Золото уверенно пробило отметку $3600, сохраняя бычий трендЗолото уверенно пробило отметку $3600, сохраняя бычий тренд
В ходе европейской торговой сессии 8 сентября спотовые цены на золото продолжили недавнюю сильную динамику, преодолев отметку $3600 за унцию в Лондоне и достигнув максимума в $3622,49 за унцию, продолжив восходящий тренд с момента публикации данных по занятости вне сельского хозяйства. Текущая цена на золото выросла на 38% с начала года, сохраняя устойчивый бычий тренд.
1. Драйверы: Слабые данные по занятости усиливают ожидания снижения процентной ставки
Основным драйвером этого раунда роста цен на золото является неожиданное ухудшение ситуации на рынке труда США. Последние данные показывают, что число рабочих мест вне сельского хозяйства США в августе увеличилось всего на 22 000, что значительно ниже рыночных ожиданий в 75 000, а уровень безработицы вырос до 4,3%, что является новым максимумом с 2021 года. Что ещё более важно, июньские данные были существенно пересмотрены в сторону понижения до 13 000, что стало первым месячным снижением с декабря 2020 года.
Эта серия данных значительно укрепила ожидания рынка относительно снижения ставки Федеральной резервной системы. Согласно инструменту FedWatch Чикагской товарной биржи, рынок учитывает 99% вероятность снижения ставки в сентябре как минимум на 25 базисных пунктов. Такие институты, как ING, прогнозируют, что ФРС может снизить процентные ставки трижды до конца года и даже не исключают прямого снижения на 50 базисных пунктов в сентябре.
II. Техническая структура: Бычий тренд устойчив, и откат открывает возможности.
С технической точки зрения, золото закрылось на недельном графике крупной бычьей свечой, что не только подтвердило среднесрочный восходящий тренд, но и фактически пробило ключевой психологический уровень в $3600. В настоящее время цены на золото уверенно держатся выше этого уровня, что открывает два возможных сценария: один — прямое ускорение роста. Если на этой неделе закроется ещё одна крупная бычья свеча, это может сигнализировать об ускоренном росте. Другой — пробой максимума, за которым последует вращающаяся свеча или свечной паттерн «доджи», а затем кратковременная консолидация перед возобновлением восходящего движения. Независимо от сценария, общий бычий тренд золота остаётся неизменным.
На дневном графике видно, что, хотя в прошлую пятницу была отмечена первая медвежья свеча после серии последовательных ростов, это была лишь техническая коррекция в рамках сильного тренда. Цены на золото стабильно удерживают поддержку на уровне 5-дневной скользящей средней, а продолжающееся положительное закрытие в понедельник указывает на сильный бычий импульс. На 4-часовом графике после консолидации от максимума наблюдается сильный восходящий тренд, при этом $3620 выступает ключевым краткосрочным уровнем поддержки. На часовом графике наблюдается медленный бычий рынок с короткими и ограниченными откатами. Техническая модель восстановила импульс после консолидации.
III. Перспективы и торговые стратегии
Внимание рынка теперь сместилось на ключевые события этой недели: годовой пересмотр данных по занятости вне сельского хозяйства, который будет опубликован 9 сентября (ожидается пересмотр в сторону понижения на 600 000–900 000 рабочих мест), и данные по ИПЦ за август, которые будут опубликованы 11 сентября. Эти два показателя напрямую повлияют на степень снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в сентябре.
В настоящее время золото сохраняет сильный бычий тренд. Торговые стратегии рекомендуют покупать на спадах. Краткосрочное сопротивление, как ожидается, будет находиться в области 3670–3680, а прорыв, вероятно, оспорит отметку $3700. Ключевым уровнем поддержки является уровень 3635–3625. В целом, каждый технический откат следует рассматривать как возможность для открытия длинной позиции.
