OPEN-SOURCE SCRIPT
Fisher Transform Indicator by Ehlers Backtest
Market prices do not have a Gaussian probability density function
as many traders think. Their probability curve is not bell-shaped.
But trader can create a nearly Gaussian PDF for prices by normalizing
them or creating a normalized indicator such as the relative strength
index and applying the Fisher transform. Such a transformed output
creates the peak swings as relatively rare events.
Fisher transform formula is: y = 0.5 * ln ((1+x)/(1-x))
The sharp turning points of these peak swings clearly and unambiguously
identify price reversals in a timely manner.
You can change long to short in the Input Settings
Please, use it only for learning or paper trading. Do not for real trading.
as many traders think. Their probability curve is not bell-shaped.
But trader can create a nearly Gaussian PDF for prices by normalizing
them or creating a normalized indicator such as the relative strength
index and applying the Fisher transform. Such a transformed output
creates the peak swings as relatively rare events.
Fisher transform formula is: y = 0.5 * ln ((1+x)/(1-x))
The sharp turning points of these peak swings clearly and unambiguously
identify price reversals in a timely manner.
You can change long to short in the Input Settings
Please, use it only for learning or paper trading. Do not for real trading.
Скрипт с открытым кодом
В истинном духе TradingView автор этого скрипта опубликовал его с открытым исходным кодом, чтобы трейдеры могли понять, как он работает, и проверить на практике. Вы можете воспользоваться им бесплатно, но повторное использование этого кода в публикации регулируется Правилами поведения. Вы можете добавить этот скрипт в избранное и использовать его на графике.
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.