Обзор конструктора опционных стратегий
Конструктор опционных стратегий — это инструмент, который позволяет вам визуализировать профили риска стандартных опционных стратегий, таких как непокрытые опционы, вертикальные спреды, стрэдлы и т. д. Вы можете выбрать стратегию и настроить ее параметры в соответствии с вашими оценками ситуации на рынке. Выберите правильный срок экспирации, отрегулируйте страйки и размер позиции. Ниже мы подробно расскажем о каждой части конструктора.
Стратегия
В этом руководстве мы широко используем термин стратегия или стратегия опционов, поэтому давайте дадим ему определение: стратегия опционов — это набор из одной или нескольких позиций в опционах или базовых активах.
Мы называем позицию в рамках стратегии как — нога стратегии или нога. Таким образом, любая стратегия состоит из одной или нескольких ног.
Элементы управления
Несколько элементов управления позволяют выбрать опционную стратегию и настроить ее параметры.
Текущие значения
Под элементами управления находится панель с текущими значениями большинства параметров стратегии.
Макс. убыток / макс. прибыль
Теоретически возможные значения максимального убытка и максимальной прибыли стратегии. Подробнее.
Винрейт
На графике профиля риска есть зеленые сегменты, где стратегия истекает с прибылью, и красные сегменты, где стратегия истекает с убытком. Есть вероятности для каждой зоны. Винрейт — это отношение суммы вероятностей для всех зеленых сегментов к такой же сумме для красных сегментов. Подробнее.
Точка безубыточности
Точка безубыточности — это цена базового актива, при которой стратегия имеет нулевую прибыль по истечении срока действия серии опционов. Подробнее.
Греки
Значения Дельты, Гаммы, Веги, Теты и Ро на текущий момент.
Значения греков суммируются для каждой позиций в стратегии. На пример, в нашей стратегии есть 2 опциона со значениями Дельты 0.66 и -0.22. Итоговая дельта стратегии будет равна 0.66 - 0.22 = 0.44. То же самое правило применимо ко всем грекам.
Подробнее:
График
По оси X отложена цена базового актива. Левая ось Y показывает P&L стратегии. Правая ось Y показывает значения выбранного Грека (оранжевая линия).
Вы можете масштабировать график с помощью колеса мыши.
На графике несколько линий:
Профиль выплат или профиль риска – зеленая/красная линия
Показывает финансовый результат стратегии по истечении срока действия серии опционов. Сегменты, где линия зеленая, прибыльны к экспирации серии.
P&L – синяя линяя
P&L (прибыль / убыток) стратегии на текущий момент зависит от цены базового инструмента. Приближение времени экспирации серии приводит эту линию к профилю выплат по истечении срока действия.
Греки – оранжевая линия
Селектор под графиком позволяет выбрать грек, который будет отображаться на графике.
Доска опционов
В этом представлении показано стандартное табличное представление данных серии опционов.
Колонки
- Страйк — цена исполнения контракта. Слева от этого столбца — данные колл-опционов, а справа от страйка — данные пут-опционов.
- Бид/Аск — актуальные цены лучшего предложения на покупку и лучшего предложения на продажу контракта опциона
- Дельта, Гамма, Вега, Тета, Ро — греки опциона
- IV — волатильность
Подсветка ног стратегии
Выделенные биды и аски обозначают операции с ногами выбранной стратегии. Если аск выделен, это означает, что по данному контракту у нас длинная позиция (мы купили по самой выгодной цене). В противном случае, на короткие ноги, мы продаем их по лучшей цене покупки, поэтому выделяется ячейка с лучшим предложением для продажи.