Обсуждение акций "ФСК - Россети" ПАО
FEES Посчитал на текущий момент реальную капитализацию только активов,которые торгуются непосредственно на ММВБ и входят в ФСК Россети.
1. пакеты акций на балансе ФСК Россетей :
Интер РАО 8,57% = 34,1 млрд.р.
ФСК Россети (казначейские) 7% = 14 млрд.р
ТСН Энерго (в дочерней 100% Янтарьэнерго) 19,99% = 8 млрд.р
Итого = 56,1 млрд.р оценочная стоимость акций, торгуемых на ММВБ по рыночной цене.
2. Стоимость и Доли в дочерних АО ФСК Россети, торгуемых на ММВБ:
Россети Ленэнерго = 167 млрд у фск 67.48% (112,7 млрд.р – доля ФСК Россети)
Россети Кубань = 105 млрд у фск 99% (104 млрд.р – ФСК Россети)
Россети МР = 57 млрд у фск 50.90% (29 млрд.р – ФСК Россети)
Россети СК = 85,2 млрд у фск 98.76% (83 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Сибирь = 56,7 млрд у фск 57.84% (32,79 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Урала = 36,8 млрд у фск 51.52% (18,95 млрд.р – ФСК Россети)
Россети ЦП = 33,9 млрд у фск 50.40% (17 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Центр = 19,5 млрд у фск 50.20% (9,79 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Волга = 12,3 млрд у фск 67.97% (8,36 млрд.р –ФСК Россети)
Россети ЮГ = 10.7 млрд у фск 60.64% (6,49 млрд.р – ФСК Россети)
Россети СЗ = 7,8 млрд у фск 55.38% (4,32 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Томск = 3,2 млрд. р. 88% у ФСК (2,81 млрд.р – ФСК Россети)
Итого стоимость долей в дочерних региональных компаниях, торгуемых в рынке 429,2 млрд.р
**Если сложить стоимость долей владения в Ленэнерго и Кубани, то их стоимость уже будет выше оценки всей ФСК Россети. Получается что при покупке этих долей через акции ФСК Россети все остальные активы идут бонусом, то есть даром.
Общая стоимость активов Россетей торгуемых в рынке составляет
56,1 + 429,2 = 485,3 млрд.р.*
При рыночной оценке всей ФСК Россети = 200 млрд.р.! (по текущей цене)
При этом прибыль дочерних АО, торгуемых в рынке сопоставима с прибылью одной дочерней ФСК ЕЭС поглощенной Россетями на 100%.
*без учета 100% ФСК ЕЭС поглощенных в 2023г.
до поглощения капитализация ФСК ЕЭС (в 2020г = 285 млрд.р), была выше текущей рыночной цены всей ФСК Россети
АО в которых владение ФСК Росети более 5% акций:
rosseti.ru/shareholders-and-investors/share-capital/stocks5/
FEES с 15.12.23 по 07.02.24 пятиволновкой попытались сломить локальный нисходящий тренд. Оттестировали 21.02 наклонную, но учитывая трехволновку (АВС) с 07.02.2024 есть предположение, что это была только волна А, сегодня заканчивается В, и окончание С мы увидим в районе 0,11318 либо 0,1096 и там и там будет повторный тест локального нисходящего тренда. Только мое сугубо личное мнение.
Всем хороших сделок.
FEES На месячном таймфрейме очень перепродана, интересна для покупки на долгосрок