Акции/ IPO Диасофт. «Черный Дельфин» российского рынка.Одна бумага. Один дельфин. Одно решающее испытание терпимости.
Запертый в глубинах самой неприступной медвежьей крепости России, захваченный инвестор, всё ещё цепляется за надежду, среди отчаяния своего забытого существования в крепких и надёжных медвежьих объятьях.
Время неумолимо бежит, испепеляя любую надежду к его спасению, а попытки девятый квартал к ряду выбраться из плена, наперегонки со временем, обречены на неизбежность. Его местонахождение неизвестно, и не организовать дерзкую спасательную операцию.
Он — инвест.заключенный, которого официально не существует.
Потому как никто ещё не сбегал из «Черного дельфина». «Черного дельфина» российского рынка акций — Диасофта.
Угроза разоблачения!? Или всё было ясно, ещё прежде чем стало слишком поздно?!
Есть ли шансы спасти его!? или медвежий гнев навсегда порешил его судьбу!?
Во всяком случае.. Вот недавние отзывы инвест.критиков.
И надеемся, нам будет о чем еще поговорить:
«Захватывающе. Увлекательно. И совершенно невозможно оторваться от игры черных свеч! Приготовьтесь к новым захватывающим взглядам на то, как «играют» в игру на понижение.
Эта сага заставит вас сидеть на краешке кресла и умолять о продолжении!»
«Совершенно оригинальная история российского рынка акций».
«Отличный сюжет с интересными поворотами и действительно хорошо проработанным персонажем инвест.заключенного. Настоятельно рекомендую!»
«Полное тайн и интриг, неожиданных поворотов, с медленным и быстрым темпом повествования, и все это заставляет вас хотеть это дальше.
Я не мог оторваться от него и с нетерпением жду продолжения, чтобы узнать, что произойдет дальше»...
--
С наилучшими пожеланиями,
@PandorraResearch Team
Диасофт - обыкн.
Нет сделок
Что говорят трейдеры
Диасофт(DIAS) МСФО 1 полугодие 2025«Диасофт» — это один из крупнейших российских разработчиков и поставщиков IT-решений, специализирующийся на автоматизации бизнес-процессов в финансовом секторе (банки, страховые компании, НПФ) и других отраслях экономики.
Консолидированные результаты компании «Диасофт» по МСФО за первое полугодие 2025 финансового года отражают следующее.
Выручка компании за отчетный период составила 3,9 миллиарда рублей. Показатель EBITDA достиг 407 миллионов рублей. Рентабельность по EBITDA составила 10,5%. Скорректированная чистая прибыль за полугодие зафиксирована на уровне 91,2 миллиона рублей. Затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (R&D) составили 675 миллионов рублей.
Компания объясняет относительно невысокие показатели прибыльности сезонным характером бизнеса, при котором высокая себестоимость работ в начале крупных проектов снижает маржинальность первого полугодия. Основное признание выручки и прибыли ожидается во второй половине финансового года. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 18,00 рублей на акцию.
Сравнение финансовой отчетности «Диасофт» по МСФО: I полугодие 2025 г. против I полугодия 2024 г.
Консолидированные финансовые результаты ПАО «Диасофт» по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за первое полугодие 2025 финансового года (закончилось 30 сентября 2025 г.) показали существенное изменение ключевых показателей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что во многом объясняется сезонностью бизнеса компании и инвестициями в развитие.
Падение прибыльности на фоне роста инвестиций
Наиболее заметное изменение произошло в показателях прибыльности. Скорректированная чистая прибыль за отчетный период составила 91,2 млн рублей, что является резким падением на 87,2% по сравнению с первым полугодием 2024 финансового года.
Аналогичная картина наблюдается и с операционной прибылью. Показатель EBITDA составил 407 млн рублей, сократившись на 57,6% год к году. В результате рентабельность по EBITDA упала до 10,5% с примерно 23,4% годом ранее.
Это значительное снижение прибыльности в компании объясняют традиционной сезонностью: в первом полугодии фиксируется высокая себестоимость работ на ранних стадиях крупных проектов, в то время как основное признание выручки и прибыли приходится на второе полугодие.
Несмотря на падение прибыльности, выручка компании осталась практически на уровне прошлого года. По итогам шести месяцев 2025 ФГ она составила 3,9 млрд рублей, что лишь на 4,8% меньше показателя за I полугодие 2024 года. При этом компания отмечает, что возобновляемая выручка (то есть повторяющиеся платежи за лицензии и поддержку) продемонстрировала рост на 15% год к году.
Киски. Виски. Рок-н-Ролл. Крутое пике акций ДиасофтаАкции Диасофт , IPO которого состоялся на Московской бирже накануне 13 февраля 2024 года остаются очередной Сам-Ты-Барбарой на российском фондовом рынке (см связанную идею).
У Диасофта вышла отчетность за 1-ое полугодие 2024г. Годовые темпы роста выручки показали существенное замедление (рост замедлился примерно в 3 раза ).
100х подписка! 200х переподписка...!
Налетай, торопись, покупай живопись! — Граждане новосёлы! Внедряйте культурку! Вешайте коврики на сухую штукатурку! Никакого модернизма!
Техническая картина в акциях Диасофта RUS:DIAS указывает на продолжение/ ускорение обвала.
// пфу вам в рожу
Диасофт опубликовал финрезы по МСФО за девять месяцев 2024 годаВажно отметить, что отчетный период компании отличается от других, так как финансовый год начинается в марте.
Финансовые показатели
- Выручка компании выросла на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 8,1 млрд рублей. Рост обусловлен реализацией проектов по импортозамещению, освоением новых рынков и запуском новых продуктов. Законтрактованная выручка достигла 21,5 млрд рублей, что выше показателя в 18,6 млрд рублей за предыдущий год.
- Показатель EBITDA, отражающий операционные результаты, составил 3,1 млрд рублей, что соответствует уровню аналогичного периода прошлого года. Рентабельность EBITDA снизилась на 7 п. п. до 38,7% из-за увеличения штата сотрудников на 24,4%.
- Чистая прибыль составила 2,8 млрд рублей с рентабельностью 34,6%.
- Компания имеет отрицательный чистый долг благодаря сильной денежной позиции и отсутствию долговой нагрузки.
Дивиденды
По итогам III финансового квартала совет директоров рекомендовал выплатить 559,65 млн рублей, что составляет 53,30 рубля на акцию. Это соответствует текущей дивидендной доходности в 1,4% от цены закрытия на 5 марта 2025 года.
Допэмиссия акций
Руководство Диасофта рассматривает возможность допэмиссии акций в размере 2% от общего объема ценных бумаг. Ожидается, что привлеченные средства будут направлены на увеличение инвестиций в разработку новых продуктов. Подробности о допэмиссии пока не раскрыты, но в ближайшее время предложения будут представлены совету директоров.
Вывод
- Диасофт продолжает демонстрировать рост выручки на фоне благоприятной бизнес-среды, сложившейся после ухода зарубежных конкурентов и внедрения государственных мер по импортозамещению. Однако темпы роста выручки оказались ниже ожиданий, что может быть связано со снижением спроса на продукцию компании в условиях жесткой денежно-кредитной политики, проводимой Банком России. Кроме того, увеличение операционных расходов из-за роста штата оказало дополнительное давление на финансовые результаты.
- Тем не менее, учитывая текущее снижение котировок, считаю акции интересными для инвестиций. Котировки подходят к уровню поддержки в район 3580 рублей, который выглядит интересным для покупки с целью роста до отметки 4800 рублей.
4800 3580
По ДиасофтуАргументы за вход в позицию в лонг:
Акция находятся в зоне перепроданности по RSI.
Цена очень резко подошла к уровню на паронормальных барах.
Присутствует реакция на ложные пробои.
Глобальный тренд - боковик , локальный тренд - боковик .
Акция сильнее рынка.
Цена вернулась к линии нового технического тренда.
Виски. Писки. Рок-н-Ролл. IPO Диасофт на российском рынке.Акции Диасофт , IPO которого состоялся на Московской бирже накануне 13 февраля 2024 года превращаются в очередную Сам-Ты-Барбару на российском фондовом рынке.
100х подписка! 200х переподписка...!
Налетай, торопись, покупай живопись! — Граждане новосёлы! Внедряйте культурку! Вешайте коврики на сухую штукатурку! Никакого модернизма!
//тьфу
Покупка DiasoftDiasoft -еще одна интересная акция с сегмента информационных технологий.
Компания является системообразующей на рынке программного обеспечения для банковского сектора РФ, которому как и другим секторам российского рынка светит переход на отечественное ПО в свете всеобщей хоть и вялотекущей движухи импортозамещения. Судя по информации с сайта у Диасофт основные продукты заточены под банковский сектор, но при этом много других интересных решений для автоматизации бизнес-процессов, например, RPA, low-code решение - аналог comunda,управление данными. Помимо этого у Дасофт в портфеле продуктов есть блокчейн платформа.
Не смотря на то, что акции на Мосбирже разметили относительно недавно, уже платят дивиденды. В марте этого года была новость, что за 2023 г. утвердили дивиденды в размере 75,7 руб. на акцию
DIAS, Диасофт #DIAS, Диасофт
О компании Диасофт
Диасофт — лидер российского рынка ПО для финансового сектора с долей 24% (по данным за 2022 год) и один из крупнейших российских разработчиков и поставщиков IT-решений для различных отраслей экономики.
Компания присутствует на рынке более 30 лет.
В портфеле Диасофта более 230 IT-продуктов, 196 из них включены в реестр российского ПО. По данным за 2023 год, решениями компании пользуются 8 из топ-10 банков России.
Диасофт – один из крупнейших российских разработчиков ИТ- решений для финансового сектора и других отраслей экономики. За 32 года существования компания накопила уникальный опыт создания, внедрения и сопровождения ПО для автоматизации процессов банков и других фин. организаций. 8 банков из топ-10 – клиенты Диасофт.
Рынок. Ожидается, что ключевой для компании рынок ПО для фин. сектора продолжит расти на 13.5% ежегодно до 2028 г. и за пять лет удвоится. Компания планирует увеличить долю c 24% в 2022 г. до 32% в 2026 г. Также компания выходит на новые для себя быстрорастущие рынки - корпоративного ПО для Госсектора и ERP и системного ПО и средств производства программных продуктов. Драйверы для роста целевых рынков Диасофт – рост бюджетов на цифровизацию и импортозамещение во всех секторах.
Конкуренция. На рынке ПО для фин.сегмента компания занимает долю 24%, опережая основных конкурентов ЦФТ (12%), R-Style Softlab (5%), Ланит (5%), Neoflex (3%) и других игроков. Главные конкурентные преимущества Диасофт – архитектурные решения, переход на новые стандарты IT-отрасли и широкое функциональное покрытие. Компания накопила 32-летнюю экспертизу в области ПО для фин. сектора.
Бизнес. Мы ожидаем роста выручки и EBITDA на 30% в среднем ежегодно в 2023-26 гг. Основной рост бизнеса Диасофт связан с сегментом, где у компании есть многолетний опыт – с разработкой ПО для фин. cектора. Рост доли на новых рынках будет зависеть от действий менеджмента и маркетинговых успехов. Мы справедливо закладываем рост в фин. сегменте, т.к. это ставка на продолжение уже имеющегося тренда и консервативно закладываем новые направления (рост доли рынка на 1% в год), прогнозы по которым будем пересматривать в сторону повышения, когда они хорошо себя покажут.
Важно: Рост бизнеса сдерживается возможностями по расширению команды, в то время как рынок показывает существенный спрос. Но потребность в продуктах, которыми занимается компания не закроется за год, это создает устойчивую основу, чтобы компания могла расти на горизонте нескольких лет.
«Диасофт» – бенефициар импортозамещения IT-решений для финансового сектора. Компания занимает лидирующие позиции в своём сегменте, существенного давления со стороны конкурентов пока не наблюдается. Сильной стороной является отрицательный чистый долг и высокая рентабельность.
целевая цена на горизонте года - 6309 руб./акцию. Компания объявляла ценовой диапазон на IPO на уровне 4000-4500 руб./акцию, что соответствует потенциалу роста на горизонте 12 мес от 40% до 57%. В 2024-25 гг. компания будет направлять 80% EBITDA на дивиденды, что дополнительно даст 9-12% див. доходности к верхней цене размещения.
Как я участвовала в IPO компании "Диасофт" 😏Всем привет)
Все больше компаний выходят на рынок Мосбиржи и организовывают первичные размещения акций, т.е. IPO
⚪️ IPO — это публичное мероприятие на финансовом рынке, которое позволяет инвесторам купить перспективные акции по низкой цене. Такие вложения сопряжены с высокими рисками, но сам процесс является полностью прозрачным, законным и регулируемым.
⚪️ Основная выгода IPO для инвесторов — в возможности купить акции по низкой стоимости и
продать позже по более высокой. Иногда после завершения первичного
размещения котировки резко уходят вверх за несколько недель или даже дней.
⚪️ На этапе Pre-IPO компания ещё не переоценена и вместе с тем уже обладает стабильным денежным потоком, оценкой стоимости и планами по выходу на IPO.
Конечно, после открытия продаж цена может как снизиться, так и вырасти, здесь нужно учитывать риски !!
На опыте с Диасофт, считаю, удачно все получилось. Свои акции в первый час торговли я продала в +40%
На размещении покупка была по цене в диапазоне 4 000р - 4 500р, после открытия торгов я продала их по 6 250р и 6 400р
Вполне стоит присмотреться к таким инвестициям)
💡 Сейчас я участвую в новом IPO ПАО "Алкогольная группа Кристалл":
Сбор поручений производится до 21 февраля 2024 года
Минимальная сумма 950 руб.
Дата размещения: 22 февраля 2024 года
Итоговая цена будет объявлена утром 22 февраля, в тот же день начнутся торги акциями компании
*условия предоставлены брокером Альфа-инвестиции
** по условиям размещения, сбор поручений может прекратиться в любой момент и заявка может быть исполнена частично
После участия расскажу результат)
❗️Не финансовая рекомендация, прежде чем входить в ту или иную сделку, проводите самостоятельно анализ актива
















