Торговые идеи по US30
Кто заплатит за стимулы? Налоговые инициативы БайденаНа финансовых рынках возбуждение, связанное с новым пакетом стимулов для США в размере 1,9 трлн, никак не уляжется. Помня 2020 год и как цены реагировали на экономические стимулы, все выглядит достаточно логичным и обоснованным.
Но никто почему-то не задумывается, а за чей счет праздник и кто будет его оплачивать. Ведь если все так просто: приняли пакет стимулов и обогнали Китай по темпам роста экономики, то почему же США уже 40 лет ничего подобного не предпринимали?
Наиболее очевидная версия – все далеко не так просто и за все нужно платить. Как? Ну, например, увеличив доходную часть бюджета. Как? Ну, например, повысив налоги. Очень интересно будет понаблюдать за поведением того же фондового рынка США, когда Байде выполнит свое предвыборное обещание и поднимет корпоративный налог до 28%.
Так вот, судя по всему, час расплаты уже не за горами. Президент Джо Байден планирует первое крупное повышение федеральных налогов с 1993 года. Среди предлагаемых шагов - повышение ставки корпоративного налога до 28%, повышение налога для людей с высокими доходами и возможное повышение налога на прирост капитала.
На наш взгляд, отличный повод задуматься над последствиями уже сегодня, пока не настало завтра. Один из примеров логики грядущих событий. Повышение корпоративного налога – резко проседают прибыли корпораций со всеми отсюда вытекающими для их отчетности и инвестиционных метрик. Ну и, конечно, про программы выкупа акций, накачанные притоком денег из ниоткуда за счет снижение корпоративного налога Трампом, можно будет забыть, а возможно даже вспомнить про то, что для залатывания дыр в корпоративных бюджетах компании станут продавать ранее выкупленные акции.
DJI - однозначно лучший выборПо индексу DOW JONES вчера были опасения, но сегодня уже видим хороший рост с обновлением максимума.
Пока SP500 и NASDAQ кидает в разные стороны и без прояснения ситуации, тут все более менее очевидно.
Думаю, что сейчас лучшей идеей будет вкладываться в компании из этого индекса. Плюс говорят о перетоке капитала из техов в фундаментальный сектор.
ВВП Японии, прогнозы OECD и стимулы все ближеПосле нескольких дней распродаж на фондовых рынках вновь царит оптимизм. Подпитывают его как экономические данные, так и ожидания стимулов в США. Япония вчера отрапортовала о двухзначном темпе роста ВВП страны по итогам последнего квартала 2020 года. Но сильно обольщаться не стоит. Потому, что в следующем квартале страну накрыла волна пандемии и локдаун. Так что эксперты ожидают отрицательные темпы по изменению ВВП по итогам первого квартала 2021 года.
Пожалуй, более весомый повод для оптимизма вчера дали в OECD. Обновленные прогнозы от Организации показали радикальное изменение оценок будущего со стороны OECD. И если прогноз мирового роста на 2021 год был повышен с 4,2% до 5,6%, то для США его вообще увеличили вдвое до 6,5%.
Поводом для такой щедрости стало ожидание скорого принятия пакета стимулов в США в размере 1,9 трлн. Собственно, уже сегодня Палат Представителей должна проголосовать за версию законопроекта после голосования в Сенате, а после этого останется лишь Байден. Президент США уже заявил, что подпишет закон, как только он появится у него на столе.
Несмотря на такие очевидные поводы для радости, напомним, что все имеет свою цену. И республиканцы выступали против данного пакета не только из вредности, но и потому что обратная сторона медали очень малопривлекательная. За первые 5 месяцев нового налогового года дефицит бюджета США уже перевалил за отметку в 1 трлн. И это еще без учета пакета стимулов от Байден. После того, как его положения будут имплементированы у США будут все шансы побить рекорд прошлого года по размеру дефицита федерального бюджета. Напомним, по итогам 2020 года дефицит бюджета составил около 3 трлн.
Сегодняшний день интересен в первую очередь данными по потребительской инфляции в США. Вполне возможно, рынки снова запаникуют, если увидят признаки раскручивания инфляционной спирали. Кроме того, Банк Канады огласит свое решение по параметрам монетарной политики.
Итоги недели: ОПЕК+, Пауэлл, НФП и стимулыПришедшая неделя выдалась исключительно насыщенной на разного рожа события с грифом исключительной важности.
ОПЕК+ опять удивил рынки и дал повод для нового рывка нефти вверх. Осторожный консенсус состоял в том, что с апреля добычу увеличат на 0,5 млн б/д, а Саудовская Аравия откажется от добровольного сокращения добычи размером в 1 млн б/д. По факту же статус-кво сохранился. Соответственно на рынке не появилось 1,5 млн б/д дополнительного предложения, что, конечно же, повод для радости в рядах покупателей.
Впрочем, нельзя не отметить, что нефть забралась очень высоко, особенно если вспомнить отрицательные цены на нефтяные фьючерсы менее года назад. Но атака в воскресенье на крупнейший терминал для хранения нефти в мире в Саудовской Аравии (способен экспортировать около 6,5 миллионов баррелей в день, что составляет почти 7% спроса на нефть) пока не дает возможности для старта коррекции. Хотя и стоит отметить, что по поступающей информации ущерба атака не принесла: ракеты и дроны были перехвачены.
Фондовые рынки на прошлой неделе были под давлением. Корень зла – рост доходности казначейских облигаций. Что в свою очередь заставляет рынки задумываться о росте процентных ставок. А это в нынешних условиях, когда рост рынка базируется во многом на заемных средствах, по сути, смертельно для ценового пузыря (привет от эффекта Мински).
Многие ожидали, что Пауэлл в своем выступлении встанет на защиту покупателей рисковых активов и объявит, например, о расширении программы покупок облигации со стороны ФРС, чтобы успокоить рынки. Но глава ФРС отметил, что все видит, но делать ничего не будет. Что лишь усилило беспокойство рынков.
Несколько успокоиться они смогли лишь в пятницу на фоне двойного позитива. Данные по НФП вышли почти в два раза лучше ожиданий и в целом оказались на усиление хороши. Кроме того, Сенат проголосовал за пакет стимулов. А это значит, что до 1,9 трлн. Байдена уже рукой подать.
Так что рост фондовых рынков в пятницу выглядел достаточно логичным.
Предстоящая неделя обещает быть поспокойней. Внимание обратить стоит в первую очередь на продвижение пакета стимулов, итоги заседания ЕЦБ, а также ряд макроэкономических данных типа ВВП Еврозоны и Великобритании, потребительской инфляции в США, а также статистики по рынку труда Канады.
DJ - не все это переживут, потеряем многих В предыдущей идее, предположил развитие Конечного Диагонального Треугольника. И идея, вроде как подтверждается.
На текущий момент, ожидаю завершение пятой волны. А потом, как говорится " суп с котом", обвал будет грандиознейший.
Осмелюсь предположить, будем корректироваться ко всему предыдущему 124 летнему росту с самого основания!
Вот повеселимся, осталось не долго.
Итоги ОПЕК+, розничные продажи в Европе и НФП впередиГлавным событием вчерашнего дня для финансовых рынков, пожалуй, все же была встреча ОПЕК+. Ни для кого не секрет, что именно альянс из 23 стран на сегодняшний день определяет конъюнктуру рынка нефти, по крайней мере в части его предложения. Напомним, рынки ожидали решение увеличить добычу на 0,5 млн б/д, а также отказ Саудовской Аравии от добровольного сокрушения добычи на й млн б/д с апреля месяца.
При этом Саудовская Аравия выступала за то, чтобы пока ничего не менять в плане общих квот, то есть была против роста добычи на 0,5 млн б/д. А Россия, наоборот, была за увеличение добычи.
В итоге опять победила Саудовская Аравия. Статус-кво сохранен и нефть получила мощный повод для роста в виде непоявления на рынке дополнительного предложения в размере 1,5 млн б/д в апреле.
Доходность казначейских облигаций вчера опять рванула вверх. А Пауэлл в своем выступлении и не подумал успокоить рынки, заявив, что ФРС все видит, но ничего делать не собирается. В итоге распродажи на фондовых рынках усилились. Золото также было давлением., как и криптовалюты.
Вчера также было опубликовано довольно много важной макроэкономической статистики. Розничные продажи в Еврозоне вышли откровенно слабыми (почти -6%, что в пять раз хуже прогнозов). Так что ничего удивительного, что евро был под давлением. Особенно если учесть, что европейские страны одна за другой из-за ухудшение пандемической ситуации ужесточают ограничения и продляют локдауны.
Данные по заявлениям на получение пособий по безработице из США тоже нельзя назвать сверхоптимистичными. Они хоть и вышли несколько лучше прогнозов, но не настолько, чтобы вселить в рынки уверенность накануне сегодняшних данных по НФП. Рынки ждут порядка 200К, что довольно оптимистично, на наш взгляд. Так что мы не удивимся, если данные выйдут хуже прогнозов экспертов.
Кроме статистики по рынку труда США сегодняшний день еще интересен итогами голосования в Сенате по поводу пакета стимулов от Байдена.
В общем, день обещает быть исключительно насыщенным и непростым.
DJI: Когда ждать разворота на американском рынке?!Друзья, приветствую!
В видео рассмотрел историю по волнам американского индекса ДоуДжонса.
Стоит предполагать, что разворот где-то не за горами.
На данный момент рассматриваю три варианта.
Интересно будет услышать ваши мысли по ситуации на американском рынке.
📉DJI - Начало кризиса. Обзор месячного графика 28.02.2021Здравствуйте коллеги!
Сегодня решил опубликовать глобальный взгляд на американский фондовый рынок.
📊 Данная идея связана с предыдущим обзором S&N500 от 27 января 2021 года:
В котором освещались проблемы в США и риски краха фондового рынка в начале 2021 года. Сейчас поговорим о целях и сроках коррекции на графике промышленного индекса Доу-Джонса. Планирую опубликовать три графика: трех суточный, недельный, месячный и объединить в одну идею. Где будет чисто технический и волновой анализ, без разбора фундаментальных показателей и моего к ним оценочного суждения.
📈 Идем от младшего к более старшим тайм фреймам. Трех суточный:
C конца 2018 по март 2020 года развивалась коррекция в виде волновой плоскости 3-3-5 в рамках четвертой волны, после которой сформирована пятая волна в виде конечного диагонального треугольника. Дальше стоит ожидать формирование заходного импульса для начала снижения.
🎯 Первая цель в районе 17500 .
📈 Недельный график:
На данном участке графика с 2000-го до 2009 года размечена коррекция в виде плоскости 3-3-5, после чего пошла пятая волна импульса, которая уже завершает свое формирование. Дальше ожидаю снижение вероятно в виде простого зигзага. Первая поддержка расположена в районе 17500 , вторая на 10500 .
📈 Ну и сам месячный график с разметкой всей истории индекса в этой идее.
Мировой кризис 1930-х годов, который американцы называют как «Великая Депрессия в США (1929-1933)» размечен как коррекция во второй волне. После которой начался долгий ап-тренд длительностью почти 90 лет. Индекс вплотную подошел к верхней границе трендового канала. Примерно от текущих стоит ожидать обвала к его середине. Предполагаю, что в районе 10500 снижение в рамках четвертой волны завершится. Из важных динамических поддержек могут выступить туча из 200-той месячной скользящей средней, а также зона 50-х годовых МАшек. По срокам завершение коррекции ожидаю на 2024 +-год. Как раз под новые выборы в США.
После чего вероятно рост американского фондового рынка продолжится, но это уже другая история, сначала бы пережить предстоящий кризис…
Есть в планах опубликовать идеи по некоторым акциям и ETF-фам, если вам интересно поддержите идею пальцем вверх а также напишите в комментариях на какие акции обратить внимание.
🙏 Спасибо за внимание и 👍 под идеей.
☘️ Удачных трейдов!
📟 До связи
📉DJI - Начало кризиса. Обзор недельного графика 28.02.2021На данном участке графика с 2000-го до 2009 года размечена коррекция в виде плоскости 3-3-5, после чего пошла пятая волна импульса, которая уже завершает свое формирование. Дальше ожидаю снижение вероятно в виде простого зигзага. Первая поддержка расположена в районе 17500 , вторая на 10500 .
Данная идея есть частью глобального обзора американского фондового рынка:
📉DJI - Начало кризиса. Обзор стрех суточного графика 28.02.20C конца 2018 по март 2020 года развивалась коррекция в виде волновой плоскости 3-3-5 в рамках четвертой волны, после которой сформирована пятая волна в виде конечного диагонального треугольника. Дальше стоит ожидать формирование заходного импульса для начала снижения.
🎯 Первая цель в районе 17500.
Данная идея есть частью глобального обзора американского фондового рынка:
Распродажи на финансовых рынках, стимулы и Реддит В плане макроэкономических данных вчерашний день был интересен в первую очередь цифрами по jobless claims. Первичные и вторичные заявки на получение пособий по безработице очень приятно удивили. Например, первичные заявки оказались на 100К+ лучше прогнозов аналитиков и прошлого значения. Да, еще далеко до уровней пред пандемических, но такими темпами это может занять меньше двух месяцев.
Немного подпортил картину пересмотр темпов роста ВВП в США за четвертый квартал с 4,2% до 4,1%, но ухудшение незначительное, так что в целом рынки получили повод для оптимизма.
Хотя гораздо больший повод нас ждет сегодня. Имеется в виду голосование в Палате Представителей законопроекта по пакет стимулов имени Байдена. Напомним, на кону 1,9 трлн. При этом демократы решили пойти быстрым путем, то есть обойтись своими голосами без поддержки республиканцев, соответственно удалось избежать недель и месяцев переговоров. Впрочем, история еще далеко не закончена. На следующей неделе голосование в Сенате и лишь после этого можно будет выдыхать с облечением.
После супер-роста в среду, акции-объекты атаки со стороны розничных инвесторов на премаркете в четверг продолжили расти (GameStop + 55.8%, AMC +12.9%, BlackBerry + 4.3%, Koss + 81.3%). По итогам же четверга картина изменилась: GameStop прибавил 18%, но прочие были менее успешны и подверглись общей волне распродаж на фондовом рынке США. Про причины этого мы уже говорили: резкий рост доходности казначейских облигации США.
Возвращаясь к теме атак реддит. Исход происходящего очевиден. И рынки предоставляют возможность быстрого заработка. Но в такие игры, конечно, нужно играть лишь с хорошим запасом маржи и минимальным плечом.
Начинается коррекция доминантной экономики Доу джонс, а это топ30 компаний США отправляется на коррекцию. Поддержка ма1000 на недельном тф. Это где-то минус 45-50% от этого хая. Вслед отправится Тесла, Биток и 90% компаний.
Можно сделать ставку на Алибабу, но это очень рисковано!
Ошибка в 500 млн, худший январь и сюрприз из СШАДоходность 10-летних казначейских облигаций США обновила максимумы с февраля 2020 года. С одной стороны, исход из активов-убежищ продолжается. А с другой, все очевиднее вырисовывается альтернатива покупкам акций по безумным ценам в виде покупок безрисковых активов с доходностью в разы больше, нежели была еще несколько месяцев тому назад. Что вполне может стать поводом для коррекции на очень перекупленных и переоцененных фондовых рынках.
Но главный неудачник вчерашнего дня все же не фондовый рынок США, а один из его участников. Citibank совершил одну из самых дорогих в истории ошибок, отправив вместо 8 миллионов долларов сумму в сто раз большую (итого банк случайно отправил 900 миллионов долларов). Часть этого ошибочного перевода банку вернули, но около 500 млн все еще не вернулись. В августе Citibank подал иск о возврате своих средств, но вчера стало известно, что суд не стал на сторону компании, так что у банка проблемы.
Зато праздник вчера был на улицах США. Имеются в виду данные по розничным продажам за январь, которые оказались гораздо лучше прогнозов. Учитывая, что январь был пиковым месяцем в плане пандемии, адептов секты быстрого восстановления после таких данных стало значительно больше.
Впрочем, поводов для опасений все еще хватает. По последней информации в январе европейские автопроизводители продали на 26% меньше автомобилей. Регистрации Volkswagen Group, самого продаваемого автопроизводителя в регионе, упали на 28 процентов, бренд VW - на 32 процента, Audi - на 31 процент, Seat - на 27 процентов, Skoda - на 21 процент. В итоге январь 2021 года стал худшим месяцем за всю историю автомобильного рынка Европы. Так что все не так однозначно в плане скорости восстановления экономики.
