Ferroglobe PLC (GSM)Дневной диапазон 2,33 - 2,45
52 недели 1,4700 - 16,5900
объем 652122
Avg. объем 1380800
Рыночная капитализация 405.866M
Бета (3 года в месяц) 2,58
Коэффициент PE (ТТМ) 4,54
EPS (ТТМ) 0,5200
Дата заработка 25 августа 2017 г. - 29 августа 2017 г.
Форвард Дивиденд и доходность 0,24 (9,45%)
Экс-дивидендная дата 2018-09-04
1й Цель Эст 4,00
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 417.903M
Стоимость компании (MRQ) 761.419M
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 2.6478
Всего акций в обращении (MRQ) 171.977M
Количество сотрудников 3.775K
Количество акционеров —
Цена/Прибыль (TTM) 4.6812
Цена/Выручка (TTM) 0.1838
Цена/Баланс. стоимость (FY) 0.4428
Цена/Объём продаж (FY) 0.1838
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) 0.8545
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) 1.7814
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 0.5934
Чистая задолженность (MRQ) 343.515M
Итого задолженность (MRQ) 560.077M
Итого активы (MRQ) 2.176B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) 0.0400
Доход на капитал (TTM) 0.1017
Прибыль на инвестиции (ТТМ) 0.0537
Выручка на одного работника (ТТМ) —
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 2.322M
Бета — 1 год —
Максимум за 52 недели 16.5900
Минимум за 52 недели 1.4700
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) -20.642M
Дивидендный доход (FY) 9.8765
Дивиденды на акцию (FY) —
Ожидаемые годовые дивиденды 0
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) 0.0367
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.3647
Операционная рентабельность (ТТМ) 0.0780
Доналоговая рентабельность (ТТМ) 0.0489
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 0.5223
Баз. прибыль на акцию (TTM) 0.5197
Разводн. приб./акцию (FY) 0.5219
Чистый доход (FY) 89.524M
EBITDA (ТТМ) 287.563M
Валовая прибыль (MRQ) 157.747M
Валовая прибыль (FY) 829.245M
Выручка за посл. год (FY) 2.274B
Общая выручка (FY) 2.274B
Движение своб. денежных средств (ТТМ) -55.891MIndex - P/E 4.55 EPS (ttm) 0.52 Insider Own 82.53% Shs Outstand 177.65M Perf Week -11.28%
Market Cap 419.25M Forward P/E 10.73 EPS next Y 0.22 Insider Trans 0.00% Shs Float 74.17M Perf Month 0.00%
Income 89.50M PEG 0.23 EPS next Q -0.06 Inst Own 41.20% Short Float 6.38% Perf Quarter 13.46%
Sales 2.27B P/S 0.18 EPS this Y 90.60% Inst Trans -7.63% Short Ratio 3.42 Perf Half Y -70.31%
Book/sh 5.74 P/B 0.41 EPS next Y 344.40% ROA 4.90% Target Price 4.00 Perf Year -85.56%
Cash/sh 0.74 P/C 3.18 EPS next 5Y 20.00% ROE 11.30% 52W Range 1.47 - 16.59 Perf YTD 48.43%
Dividend 0.24 P/FCF - EPS past 5Y -20.30% ROI 1.80% 52W High -85.77% Beta -
Dividend % 10.17% Quick Ratio 0.70 Sales past 5Y 3.30% Gross Margin 36.50% 52W Low 60.54% ATR 0.19
Employees 3775 Current Ratio 1.90 Sales Q/Q 16.70% Oper. Margin 8.40% RSI (14) 47.59 Volatility 5.57% 8.18%
Optionable Yes Debt/Eq 0.56 EPS Q/Q 62.80% Profit Margin 4.70% Rel Volume 0.47 Prev Close 2.43
Shortable Yes LT Debt/Eq 0.54 Earnings Feb 25 AMC Payout 9.60% Avg Volume 1.38M Price 2.36
Recom 2.00 SMA20 -2.78% SMA50 5.22% SMA200 -60.18% Volume 652,110 Change -2.88%
Чистый долг 429 млн долл. Чистый долг составляет 2,1х EBITDA Чистый долг / итоговая оценка - 19,3% выручки План на 1,741 млрд долл. укрепление денежного потока в первом полугодии 2019 г. - продажа непрофильных активов 40 млн долл., дополнительный оборотный капитал - 20 млн долл.
Чартисты могут понизить акции, возможно, даже до 2,0 долл., Но если рынок останется таким, как есть, другого пути, кроме как от $ 2,0 до 17,00 долл., Не будет. Зная, что при 2,0 доллара он очень недооценен ... а при 17 долларов чрезвычайно переоценен ...
причины судебных исков: В иске утверждается: Ferroglobe PLC сделал существенно ложные и / или вводящие в заблуждение заявления и / или не раскрыл, что: (1) был избыток поставок продукции Компании; (2) спрос на продукцию Компании снижался; (3) в результате на цену продукции Компании будет оказано существенное влияние; Это довольно забавно, потому что вы можете прочитать это либо в устной форме, либо в цифрах в каждой ежеквартальной форме :-) Также здесь
в четвертом квартале мы увеличили объемы поставок по всем нашим основным продуктам. Однако более высокие объемы были частично компенсированы некоторым снижением цен. Выручка за квартал составила $ 603,5 млн, увеличившись по сравнению с предыдущим кварталом на 14,6%. Это повлияло на нашу скорректированную маржу EBITDA, которая была ниже на 323 базисных пункта и составила 5,3% в четвертом квартале. Скорректированный показатель EBITDA в четвертом квартале составил 32,1 млн долларов, что сопоставимо с 45 млн долларов в третьем квартале. Ferroglobe опубликовал ежеквартальный чистый убыток в размере 15,2 млн. Долл. США, что соответствует 0,08 долл. США на акцию. Скорректированный чистый убыток за квартал составил 7,0 млн долларов.
Действия, предпринятые к концу года, в том числе сокращение мощностей, инициативы по генерированию денежных средств и последующее укрепление нашего баланса с внесением поправки в нашу револьверную кредитную линию в феврале 2019 года, предназначены для учета опыта изменения импульса на конец года и являются все важнейшие меры по обеспечению успеха компании в 2019 году.
Следующий слайд; в течение четвертого квартала мы сократили чистый долг на 82,1 млн долларов США и сократили оборотный капитал на 84,1 млн долларов США. Нам удалось перераспределить денежные средства, полученные в результате различных инициатив, в том числе увеличения нашей программы секьюритизации AR, снижения уровня запасов сырья и готовой продукции и продажи непрофильных активов. Мы впервые приняли на себя обязательства по этим четырем инициативам во время нашей презентации во втором квартале в августе 2018 года. Несмотря на то, что по некоторым из этих инициатив мы отстали от графика во время нашего объявления о доходах в третьем квартале, мы завершили год, предоставив свыше 40 миллионов долларов США сверх целевого показателя в 95 миллионов долларов США. , Денежные средства, полученные в результате наших инициатив во втором полугодии, составили 135 миллионов долларов. Несмотря на значительные инвестиции в два новых объекта и другие стратегические инвестиции, свободный денежный поток Ферроглоба,скорректированный показатель EBITDA за квартал составил 32,1 млн. Долл. США, что на 28,7% меньше по сравнению с предыдущим кварталом. Снижение квартальной EBITDA во второй половине года во многом связано с ухудшением ценовой конъюнктуры на нашу продукцию. Мы также испытали некоторую инфляцию затрат в течение года. Несмотря на рекордно скорректированный показатель EBITDA на уровне 253,1 млн. Долл. США в 2018 году, год был раздвоен с точки зрения наших результатов и действий. Первое полугодие получило выгоду от укрепления операционной среды, и мы были сосредоточены на росте, в частности, на интеграции новых мощностей по марганцевому сплаву. В конце года произошло постепенное ухудшение конъюнктуры рынка, что потребовало от нас реагирования и укрепления нашего баланса.
В четвертом квартале выручка увеличилась по всем категориям наших продуктов по сравнению с предыдущим кварталом. Выручка для бизнеса по производству кремниевых металлов выросла на 5,6%, по сравнению с предыдущим кварталом наша деятельность по производству марганцевых сплавов выросла на 2,2%, а по сравнению с предыдущим кварталом - на 43,7%. Несмотря на более низкие цены реализации в течение квартала, общий доход вырос на 14,6% по сравнению с предыдущим кварталом. За весь 2018 год выручка в размере 2,3 миллиарда долларов выросла на 30,6% по сравнению с 2017 годом.в четвертом квартале мы получили сокращение расходов на 6,1 млн. Долларов. Это в основном составило 3,3 млн. Долл. США за счет повышения стоимости марганцевой руды. Это улучшение представляет собой сочетание более низких удельных затрат на руду и изменения в наших марганцевых рудных смесях для оптимизации удельных затрат и логистики. Кроме того, мы осознали значительный вклад нашего энергетического подразделения в размере 9,1 миллиона долларов. В целом более слабое ценообразование в течение квартала более чем компенсировало эту прибыль, что негативно отразилось на EBITDA примерно на 28,1 млн. Долларов США. Горнодобывающее подразделение оказало негативное влияние на квартал на 3,9 млн долларов. Ряд других факторов оказали негативное влияние - чистое положительное влияние на квартал в 2,9 млн. Долл. США, включая положительные взносы на общую сумму 8 долл. США. 6 миллионов от страховых возмещений и продажи избыточного инвентаря прав на выбросы CO2. В качестве компенсации было использовано отрицательное обвинение в размере 2,7 млн. Долл. США, связанное с платой за аудит и другими факторами. Прочие операционные доходы в 4 квартале сверх уже описанных 8,6 млн. Долл. США содержат 14 млн. Долл. США, что соответствует предоставлению трех прав на выбросы СО2 во Франции и имеют точно компенсирующий ввод затрат в себестоимость продаж, что оказывает нулевое чистое влияние на наши счета в 4-м квартале. ,
Чистый левередж Ферроглоба на конец 2018 года составил 1,7 раза, продолжая устойчивое снижение, которое мы наблюдаем в течение года. Все наши коэффициенты левереджа и наша ликвидность сейчас находятся в лучшей форме, чем когда-либо прежде, за короткую историю нашей Компании, что позволяет нам с уверенностью смотреть в ближайшее будущее. Наиболее важным для нас является изменение направления свободного денежного потока в течение квартала. Несмотря на отрицательный свободный денежный поток в течение первых девяти месяцев 2018 года, мы старательно обернулись - все изменилось в четвертом квартале, принеся 79 миллионов долларов положительного денежного потока. Хотя чистый долг значительно сократился в 4 квартале,
Недавно мы изменили некоторые условия в нашей возобновляемой кредитной линии, чтобы предоставить Ferroglobe дополнительную гибкость в условиях меняющихся рыночных условий. Эта поправка привела к нескольким изменениям в наших заветах. Во-первых, мы сократили RCF на 50–200 млн. Долларов США. Во-вторых, соглашение о коэффициенте чистого совокупного левериджа в рамках нашего РСФ было приостановлено с 31 марта 2019 года по 31 марта 2020 года. В-третьих, мы заменили этот ковенант в течение промежуточного периода коэффициентом чистого обеспеченного левериджа в 2,75 раза. И наконец, существует минимальное требование к ликвидности наличных средств для поддержания большей суммы в 150 миллионов долларов США или эквивалентной суммы, привлеченной в рамках РКФ.
Оборотный капитал немного увеличился в 2018 году. В конце 2018 года по сравнению с 2017 годом, но это главным образом потому, что мы переместили производство из Северной Америки с очень благоприятной логистикой в Южную Африку с менее благоприятной логистикой и просто естественным увеличением оборотного капитала тот. Итак, в целом, я бы сказал, что мы сегодня близки к нормализованным уровням оборотного капитала. На текущем уровне активности мы должны увидеть некоторое уменьшение оборотного капитала в течение 2019 года. Но оно не будет столь уж значительным.
