Торговые идеи по TRMK
ТМК - Моргенштерн в Мире дивидендовЗдравствуйте, товарищи коллеги!
Начать 2023 год я бы хотел не в привычном формате - предложения идей покупок каких либо активов, либо анализа интересующих акций. Хотел бы начать с разговора на тему, которую достаточно часто затрагиваю с подписчиками и коллегами в личных сообщениях, тема которая обретает жаркие дискуссии в комментариях и конечно, тема подкосившая Веру в рынок не одной тысячи человек. Также данная тема может смело возглавлять топ 5 заблуждений рынка (надо такую статью выпустить) - это магическое и жгуче притягательное слово Дивиденды.
Как Вы знаете я всегда и во всех темах достаточно категорически высказываюсь в направление любых дивидендных идей. Я никогда не вел и не рекомендовал покупать акции из-за дивидендов и уж тем более создавать дивидендный портфель - дико хайповая тема была лет так 5 назад.
Сегодня мы поговорим обо всех аспектах данного направления. И про ошибку восприятия такого финансового явления как дивиденды, и про бессмысленность покупок активов с целью получать "откаты" от прибыли предприятия и даже о том, когда дивиденды необходимо воспринимать всерьёз. Ну и расскажу всё на своём опыте, без домыслов и без веры в какие то убеждения.
Также сделаем небольшой обзор ТМК с целями движения Глобальной ТА картины.
I Почему дивиденды - не круто I
С чем у Вас ассоциируется слово дивиденды? Наверное это "халявные" деньги, которые платит компания за покупку акций? На которые можно "жить" или решить какие то свои личные задачи, будь то покупка стиральной машинки, либо отдых в жарких странах?
Или это часть от прибыли компании, которой делятся в соответствии с Положениями? Это направление мысли даёт такие бонусы, как:
- Отслеживание деятельности компании с примером роли "соучредителя" предприятия, интереса к проводимым мероприятиям, анализом СМИ на предмет освещения Имиджа "приобретенной" компании.
- Тема для разговоров с коллегами и знакомыми. "Мне Газик заплатил дивы, не знаю инвестировать их обратно либо купить 2кг пломбира на вечер".
Во всех перечисленных примерах совершается одна и та же ошибка - дивиденды не могут являться целью покупки какого либо актива, так как данный подход не содержит объективных причин приводящих к росту с прогнозируемым исходом в бОльшем количестве входов в позицию.
Дивиденды это не просто деньги с воздуха, после закрытия дивидендного реестра на рынке возникает экс-дивидендный гэп на величину объявленных и утвержденных дивидендов. Это значит, что та сумма средств, которая поступит на Ваш счет является разницей курса между датой экс-дивидендного дня и следующего открытия и закрыв сделку вы останетесь примерно с 0 финансовым результатом.
Обычно так не делают и говорят - я закрою сделку когда разница курсов сравняется и заработаю дивиденды.
Давайте вернемся в реальность и оценим риски такой сделки: дивиденды могут объявить, но не утвердить. Дивиденды могут просто не выплатить. Вы можете не успеть закрыть сделку, когда цена дойдет до нужного уровня.
И к тем, которые стремительно растут к 100% вероятности: Вы не закроете сделку, ведь цена же растет. Компания платит дивиденды = надежно; Вы закроете позицию, когда цена акций упадет в 2-3 раза по соотношению с суммой дивидендов; И самое топовое - остаться "долгосрочным" инвестором в активе, в который зашли "просто получить дивиденды" (примеров множество, но лучший это Газпром).
Проще говоря, вы рискуете 100% вложенных средств ради некого, невысокого процента прибыли в дивидендах. И прошлый 2022 год показал что многие стратегии подобного характера просто и резко перестают работать в один момент, принося десятки процентов убытка.
Причиной покупки какого либо актива является только наличие Торгового Сигнала на вход в сделку, который даёт Торговая Система (свода правил торговли, статистически подтвержденного на Истории Торгов Инструмента). Но никак не десяток процентов, которые возможно выплатят и скорее всего цена довольно быстро закроет возникший Гэп.
Для себя же сделал вывод, что Дивиденды так привлекательны для большинства участников по причине какой то необычности и само-возвышения своих действий на рынке. Ведь очень многие неразлучно ассоциируют себя с теми активами, что покупают. Круче и солиднее купить Сбербанк и Газпром чем какой то Фармсинтез или ТГК2. Куда уважительнее в чьих то глазах можно показаться, если в конструкцию фразы - "Я занимаюсь инвестициями на Фондовом Рынке..." добавить слово Сбербанк, тогда получится "Я занимаюсь инвестициями на Фондовом Рынке, вот Сбербанк по 340Р купил в конце 21го и не волнуюсь" (основано на реальных событиях). Точно таким же образом обстоит дело и с новомодными Нотами и с большинством покупок на зарубежных рынках, ведь там экономика лучше чем у нас.
I Дивиденды - это круто I
Сейчас я должен признаться Вам в том, что дивиденды это очень круто.
Как так? К чему тогда были предыдущие абзацы текста?
Сейчас я очень подробно всё расскажу на примере компании ТМК. На данный момент это самая долгая позиция в моём портфеле, которая подвергалась изменениям, но осталась с первого года открытия брокерского счёта на котором работаю в данный момент (наряду с Ростелеком и Русгидро).
Первые покупки были произведены в 2016 году, примерно по 57Р. Изначально это была не особо большая позиция по объему вложений. Именно по этой причине не указывал данные покупки в статье про ТМК
Целей каких либо не ставил на тот момент, было понимание, что акция находится в начале своего цикла. Было понятно, что первая цель это ближайший ЗО 77Р, затем достижение следующего ЗО 94Р и цели выше. Я очень удачно попал в цель с покупками - цены начали расти и уже к началу 2017го был достигнут ЗО 77Р (Запертый Объем, позиция Маркет Мейкера на продажу). И конечно оставалось ждать такого же стремительного достижения 94Р. Но, накапливание ЗО продолжилось и весь 2017 год, как и часть 2018го провели в диапазоне 85Р - 75Р. Уже тогда было понятно, что будет снижение и высоко вероятно сильное. Летом 2018го я закрыл примерно 40% позиции (прибыль около 40%) в ценах около 80Р и остался с частью позиции, ожидая перезаход в сделку. Что удалось сделать уже к концу 2018 года, тогда откупил немного (к этому вернемся) по изначальной цене открытия позиции 57Р. Дальше оставалось ждать снижения.
И оно произошло. 30 января случилось сильное движение, которое пробило Источник Тренда (позиция Маркет Мейкера на покупку), с которого начался рост до 85Р в 2018 году. Движение было резким и я не успел ничего предпринять (к слову о готовности закрыть/открыть позицию в каких либо ценах), но нисходящее движение продолжилось и начались покупки. Условной отправной точкой была выбрана цена 50Р. Она не является ни техническим уровнем, ни каким либо ориентиром - просто мне так было проще воспринимать цены в которых буду добирать позицию. Покупал каждый 1Р снижения цены разными способами - где то каждый рубль разбивал и входил лесенкой по 10 копеек шага, где то брал сразу по факту снижения на 1Р. Суммарно удалось вложить те самые зафиксированные 40% и докупить примерно на такую же сумму. Разумеется я ждал продолжение снижения и был готов покупать, но падение завершилось на отметке 44.8Р
После чего акция перешла в рост, показав максимум 2019года на отметке 64Р. В тоже время к акции неожиданно вернулся интерес и позитив среди участников рынка. Даже новости выходили, которые говорили о шикарном будущем для данных акций. Но, наступил Март 2020 года и последовало самое сильное снижение за последние лет так 5 для всего Фондового Рынка РФ. И я начал покупать, причем много.
Причин было несколько:
- Я "сидел на деньгах" и особо ничего не покупал в то время (так как не было сильно дешевых акций). У меня было много незадействованных в торговле денег, которые просто лежали на брокерском счету и ждали подходящего момента
- В то время активно пополнял счет что в свою очередь "размыло" соотношение позиции ТМК к позиции АФК Системы (была самой большой в портфеле). ТМК было настолько мало, что хотелось очень сильно увеличить.
- Ну и конечно же очень низкие цены акций ТМК, которые располагали к покупкам.
Располагали к покупкам и по той причине, что цена дошла до ближайшего Глобального ИТ 39Р, а чуть ниже располагается Первый ИТ рынка. Проще говоря - появилась возможность купить в ценах первых покупок Маркет Мейкера (организатора торгов). И я купил очень много акций, увеличив позицию по сравнению с первоначальной в 4 раза. Средняя цена в тот момент составила 43.22Р. Затем несколько раз докупал, уже на росте, чем повысил среднюю стоимость до 45Р. В то время была написана вторая статья про ТМК, в которой давались цены возможного входа для формирования позиции и две цели роста, весьма разумные для выставления Тейков.
На тот момент, это была вторая позиция в портфеле, по объему вложений, уступающая только АФК Системе, которую также увеличивал на падении. В целом, в тот момент удалось вложить около 40-45% от всех денег, что находились на брокерском счету. Остальное попросту не пошло в дело, так как не продолжилось снижение.
Затем, в течении года, была отработана первая цель роста 67Р и цена просто находилась в диапазоне 56Р - 61Р, формируя большой ИТ. Кстати, точно такая же картина сейчас у Энел Россия, ныне известному под именем ЭЛ5-Энерго.
Всё изложенное можно увидеть на этом графике:
И вот еще через год, в 2021г цена достигает вторую цель 115Р и доходит до диапазона ближайшего Глобального ЗО 128Р, устанавливая максимум последних 10 лет 125.72Р - по совместительству являясь самой большой ценой, что я видел у акций ТМК с 2016 года, с момента формирования позиции. Примерно по 118Р я немного сокращаю позицию (162% прибыли), до того объема с которым нахожусь в данный момент, со средней ценой позиции 49.4Р
I Что дальше с ТМК и при чем тут дивиденды? I
Как вы успели заметить - про дивиденды не было сказано ничего от слова совсем. И это суть отражения подхода к дивидендам - полное отсутствие их восприятия. Ведь покупка выполняется с другими целями и в других ценах. Вот просто представьте, цены ТМК за последние 6 лет менялись от 35.01Р до 125.72Р, это огромная волатильность и еще больше психологического давления при удержания позиции в случаях покупки "под дивиденды" в ценах 78Р в 2018 году и "перекрытия" данной позиции только в 2021 году.
Но, что будет, если не воспринимать выплату дивидендов, а формировать позицию только исходя из её ТА картины и своей ТС?
Давайте посмотрим наглядно на все выплаты дивидендов у ТМК за все время удержания позиции с 2016 года:
+1.94Р 10 октября 2016г
+1.96Р 20 июня 2017г
+2.28Р 2 июля 2018г
+2.55Р 18 июля 2019г
+3Р 7 декабря 2020г
+9.67Р 26 апреля 2021г
+17.71Р 17 сентября 2021г
+0.82Р 27 мая 2022г
+9.68Р 9 сентября 2022г
Утвержденные дивиденды 6.78Р 31 января 2023г
Считаем и соотносим с средней ценой позиции 45Р (большая часть денег пришлась на эту цену) либо с текущей 49.4Р. Получается следующее - всего выплачено дивидендов с начала формирования позиции в 2016 году до утвержденных 31 января 2023 года - !!56.39Р!! Это больше того, что было вложено за всё время в ТМК. Соотнося со средней в 45Р только дивидендная прибыль составляет 125% от вложенных, от 49.4Р дивидендная прибыль составляет 114% от первоначально вложенных.
На данный момент я имею полностью бесплатную позицию в данной бумаге и практически 100% прибыли в открытой позиции.
Но, могу ли я приписывать в личные победы такой результат от пришедших дивидендов? Конечно - нет. Я никогда не мог предположить и совершать действий, ведь попросту не знал, что будет столько заплачено. Единственное, что возможно прогнозировать - движение цены исходя из её ТА картины и удерживать позицию, управляя ей на протяжении этих лет. В данном случае, это и есть те самые - "деньги с неба", которые подарили позицию ТМК совершенно бесплатно. Все пришедшие дивиденды я вновь инвестировал, как в акции ТМК (тот откуп по 57Р в 2018ом), так и в другие.
Именно подход с реинвестирование дивидендов я активно применял до 2022 года. Компании выплачивали деньги, которые я воспринимал просто как подарок и не видел ничего лучшего как купить на них новые акции. Но, в прошлом году я внес коррективы в данный подход и просто тратил все выплаты. Причиной было полное вложение Капитала в акции и большой перечень компаний, выплативших дивиденды в течении года, которые я уже не инвестировал обратно (кроме пары частных случаев).
Что касается дальнейших действий по ТМК - у меня полностью бесплатная позиция, которую решил держать как минимум до теста Глобального ЗО 230Р. Там и буду принимать решение о дальнейшей судьбе позиции.
Покупки возобновлять не планирую, для этого необходимо иметь свободные деньги, отведенные под торговлю и цену акций ТМК примерно в 45Р.
ДИСКЛЕЙМЕР:
Этот пост не является призывом к необдуманному действию.
Помните обо всех рисках связанных с инвестированием и торговлей.
Фиксация прибыли - лучше любого СЛ.
Всем успеха и прибыли!
TRMK. Трубы нынче востребованыАкция ТМК вышла из двухлетнего накопления, пробив сильное сопротивление в районе 100р. Как видно, по ходу всего диапазона накопления, объемы постепенно уменьшались, что говорит нам о том, что продавцы слабели. Перед вчерашним всплеском бумага сформировала бычий вымпел и как следствие, продолжила тренд выходом вверх. Жду небольшой коррекции по бумаге в район 100р и последующего роста. Потенциал большой, т.к. было двухлетнее накопление
Первые цели: 205-250р
TRMK\ТМКПробой долгосрочной фигуры клин. Цель движения (210р) - одно расстояние от минимального значения этой фигуры до максимального, отложенного от пробоя верхней границы.
До цели в 210р можем в этом месяце и не дойти, т.к. актив сейчас находится в сильной зоне сопротивления.
Не думали конечно, что сразу пойдет сразу на всю длину фигуры, сами из актива вышли раньше.
ТРМК. ПЕРСПЕКТИВЫ АКЦИИ.Бумага делала крупные движения наверх, но её рост ещё не закончился. Тут красиво смотрится добивку в 5 волну, в рамках 3 волны большей степени.
Стоп по бумаге небольшой, индикаторы не говорят о перекупленности бумаги, в общем - все предпоссылки для дальнейшего роста.
не является инвестиционной рекомендацией.
ТМК изменение глобальной модели поведенияПо ТМК произошли серьезные изменения.
Бумага вышла из глобального боковика, в котором пребывала 15 лет, тем самым поменяв свою модель поведения.
Что позволяет размечать волны Эллиотта и обозначать цели роста.
Чем я и займусь на этом видео.
Приятного просмотра.
2Х на ТМКЧисто графически, эта "штука" примерно отсюда должна уйти на 160 руб., а значит удвоиться.
Стоп за предыдущий минимум на 63 руб.
Компания хорошая, недорогая. Дивиденды большие.
Полетит на каком-нибудь "трубном" позитиве, на хорошем новом заказе например. Придут новости вовремя.
Р.С. Сам не в идее, не участвую в этот раз, так как по уши в мечеле. Там тоже удвоение, утроение, и даже больше.
ТМК\TRMK - Дивиденды отменили, но тех.анализ никто не отменялДивиденды отменили, но тех.анализ никто не отменял
В прошлом посте от 12.04 писал, что идем до верхней границы тренда.
Цель достигнута: buy 101\ sell 129\ tp +28%.
Есть конечно еще вариант, что можем дойти сейчас и до 150р, но я бы на это не рассчитывал. Входить на таких высоких ценах не советую и шорты на восходящем рынке тоже плохая идея.
Ждем\смотрим куда цена пойдет, входит в этот актив можно будет только после коррекции -35%
TRMK ТМК DIAMOND BUTTOMГрафик:
- на графике отработанный бриллиант
- MACD показывает силу
- есть цели наверху.
- риск менеджмент 9% к 17%.
работаем.
ТМК АО Ожидается восстановление цены на основании отчета по прибыли. Технический анализ показывает слабый нисходящий тренд и потенциал разворота, несмотря на озданную краткосрочную перекупленность. Будем ждать отчет, на на ожидании заработаем.
🎯SELL Цель 115
Ожидаемый срок 22.05.23
✅ Подписывайтесь, чтобы следить за идеями
🤑 Всем профита!
TRMK ПАО ТМКЛетим вниз! Предыдущий анализ прикреплен ниже и отработан в длинную.
Всем удачных сделок.
P.S. Вся информация выкладывается чисто для ознакомления. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. И предоставляется не ограниченному количеству лиц!
TRKM ТМКНа графике ясно выделяется двойное дно. Аккуратно и не спеша можно взять около 20%. Следим за ценой и двигаемся дальше к цели. Всем удачного профита. Остальные индикаторы из за не надобности отключил.
#TRMK - идем верхней границе тренда- идем к верхней границе тренда (плюс выход из фигуры на величину фигуры)
РАЗБОР АКЦИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ.В данном видео изложил мнение на счёт 7 акций металлургов РФ.
ТРУБНАЯ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ. ПЕРСПЕКТИВЫ АКЦИИ (ПОДРОБНЕЕ)Если смотреть эту компанию на более мелком таймфрейме, то тут мы можем увидеть сформированный импульс, к которому должна быть поставлена коррекция (про это говорят и индикаторы, которые почти на всех тф находятся в зоне перепроданности). Поэтому, стоит дождаться по этой бумаге коррекция и можно будет загружать её в портфель к очень хорошим значениям (цели обозначил).
ТРУБНАЯ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ. ПЕРСПЕКТИВЫ АКЦИИ. Если смотреть глобально, то у нас скорее всего пошёл выход из треугольника. То есть, образуется глобальный тренд на рост. И если это так, то нас будут ждать очень высокие цели по данной бумаге. Поэтому, стоит её рассмотреть на более мелком таймфрейме и понять, что там формируется
TRKM ТМКРастущий тренд продолжается. Индекс Мосбиржи ожидает коррекции вниз, соответственно и TRMK может скорректироваться. В целом тренд растущий. Жду профита.
Недешево, но сердито - Трубная Металлургическая Ко. (#TRMK) ❗️ Разбор идеи покупки акций компании по запросу подписчиков
Инвесторы на рынке РФ уже привыкли проходить через огонь и воду, а что же насчёт труб ❓
❗️ Ключевые инсайты по компании:
- 💿 Крупнейший в РФ производитель стальных промышленных труб (ТОП-3 в мире)
- Клиенты: Лукойл, Роснефть, Сургутнефтегаз, Газпром, Газпром нефть, Saudi Aramco и другие
- Бизнес существует с 2001 года
- Доля на рынке около 67%
❗️ Факторы стоимости и риски:
- 65% Выручки приносят бесшовные трубы, 18% сварные, остальное - магистральное машиностроение
- Стратегически по мере освоения месторождений растёт потребность в горизонтальном бурении - что толкает спрос на трубы ТМК
- Рентабельность собственного капитала 50%
- Рентабельность EBITDA 20%
- Все направления в 2022 году демонстрируют хорошую рентабельность
- Net Debt / EBITDA держится около 3 (обещают снижать)
- Дивдоходность за 2022 год 18%
- Компания продала европейские активы в конце 2022 года
❗️ Оценка аналитиков Ranks:
- Компания опубликовала МСФО отчетность только за 1 полугодие 2022 года
- EBITDA по итогу 1 полугодия 2022 года выросла в 2.5 раза (г/г)
- Ключевой фактор спроса - длинные контракты нефтегазовых компаний (здесь не ожидаем рисков вопреки некоторым мнениям)
- Компания не прекращает экспортные поставки и может потенциально выиграть от новых скидок объявленных РЖД
- Подтверждено участие компании в новом проекте Пакистанского трубопровода (безусловно позитивно)
- Если 2 полугодие по результатам будет не хуже первого, ожидаем дивидендную доходность в 2023 году на уровне 20-25% (60% от ЧП)
- Акция стоит 60% от Выручки или около 4 EBITDA
Рекомендации:
- Рекомендуем присмотреться к покупке актива на будущих коррекциях в коридоре 80-95 рублей и ниже (сейчас выглядит дорого)
- Акция не подходит консервативным инвесторам с низким уровнем риска (очень низкий free-float 4%)
#Ranks_аналитика
Тмк, пока еще не подьем.Наблюдаем 88,30, цена по закреплению выше можно рассматривать восходящее движение . А пока мы имеем лишь несколько попыток ретеста 88,30 что видно по графику. Пока рассматриваю нижние цели которые я указал, для входа и усреднения. 80,02 это конечно маловероятно, но было бы весьма хорошей ценой для этой бумаги.
TRMK среднесрочные перспективыMOEX:TRMK
#TRMK
ТМК Short🍎
🤓Локально находимся в восходящем канале, а именно у его верхней границы
Недавно произошло спружинивание с образованием "двойной вершины", а "вишенкой на торте" стал гэп вниз (его скорее всего не закроем в ближайшей перспективе). Возможно небольшой поход вверх до EMA20, но от туда опять же вниз
Short от 88.8🍎
Цель 1: 81.9⛳️
Цель 2: 74.6🔥
Цель 3: 69🏆
Стоп: 92.27⛔️
Прибыль до 22.4%🤑
