконцентрируется на корпоративном бизнесе и зарплатных проектах, а в Тинькофф банк перейдет розничный бизнес Росбанка. Это подтверждает предправления Росбанка Николай Сидоров.

"Одну из наиболее очевидных синергий я вижу в объединении розничных бизнесов обоих банков на платформе Тинькофф", - передала комментарий Сидорова пресс-служба Росбанка.

"Вопросов больше, чем ответов. Не превратится ли Тинькофф из финтеха в обычный банк, что может повлечь репрайсинг? Не затормозит ли интеграция развитие технологий Тинькофф? Сколько это будет стоить? Не уйдет ли часть клиентов к конкурентам?", - задаются вопросами аналитики Market Power.