OPEN-SOURCE SCRIPT
Average Directional Movement Index Rating Backtest
The Average Directional Movement Index Rating (ADXR) measures the strength
of the Average Directional Movement Index (ADX). It's calculated by taking
the average of the current ADX and the ADX from one time period before
(time periods can vary, but the most typical period used is 14 days).
Like the ADX, the ADXR ranges from values of 0 to 100 and reflects strengthening
and weakening trends. However, because it represents an average of ADX, values
don't fluctuate as dramatically and some analysts believe the indicator helps
better display trends in volatile markets.
You can change long to short in the Input Settings
WARNING:
- For purpose educate only
- This script to change bars colors.
of the Average Directional Movement Index (ADX). It's calculated by taking
the average of the current ADX and the ADX from one time period before
(time periods can vary, but the most typical period used is 14 days).
Like the ADX, the ADXR ranges from values of 0 to 100 and reflects strengthening
and weakening trends. However, because it represents an average of ADX, values
don't fluctuate as dramatically and some analysts believe the indicator helps
better display trends in volatile markets.
You can change long to short in the Input Settings
WARNING:
- For purpose educate only
- This script to change bars colors.
Скрипт с открытым кодом
В истинном духе TradingView автор этого скрипта опубликовал его с открытым исходным кодом, чтобы трейдеры могли понять, как он работает, и проверить на практике. Вы можете воспользоваться им бесплатно, но повторное использование этого кода в публикации регулируется Правилами поведения. Вы можете добавить этот скрипт в избранное и использовать его на графике.
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.