Регистрация
МагнитМагнитМагнит

Магнит

Нет сделок
Открыть суперграфик
Обзор Отчётность Новости
Идеи
Обсуждение Теханализ Сезонность

Торговые идеи по MGNT

Магнит-время пришлоДобрый день. Перейдем к фондовому рынку, а именно, к Магнит: Лонг: MKT TP: 5200 рублей Дорогие друзья, буду рад если вы подпишитесь на мой аккаунт и подержите меня лайками. Спасибо большое всем за внимание. Внимание! Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. Mr_NA не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
RUS:MGNTДлинная
от UnknownUnicorn4608205
МАГНИТ MOEX RU FlagMGNTОценка стоимости Рыночная капитализация 372.954B Стоимость компании (MRQ) 522.561B Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 5.9164 Всего акций в обращении (MRQ) 98.665M Количество сотрудников 295.882K Количество акционеров — Цена/Прибыль (TTM) 11.2936 Цена/Выручка (TTM) 0.3114 Цена/Баланс. стоимость (FY) 1.4724 Цена/Объём продаж (FY) 0.3114 Балансовый отчет Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) 0.1736 Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) 0.9706 Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 0.6497 Чистая задолженность (MRQ) 137.337B Итого задолженность (MRQ) 164.573B Итого активы (MRQ) 611.588B Операционные показатели Прибыль на общ. сумму активов (TTM) 0.0595 Доход на капитал (TTM) 0.1321 Прибыль на инвестиции (ТТМ) 0.0910 Выручка на одного работника (ТТМ) 4.181M Динамика цен Средний объём (10 дн.) 235.76K Бета — 1 год 0.6398 Максимум за 52 недели 4.425K Минимум за 52 недели 3.291K Дивиденды Выплачено дивидендов (FY) -13.809B Дивидендный доход (FY) 8.0466 Дивиденды на акцию (FY) 304.1600 Ожидаемые годовые дивиденды 234.6897 Рентабельность Чистая рентабельность (ТТМ) 0.0274 Валовая рентабельность (ТТМ) 0.2319 Операционная рентабельность (ТТМ) 0.0433 Доналоговая рентабельность (ТТМ) 0.0348 Отчет о доходах Баз. прибыль на акцию (FY) 334.8083 Баз. прибыль на акцию (TTM) 334.7030 Разводн. приб./акцию (FY) 334.8083 Чистый доход (FY) 33.865B EBITDA (ТТМ) 88.324B Валовая прибыль (MRQ) 144.587B Валовая прибыль (FY) 286.857B Выручка за посл. год (FY) 1237.016B Общая выручка (FY) 1237.015B Движение своб. денежных средств (ТТМ) -2.831B Магнит опубликовал операционные результаты за II кв. 2019 г. Общая выручка ритейла во II кв. 2019 г выросла на 11,4% по сравнению со II кв. 2018 г. – до 342,9 млрд руб. Чистая розничная выручка выросла на 10,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 333,3 млрд.руб. Показатель EBITDA во II кв. 2019 г. снизился на 0,9% — 24,2 млрд руб. Рентабельность EBITDA составила 7.1% по сравнению 7,7 % во II кВ. 2018 г. Чистая прибыль во II кв. 2019 г. сократилась на 39,5% год к году — 6,3 млрд руб. Если глубже разобраться в отчётности Магнита, выходят на поверхность глубокие структурые проблемы компании. Сильнее всего трафик Магнитов падает в двух ключевых сегментах: магазины у дома и супермаркеты. Магазины у дома — один из самых быстрорастущих сегментов в ритейле, при этом всё меньше покупателей выбирают Магнит. Компания представила стратегию трансформации почти год назад, но никаких реальных улучшений инвесторы не увидели. Покупатели уходят из Магнита в Пятёрочку. В России два ярких лидера ритейла, которые пытаются поделить между собой рынок. Вот, какие результаты они показывают по LFL-трафику — самому важному показателю для ритейлеров: • LFL-трафик X5 Retail Group вырос в 9 из 10 последних кварталов. • LFL-трафик Магнита падает уже 10 кварталов (!) подряд. • Судя по LFL-трафику, покупатели уходят из Магнта в Пятёрочку. Несмотря на это, по мультипликаторам акции Пятёрочки всё ещё стоят дешевле, чем акции Магнита. Это значит, что акции Пятёрочки будут дорожать, а акции Магнита будут дешеветь. Магнит отчитался по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2019 года. Несмотря ни на что, российский ритейлер продолжает активную экспансию, открыв с января по июнь текущего года в 2,5 раза больше новых магазинов, нежели годом ранее, а их общее количество вплотную приблизилось к 20 000 и на конец отчётного периода составляло 19 884 торговых точек. Разумеется, на этом фоне выросла и торговая площадь – за минувшие полгода на 16,7% (г/г) до 6,9 млн кв.м. Стремительное развитие торговой сети во многом и объясняет уверенный рост квартальной чистой выручки Магнита на 11,4% до 342,9 млрд рублей, которому поспособствовала также и случившаяся консолидация СИА Групп (с увеличением более чем на четверть оптовых продаж), без эффекта которой рост чистой розничной выручки составил бы 10,8%. Если взглянуть на динамику темпов роста чистой выручки, то можно увидеть, что четвёртый год кряду мы видим ускорение этого роста, что не может не радовать! LFL-продажи Магнита, исключающие новые открытые магазины, также демонстрируют положительную динамику, увеличившись во 2 квартале на 1,7% (г/г) – это максимальные темпы роста с 3 кв. 2015 года. При этом, несмотря на продолжающуюся стагнацию реальных доходов в стране, Магниту удалось нарастить средний чек на 4,1% (г/г), на фоне продолжающейся работы с ассортиментом и улучшением промо-акций. Печально, что все эти успехи в операционных показателях никак не удаётся трансформировать в финансовые. Скорректированная EBITDA (без учёта последствий от пожара в воронежском распределительном центре и затрат на программу долгосрочного премирования) во 2 квартале прибавила всего на 5,5% (г/г) до 25,7 млрд рублей, а чистая прибыль и вовсе рухнула почти на 40% до 6,3 млрд. В качестве причин в пресс-релизе указывается рост расходов на персонал, аренду, маркетинг, а также двукратное увеличение чистых финансовых расходов до 3,9 млрд рублей, однако от этого не легче. Признаюсь честно, с каждым кварталом накапливается определённая инвестиционная усталость от инвестиций в акции Магнита, ведь долгожданный перелом в динамике финансовых показателей никак не случается, а вера в ритейлера по-прежнему не покидает (видимо, потому что я сам частенько затариваюсь в Магните и невольно наблюдаю определённый прогресс в развитии сети год от года). Возможно, греют ещё и дивидендные выплаты, которые по итогам 2018 года отметились исторически высокой доходностью (порядка 8%), хотя и тут после смены собственников чёткая дивидендная политика – вопрос всё ещё открытый. Так что я продолжаю наивно надеяться, что успехи в операционных показателях – это плавный переход от количества <торговых точек и площадей> к качеству <бизнеса>, а финансовые успехи неминуемо придут чуть позже. Докупать на текущих уровнях и в текущих реалиях акции Магнита не планирую, но держать (со скромной долей в 2,4% в портфеле) их, пожалуй, продолжу и дальше. Прав я окажусь или нет со своими надеждами – покажет и рассудит только время. В ходе телефонной конференции менеджмент Магнита подтвердил намерения компании по открытию 1,5 тыс. магазинов «у дома». Также компания планирует сохранить рентабельность EBITDA на уровне 2018 г. – 7,3%. LFL-трафик Магнита упал десятый (!) квартал подряд. Сегодня компания опубликовала операционные результаты за 2 квартал. • За первое полугодие LFL-трафик сократился на 2.9%. • LFL-продажи за полугодие выросли на 1.1% только благодаря росту среднего чека на 4.1%. Пока из Магнита утекает трафик, компания продолжает заниматься экспансией. Во 2 квартале 2019 г. компания открыла 661 магазин по сравнению с 335 во 2 квартале 2018 г. Главный конкурент Магнита, X5 Retail Group, выбрал другую стратегию, которая кажется более правильной в долгосрочной перспективе, считает источник РДВ. Вместо экспансии, Х5 работает над эффективностью своих торговых точек. Как результат, за аналогичный период LFL трафик Пятёрочки вырос на 3.3%. Магнит опубликовал сильные неаудированные результаты за 2К19. Выручка увеличилась до 342,88 млрд руб. (+11,4% г/г), что выше консенсус-прогноза Интерфакса (339,75 млрд руб.). EBITDA сократилась до 24,17 млрд руб. (-0,9% г/г), что также оказалось выше консенсус-прогноза Интерфакса 22,841 млрд руб. Чистая прибыль компании уменьшилась до 6,27 млрд руб. (-39,5% г/г). Чистая розничная выручка составила 333,3 млрд руб. (+10,8% г/г) из-за роста торговой площади на 16,7% и роста LFL-продаж на 1,7%, динамика трафика улучшилась до -2,3% (1К19: -3,5%). Во 2К19 ретейлер открыл 322 магазина «у дома», 340 магазинов косметики. Магнит #MGNT Чистая розничная выручка ритейлера «Магнит» за 6 мес. 2019 г. выросла на 9,8% и составила 643 877 млн. руб. против 586 195 млн. руб. в 1 полугодии 2018 г. Торговая площадь увеличилась на 16,7% до 6 936 тыс. кв. м., число магазинов - на 17,6% до 19 884. LFL - продажи выросли на 1,7%, средний чек - 4,1%, трафик сократился на 2,3%. Защитные акции — акции, которые исторически падают медленнее рынка: 1. Полиметалл 0.57 2. Фосагро 0.58 3. Веон 0.60 4. Детский мир 0.62 5. Полюс 0.66 6. X5 Retail Group 0.72 7. Транснефть 0.73 8. Газпромнефть 0.77 9. Татнефть преф 0.82 10. Магнит 0.88 11. Алроса 0.89 12. МОЕХ 0.90 13. МТС 0.91 14. Русал 0.95 15. Юнипро 0.96 Рисковые акции — акции, которые исторически падают быстрее рынка: 1. Сбербанк 1.33 2. Мечел 1.27 3. Сбербанк преф 1.25 4. Россети 1.20 5. Система 1.18 6. ВТБ 1.10 7. Татнефть обычка 1.06 8. Новатэк 1.05 9. РусГидро 1.04 10. ММК 1.04 11. ИнтерРАО 1.03 12. Роснефть 1.03 13. Аэрофлот 1.02 14. Газпром 1.02 15. Северсталь 1.02 Ключевое событие недели в российском ритейле — результаты Магнита за 2 квартал и 1 полугодие. Они выйдут в четверг - и снова будут отвратительными. Бизнес-показатели Магнита продолжают падать. LFL-трафик, в лучшем случае, не изменится, в худшем - упадёт в десятый (!) раз подряд. Маржинальность по EBITDA снизится до 6.8%, это -1.4 п.п. за год. • Помимо операционной неэффективности, результаты Магнита испортил пожар на распределительном складе под Воронежем. Эффект на EBITDA составит 1.5-3 млрд рублей. • Плюс к этому, к расходам добавится бонус новому CEO Яну Дюннингу в размере 670 млн рублей - это примерно 20% чистой прибыли за 1 квартал. При этом у главного конкурента Магнита - X5 Retail Group - дела идут замечательно. Выручка Х5 за 1 полугодие выросла почти на 15%, сопоставимые продажи на 5%, а продажи онлайн-супермаркета Перекрёсток взлетели на 365%. Из последнего интересного: :white_check_mark:В Сургут Префе продолжается борьба людей с собственной жадностью. По моим наблюдениям часть народу сегодня ушла в Татнефть. :white_check_mark: Протек. Мало кто знает эту бумагу. Между тем на фармрынке очень интересные законодательные и государственно-декларативные ивенты случились. Не зря бумага отросла. Но на SL особо про фарм индустрию никто не пишет, так что опустим. :white_check_mark: Магнит считаю пока ведёт себя сильнее рынка. Возможно, в конце месяца будут какие-то неплохие данные по полугодию. Там даже один процентик роста рентабельности по ЧП способен сотворить бурю. Бумаге пора переходить в диапазон повыше и уже в нем вяло подергиваться. :white_check_mark: Вышли новости, что цены на сахар совсем беда. Кто пропустил раздачу слонов в Черкизово может посмотреть на Русагро. Сейчас сочетание дорогой рупь/дешёвый сахар и пр. могут увести бумагу в район 700 руб. Уровни неплохие. Уровни моего входа значительно ниже, но может и доберу за неимением лучших идей. "Магнит" и "Татнефть" начали совместный проект по открытию магазинов ритейлера на автозаправочных станциях, говорится в сообщении "Магнита". Магнит и X5. Трафик Покупателю отводится главное место в стратегии развития обеих компаний. На смену старой модели "покупатель идет в магазин" пришла новая - "магазин идет к покупателю". В KPI торговых точек помимо стандартных планов по выручке появились планы по трафику. Новые магазины агрессивно соперничают между собой за близость к покупателю не боясь конкуренции. :bulb:Покупатель в ритейле стал главной ценностью и новой мерой стоимости(рисунок:point_down: ). На данный момент годовые темпы роста количества покупателей у Магнита и Х5 находятся на минимальных уровнях за последние несколько лет и составляют 0 и +3% г/г соотв. :black_small_square:Несмотря на разную динамику цены акций, стоимость среднего покупателя(Капитализация/ltm_трафик) у Магнита и Х5 составляют близкие 85 и 94 руб. соотв. :black_small_square:Прибыльность покупателя(ltm_чп/ltm_трафик) Магнита и Х5 практически перестала отличаться и составляет ~6.5р. с одной средней покупки. :bulb:Главной движущей силой роста стоимости акций двух компаний остается борьба за трафик и его маржинальность. Можно открывать большое количество торговых площадей, но без трафика это не будет иметь ценности. Спасибо большое всем за внимание. новостной фон приведен в обратной хронологии Внимание! Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
RUS:MGNT
от A74Alex74
Магнит. Восстание из пепла. Можно покупать.Магнит, после отвесного падения 2017 года, полтора года продолжал идти вниз в рамках нисходящего канала. Попутно, в конце 2018 года, успев сформировать паттерн двойное дно на его нижней грани. В мае этого года цена вышла за пределы канала и уже успела оттестировать его сверху-вниз. Похоже, что пора покупать. Будем покорять новые вершины с новым ген. директором. Параметры сделки: - покупка по текущей цене 3800 - стоп на 3150 - первый тейк на 5000 Если кто-то торгует акции Магнита, поделитесь своими соображениями в комментариях. Спасибо за лайки! Всем удачи!
RUS:MGNTДлинная
от Andrey_82
8
Покупка Магнит ПАО АОЭтот прогноз является техническим и рассчитан автоматически при помощи нейронной сети Tensorflow 2.0 на основе анализа движения различных инструментов в прошлом. Он не учитывает в себе какие-либо фундаментальные данные по MGNT , и/или ближайшие и будущие новости, которые могут существенно повлиять на дальнейшее движение курса.
RUS:MGNTДлинная
от Tafaube
MGNT - Рост на фоне ожиданий инвесторами позитива в компанииПричины для открытия позиции две: - чисто техническая причина - ударный день на существенно повышенных объемах, прорыв сопротивления на тех же объемах и постоянно обновляемые LOW - фундаментальная - новость про уход СЕО вселяет надежды, что акционеры компании хотят позитива и развития Технические цели очень интересны - 4 300 рублей за акцию
RUS:MGNTДлинная
от alviko
Магнит, треугольник, в ожидании выхода из негоТА только изучаю, буду признательна за поправки и рекомендации. На графике Магнита вижу два треугольника с общей верхней стороной. С учетом этого входить в лонг буду после выхода из треугольника вверх. Наиболее ожидаем выход от вершины 1, во второй половине июля. На месячном графике вижу сигнал на покупку, поэтому наиболее вероятен выход все-таки вверх.
RUS:MGNT
от OlgaVV
Магнит (MGNT) - реальный трейд, с прицелом на дивы1. В моих идеях только мои реальные сделки. 2. Никакой анал_итики. Анал_итиков в топку. 3. Все кто хочет прокатится со мной на поезде, добро пожаловать, билет бесплатный. 4. Никакого внутридневного трейдинга и скальпинга, выход из сделки только с плюсом когда он созреет, т.е может через неделю а может через год. 5. Никаких шортов, плечей и стопов. 6. Гарантий никаких, претензии не принимаются, деньги ваши, вам за них отвечать. думайте своей головой. Магнит. Покупка от сильного уровня, Все на графике. Покупаем, ждем дивы, дальше будет видно.
RUS:MGNTДлинная
от Only_My_Real_Trades
"Магнит" похоже нащупал дно. Похоже на то, что инвесторы без энтузиазма восприняли уход основателя сети Сергея Галицкого, как и передачу пакета его акций ВТБ. Судя по всему, управление "профильным активом" у банка не заладилось. И, если раньше, по крайней мере, было понятно, "кто в доме хозяин", то сейчас нет и этого. С другой же стороны, по мере того, как акции продолжают дешеветь, инвесторов всё больше и больше посещает мысль:"Задаром, что-ли отдавать?" По факту же, с начала октября цена не может установить новый минимум и- это при том, что MACD указывает на постоянно увеличивающееся "бычье расхождение"(зелёная стрелка). На данный же момент, цена закончила 4 месяца непрерывных падений, вычертила небольшой боковик и стала разворачиваться. Что хорошо в этой позиции, так это предельноя ясные, близкие ориентиры. Понятно, что открываться надо после образования зелёной свечи выше средней Бойлинжера(фиолетовая линия). И, т.к., график у нас недельный, лучше чтобы это была картина на вечер пятницы. И, для того, чтобы можно было почувствовать разницу, я выделил похожую консолидацию в начале августа- там цене не удалось подняться выше средней Бойлинжера и, в результате, диапазон раскрылся вниз.
RUS:MGNTДлинная
от RADDAR_IO