Nasdaq 100 long краткосрочныйПосле прошлонедельного корректирующего движения вниз вернётся протестировать наработанные наверху уровни...как минимум до 15400 сходит по-любому в понедельник
Торговые идеи по USTEC.F
NASDAQ 2D : Лучший уровень для продажи и покупки (short)-(long)📈 Долгосрочный анализ NAS100
На D2 графике NAS100 начинает отыгрывать сценарий, который мы уже видели в 2018 и 2020 годах. В перспективе ожидаем падение на 11% до цены 13500, а затем — длительный рост до 16500 (на 22%).
Для торговли с наименьшим риском можно заходить в сделку после окончательного подтверждения сценария, иначе — можно уже сейчас открываться в шорт.
Сделки в долгую, не ожидайте мгновенной прибыли.
Не является торговой рекомендацией . Торговля на финансовых рынках сопряжена с рисками. Всегда делайте собственный анализ перед открытием сделок.
Готовимся к FOMC и продолжаем бояться EvergrandeВчера рынки пытались выдавать желаемое за действительное и отчаянно верили в чудо. Например, что на белом красивом коне власти Китая возьмут и спасут незадачливого девелопера Evegrande. Эти ожидания можно понять, потому как цена вопроса исключительно высока: совокупные активы компании под 2 трлн юаней, а это около 2% ВВП Китая. Но главное, это потенциальный крах всего рынка недвижимости Китая. Собственно, по данным Nomura в первой декаде сентября продажи домов на первичном и вторичном рынках Китая, а также продажи земли уже снизились на 26,6% г/г, 46,6% г/г и 38,3% г/г соответственно. А объем сделок с землей в стоимостном выражении сократился в первой декаде сентября на 90,4% г/г.
Учитывая, что подавляющее большинство девелоперов Китая жутко закредитованы, отказ в рефинансировании долга (а это естественная реакция кредиторов на дефолт Evegrande) спровоцирует волну банкротств и потенциальный коллапс рынка недвижимости Китая, а там через финансовое заражение все передастся дальше по цепочке и накроет уже всю финансовую систему.
Несколько успокоить рынки сегодня может ФРС. Не в том плане, что Центробанк США протянет руку помощи китайскому застройщику, а в смысле сохранения параметров монетарной политики без изменений. И хотя необходимость начала сокращения программы количественного смягчения более чем очевидна, у ФРС есть чем оправдывать свое бездействие, начиная от классических реверансов в сторону пандемии, заканчивая потенциальным дефолтом США, если потолок государственного долга не поднимут, а также слабыми данными по НФП за август. Да и текущая ситуация с Evegrande ну никак не располагает для резких движений. Лодка, итак, на грани переворота.
Так что покупатели на фондовом рынке США сегодня могут получить повод для покупок из глубины, а вот доллар могут локально распродать. Но вряд ли все это будет носить слишком уж массовый характер, поскольку за спиной у каждого покупателя будет стоять призрак дефолта Evegrande. Впрочем, уже в четверг призрак может либо рассеяться как дым, либо материализоваться в натурального монстра.
Немного позитива напоследок: подразделение China Evergrande произведет выплату купонного платежа в размере 35,9 млн долларов США 23 сентября.
Розничные продажи в США и ведьмин день впередиС точки зрения макроэкономической статистики главным событием вчерашнего дня можно считать публикацию данных по розничным продажам в США. Эксперты, напуганные пандемией и ее последствиями ожидали слабых данных. Но вместо этого получился положительный сюрприз: при прогнозе -0,8% м/м по факту вышло +0,7%. И это еще при том, что автомобильная промышленность нынче переживает не лучшие времена из-за нехватки чипов и составляющая розничных продаж, связанная с автоиндустрией (снизилась на 3,6%) основательно тянула показатель вниз.
Вообще автоиндустрия по всему миру откровенно вызывает опасения. В Европе, к примеру, число новых зарегистрированных автомобилей снизилось на 18% в августе и на 24% в июле. В этом свете проблемы палладия выглядят вполне себе логичными. В конце концов 80%+ спроса на металл генерируют автопроизводители. При этом эксперты достаточно пессимистичны по поводу дефицита проводников и прогнозируют его и на 2022 год.
Но вернемся к розничным продажам в США. Несмотря на отличные данные, фондовый рынок Штатов был под давлением. Повод – растущее беспокойство относительно итогов заседания FOMC которые будут оглашены уже в следующую среду.
Это беспокойство вполне может усилиться сегодня. Ведь сегодня третья пятница третьего месяца. Так называемый «ведьмин день». Именно на этот день приходится экспирация всех основных деривативов на американском фондовом рынке. Одновременно истекают сроки фьючерсов и опционов на фондовые индексы, опционов и фьючерсов на акции. Конкретно сегодня будет так называемый четверной ведьмин день, когда истекает решительно все, что может истечь.
Для таких дней характерны резкие движения котировок, так как игроки хаотично закрывают позиции, в результате чего объемы торгов и волатильность рынка могут увеличиваться в полтора-два раза.
По данным BMO Capital, с 1990 года в такие недели S&P 500 терял в среднем 3,1%. В общем, мы вам предупредили. Удачного ведьмовства!
NASDAQ100Если рассматривать глобальный импульс(фиолетовый цвет), то 1-я и 3-я волны имели одинаковую длину, что по классике означает что 5-я волна должна быть растяноутой и длинной 1,618 по фибо от длинны 1-3 волн, что соответствует 17889пунктов.
Судя по всему, мы находимся в 3-й волне (оранжевый цвет) глобальной 5-й волны(фиолетовый цвет). Цель 3-й волны в диапазоне 15813,2 - 15916,2. Примерно туда=же смотрят более мелкие подволны. Там-же верхняя граница канала(восходящий клин).
После чего должна быть коррекция. 5-я волна в прошлом хорошо реагировала на ЕМА100(которая жёлтая) либо отскакивая от ней сразу, либо пугая хомяков и забирая ликвидность чуть ниже. Причём ЕМА100 пробивали именно 2-е коррекционные волны. Там-же нижняя граница канала(восходящий клин).
Активно тиражируются слухи что большие дядьки начали продавать свои активы...«Buy the rumor, sell the fact».
Итоги недели: ЕЦБ, инфляция в США, Сальвадор и биткоинФормально главное событие прошедшей недели для финансовых рынков – это оглашение итогов заседания ЕЦБ. Центробанк Европы оставил базовые параметры монетарной политики без изменений (ставка на уровне минус 0,5%, а покупки в рамках Программы покупки активов на уровне 20 миллиардов евро в месяц). Но при этом программу покупок на случай пандемии (PEPP) было решено сворачивать вплоть до полного ее прекращения в марте 2022 года. И хотя Центробанк не предоставил числовых ориентиров по темпам сворачивания, все же это явный сигнал в пользу того, что эра ультрамягкой монетарной политики подходит к концу.
Именно с этим мы связываем слабость фондового рынка США на прошлой неделе. Поскольку уже через полторы недели ФРС должны принять свое решение и далеко не факт, что фондовые рынки ему обрадуются, поэтому самые нетерпеливые фиксируют прибыли уже сейчас. Фиксируют пока есть что фиксировать, ведь по данным Citi половина лонгов в SP500 превратится в тыкву, когда индекс уйдет ниже 4200.
Добили остатки оптимистов на рынке акций инфляционные данные из США. Производственная инфляция и не думает снижаться (а чего ей снижаться, если товарные рынки продолжают переть вверх, а цены на перевозку товаров остаются запредельно высокими?): 8,3% роста год к году - максимальное значением за всю историю наблюдений. В общем FOMC будет очень непросто говорить о том, что инфляция под контролем, и она не представляет собой угрозы.
Ну и как не вспомнить про авантюру Сальвадора по признанию Биткоина в качестве законного средства платежа в стране. Рынок криптовалют как чувствовал, что нужно напомнить в связи с этим о своей базовой особенности: запредельная волатильность. Для этого он в течении вторника показательно рухнул на 20%, показав, что ваши 100 долларов в биткоине – это лишь иллюзия, поскольку это вполне могут быть и 80 долларов. Такие себе деньги Шредингера – они вроде бы есть, а вроде и нет.
Великобритания собирается повышать налоги, что довольно прискорбно для покупатели на фондовом рынке страны, да и для британского фунта тоже. Впрочем, Штаты на очереди следующие, так что не стоит думать, что падение фондового рынка США на прошлой неделе – это все, на что способны продавцы. Плюс Йеллен напомнила на прошлой неделе о незакрытом гешефте в виде потолка государственного долга, который через несколько недель может привести к дефолту США.
Предстоящая неделя обещает быть исключительно насыщенной на разного рода макроэкономическую статистику буквально отовсюду: потребительская инфляция и розничные продажи в США, а также Великобритании. Розничные продажи и промышленное производство из Китая, а также потребительская инфляция в Еврозоне. В общем, скучно не будет, но мыслями рынки будут в 22 сентября и на данные все будут смотреть сквозь призму возможного решения FOMC.
NDXкажется рыночки становятся перекупленными )в любом случаи будет интересно )но очень как все выросло с 2001 года ) как то мутновато становится )))
Рекорды вакансий в США, предупреждение стратегов и анонс AppleФормально главным новостным событием вчерашнего дня на финансовых рынках было заседание Банка Канады и его решение по параметрам монетарной политики. Точнее оно было бы важным, если бы Центробанк предпринял какие-то действия по корректировке монетарной политики или хотя бы как-то агрессивно прокомментировал ее будущее. Поскольку в таком случае от заседания FOMC 22 сентября можно было бы ожидать чего-то подобного (в теории). Но параметры монетарной политики в Канаде оставили без изменений, и никаких ястребиных заявлений не последовало. Так что проехали.
Хотя не совсем. Ведь сегодня огласят итоги заседания ЕЦБ. После последней инфляционной статистики из Еврозоны (максимальные значения инфляции за последние 10 лет), многие перестали оценивать вероятность неизменности вектора монетарной политики ЕЦБ в 100%. Скорей всего, Лагард повторит свою любимую песню про необходимость спасения экономики и нежелание совершать ошибку преждевременных действий. В таком случае все останутся при своих. Но если ЕЦБ всерьез выразит обеспокоенность инфляцией и как-то агрессивно выскажется по поводу необходимости борьбы с ней, то евро может получить серьезную поддержку.
В США тем временем, опубликовали данные по количеству открытых вакансий. И снова без рекорда не обошлось. Почти 11 миллионов вакансий сгенерировал хрупкий и уязвимый, по мнению Пауэлла, рынок труда США.
Это мы к чему? К тому, что необходимость ужесточения монетарной политики в США очевидна уже решительно всем (кроме, разве что главы ФРС). На днях стратеги Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley и Citigroup Inc. выпустили предупреждение о возможности негативных потрясений на фондовом рынке США. Мотивация: распространение штамма дельта, замедляющееся восстановление мировой экономики, а также вероятность того, что центральные банки начнут сворачивать программы стимулирования.
Но это все макроэкономика. На микроуровне Apple анонсировала ежегодное сентябрьское продуктовое мероприятие. Ожидаются новые айфоны. Возможно, новые модели Apple Watch и AirPods.
Снижаемся трояками !Как-то так .. Модель трудно понять пусть дорисует ! Может быть начальная диагональ будет в итоге
Nasdaq созрел.На часовом графике индекса насдак появилась разворотная модель "тройная вершина". На дневном графике - свечная модель фейрверк. Рекомендуется открытие шорта со стопом 16000, цель движения в районе 10000.
Данные от ADP настораживают, сентябрь и фондовый рынок США
Главной статистикой вчерашнего дня были данные по занятости в США от ADP. Эксперты ожидали 600К+, а по факту вышло 374К. С одной стороны, провал. С другой же, следует помнить, что основной блок данных все же будет опубликован в пятницу. И экстраполировать вчерашние данные на пятницу дело достаточно неблагодарное просто потому, что корреляция между ADP и NFP порядка 25%. Так что посыпать голову пеплом явно рано. Но насторожиться стоит.
Впрочем, судя по динамике фондового рынка США настораживаться никто не собирается. Но в данном случае действует принцип «чем хуже, тем лучше». Слабые данные по рынку труда США покажут, что Пауэлл был прав, когда говорил ,что ужесточать монетарную политику в США, потому как хрупкое восстановление экономики – вот это вот все. А если Пауэлл был прав, то 22 сентября по итогам очередного заседания FOMC ничего в этом мире не изменится. Так что можно продолжать пировать.
Впрочем, чисто статистически сентябрь не лучшее время для покупок на фондовом рынке США вне контекста будет ФРС ужесточать монетарную политику или нет. Речь идет о том, что за последние лет 70 самым худшим месяцем в году для фондового рынка США является сентябрь. Это худший месяц в среднем за последние 10 лет, за последние 20 лет из за последние 70 лет. На лицо явная стабильность. Да и правило «sell in May and go away» тоже в общем-то не на ровном месте возникло.
Так что, несмотря на продолжающийся рост фондовых индексов США, мы продолжаем рекомендовать продажи акций американских компаний.
Еще одним важным событием вчерашнего дня было заседание ОПЕК, на котором, как ожидалось, страны-участники подтвердят текущую договоренность, согласно которой в сентябре добыча будет увеличена еще на 400К б/д. По факту так оно и вышло, соответственно нефть пребывала под нисходящим давлением. Что логично и закономерно.
Итоги недели: Джексон-Хоул, Пауэлл и будущее монетарной политикиГлавным событием прошедшей недели, без сомнения, стало выступление главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Здравый смысл, комментарии президентов ФРБ, экономические данные - решительно все указывало в пользу того, что Пауэлл использует площадку симпозиума для оглашения о начале смены вектора монетарной политики ФРС. Самое смешное, что это он +/- сделал. Но сделал в такой форме, что это скорее было воспринято не как смена вектора, как самое что ни на есть продолжение существующего порядка вещей. А раз так, то дешевых денег будет еще и можно продолжать пировать. Соответственно фондовые рынки продолжили штамповать исторические максимумы.
Но вернемся к Пауэллу. Он по большому счету повторил все то, о чем говорит уже несколько месяцев кряду: инфляция – это явление временное, а раз так, то ФРС не нужно делать резких движений – само рассосется. А вот обеспечение восстановления экономики в текущих реалиях является более важным приоритетом для Центробанка. Хотя при этом Пауэлл и говорил о том, что экономика США продолжает продвигаться к целям ФРС, что дает возможность сократить размер чрезвычайных программ, принятых в период пандемии. Но ни параметров, ни сроков он не назвал.
Еще раз напомним, что ФРС сейчас ведет очень тонкую игру, в рамках которой крайне важно не допустить коллапса ценовых пузырей, а обеспечить их более-менее плавное сдутие. В этом контексте выступление Пауэлла можно считать идеальным. Он вроде бы и дал сигнал, что монетарная политика будет ужесточаться, но при этом не породил даже намека на паническую волну. Хотя опять же, исходя из реакции рынков ситуация по факту только ухудшилась.
На этой неделе будут опубликованы данные по рынку труда США, которые вполне могут склонить чашу весов в ту или иную сторону. Имеется в виду как общее решение по сокращению программы количественного смягчения, так и вопросы тайминга. Отличные данные могут спровоцировать принятие решения о сокращении уже на предстоящем заседании FOMC 22 сентября. А вот слабые, наоборот, покажут, что Пауэлл был прав и не стоит рассчитывать на скорое ужесточение монетарной политики.
#us500 & us100 новые цели📈я — не читаю новости, не следую чужим идеям без собственного понимания ситуации.
я — анализирую движения цены и ищу понятные мне модели.
цена знает о рынке всё и это наше преимущество.
мы — обычные трейдеры, никогда не будем иметь доступ к инсайдерской информации.
самая честная и доступная нам информация и есть цена.
применяйте принцип зон — и это положительно отразится на вашем финансовом результате.
💚 лайк — если идея полезна и информативна.
💬 пиши своё мнение — в комментарии.
👾 подписывайся на канал — не упускай новых идей.
👁🗨 всё вижу — всё читаю (:
обучающие видео
🔻🔻🔻
Схлопнет ли Пауэлл пузыри сегодня, взрывы в Кабуле
Вчерашний день несколько поубавил оптимизм на финансовых рынках. На то было, как минимум две серьезные причины. Главная – это приближение выступления Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул, которое потенциально может радикально изменить расклады сил на финансовых рынках. Еще один повод для роста страха – взрывы в Кабуле. Несколько американцев было убито, несколько ранено. В общем, Афганистан обещал стать новой точкой напряжения и он ей стал. А пока все ждут реакции США, поговорим о Джексон-Хоул.
Главное событие сегодняшнего дня, как, впрочем, и недели в целом, это выступление Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул. Исходя из вчерашних данных по ВВП США (пересмотрели в сторону повышения), цифр по jobless claims (повторные заявки продолжили снижаться, а первичные находятся в районе минимумов со времен старта пандемии), есть основания ожидать анонса старта сворачивания программы количественного смягчения.
В пользу этого говорят и последние комментарии официальных лиц ФРС. К примеру, Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж сказала, что нужно начать «сужать» программу покупки активов ФРС уже на следующем заседании FOMC 22 сентября. Аналогичную мысль высказал Президент Федеральной резервной системы Далласа Роберт Каплан, который заявил CNBC, что хотел бы, чтобы в сентябре было объявлено о сокращении покупок облигаций.
Как видим, вопрос не стоит, нужно ли сокращать программу количественного смягчения. Он находится в плоскости, когда это стоит делать. И многие считают, что делать это нужно в ближайшее время.
Так что Пауэлл сегодня может подвести черту и заявить, что ФРС начинает ужесточать монетарную политику. Самое интересное, как обычно, будет в деталях. Сокращать все и сразу или по частям и постепенно? Когда начинать сокращение? А что со ставками? Их повышение станет следующим неизбежным шагом или же одно с другим не будет связано? От вопросов на эти и другие вопросы будет зависеть реакция рынков.
Скорей всего агрессии Пауэлла хватит на оглашение старта сокращение программы количественного смягчения, причем постепенного, а не одномоментного. При этом он заявит, что о ставках речь вообще не идет, ибо они сейчас на адекватном уровне и трогать их никто пока не собирается.
Так что вполне вероятно, пузыри пока схлопывать не будут. Но в любом случае это будет поводом для старта коррекции, которая давно назрела. А значит, продажи рисковых активов сегодня – это предельно перспективная торговая идея. Поэтому сегодня мы продаем на фондовом рынке США, а также на товарных и крипто валютных рынках.
#us500 & us100 зоны для покупок📈 — не читаю новости, не следую чужим идеям без собственного понимания ситуации.
я — анализирую движения цены и ищу понятные мне модели.
цена знает о рынке всё и это наше преимущество.
мы — обычные трейдеры, никогда не будем иметь доступ к инсайдерской информации.
самая честная и доступная нам информация и есть цена.
применяйте принцип зон — и это положительно отразится на вашем финансовом результате.
💚 лайк — если идея полезна и информативна.
💬 пиши своё мнение — в комментарии.
👾 подписывайся на канал — не упускай новых идей.
👁🗨 всё вижу — всё читаю (:
обучающие видео
🔻🔻🔻
Итоги недели: Афганистан, протоколы FOMC, торможение экономики Прошедшая неделя выдалась очень насыщенной на разного рода события, а также ценовые движения на финансовых рынках. Что характерно (или скорее не характерно) в ценовых движениях время от времени просматривалась логика и они в целом соответствовали тому фундаментальному фону, который формировался на неделе.
Началась неделя с двойного негатива. С одной стороны Афганистан и талибы, с другой – слабые данные из Китая (промышленное производство и розничные продажи вышли гораздо хуже предыдущих значений и оказались ниже ожиданий рынков). Все это в совокупности заставило инвесторов напрячься, но оптимизм все равно был доминирующей эмоцией. В качестве фактора успокоения должны были выступить данные по розничным продажам в США, а также протоколы последнего заседании FOMC.
Но здесь-то коса и нашла на камень, результатом чего стали массированные распродажи на товарных рынках и нисходящее давление на фондовых рынках.
Покупатели в США сократили свои покупки в июле даже больше, чем ожидалось (-1,1% при прогнозах -0,3%), поскольку опасения по поводу дельта-варианта Covid-19 снизили активность покупателей, а правительственные стимулы уже иссякли. Ну а протоколы FOMC показали, что ФРС наконец-то переходит от стадии отрицания реальности к стадии торга и постепенного ее принятия. Представители Федеральной резервной системы на июльском собрании обсуждали планы снизить темпы ежемесячных покупок облигаций до конца года. То есть начало ужесточения монетарной политики США уже не за горами.
Итого фундаментальный фон более чем благоприятствует старту коррекции на фондовом рынке США. Она назрела и чисто статистически. За последние 20 лет не было ни одного случая, когда бы индекс рос плюс-минус на 100% без последующей глубокой коррекции. А индекс SP500 как раз перевалил за отметку 100% роста со времен пандемических минимумов. Кроме того, согласно исследованию Bank of America, только 27% управляющих фондами ожидают дальнейшего роста фондового рынка США в течение следующих 12 месяцев.
Глобальная картина по NASDAQ 100Сейчас 22.08.2021 очень интересная картина вырисовалась на инструменте. На следующей неделе пристально наблюдаем за уровнем 15 000. Если возвращаемся к отметке 14 800 открываем Short стоп на 15 000. Если идёт выше 15 200 берём Лонг на этих уровнях и стоп на 15 000 с целью 15 800 и 16 000. Потенциал роста у индекса остался только 5 % а снижение 10 % от этих уровней. Даже при этом снижении к 13700 мы все равно находимся в аптренде. Глобально мы ждём уровней 12 000 чтобы зайти в акции на все деньги но это уже другая история.
Итоги недели: инфраструктурный план, инфляция в США и ВВП БританРынки на прошлой неделе ощущали явственный подъем настроения. В пользу этого говорили практически каждодневные обновления исторических максимумов по основным фондовым индексам США. Столь позитивный настрой можно объяснить разве что новостями о том, что Сенат проголосовал за законопроект по инфраструктурному плану Байдена. Учитывая масштаб планируемых затрат рост фондового рынка кажется вполне закономерным. Если бы не целый ряд «но».
Начнем с того, что он еще не принят окончательно: ждем Палату Представителей. Кроме того, поводов для переживаний у покупателей хватает. Инфляционные данные из США, опубликованные на прошлой неделе, показали, что инфляционные процессы и не думают затухать. Потребительская инфляция в годовом выражении все ее на максимальных за более чем 10 лет отметках. Ну а производственная инфляция так вообще бьет все рекорды. При этом, напомним, рынок труда пребывает в неплохой форме судя по цифрам НФП, числу открытых вакансий (больше 10 млн) и статистике по jobless claims.
Учитывая, что темпы роста инфляции в разы больше таргета ФРС не удивительно, что после таких данных все смотрели в сторону Центробанка. Целый ряд глав ФРБ в один голос заявили о том, что пора переходить к сворачиванию программы количественного смягчения и даже озвучили сроки – октябрь месяц.
И это мы еще не вспоминали про пандемию, которая и не думает утихать. Япония после олимпиады получила не только максимальное число случаев заражения за всю пандемию, но и признала, что ситуация стала неконтролируемой.
Сезон отчетности тем временем подходит к концу и совершенно не понятно, откуда рынки будут черпать позитив на этой неделе. В общем, с учетом сложившихся обстоятельств и текущих цен, продажи на фондовом рынке США кажутся нам единственным логичным вариантом торговли.
Покупки доллара при этом свою актуальность не теряют, как и продажи нефти. На прошлой неделе IEA опубликовало довольно мрачное видение будущего рынка нефти, согласно которому уже на старте 2022 года рынок нефти из дефицита рискует скатиться в профицит. Со всеми отсюда вытекающими для цен на нефть.
Предстоящая неделя будет не богата на знаковые события, но зато будет насыщена разного рода макроэкономической статистики. Начиная с розничных продаж в США и Великобритании, заканчивая инфляционными данными из Каналы и той же Британии.
ФРС получает очередной сигнал, Британия растет, но сомневаетсяГлавное событие вчерашнего дня – публикация очередной порции инфляционной статистики из США. На этот раз это производственная инфляция. Да, она менее важна для ФРС, нежели потребительская, поскольку более волатильная и подвержена конъюнктуре тех же товарных рынков. Но все же мы с вами понимаем, что рост цен на производстве неизбежно приведет к росту цен на конечную продукцию.
Так вот инфляция вышла на уровне 7,8% г/г, чтобы лучше понимать много это или мало напишем просто – это максимальное значение за всю историю наблюдений. Чтобы как-то сбавить градус напряжения по этому поводу отметим, что производственную инфляцию мониторят года с 2010. Тем не менее, цифры для ФРС просто ужасные, поскольку в очередной раз напоминают Центробанку о том, что он полностью проваливает свою базовую функцию (обеспечение стабильности национальной денежной единицы).
А тут еще, как назло, данные по jobless claims показали минимальные значения с до пандемических времен, намека ФРС, что с рынком труда проблем все меньше. Так что наше желание покупать доллар и продавать на фондовом рынке США после вчерашних данных лишь укрепилось.
Укрепились мы и в желании продавать нефть. После того, как IEA понизило собственные прогнозы по спросу на рынке нефти в 2021 году приблизительно на 550К б/д. Кроме того ситуация в пандемией продолжает ухудшаться практически по всему миру – в Японии распространение вируса по итогам олимпиады вышло из-под контроля, в Австралии худшая ситуация со времен начала пандемии, даже Китай с его сотней случаев в день закрывает третий по величине порт мира, чтобы предотвратить распространение вируса.
Некоторый оптимизм вчера пыталась излучать экономика Британии, которая по итогам второго квартала продемонстрировала рост. Но фунту это помогло не сильно, потому как ВВП все еще ниже до пандемической отметки. Сам же рост ВВП связан с локальным скачком потребления из-за выхода из локдауна (в основном люди ринулись лечить болячки, накопившиеся за время пандемии, чем спровоцировали рост ВВП страны в целом), а будущее откровенно пугает. Так что фунт против доллар мы продолжаем продавать.
Голосование в Сенате, реакция фондового рынка и рост нефтиГлавное событие вчерашнего дня – голосование в Сенате по инфраструктурному законопроекту. Поскольку это был выстраданный компромисс между демократами и республиканцами, то особых сомнений в его успехе не было (итог голосования 69 – «за», 30 – «против»). Другое дело, что хвостиком к нему шел бюджетный законопроект размером в 3,5 трлн. И здесь республиканцы уже были не столь положительно настроены, поскольку считают его популистским.
Теперь на очереди Палата Представителей. В ней, казалось бы, у демократов полный контроль, но по факту все может оказаться не столь однозначно предрешенным, поскольку демократы Палаты хотят привязать свое голосование по инфраструктурному биллу к бюджетному законопроекту. В общем, все довольно сложно и запутанно и, наверное, нет смысла вникать во все детали, а проще подождать итоговых фактов и работать уже с ними.
Более интересной на фоне этих новостей выглядит реакция финансовых рынков. Доллар рос, но ему и положено расти на фоне комментариев ряда глав ФРБ о необходимости начинать сворачивать программу количественного смягчения ФРС, а также данных по рынку труда США.
Фондовый рынок США, казалось бы, получил очередную инъекцию позитива в виде планируемых фискальных стимулов и должен был обновлять исторические максимумы. Но динамика фондовых индексов США была смешанной. Более традиционные SP500 и DJI росли и обновляли исторические максимумы, но вот высокотехнологический Насдак снижался. В очередной раз намекая на то, что расти он уже просто физически не может. А значит, время продавать пришло.
Довольно позитивно все было на рынке нефти. Хотя оптимизм явно преждевременный. Число новых случаев заболеваний в Китае достигло максимальной за последние полгода отметки. Напомним, на прошлой неделе именно вспышка пандемии в Китае и принятые в связи с этим ограничительные меры давили на нефть и толкали ее вниз. Сейчас ситуация ухудшилась, но нефть растет. Нелогично. А раз так, то продаем нефть на нелогичном росте.
Итоги недели: ФРС и ВВП США, пик сезона отчетности, ВВП ЕврозоныПрошедшая неделя выдалась исключительно насыщенной на разного рода фундаментальные события повышенной важности. Началась неделя с падения фондового рынка Китая, продолжилась оглашением итогов двухдневного заседания FOMC ФРС, публикацией данных по ВВП США и Еврозоны, а все это еще и сопровождалось пиком сезона отчетности, когда свои квартальные результаты публиковали компании группы FAAMG.
Не сказать, что неделя дала больше ответов чем вопросов. Начнем с Китая. Информация о том, что страна хочет сделать образовательные услуги бесприбыльными бизнесом вкупе со звучавшими до этого призывами запретить листинг китайских компаний за рубежом, спровоцировала мощнейшую волну распродаж на фондовом рынке Китая. И хотя финансовой регулятор на встрече с банкирами инвесторами пытался как мог погасить паническую волну, заявляя, что все не так поняли, нисходящее давление остается превалирующим, заражая негативом прочие рынки.
Даже фондовый рынок США на прошлой неделе не смог показать все, что должен был исходя из итогов заседания FOMC и сезона отчетности. Все ожидали, что ФРС на прошлой неделе признает очевидное – инфляция вырвалась из-под контроля и нужно с этим что-то делать. О вместо этого Центробанк США запустил старую пластинку про неустойчивый экономический рост и необходимость поддержки экономики. В общем, более «голубиные» итоги заседания FOMC представить сложно. А вот сезон отчетности, наоборот, продолжал радовать и бить рекорды. Отрапортовала уже половина индекса SP500 и 91% (!) компаний превысили прогнозы аналитиков по прибыли. Это лучший результат со времен 4-го квартала 2009 года.
Неспособность расти на позитиве кажется почти приговором текущим ценам на фондовом рынке США. Поскольку данные по ВВП США, опубликованные на прошлой неделе (вышли гораздо ниже ожиданий аналитиков: 6,5% при прогнозе 8,5%) показали, что пик восстановления вполне вероятно достигнут и он не так высок как казалось. А значит в обозримом будущем нас будут ожидать все более слабые экономические данные. В этом плане крайне интересно будет пронаблюдать за данными по НФП, которые традиционно публикуются в первую пятницу месяца.
Еврозона тем временем вышла из рецессии, опубликовав весьма солидные данные по темпам роста ВВП.
Предстоящая неделя кроме статистики по рынку труда США будет интересна итогами заседания Банка Англии, индексами деловой активности из США, данными по рынку труда Канады и розничным продажам в Еврозоне. В общем, скучно не будет.
