Регистрация
iPath Bloomberg Commodity Index Total Return ETNiPath Bloomberg Commodity Index Total Return ETNiPath Bloomberg Commodity Index Total Return ETN

iPath Bloomberg Commodity Index Total Return ETN

Нет сделок
Открыть суперграфик
Обзор Анализ Новости
Идеи
Обсуждение Теханализ

Торговые идеи по DJP

Ищите грааль? Он есть у меня!Торговля на фондовом рынке, как известно, представляет собой весьма рискованное и сложное занятие. Большинство трейдеров испытывают трудности с определением направления будущего движения инструмента, не видят разворотных точек, становятся жертвами бычьих и медвежьих ловушек. Между тем, торговля не должна быть сложной и рискованной, она должна быть простой и стабильной. Достичь подобной стабильности было бы возможно, если бы трейдер всегда знал направление тренда. Но как этого достичь? Не кажется ли это утопией, несбыточной золотой мечтой? На самом деле, мы можем всегда знать направление тренда в том случае, если инструмент всегда движется в одну сторону. Такие инструменты существуют, и сегодня я расскажу о самом известном из них - ETN под тикером VXX. Данный ETN выпущен в оборот известным банком Barclay's и торгуется на Чикагской бирже. Cdf на дaнный инструмент доступен у многих форекс брокеров. Курс инструмента зависит от изменения цен двух ближайщих месячных фьючерсов на индекс волатильности VIX. Нисходящий тренд в данном инструменте удерживается не менее 75% времени, а рост бывает редко, и всегда кратковременный. С момента появления данного ETF, эмитент уже 8 раз проводил консолидацию (или обратный сплит), каждый раз четыре бумаги заменялись на одну, но вчетверо более дорогую. В среднем консолидация по этому инструменту проходит каждые 2.5 года. Любой трейдер, открывший шорт на подскоке, может удерживать ее до трех месяцев, постоянно наращивая (пирамидясь). Сигналом для входа в шорт могут служить свечные модели: падающая звезда, харами, поглощение или тасуки, либо пересечение ценой скользящей средней. Управление позицией в данном случае осуществляется путем подтягивания стоплосс ордера на основании индикатора SAR (переставлять стоп на крайнюю точку). Выход из позиции - по подтянутому стоп лоссу, тейк ставить нецелесообразно. Крайне важно, никогда не открывать длинную позицию по данному инструменту, ибо он всегда падает. Изложив здесь основы грааля, считаю свою деятельность на данном сайте завершённой. Нет смысла публиковать прогнозы по отдельным акциям, после того, как опубликовал секрет грааля.
AMEX:VXXОбучение
от The_Candles_AND_Fractals
23
vxx/spyВся доступная здесь информация, как правило, предоставляется только в качестве примера, без каких-либо обязательств и без конкретных рекомендаций к действию. Он не представляет собой и не может заменить инвестиционный совет. Поэтому мы рекомендуем вам связаться с вашим личным финансовым консультантом, прежде чем осуществлять определенные сделки и инвестиции.
AMEX:VXX
от IFAM_LLC
VXX - легкие деньги!Цена инструмента vxx, который является ETF на всем известный индекс vix, пробила локальный минимум, и направляется вниз. Это не случайность - данный инструмент снижается почти постоянно. Нынешние цены более чем в 100 раз ниже цены размещения, в 2011 году. Обратный сплит данной бумаги проводился уже 7 раз, каждый раз в соотношении 4:1. После недолгих периодов подъёма, инструмент снова и снова идет вниз! Таким образом можно утверждать, что шорт vxx - почти беспроигрышная стратегия. Это то грааль, который ищут миллионы трейдеров!
AMEX:VXXКороткая
от The_Candles_AND_Fractals
2
Викс закрепился выше скользящей среднейНа дневном графике VXX произошел разворот вверх. Цена инструмента пробила 14-дневную скользящую среднюю и закрепилась выше неё. Одновременно, назревает серьёзное снижение S&P500, соответственно, вырастет волатильность, которую и отражает VXX. Рекомендуется лонг со стопом 22.75 и тейком 41.
AMEX:VXXДлинная
от The_Candles_AND_Fractals
Vxx продолжает долгосрочный нисходящий трендТупые хомячки в очередной раз пытаются выкупить пролив на американском рынке. Непонятно, насколько успешной будет эта попытка, но индекс волатильноси однозначно смотрит вниз. Рекомендуется шорт данного инструмента со стопом 20 и целью 15.
AMEX:VXXКороткая
от The_Candles_AND_Fractals
1
Vxx -попытка разворотаДлительное и беспросветное снижение индекса волатильности, возможно, закончилось. На дневном графике появилась разворотная модель "опора". Одновременно с этим, индекс s&p 500 начал безостановочное, маниакальное ралли, подобное тому, что предшествовало обвалу января 2018 года и сентября 2020. Предлагается открыть лонг по vxx со стопом 19.30. Цель роста наметить пока не представляется возможным, решим по мере развития ситуации.
AMEX:VXXДлинная
от The_Candles_AND_Fractals
Викс -три разрываНа дневном графике фьючерса на индекс волатильности образовалась модель "три разрыва", относящаяся к методам саката. Если учесть, что данный инструмент находится на исторических минимумах, то покупка выглядет более чем разумным шагом. Рекомендуется покупка без плеча и без стоп, инвестиционая цель 200 долларов. Краткосрочная цель - 35 долларов.
AMEX:VXXДлинная
от The_Candles_AND_Fractals
Страшновато стало. Не находите?Как можно понять, почитав ранние материалы, я не занимаюсь угадайкой. Ранее разбирали статью с защитными инструментами здесь: И там, я сказал, что долгосрочные портфели хеджировать нет смысла. Однако, иногда я все же могу позволить себе взять дальний пут опцион с дальним страйком. На рынке США уже долгое время не было 10% коррекции, хотя согласно статистике, которую я не могу здесь опубликовать из-за правил ресурса, 10% коррекция происходит в среднем каждый год. В этом году ее не было. Более того, растущие объемы по ETN на индекс волатильности тоже заставляют задуматься, а чего же его так сильно покупают?! В итоге я решил купить пут опционы на SPY с экспирацией через год и страйком 200. Удерживать буду квартал, не дольше. В случае реализации рисков доля может вырасти в разы. Заработать дополнительный процент дохода к долгосрочному портфелю при минимальном риске - вполне сносная идея.
Выбор редакции
AMEX:VXX
от investsovetnik
9
Больше 60% акций на длинном горизонте принесут убытки.Мы привыкли к тому, что рынки все время растут, как, собственно, и секторальные истории. Однако больше половины акций показывают доходность равную или хуже доходности облигаций, о чем говорит исследование Хенрика Бессембиндера, которое он опубликовал в 2017 году, изучив свыше 26 тыс. акций на 90-летнем горизонте (кто захочет самостоятельно изучить исследование - отправлю ссылку). И ниже я попробую раскрыть эту тему. Данное исследование проводилось на основе американского фондового рынка. И поначалу думали, что полученные результаты — это американский феномен. Но позже выяснилось, что за пределами Америки дела обстоят куда хуже. С этой целью вышеупомянутый Хенрик изучил свыше 61 тыс. акций на горизонте 1990-2018 гг. и обнаружил, что большинство акций проигрывают американским векселям. Конкретно в этом исследовании есть важное замечание, а именно: начиная с указанного периода мы живем в эпоху низких ставок и QE, и даже если брать более короткий отрезок времени, то можно увидеть, что длинные трежерис показали результат лучше, чем сам индекс SP500. Ключевое здесь — то, что большинство акций, даже входящих в индекс, показывают результаты существенно хуже, чем сам индекс. Если совсем упростить, то 20% акций делают 80% результата. Правило Парето в действии. Вот ключевые выдержки из его первого исследования: 1. Среднегодовая доходность всех акций (считай индекса) с 1926-го по 2016 г. составила 14,74%, в то время как медианная доходность по акциям составила всего 5,23%. 2. Более половины акций показали отрицательную доходность в течение их жизненного цикла. 3. Только 42% акций показали результаты лучше, чем трехмесячная облигация США. 4. Всего на 4% компаний приходится весь рост капитализации фондового рынка с 1926-го по 2016 г. Эти выводы обусловлены тем, что доходность фондового рынка крайне неравномерна, и индексы растут, как правило, на основе крошечного количества компаний, генерирующих огромные доходы. Для понимания: на большую пятерку Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Exxon Mobil приходится более 8% доли в росте мировых фондовых индексов на 44 триллиона долларов за последние 29 лет. Три четверти роста капитализации мирового фондового рынка за последние 29 лет приходится на 306 наиболее успешных компаний (всего 0,5% от общего числа). А весь рост фондовых рынков приходится всего лишь на 1,33% или 811 из общего числа. В то время как лишь небольшая горстка акций выступают победителями, львиная доля бумаг разочаровывает своих держателей. Это справедливо практически для всех стран. Более 60% акций показывали результаты хуже, чем гособлигации США, и эта закономерность была подтверждена в 35 из 42 стран, рассмотренных Бессембиндером. А в 25 из 42 стран больше половины акций принесли убытки своим инвесторам. За более чем 90-летний период средняя «греческая» акция потеряла ¾ своей стоимости, в Австралии средняя акция потеряла 50% своей стоимости, в Германии эта цифра составила 37%. Тем не менее, несмотря на такие печальные результаты, все фондовые индексы этих стран выросли за этот период. Это объясняется тем, что на наиболее эффективные бумаги, которые мы не в силах предугадать точно, приходилась и приходится значительная часть формируемого богатства. Например, на долю Anheuser-Busch Inbev приходится почти треть богатства, накопленного в Бельгии за последние 29 лет. На Samsung приходится более 25% в Южной Корее, Royal Dutch Petroleum — 16% в Нидерландах, Toyota — 8% в Японии и т.д. В Америке, благодаря диверсификации экономики, таких диспропорций удается избежать. Но все равно около 15% всего богатства приходится на пять компаний. Иными словами, если бы вы покупали отдельные бумаги и долго их удерживали, и при этом вам не повезло отобрать те самые эффективные, то в среднем вы бы получили убыток до 75% в Греции, до 50% в Австралии и до 37% в Германии. А инвестируя в диверсифицированные индексные фонды, получили бы прибыль. Результаты этого исследования являются очень важными для инвесторов, и не стоит их недооценивать. Один из ключевых выводов говорит о том, что тот, кто покупает отдельные бумаги на длинный горизонт, не должен рассчитывать, что те будут приносить доход. Подход «купи и держи» работает с диверсифицированными портфелями, но очень плох при работе с отдельными бумагами. Второй вывод: покупая отдельные бумаги, вы с высокой долей вероятности будете отставать от рынка в целом, а часто даже уступать в доходности обычным облигациям. Третий вывод: подобное положение вещей лишний раз подтверждает, что активные стратегии по отбору бумаг на длинном горизонте времени будут проигрывать рынку, будь то из-за высоких комиссий или отсутствия компетентности. Однако даже если исключить эти два фактора и предположить, что управляющий фонда — тот редкий бриллиант, который убивает дни напролет в анализе рынка, вероятность того, что он опередит индекс, все равно мала. Как указано выше, результаты индекса во многом зависят от небольшого количества акций, входящих в их состав, и попытка вычислить эту горстку сравнима с поиском иглы в стоге сена. Более того, эта линейка лидеров может со временем меняться. В большинстве своем инвесторы, формирующие портфели из отдельных бумаг, как правило, покупают от 20 до 35 разных акций, но и при таком количестве вероятность того, что в этом портфеле получится нужная «концентрация» тех самых эффективных бумаг, стремится к нулю, как и вероятность портфеля обогнать рынок. Если включить сюда еще и издержки комиссий, анализ, отбор и ребалансировку этих бумаг, то в итоге результат получится еще хуже. Исследование, которое провел Хенрик Бессембиндер, стало не единственным, и каждое последующее исследование лишний раз только подтверждало сделанные выводы. Ниже можно видеть диаграмму с аналогичным исследованием за период с 1998 по 2017 год. avatars.mds.yandex.net На приведенной выше диаграмме показано, что с 1998 по 2017 год медианная доходность по акциям составила около 2% годовых! Средняя же доходность акций за этот период — около 6,8% годовых. Таким образом получается, что у каждой акции вероятность показать доходность выше медианной составляет ½, но в тоже время вероятность того, что акция покажет доходность выше среднего, существенно ниже ½. Такая ситуация складывается из-за положительной асимметрии в нашем распределении (в чем разница между средним и медианой, что такое «мода», чем они все друг от друга отличаются, можно узнать из базового курса матстатистики). Выводы Положительная асимметрия показывает важность диверсификации на длительном горизонте времени. Диверсификация позволяет не только снизить дисперсию доходности портфеля, но вместе с тем получить более высокий доход, чем по недиверсифицированным портфелям, потому что они с большой долей вероятности будут включать недостаточное количество акций, которые являются локомотивами рынка. Также это исследование говорит о незавидной судьбе активных управляющих. С учетом того, что всего 1% компаний участвуют в формировании общего богатства мирового фондового рынка, задача по опережению рынка становится практически нерешаемой. Активно управляемые портфели, как правило, очень концентрированные и базируются на конечном количестве бумаг (от 20 до 40), что автоматически их отправляет в зону риска, так как они с высокой долей вероятности не будут включать в себя достаточное число тех бумаг, которые формируют основные результаты. Конечно, если у вас настоящий талант в отборе, вы невероятный везунчик и обладаете неоспоримым преимуществом, которое поможет определить фаворитов, то вы можете попробовать сформировать такой портфель и получить космическую доходность. Для большинства инвесторов разумным решением будет основу капитала размещать в широко диверсифицированные индексные фонды, которые, наиболее вероятно, будут включать в себя акции, создающие основной доход. А если уж очень хочется, то часть капитала можно направить на попытку собрать портфель из потенциальных победителей в будущем, и в случае успеха получить шикарную прибавку в доходности к своему портфелю. Также хочу заметить, что с течением времени победители могут меняться, что делает процесс их поиска постоянным.
AMEX:VXXОбучение
от investsovetnik
3
VXX - пора подумать о хедже?Всем привет! Монетарные стимулы и нулевые ставки от мировых ЦБ сделали своё дело, удалось погасить страх и тревогу, которые распространились весной на фондовые и товарные площадки, индекс страха (VIX) практически вернулся на свои исторические минимумы, а фондовые активы покоряют всё новые высоты. Главный вопрос, насколько в цене уже свершенные стимулы? Очередная порция почти на 1 трлн $ сильно не отразилась на рынках, даже напротив, фондовый рынок США вчера в моменте снижался на 2%... Второй день подряд индекс доллара США (DXY) демонстрирует повышательную динамику, что также не в пользу рисковых активов. VXX - тикер акций ETFа, который на деньги инвесторов покупает фьючерс на индекс волатильности фондового рынка США. Волатильность растёт, как правило, когда рынок акций падает, и чем сильнее/быстрее снижаются акции, тем импульсивнее взлетает VXX. Данный инструмент отлично подходит для хеджирования (страховки) портфеля, сформированного из американских акций, так как можно выделить относительно небольшую долю для VXX, который за счет большой амплитуды способен перекрыть снижение стоимости ценных бумаг. Остаётся открытым вопрос, стоит ли покупать VXX сейчас или всё-таки подождать,но думаю что до следующей коррекции по рисковым активам осталось не так много времени, край 2-3 месяца. Предположим, что VXX может даже в моменте снизится ниже своих исторических минимумов, куда-нибудь в район 10, но при малейшей паники, вполне вероятно увидеть снова 50+
AMEX:VXXДлинная
от Trade_lab
На американском рынке, похоже, пора запасаться шортами.На этом графике показан процент, которые требуют торговцы опционами на основные индексы сверх "справедливой цены". Понятно, чем более ситуация нестабильна, чем больше вероятность падений, тем этот процент больше. И судя по тому, что я вижу на графике, этот процент начинает расти. Во-первых,уже понятно, что закончена полная коррекция подъёма, который начался в середине августа(красная линия). Во-вторых, можно догадаться, что достигнута нижняя граница большого "мегафона"(чёрная линия). Причём, достигнута в результате трёхволновой коррекции(авс). Думаю, подъём здесь начнётся не сразу, а тогда, когда стохастик войдёт в серую зону. Одновременно с этим, начнутся и падения на рынке акций. Во поэтому-то, я и обозначил восходящую волну красными цифрами: чем выше она поднимается, тем больше падают акции.
AMEX:VXXДлинная
от bigrediska
2
Крайне неудачное время для лонгов. Итак, посмотрим "о чём молчали опционы". На этом графике ("индекс страха" VIX) мы видим как последовательно растёт премия, которую торговцы опционами на американские индексы требуют сверх "справедливой цены". А делают они это потому, что боятся неожиданных резких колебаний, с упором на внезапный обвал. Мало того, что здесь мы видим очевидный восходящий тренд, так ещё он подтверждён волнами Эллиотта и и уровнем полной коррекции. Так что премии будут расти, а американские индексы продолжат падения. К глубокому разочарованию тех, кто открыл лонги. Как я:).
AMEX:VXXДлинная
от bigrediska