Провал ВВП США, трусливый ЕЦБ и рекорды фондового рынкаВчерашний день может показаться довольно странным в плане динамики цен на фондовом рынке США, хотя на самом деле все было вполне логично в свете тех событий, которые происходили.
Два главных события четверга – публикация данных по ВВП США и оглашение итогов заседания ЕЦБ – казалось бы мало связаны друг с другом, но по факту именно их связка спровоцировала рост фондового рынка США.
Цифры по ВВП США можно смело назвать провальными. Хотя, все конечно, относительно. Так вот относительно прошлого значения в 6,7% опубликованные 2% - это провал. Относительно прогнозов в 2,7% темп роста в 2% - это тоже в общем-то провал.
Возникает резонный вопрос, почему на фоне провальных данных по ВВП страны, ее фондовый рынок решил установить новые исторические максимумы?
Теперь стоит посмотреть в сторону вчерашнего решения ЕЦБ. Центробанк Европы был настолько «голубиным», насколько это вообще возможно в текущих условиях. Напомним, большинство экспертов сходится во мнении о необходимости ужесточения монетарных политик. Соответственно от ЕЦБ ждали сигналов как о сворачивании программы количественного смягчения, так и о возможных таймингах повышения ставки. Вместо этого вернулся старый-добрый ЕЦБ, который считает инфляцию временным явлением, которое рассосется само собой. И вообще никакого превышения таргета ЕЦБ нет. Ну и что, что потребительская инфляция в Еврозоне 3,4%, если посчитать среднюю за какой-нибудь период подальше во времени, то значение получится меньше 2%, а значит никакого превышения таргета ЕЦБ нет, а значит ничего не нужно ужесточать или менять.
Казалось бы, причем тут фондовый рынок США? Все дело в том, что на следующей неделе FOMC должен огласить свой вердикт и комментарии. Так вот рынки забеспокоились, а не повторит ли ФРС риторику ЕЦБ, особенно в свете крайне слабых цифр по ВВП США? В целом, это уже было не раз в прошлом, да и год с лишним назад новая доктрина ФРС как раз и предполагает контроль не за инфляцией как таковой, а за ее неким усреднённым значением, причем период усреднения широкой общественности знать не нужно. То есть при желании ФРС легко подсчитает среднее значение за последний год, или два года, если захочет, и получит какие-нибудь 1,5% и скажет – вот видите, никакой инфляции.
Понятно, что факта этого еще нет и нужно дождаться среды, но вчера никто не хотел ждать – все пытались успеть отработать возможный сценарий. А его отработка – это как раз рост фондового рынка и снижение доллара на фоне ожиданий отсутствия ужесточения монетарной политики. Так что все логично. Главная проблема этой логики – предположение, что ФРС будет копировать ЕЦБ. А если не будет? Когда рынки зададут этот вопрос, мы увидим обратную динамику.
Так что не стоит торопиться с выводами и хоронить доллара или покупать на фондовом рынке США по безумно завышенным ценам. Тем более, что Apple и Amazon с очень громким треском вчера провалились со своими финансовыми результатами по итогам третьего квартала.
Торговые идеи по NAS100
#IPO | 4 компании выходящие на IPO с 25.10.2021 по 29.10.2021Добрый день!
На этой неделе одобрено 4 сделки IPO.
Заявки принимаются, по двум компаниям, 26.10.2021во вторник и еще по двум 27.10.2021 в среду.
В статье разберем все 4 и определимся с размером заявок.
На этой неделе размещаются:
Candela Medical
Ensemble Health Partners
Udemy, Inc.
Airsculpt Technologies
Candela Medical
Является ведущим поставщиком передовых медицинских устройств для широкого спектра эстетических применений.
Бренды и продукты были признаны за их инновации и лидерство в области медицинской эстетики на протяжении почти 40 лет.
Компания предлагает решения, в первую очередь, для плановых процедур оплаты наличными, в которых используются ведущие технологии в области лазера, импульсного света, радиочастотного и микронидлинга.
Комментарий компании:
Мы стремимся быть предпочтительным партнером для практикующих эстетиков, привнося в их практику лучшие технологические решения. Благодаря нашим ведущим в своей категории продуктам, инновационным методам лечения, надежным клиническим данным, обширной послепродажной поддержке и другим факторам повышения ценности мы способствуем развитию практики и быстрой окупаемости инвестиций.
Основные акционеры:
Dion Topco LP основной акционер, которому принадлежит 88% акций.
Финансовые показатели
Балансовый отчет:
Отчет об операциях за 2019, 2020 год:
Отчет об операциях за 6 месяцев 2021 года:
В 2019 году выручка составила 389,771 миллиона долларов. В 2020 году выручка снизилась до 321 миллиона долларов.
Чистый убыток за 2019 года составил 34,9 миллиона долларов, а на конец 2020 года 43.9 миллиона долларов.
За 6 месяцев 2021 года выручка составила 208,8 миллиона, рост по отношению к данным 2020 года, составил 48%.
Всего активов: 218 миллионов.
Всего обязательств: 540 миллионов.
Использование доходов с IPO
Основные цели этого предложения - уменьшить нашу задолженность и укрепить наш баланс, получить дополнительный капитал, создать публичный рынок для наших обыкновенных акций и облегчить наш будущий доступ к публичным фондовым рынкам.
Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения для погашения всей непогашенной совокупной основной суммы (включая уплаченные в натуральной форме проценты) вместе с начисленными и невыплаченными процентами и премией за досрочное погашение по ним до даты предоплаты по нашей основной кредитной линии, оцениваемой в составлять примерно 97,5 миллиона долларов.
Хотя в настоящее время у нас нет конкретных планов в отношении оставшейся чистой выручки, мы ожидаем, что мы будем использовать оставшуюся чистую выручку для общих корпоративных целей, в том числе для приобретения дополнительных предприятий, технологий или активов, лицензирования дополнительных прав собственности,
IPO
Планируется привлечь 250 миллионов долларов.
Капитализация компании: 1,66 миллиарда долларов.
#биржа #nasdaq CDLA.
# акции (в миллионах): 14,7.
Ценовой диапазон: 16-18 долларов/
Андеррайтеры: BofA Securities/ Goldman Sachs/ Barclays
Дата #ipo 27.10.2021/ среда.
Дата торгов: 28.10.2021 / Четверг.
Последний день приема заявок: 26.10.2021 / вторник.
Заключение
В 2020 году выручка была меньше чем в 2019, но в 2021 вроде бы выправляются и показывают рост.
В 2021 году начала показывать чистую прибыль.
Много обязательств относительно активов.
Большая часть вырученных денег с IPO пойдет на погашение долгов.
Всего один большой акционер.
Сложилось на самое лучшее впечатление о данном размещении.
Ensemble Health Partners
Ensemble Health Partners - ведущий поставщик технологических решений для управления циклом доходов (RCM или медицинский биллинг) для систем здравоохранения, включая больницы и связанные с ними группы врачей.
Комментарий компании:
Мы создали нашу платформу RCM, чтобы обеспечить значительное и устойчивое улучшение финансовых показателей для наших клиентов, повысить качество обслуживания пациентов и позволить поставщикам сосредоточиться на клинической помощи. Имея под управлением более 20 миллиардов долларов годового клиентского NPR (чистого дохода пациента), мы располагаем хорошими возможностями для получения прибыли на большом и растущем рынке RCM.
RCM - это критически важный набор процессов, с помощью которых медицинские работники получают оплату. RCM охватывает весь жизненный цикл медицинского требования, от приема пациентов до сбора доходов, помогая поставщикам медицинских услуг выявлять, управлять и собирать доходы от пациентов, страховых компаний и других плательщиков. Сегодня эффективный RCM особенно важен, поскольку системы здравоохранения испытывают огромное операционное и финансовое давление в результате увеличения сложности возмещения расходов, давления на ставки, роста затрат и фрагментированных технологий и услуг цикла доходов.
Основные акционеры
Golden Gate Capital 36%
Финансовые показатели
Отчет о доходах за 2019,2020 год.
Отчет о доходах за 6 месяцев 2021 года
Балансовый отчет
.
Выручка в 2019 году составила 575,6 миллиона долларов, в 2020 году 600 миллионов, рост от года к году составил 4%.
Чистая прибыль в 2019 году 33,6 миллиона долларов, в 2020 году 100,7 миллиона.
Неаудированная отчетность за 6 месяцев 2021 года:
Выручка 401 миллион долларов, по отношению к тому же периоду в 2020 году, рост составил 55,4%.
Использование доходов
приблизительно 392,8 млн долларов США для погашения части 1441,3 млн долларов США, непогашенных по нашей Срочной ссуде (1) (согласно определению в «Описание определенной задолженности» по состоянию на 30 июня 2021 года, из которых 785 млн долларов США были заимствованы в феврале 2021 года и использованы для выплаты специальная раздача держателям наших паев ООО;
приблизительно 23,4 миллиона долларов для выплаты Специального распределения держателям паев класса M (чьи паи не были переданы, когда специальное распределение было выплачено другим владельцам паев класса M 28 февраля 2021 года) после завершения этого предложения;
оставшаяся часть используется для оборотного капитала и других общих корпоративных целей, включая приобретение или инвестирование в дополнительные продукты, технологии, решения или бизнес, хотя в настоящее время у нас нет никаких обязательств или соглашений о каких-либо приобретениях или инвестициях.
IPO
Планируется привлечь 604 миллионов долларов.
Капитализация компании: 3,6 миллиарда долларов.
#биржа #NYSE ENSB.
# акции (в миллионах): 29,5.
Ценовой диапазон: 19-22 долларов
Андеррайтеры: Goldman Sachs / BofA Securities / Deutsche Bank Securities / Guggenheim Securities / Credit Suisse / Evercore ISI / Wells Fargo Securities / SVB Leerink
Дата #ipo 27.10.2021/ среда.
Дата торгов: 28.10.2021 / четверг.
Последний день приема заявок: 27.10.2021 / вторник.
Заключение
Увеличение выручки в 2020 году составило 4%, достаточно слабый показатель.
За 6 месяцев 2021 рост составил 55%.
В 2021 году рост чистой прибыли на 90%
Хорошая траектория роста выручки и операционных доходов 79%, что очень хорошо для SAAS компании.
В сравнении с уже торгуемыми рыночными аналогами, компания выглядит очень динамично растущей
2/3 выручки от IPO пойдет на погашение текущих обязательств. Общий размер обязательств 1,6 млрд.долл.
Никто из акционеров не выразил желания участвовать в размещении
На 7 клиентов приходится 80% выручки
Компания показывает уверенные операционные результаты на динамично развивающемся рынке. Высокая долговая нагрузка и объем размещения скорее всего снизят рост компании на промежутке lock up периода.
Udemy, Inc.
Udemy управляет двусторонней торговой площадкой, где инструкторы разрабатывают контент для удовлетворения потребностей учащихся. Доступ к курсам можно получить через предложения напрямую для потребителей, Udemy Business или UB.
Платформа предоставляет более 44 миллионам учащихся доступ к более чем 183 000 курсов на 75 языках в более чем 180 странах. С момента создания в Udemy зарегистрировано более 73 миллионов пользователей.
Курсы Udemy направлены на решение таких задач обучения, как переподготовка или повышение квалификации в области технологий и бизнеса, повышение навыков межличностного общения и личностное развитие.
Комментарий компании:
Наша миссия - создавать новые возможности для людей и организаций во всем мире, предоставляя им знания и навыки, необходимые для достижения успеха в меняющемся мире. Наша рыночная платформа с тысячами современных курсов на десятках языков предоставляет инструменты, необходимые учащимся, преподавателям и предприятиям для достижения своих целей и раскрытия своего потенциала.
Мы считаем, что традиционные методы обучения и обучения быстро устаревают. Технологический прогресс и новые отрасли значительно изменили типы навыков, требуемых от рабочих, и непрерывное обучение на протяжении всей жизни и постоянное приобретение навыков становятся нормой. Существует очевидная потребность в расширении доступа к обучению, преодолевая традиционные препятствия, такие как география и социальная демография.
Мы анализируем данные платформы, чтобы лучше определять потребности наших учащихся, помогая нам подбирать людей с соответствующими курсами и, в рамках UB, путями обучения для более персонализированного опыта. Наши учащиеся также получают доступ к интерактивным средствам обучения, таким как викторины, упражнения, вопросы и ответы инструктора или вопросы и ответы.
В рамках нашей торговой площадки и каталога UB мы предоставляем учащимся высококачественный контент, устанавливая приоритеты курсов на основе таких факторов, как отзывы и рейтинги учащихся, актуальность темы, качество контента и вовлеченность преподавателей.
Основные акционеры:
Insight Partners 34%
MIH Edtech Investments B.V 14%
Финансовые показатели
Отчет о доходах
Балансы
Выручка в 2019 году составила 275 миллионов долларов, в 2020 году 430 миллионов, рост от года к году составил 56%.
Чистая убыток в 2019 году 69,7 миллиона долларов, в 2020 году увеличился до 77,6 миллионов.
Выручка за 6 месяцев 2021 года составила 250 миллионов долларов, по отношению к тому же периоду в 2020 году, рост составил 24,4%.
Чистый убыток уменьшился почти вдвое, с 52 миллионов за 6 месяцев 2020 года до 29,4 миллионов за 6 месяцев 2021 года.
Использование доходов
Основными целями этого предложения являются получение дополнительного капитала для поддержки нашей деятельности, создание публичного рынка для наших обыкновенных акций и облегчение нашего будущего доступа к публичным рынкам капитала.
Мы намерены использовать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения, для общих корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты. Кроме того, мы можем использовать часть чистой выручки, которую мы получаем от этого предложения, для приобретения или инвестирования в предприятия, продукты, услуги или технологии. Однако в настоящее время у нас нет соглашений или обязательств относительно каких-либо существенных приобретений или инвестиций. Мы не можем с уверенностью указать конкретные способы использования чистой выручки, которую мы получим от этого предложения.
IPO
Планируется привлечь 406 миллионов долларов.
Капитализация компании: 3,85 миллиарда долларов.
#биржа #nasdaq UDMY.
# акции (в миллионах): 14,5.
Ценовой диапазон: 27-29 долларов.
Андеррайтеры: Morgan Stanley/ J.P. Morgan/ Citi/ BofA Securities/ Jefferies/ Truist Securities
Дата #ipo 28.10.2021/ четверг.
Дата торгов: 29.10.2021 / пятница.
Последний день приема заявок: 27.10.2021 / среда.
Заключение
Из позитивного:
Хороший темп роста выручки с 2019 по 2020 год, 56%.
Большой потенциальный рынок.
В 2021 году заметно уменьшились чистые убытки.
Никто из акционеров не продает свои акции.
Из негативного:
большое количество конкурентов.
Чистый убыток в 2020 году заметно увеличился по сравнению с 2019 годом.
Общее впечатление осталось хорошим.
Чувствуется спрос к компании. Участвовать однозначно стоит.
Airsculpt Technologies
Опытный, быстрорастущий национальный поставщик процедур коррекции контуров тела, обеспечивающий первоклассный потребительский опыт.
В Elite Body Sculpture обеспечивает индивидуальное моделирование контуров тела с помощью запатентованного метода AirSculpt®, который удаляет нежелательный жир с помощью минимально инвазивной процедуры и дает впечатляющие результаты.
Комментарий компании:
Наша миссия - добиваться наилучших результатов для наших пациентов.
Мы считаем, что результаты нашего лечения и опыт элитных пациентов сделали Elite Body Sculpture предпочтительным брендом для коррекции контуров тела.
В 2020 году мы провели более 5800 процедур коррекции контуров тела.
Наш запатентованный и запатентованный метод AirSculpt® является минимально инвазивным, поскольку не требует иглы, скальпеля, швов и общей анестезии для достижения трансформационных изменений, которые кажутся естественными и гладкими.
На всех этапах лечения наших пациентов проводят хирурги и консультанты по уходу за пациентами.
Наши пациенты бодрствуют и могут разговаривать со своим хирургом или слушать музыку во время процедуры и часто возвращаются к нормальной деятельности на следующий день.
Основные акционеры:
Adam Feinstein 63% продает 7,967 миллионов акций.
Dr. Aaron Rollins 26%
Финансовые показатели
Балансовый отчет
Отчет о доходах 2019,2020 г.
Выручка в 2019 году составила 41,23 миллиона долларов. В 2020 году, 62,766 миллиона. Рост от г. к г. составил 52,2%.
Чистый убыток в 2019 году 2,12 миллиона. Чистая прибыль в 2020 году 5,,75 миллиона.
Отчет о доходах за 6 месяцев 2021 года:
Выручка составила 61,1 миллиона долларов, в 2020 году за тот же период, 22 миллиона. Рост составил 177,7%.
Чистая прибыль 12,673 миллиона.
Использование доходов
Мы намерены использовать часть чистой выручки от этого предложения для финансирования нашей стратегии роста de novo. Мы намерены использовать остаток чистой выручки на общекорпоративные цели и оборотный капитал.
У нас будет широкая свобода усмотрения в том, как использовать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения. Мы намерены инвестировать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения, которая не используется, как описано выше, в различные инвестиции по сохранению капитала, включая краткосрочные, инвестиционные, процентные инструменты и государственные ценные бумаги США.
IPO
Планируется привлечь 160 миллионов долларов.
Капитализация компании: 885 миллионов долларов.
#биржа #nasdaq AVDX.
#акции (в миллионах): 10.
Ценовой диапазон: 15-17 долларов.
Андеррайтеры: Morgan Stanley/ Piper Sandler/ SVB Leerink
Дата #ipo 28.10.2021/ среда.
Дата торгов: 29.10.2021 / пятница.
Последний день приема заявок: 27.10.2021 / вторник.
Заключение
Самая сильная сделка недели.
В основном вижу только плюсы.
Очень сильные темпы роста выручки. Так за 6 месяцев 2021 года рост составил 177%.
Компанию в плюсе. Только за 6 месяцев 2021 года чистая прибыль оказалась больше чем за весь 2020 год.
Очень востребованная сфера деятельности и продукты компании. Люди никогда не перестанут хотеть хорошо выглядеть и при этом не заниматься физическими нагрузками.
Из минусов вижу только то, что основной акционер продает 80% всего размещения.
Учитывая что капитализация компании оценивается в 880 миллионов и размещение всего на 160 миллионов, при таких показателях, аллокация может быть от 0.5% до 2 %, вряд ли больше.
Вывод
Рассмотрели все 4 сделки на этой неделе.
теперь нужно определиться с размером заявок.
10% средств я всегда оставляю для рыночных сделок, поэтому оперировать будем только 90% доступных для IPO средств.
Рассматриваю два варианта подачи, первый с точки зрения перспективности компаний, второй с точки зрения аллокации и потенциальных рисков и прибылей.
С точки зрения перспективности компаний:
1. AIRS 40%
2. UDMY 30%
3 ENSB 15%
4 CDLA 5%
С точки зрения аллокации:
1. UDMY 40%
2. ENSB 30%
3. AIRS 10%
4. CDLA 10%
Всем хорошего дня.
на фактах надо действоватьпро инфляцию твердили где только можно, про нее даже ребенок знает, сейчас идет развод.
NDXКак вариант общего положения в мировой экономике.... одобрение подписанное Байденом, можно максимум ожидать вторую вершину. По разметке ориентир. Мысли вслух)
Us100.Насдак.Us100.Насдак.
Система просит больше мыслей писать. Но график на то и график, чтобы опубликовать все мысли на графике.
Дефолт пока отменяется, а мы анализируем свежие корреляцииВчера рынки продолжили с оптимизмом смотреть в будущее, потому как один из ключевых страхов – дефолт США пока отсрочен во времени.
Речь идет о том, что в общем-то анонсировали в среду республиканцы, – полномочия Министерства финансов США по заимствованиям продлены до начала декабря (Сенат уже проголосовал за увеличение потолка государственного долга на 480 млрд, теперь дело за Палатой Представителей). То есть финансовый Армагеддон, намеченный на 18 октября, отменяется. Пока отменяется, а не в принципе отменяется. Так что радость покупателей на фондовом рынке США, на наш взгляд более чем преждевременная.
Рост фондовых индексов вчера можно объяснить еще и тем, что несколько снизилось напряжение на рынке энергетических активов. Точнее это с утра было такое ощущение. Но под конец дня давление возобновилось, так что радоваться определено рано. Нефть снова подобралась к 82 долларам за баррель марки Брент и не помогли ни очередные скидки со стороны Саудовской Аравии, ни угрозы США распечатать стратегический запас и распродать его часть на рынке.
Не можем не отметить в очередной раз, что анализировать фундаменталии по рынку нефти сейчас в общем-то дело бесполезное. Нефть четко идет в фарватере природного газа. Уровень корреляции между активами за поседение пару месяцев вырос с -0,5 (довольно сильная обратная связь, то есть рост цен на природный газ сопровождался снижением цен на нефть в 50% случаев) до 0,9 (сейчас в 9 случаев из 10 рост цен на газ сопровождается ростом цен на нефть).
Раз уж заговорили о корреляциях и взаимосвязях, сейчас нарисовалась интересная хеджевая связка. Речь идет о резком изменении взаимосвязей в динамике цен на фондовом рынке США и на рынке природного газа. Еще месяц назад связь была прямая и довольно сильная – коэффициент корреляции оставлял 0,71 (в 7 случаях из 10 рост цен на газ сопровождался ростом цен на фондовом рынке США). Но сейчас наблюдается обратная картина: в 7 случаях из 10 рост цен на газ сопровождается снижением цен на фондовом рынке США.
То есть продажи на фондовом рынке США можно хеджировать покупками на рынке природного газа. Ну или, если хотите, покупки природного газа можно страховать продажами на фондовом рынке США.
Чем лучше экономике, тем хуже фондовому рынку СШАВчерашний день поначалу проходил в русле базовых тенденций. Панически скупали любые активы с приставкой энергетический. Пик истерии наблюдался в Британии, где в течение дня цены на природный газ демонстрировали рост почти в 40%. Но как это водится с моментами истеричного роста, они практически моментально и без видимых на то поводов прекращаются.
В итоге цены на газ и нефть к концу дня сформировали уверенные черные свечи. Впрочем, воспринимать это как сигнал, что самое страшное позади еще более чем преждевременно. Тем более, что по оценкам Saudi Aramco текущий энергетический кризис уже прибавил к мировому спросу на нефть около 500К б/д. Учитывая проблемы с электричеством в Китае и любовь китайцев в таких случаях использовать дизельные электрогенераторы, далеко не факт, что все ограничится ростом спроса в 500К б/д.
А тем временем нервы у Центробанков начинают сдавать. Практически синхронно Центробанки Новой Зеландии, Исландии и Польши подняли ставки. Причина очевидна – инфляция, которая и не думает останавливать свой рост. К примеру, в той же Польше инфляция достигла максимальных за последние 20 лет значений.
Следующие на очереди ЕЦБ и ФРС. Причем последний вчера получил еще один повод для ужесточения монетарной политики. Имеется в виду публикация данных по занятости от ADP. Они вышли лучше прогнозов и в целом показали весьма впечатляющие 568К. Напомним, свое нежелание ужесточать монетарную политику ФРС постоянно оправдывал недостаточно хорошей формой рынка труда США. Что ж, если в пятницу НФП не подведут, то прикрываться уже будет нечем.
В итоге на отличных данных по рынку труда вчера фондовый рынок США пережил очередной раунд распродаж. Логика здесь следующая: хорошие данные – это плохо для рынка акций, потому что ФРС начнет ужесточать монетарную политику раньше. В общем, чем лучше, тем хуже.
Хотя и стоит отметить некоторый прогресс в вопросе потолка государственного долга США, который как минимум дает возможность отсрочить дефолт США. Так что скачок оптимизма и рост фондовых индексов под конец вчерашней торговой сессии можно назвать обоснованным. Но каких-то перспектив у этого роста в текущих реалиях все равно нет. Так что продолжаем продавать.
Смотрите уровни 15 300 и 15 400Очень непонятная ситуация на рынке опять пошли выше 15 150, рынок хочет расти - по пути встречается средняя 15 300 или линия сопротивления 15 400. На отскоке от этих уровней можно пробовать брать лонг от 15 150 с очень коротким стопом. Возможно рынок будет морочить нам голову на этих уровнях месяц.
Nasdaq 100 short идея nas 100 насдакОбщая картина Nasdaq 100 таймфрейма D1 с учетом индикатора RSI таймфреймов м15, м30 наводит на мысль о незамедлительном продолжении падения индекса Nasdaq 100 в начале будущей недели в рамках продолжающейся коррекции с целью обновления локальных минимумов (low), в том числе пробитие уровней поддержки: 14552, 14458, тест и возможный отскок от уровня трендовой таймфрейма D1 на отметке 14303 пункта.
Short-идея: предлагается войти в позицию sell stop на отметке 14730 с тейкпрофитом на отметке 14320, stop loss: 14840
после роста= всегда коррекция /как после грозы -радуга даже объяснять ничего не хочется ..
коррекция - неизбежна .
Сс учетом того что, глобально , в этом году её почти и не было (глобально) > она не избежна
P.s. если конечно фед.рез usa не состоит , из одних Кон Чен ых идиотов ))
NASDAQ - buyПокупка NASDAQ, по моему личному мнению является отличной среднесрочной идеей, с целью 15150.00, и усреднением позиции от 14500.00, с той же целью 15500.00.
"Конгресс дложен принять меры по увеличению или приостановке лимита долга до 18 октября" что потенциально воодушевит инвесторов по всему миру.
14500 или 14000 вот в чем вопросСмотря на график видно, что 15 150 это верхняя граница сопротивления, если попробует на днях пойти выше, возможно это будет ложный пробой, так как не сформировалось база, и нарисуется фигура голова и плечи- тогда только вниз. Идеальный вариант для Быков на покупку, чтоб цена опустилась к 14 500, а ещё лучше, если бы кольнуло 14 000 и цена подскочила на объемах- тогда рассматриваем покупки и рост до следующего года.
Итоги недели: дефолты, Центробанки и падение криптыПрошедшая неделя выдалась исключительно непростой для финансовых рынков. С самого ее начала было много вопросов, каждый из которых мог спровоцировать полноценную паническую волну. Допустит ли Evegrande дефолт? Поднимут ли США потолок государственного долга или нас ждет дефолт США? Что скажет ФРС по итогам заседания FOMC?
Evegrande с его 2 триллионами юней активов (2% ВВП Китая) – это та компания, которая может нарушить равновесие и посеять хаос не только в Китае (сектор недвижимости и строительство - это порядка 20% экономической активности Китая), но и в мире в целом (финансовое заражение – инвесторами Evegrande являются крупнейшие инвестиционные компании в мире типа BlackRock, UBS, HSBC). Не удивительно, что все с замиранием сердца следили за четвергом – датой платежа 83,5 миллиона долларов процентов по офшорным облигациям. Итогом четверга стало ничего – деньги инвесторам не пришли, а сама компания хранила гробовое молчание и делала вид, что «она в домике». Конец света по этому поводу пока не наступил, потому что есть еще 30-дневный период на погашение долга пока происходящее не будет считаться дефолтом.
На старте прошедшей недели Wall Street Journal опубликовали статью Министра Финансов США Джаннет Йеллен, в которой она предрекала апокалипсис для страны, если потолок государственного долга не будет поднят. По итогам недели никто ничего не поднял, зато правительственные учреждения получили команду готовиться к шатдауну, то есть прекращению активности из-за отсутствия финансирования.
Ведущие Центробанки мира (ФРС, Банк Японии и Банк Англии) хоть и оставили параметры монетарной политики без изменений, но дали понять (за исключением Банка Японии), что ужесточение не за горами и счет уже идет на месяцы. Но больше всех удивил Банк Турции, который на таком фоне и на фоне инфляции в 19,25% ставку взял и понизили на целые 100 базисных пункта. Турецкая лира этого хитрого и неортодоксального экономического хода не оценила и пошла копать дальше в поисках нового хрупкого дна.
А закончил веселую неделю Китай окончательно запретивший весь криптошабаш на своей территории, то есть никакого майнинга, никаких платежей, никаких обменных операций, никаких криптовалют – все, хватит. Рынок криптовалют по этому поводу впал в депрессию. Впрочем, как показывает опыт, любителей криптовалюты это вряд ли вырвет из их полянки с зеленой травой, радугой и единорогами.
Nasdaq 100 long краткосрочныйПосле прошлонедельного корректирующего движения вниз вернётся протестировать наработанные наверху уровни...как минимум до 15400 сходит по-любому в понедельник
NASDAQ 2D : Лучший уровень для продажи и покупки (short)-(long)📈 Долгосрочный анализ NAS100
На D2 графике NAS100 начинает отыгрывать сценарий, который мы уже видели в 2018 и 2020 годах. В перспективе ожидаем падение на 11% до цены 13500, а затем — длительный рост до 16500 (на 22%).
Для торговли с наименьшим риском можно заходить в сделку после окончательного подтверждения сценария, иначе — можно уже сейчас открываться в шорт.
Сделки в долгую, не ожидайте мгновенной прибыли.
Не является торговой рекомендацией . Торговля на финансовых рынках сопряжена с рисками. Всегда делайте собственный анализ перед открытием сделок.
Готовимся к FOMC и продолжаем бояться EvergrandeВчера рынки пытались выдавать желаемое за действительное и отчаянно верили в чудо. Например, что на белом красивом коне власти Китая возьмут и спасут незадачливого девелопера Evegrande. Эти ожидания можно понять, потому как цена вопроса исключительно высока: совокупные активы компании под 2 трлн юаней, а это около 2% ВВП Китая. Но главное, это потенциальный крах всего рынка недвижимости Китая. Собственно, по данным Nomura в первой декаде сентября продажи домов на первичном и вторичном рынках Китая, а также продажи земли уже снизились на 26,6% г/г, 46,6% г/г и 38,3% г/г соответственно. А объем сделок с землей в стоимостном выражении сократился в первой декаде сентября на 90,4% г/г.
Учитывая, что подавляющее большинство девелоперов Китая жутко закредитованы, отказ в рефинансировании долга (а это естественная реакция кредиторов на дефолт Evegrande) спровоцирует волну банкротств и потенциальный коллапс рынка недвижимости Китая, а там через финансовое заражение все передастся дальше по цепочке и накроет уже всю финансовую систему.
Несколько успокоить рынки сегодня может ФРС. Не в том плане, что Центробанк США протянет руку помощи китайскому застройщику, а в смысле сохранения параметров монетарной политики без изменений. И хотя необходимость начала сокращения программы количественного смягчения более чем очевидна, у ФРС есть чем оправдывать свое бездействие, начиная от классических реверансов в сторону пандемии, заканчивая потенциальным дефолтом США, если потолок государственного долга не поднимут, а также слабыми данными по НФП за август. Да и текущая ситуация с Evegrande ну никак не располагает для резких движений. Лодка, итак, на грани переворота.
Так что покупатели на фондовом рынке США сегодня могут получить повод для покупок из глубины, а вот доллар могут локально распродать. Но вряд ли все это будет носить слишком уж массовый характер, поскольку за спиной у каждого покупателя будет стоять призрак дефолта Evegrande. Впрочем, уже в четверг призрак может либо рассеяться как дым, либо материализоваться в натурального монстра.
Немного позитива напоследок: подразделение China Evergrande произведет выплату купонного платежа в размере 35,9 млн долларов США 23 сентября.
Розничные продажи в США и ведьмин день впередиС точки зрения макроэкономической статистики главным событием вчерашнего дня можно считать публикацию данных по розничным продажам в США. Эксперты, напуганные пандемией и ее последствиями ожидали слабых данных. Но вместо этого получился положительный сюрприз: при прогнозе -0,8% м/м по факту вышло +0,7%. И это еще при том, что автомобильная промышленность нынче переживает не лучшие времена из-за нехватки чипов и составляющая розничных продаж, связанная с автоиндустрией (снизилась на 3,6%) основательно тянула показатель вниз.
Вообще автоиндустрия по всему миру откровенно вызывает опасения. В Европе, к примеру, число новых зарегистрированных автомобилей снизилось на 18% в августе и на 24% в июле. В этом свете проблемы палладия выглядят вполне себе логичными. В конце концов 80%+ спроса на металл генерируют автопроизводители. При этом эксперты достаточно пессимистичны по поводу дефицита проводников и прогнозируют его и на 2022 год.
Но вернемся к розничным продажам в США. Несмотря на отличные данные, фондовый рынок Штатов был под давлением. Повод – растущее беспокойство относительно итогов заседания FOMC которые будут оглашены уже в следующую среду.
Это беспокойство вполне может усилиться сегодня. Ведь сегодня третья пятница третьего месяца. Так называемый «ведьмин день». Именно на этот день приходится экспирация всех основных деривативов на американском фондовом рынке. Одновременно истекают сроки фьючерсов и опционов на фондовые индексы, опционов и фьючерсов на акции. Конкретно сегодня будет так называемый четверной ведьмин день, когда истекает решительно все, что может истечь.
Для таких дней характерны резкие движения котировок, так как игроки хаотично закрывают позиции, в результате чего объемы торгов и волатильность рынка могут увеличиваться в полтора-два раза.
По данным BMO Capital, с 1990 года в такие недели S&P 500 терял в среднем 3,1%. В общем, мы вам предупредили. Удачного ведьмовства!
NASDAQ100Если рассматривать глобальный импульс(фиолетовый цвет), то 1-я и 3-я волны имели одинаковую длину, что по классике означает что 5-я волна должна быть растяноутой и длинной 1,618 по фибо от длинны 1-3 волн, что соответствует 17889пунктов.
Судя по всему, мы находимся в 3-й волне (оранжевый цвет) глобальной 5-й волны(фиолетовый цвет). Цель 3-й волны в диапазоне 15813,2 - 15916,2. Примерно туда=же смотрят более мелкие подволны. Там-же верхняя граница канала(восходящий клин).
После чего должна быть коррекция. 5-я волна в прошлом хорошо реагировала на ЕМА100(которая жёлтая) либо отскакивая от ней сразу, либо пугая хомяков и забирая ликвидность чуть ниже. Причём ЕМА100 пробивали именно 2-е коррекционные волны. Там-же нижняя граница канала(восходящий клин).
Активно тиражируются слухи что большие дядьки начали продавать свои активы...«Buy the rumor, sell the fact».
Итоги недели: ЕЦБ, инфляция в США, Сальвадор и биткоинФормально главное событие прошедшей недели для финансовых рынков – это оглашение итогов заседания ЕЦБ. Центробанк Европы оставил базовые параметры монетарной политики без изменений (ставка на уровне минус 0,5%, а покупки в рамках Программы покупки активов на уровне 20 миллиардов евро в месяц). Но при этом программу покупок на случай пандемии (PEPP) было решено сворачивать вплоть до полного ее прекращения в марте 2022 года. И хотя Центробанк не предоставил числовых ориентиров по темпам сворачивания, все же это явный сигнал в пользу того, что эра ультрамягкой монетарной политики подходит к концу.
Именно с этим мы связываем слабость фондового рынка США на прошлой неделе. Поскольку уже через полторы недели ФРС должны принять свое решение и далеко не факт, что фондовые рынки ему обрадуются, поэтому самые нетерпеливые фиксируют прибыли уже сейчас. Фиксируют пока есть что фиксировать, ведь по данным Citi половина лонгов в SP500 превратится в тыкву, когда индекс уйдет ниже 4200.
Добили остатки оптимистов на рынке акций инфляционные данные из США. Производственная инфляция и не думает снижаться (а чего ей снижаться, если товарные рынки продолжают переть вверх, а цены на перевозку товаров остаются запредельно высокими?): 8,3% роста год к году - максимальное значением за всю историю наблюдений. В общем FOMC будет очень непросто говорить о том, что инфляция под контролем, и она не представляет собой угрозы.
Ну и как не вспомнить про авантюру Сальвадора по признанию Биткоина в качестве законного средства платежа в стране. Рынок криптовалют как чувствовал, что нужно напомнить в связи с этим о своей базовой особенности: запредельная волатильность. Для этого он в течении вторника показательно рухнул на 20%, показав, что ваши 100 долларов в биткоине – это лишь иллюзия, поскольку это вполне могут быть и 80 долларов. Такие себе деньги Шредингера – они вроде бы есть, а вроде и нет.
Великобритания собирается повышать налоги, что довольно прискорбно для покупатели на фондовом рынке страны, да и для британского фунта тоже. Впрочем, Штаты на очереди следующие, так что не стоит думать, что падение фондового рынка США на прошлой неделе – это все, на что способны продавцы. Плюс Йеллен напомнила на прошлой неделе о незакрытом гешефте в виде потолка государственного долга, который через несколько недель может привести к дефолту США.
Предстоящая неделя обещает быть исключительно насыщенной на разного рода макроэкономическую статистику буквально отовсюду: потребительская инфляция и розничные продажи в США, а также Великобритании. Розничные продажи и промышленное производство из Китая, а также потребительская инфляция в Еврозоне. В общем, скучно не будет, но мыслями рынки будут в 22 сентября и на данные все будут смотреть сквозь призму возможного решения FOMC.
