Идеи по Russia Money Supply M2—ECONOMICS:RUM2

Какая средняя зарплата в России сейчас должна быть?График рассчитан по количеству денежной массы M2 за ориентир взята зарплата 29000 рублей 2009 года, каждые 2 года с начала 2015 года с октября месяца происходит ускорение печати денег. Также можно увидеть прогнозное значение на 2025 год оно составляет 400000 рублей.

RUM2/IMOEX - грядущее падение фондового рынка неизбежно Предполагаю развитие диагонали, в которой дорисовываем лишь волну 1 диагонали. При этом в волне B of (Y) формируем треугольник, выход из которого будет вверх, пока накопление. Завершение волны С of (Y) предполагаю на коэф. 0,618 / 1 - по структуре ближе можно будет определить точнее. (Красным цветом отображен индекс IMOEX для наглядности зависимости)

Денежная масса М2 vs. эффективный рынок, или почему лыжи не едут Глубинная депрессия все больше овладевает умами как инвесторов, так и управляющих по всему миру на фоне повсеместного линчевания рынка акций и облигационных рынков. По данным BofA на 17-10-2022, классический инвестиционный портфель 60/40 демонстрирует просадку в 34% с начала года, то есть величину, невиданную за последнюю сотню лет! В числе прочих генеральный директор Ark Invest Кэти Вуд, после многих месяцев безуспешных заклинаний рынка в хоранава на многолетний экспоненциальный рост, похоже перешла к ударным - и теперь бьет в барабан из-за того, что, по ее мнению, Федеральный резерв совершает "большую политическую ошибку". Вопросы к Федеральному резерву действительно есть, ведь наиболее "липкие цены" - на розничные товары и услуги - в США по-прежнему растут и все глубже укореняются в сознании потребителей и потребительских ожиданиях, а реальная ставка по 30-дневным Казначейским векселям (Real Prime Rate) - при этом все еще находится на глубоко отрицательной территории, даже несмотря на многократные действия ФРС по повышению учетной ставки в 2022 г. Впрочем, эта публикация не совсем о действиях чиновников Федерального резерва. В поисках Большого Дна и Вундервафли - "чудо-оружия", способного развернуть российский рынок вспять, на российских инвест-просторах все чаще муссируется тема (или даже гипотеза) эффективного рынка. В качестве ее ключевого аргумента приводятся макроэкономические статистические данные по темпу роста денежной массы (агрегата М2), прибавившего 22,6%, или более 13.5 триллионов рублей за минувшие 12 месяцев (по состоянию на сентябрь 2022 г.), как следует из обновленных данных Банка России. Для понимания, что такое прибавление величины в 13,518 трлн. рублей - достаточно привести цифры капитализации самого российского рынка. Так, капитализация абсолютно всех компонентов Индекса Мосбиржи IMOEX , учитываемых в составе индекса, по данным биржи на 18-10-2022 составляет значительно меньшую величину - всего 10.020 трлн рублей. В этой связи публикация представляет собой попытку разобраться - как это возможно, что при таком монетарном зашкваре, Индекс Мосбиржи и его компоненты продолжают оставаться на многолетних минимумах. Для понимания трагизма ситуации отмечу, что из всех 40 холдингов индекса Мосбиржи - на положительной территории с начала 2022 года находится всего лишь один - это акции Фосагро , прибавляющие немногим более 4 процентов. Все остальные 39 компонента индекса, как и сам индекс Мосбиржи - находятся на глубоко отрицательной территории, теряя в основном десятки процентов с начала 2022 г. Техническая картина соотношения агрегата М2 и Индекса Мосбиржи указывает на формирование в I квартале 2022 года важного пика, сопоставимого по значимости с экстремумами 1998 года, 2008 и 2014 года. Плохо это или хорошо, автор имел счастье во взрослом возрасте быть свидетелем всех четырех ключевых потрясений российского рынка - 1998, 2008, 2014 и 2022 года. Что их объединяет: ✅ Резкая девальвация рубля. ✅ Важное кредитное событие. ✅ Резкий разворот в ДКП Банка России. Важной характерной особенностью 2022 года является то, что чуда на этот раз не произошло! И в отличие от предыдущих трех историй, когда рынок за последующие полгода прибавлял десятки и даже сотни процентов, - в 2022 году он остается на своих минимальных многолетних отметках. Причина заключается лишь в одном - в том, что российский рынок и российская экономика входят в период галопирующей инфляции, который не охватывается данными сравнительного молодого индекса Московской биржи, рассчитываемого лишь с середины 1990-х годов.

Редкая возможность Сегодня мой портфель в РФ на 100% состоит из акций. Уверен, что глубокая кризисная ситуация этого года - редкая возможность инвестировать в то, что многим (иностранным инвесторам) либо недоступно, либо (потерявшим деньги жадным российским инвесторам) непривлекательно. Если завтра и впрямь, ядерная война, то к чему все эти потуги. А если нет? И, как обычно, мир выйдет из кризисной ситуации? В таком случае купленные по данным ценам активы дадут прекрасный доход в следующие гогд-три. На графике - спред денежной массы М2 РФ к индексу акций РФ. BTFD!

Денежная масса/IMOEX MOEX:IMOEX ECONOMICS:RUM2 Несмотря на позитивное пятничное закрытие, отечественный рынок не внушает оптимизма. Естественно, оснований для нормализации экономических процессов и разрешения геополитической ситуации в ближайшее время не наблюдается. Даже в каком-то плане, наоборот, тучи всё больше сгущаются и многие именитые аналитики предрекают приближающийся финансовый кризис, подобных которому ему ещё не видело человечество. И несмотря на то, что Россия находится сейчас в некой изоляции от небольшой части остального мира, последствия глобального краха, несомненно, отразятся и на нашем рынке. Так что же делать? Моя позиция остаётся неизменной: Во-первых, я совсем не рассматриваю иностранные активы. Тут, как минимум, стоит обратить внимание на различные неоднозначные заявления наших политиков и на действия ФРС. Пока повышают ставку и сокращают баланс, рассматривать бумаги в инвестиционном плане опасно. Во-вторых, я не спешу собирать долгосрочный портфель из отечественных бумаг. Конечно, многие инструменты, уже сейчас находятся на заманчивых ценах, но причины, перечисленные выше, скажем так, не добавляют уверенности в завтрашнем дне. Есть небольшое количество бумаг, которые я прикупил на небольшую сумму от депозита. Последние несколько месяцев я торгую исключительно краткосрочные идеи на отечественном рынке и скальпирую внутри дня. Слишком сильно мы подвержены влиянию новостного фона, хотя казалось бы, что ещё может произойти. Для рынка всё больше характерны не рыночные движения, а стихийные распродажи и памп. Теперь касательно технической картинки самого индекса IMOEX. В пятницу закрылись лонгово, закрытие дневной свечи почти под самый максимум дня. Соответственно, в рамках торговли внутри дня, буду рассматривать уровень 2100 для входа в лонговую позицию с коротким стоп-лоссом. Нет условий - нет точки входа. Рассчитывать на полноценный разворот рано. Если смотреть глобальнее, то на данный момент цена находится в некой консолидации с диапазоном 2000-2120, с общей нисходящей тенденцией. Так что, вполне можно ожидать дальнейший распил уровня. Целью снижения, на мой взгляд, станет нижняя грань глобального восходящего канала (1800-1900), осталось совсем немного. Интересное напоследок, построил график на основе совокупности всех наличных и безналичных рублей к индексу Московской биржи. На данный момент, по информации Банка России, денежная масса составляет 68 трлн 993,4 млрд рублей. Для простоты понимания инвертировал шкалу. Сразу можно выделить общую понижательную тенденцию. Получается, что за все время существования индекса, стоимость отечественных ценных бумаг постоянно снижается к общему количеству денег. При этом, прошлые крупные падения отыгрывались и цена возвращалась к средним значениям в канале. Ну и как итог, получается сейчас самые заманчивые цены за всё время. Увидим ли мы рынок значительно ниже? Не знаю, но финальный паниксейл перед разворотом увидеть бы хотелось.

Russia Money Supply M2

Прогнозы и анализ рынка