60% акций проиграют индексу на длинном горизонте. Продолжение.Есть такой ETF фонд с тикером CARZ, который включает в себя всех крупнейших мировых автопроизводителей. Всего в фонде 34 компании. А теперь давайте посмотрим. Сам фонд торгуется на рынке с 2012 года и на данный момент находится близко к своим историческим максимумам. Максимум 44 доллара, а сейчас - 41 доллар.
А теперь давайте посмотрим, что же происходит с бумагами, которые входят в этот фонд. На диаграмме к идее я сформировал сравнение динамики ключевых компаний, из которых состоит этот ETF. Все добавить не получилось, но даже на этой выборке можно увидеть подтверждение статистики, о которой я писал ранее.
Обратите внимание, что благодаря одной компании, индекс показывает результаты лучше, чем 90% всех остальных ее участников. А сам индекс толкает в данном случае всего 1 компания. Всего 1 компания из 34-х! Вероятность того, что вы ее выберите в самом простом варианте составляет 1/34. То есть не более 3%. Отличные шансы, не так ли?
Могли ли вы предположить 5 лет назад, что именно Тесла станет таким локомотивом и вытянет весь индекс? Вряд ли. Еще весной прошлого года ей пророчили банкротство, а уж 5 лет назад и подавно. И если ее не было у вас в портфеле в достаточном количестве, то с большой вероятностью ваш набор бумаг сейчас генерирует для вас убыток. Если рассматривать портфель конкретно на этот сектор. Или кто мог знать, что Японцы и Корейцы станут немного лучше индекса. А американцы и немцы - нет.
Да, безусловно, работа с отдельными секторами несет в себе риски, если смотреть относительно широкого рынка, но это все равно в разы лучше, чем работа с отдельными бумагами! Покупка широкого рынка - это самый нейтральный вариант, результаты которого уже известны, и на них можно опираться при расчете ваших будущих показателей.
В данном случае мы на практике увидели подтверждение теории о том, что на длинном горизонте свыше 60% акций принесут убытки своим инвесторам. И что покупка индекса выгоднее, так как автоматически будет включать в себя будущего лидера. И что всего 3% акций создают истинное богатство и толкают индекс.
А вы и дальше отбирайте отдельные акции, платите конские комиссии управляющим, которые будут играться за ваш счет и покупайте сигналы:) Им тоже хочется кушать.
