Золото демонстрирует бычий трендЗолото демонстрирует бычий тренд, поддержка находится на уровне 3580–3560.
1: После разочаровывающих данных по занятости вне сельского хозяйства США, опубликованных на прошлой неделе, ожидания снижения ставки ФРС резко возросли.
В настоящее время рынок оценивает 100% вероятность снижения ставки в сентябре (89% при снижении на 25 базисных пунктов и 11% при снижении на 50 базисных пунктов).
2: Мировые центральные банки продолжают наращивать свои золотые резервы:
Глобальные тенденции: Мировые центральные банки являются нетто-покупателями золота уже 14 кварталов подряд, а официальные резервы увеличились на 166 тонн во втором квартале 2025 года. Доля золота в резервах центральных банков за пределами США впервые с 1996 года превысила долю казначейских облигаций США, что отражает ускоряющуюся тенденцию к дедолларизации.
3: Угрозы независимости ФРС:
Трамп открыто оказывал давление на ФРС, требуя снижения ставок, и заявил, что обеспечит себе большинство в ФРС. Если доверие к ФРС будет подорвано, цены на золото продолжат стремительно расти.
4: Трамп подписал указ об освобождении золота и ряда ключевых минералов (таких как вольфрам, уран и графит) от импортных пошлин. Указ вступил в силу рано утром 8 сентября, что способствовало росту потоков физического золота.
5: Негативные факторы:
Техническая перекупленность: усиливается краткосрочное коррекционное давление.
Давления фиксации прибыли: цены на золото выросли более чем на 36% в этом году, и некоторые быки, возможно, закрывают позиции на исторических максимумах.
6: Структура тренда:
Краткосрочная перспектива: В рамках восходящего канала уровень поддержки находится на $3545 (ключевой уровень), а уровень сопротивления — на $3629.
Подтверждение бычьего тренда.
Уровни поддержки:
Краткосрочный: $3570 (прорыв ниже может спровоцировать фиксацию прибыли) → $3545 (вчерашняя отправная точка) → $3500 (психологический уровень).
Сильная поддержка: $3480 (средне- и долгосрочный).
Уровни сопротивления:
Краткосрочный: $3600 (психологический уровень) → $3629 (краткосрочная цель) → $3664.
Средне- и долгосрочный: $3699 → $3810 (целевая зона инвестиционного банка).
7: Прогноз вероятности технического тренда:
Базовый сценарий (вероятность 60%): Краткосрочные колебания около $3600. Если уровень поддержки в $3570 удержится, цены на золото могут упасть до диапазона $3620–3660 (поддерживаемого ожиданиями снижения ставки и покупкой облигаций центральными банками).
Сценарий отката (вероятность 30%): Условия перекупленности спровоцируют технический откат, опуская цены до диапазона $3545–3500 (хотя покупки центральными банками и ETF могут ограничить потери).
Сценарий прорыва (вероятность 10%): Если ожидания снижения ставки ФРС возрастут или геополитические риски возрастут, прямой прорыв уровня $3650 может привести к падению до $3700.
8. Рекомендации по дневной торговле:
Длинная стратегия: Если цена стабилизируется в диапазоне $3560–3580, открывайте позицию партиями (со стоп-лоссом ниже $3560), нацеливаясь на $3620–3650.
Короткая стратегия: Только для краткосрочных трейдеров — попробуйте открыть небольшую короткую позицию около $3600 (со стоп-лоссом выше $3605), нацелившись на $3580–3570.
