Торговые идеи по TATNP
ТАТнефтьВяленько пока двигается, но можно брать с 490, или 495, если не зацепят, то после 500 норм подержать до 587, а то и все 609
Доказательство завышенной цены ТатнефтиРассчитываем справедливую стоимость акций Татнефти
Перед началом поиска справедливой стоимости акции смотрим на баланс компании, из которого следует, что по состоянию на конец 2019 года на 1 акцию приходилось 569 руб. активов, 345 руб. акционерного капитала (вот стоимость акционерного капитала как раз показывает, сколько стоит ценная бумага, исходя из баланса).
Из этого можно сделать вывод, что сейчас (496 руб. — рыночная котировка) акции компании торгуются с 43% премией к балансовой стоимости капитала (496/345= 43%).
Показатели прибыльности (Gross profit margin, Net profit margin, ROA, ROE) показывают отличный рост, особенно не может не радовать растущая доходность для акционеров (ROE), которая в среднем росла по 9% в год. Показатель оборачиваемости (Total asset turnover) находится на отличных уровнях в 75%.
С точки зрения финансовой стабильности у компании также хорошие результаты. Если смотреть на краткосрочную устойчивость (Current ratio), у компании всегда было достаточно активов для покрытия большей части краткосрочных обязательств, только в 2019 году показатель снизился до 0,7 (значит, у компании есть активы для покрытия 70% от всех краткосрочных обязательств).
Платежи по долгу тоже не вызывают турбулентности (Interest coverage ratio), ведь EBIT компании в 18 раз больше, чем платежи по займам. В долгосрочном плане сомневаться в устойчивости тоже не приходится: долг компании составляет всего лишь треть от акционерного капитала (из 100 руб. у компании 75 руб. — это деньги акционеров и 25 руб. — привлеченные средства).
В дополнение к этому показатель Net Debt/EBITDA на очень низких значениях в размере 0,65 (в основном этот показатель используется финансистами для определения закредитованности фирмы).
И для полной убедительности рассчитаем OPEI (Overall performance efficiency indicator), который на основе всех вышеперечисленных показателей покажет в среднем как менялась эффективность менеджмента в период с 2014 по 2019. Видно, что эффективность растет уверенными темпами с 0,23 до 0,29, что эквивалентно среднегодовому приросту в 4%.
С самой компанией познакомились, переходим к оценке компании на рынке. Для этого проведем сравнительный анализ на основе выбранных индикаторов:
Невооруженным взглядом видно, что какой бы мы показатель не рассматривали — справедливая стоимость будет ниже текущих (496 руб.) значений, а если мы рассчитаем среднюю по этим значениям, то получим число 301 руб. как справедливая оценка сравнительным анализом.
Отдельно хотим отметить, что несмотря на низкие результаты, Татнефть среди конкурентов самая прибыльная компания по ROA и ROE. Вдобавок, менеджмент компании как минимум в 2 раза эффективнее конкурентов, так как в среднем показатель EVA spread равен 3%, а результат Татнефти 11% (ближайший преследователь Башнефть имеет 5%). Возможно, именно благодаря этому инвесторы готовы платить такую солидную премию за акцию.
С положением на рынке разобрались, переходим к нахождению справедливой стоимости акции на основе будущих дисконтированных денежных потоков (DCF). Как и в любой другой модели DCF ключевым моментом являются предпосылки аналитика, на которых базируется модель.
Представляем ключевые моменты, на которые опирались при построении:
1) Выручка будет расти на 5% в год;
2) Маржинальность по EBITDA равна 33% (за период 2014-2019 гг. этот показатель вырос с 27% до 35%, а стратегия компании подразумевает улучшение эффективности);
3) CAPEX(капитальные затраты) компании будут расти по 3% в год, прогнозный капекс подтверждается словами генерального директора по корпоративным финансам о том, что в 2020 он будет в районе 100 млрд;
4) Эффективная ставка налога 21% (рассчитана на исторических данных);
5) WACC(средневзвешенная стоимость капитала) 10%;
6) TV(остаточная стоимость) равна 5 финальным денежным потокам.
На основе этих предпосылок получили следующие результаты:
Методом DCF справедливая стоимость компании равна 622 рублям за обыкновенную акцию.
Итоговые результаты:
1) По балансу справедливая цена 345 руб.
2) Сравнительным методом 301 руб.
3) Доходным методом 622 руб.
На наш взгляд, было бы уместным выдвинуть справедливую стоимость Татнефти, обыкновенные акции, в размере 550 рублей за акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, полный текст анализа доступен у нас на сайте ikfk.ru
коррекция нефтяниковОжидаем коррекции цен на нефть. После 30%-ного ралли нефтяных цен вероятно развитие коррекционного снижения. Скорее всего что оптимизм по поводу вакцин чрезмерен. Применение вакцин не окажет существенного влияния на спрос на нефть до 2 полугодия 2021 года, согласно МЭА.
Затягиваются переговоры ОПЕК, т.к участники не могут договориться. ОАЭ и Казахстан встали в позу и возможно невыполнение ими условий сделки.
В ТАТНЕФТи решили не выплачивать дивиденды за 3 кв. 2020 года. Рынок рассчитывал на неизменность ежеквартальной периодичности выплат. Участники рынка прогнозировали дивиденды в размере 6,3-12,6 руб./акция с доходностью — 1,3%-2,5%
Снижение маржинальности сегмента добычи в 2021 году. Компания приняла решение не переводить около 20 месторождений на НДД в 2021 году. Ранее по этим месторождениям (около 19 млн тонн) компания получала льготу по выработанности.
ПАО "Татнефть" Вышли из под уровня, закрепляется... Если закрепимся, то рост с первой целью 600, а открытый гэп указывает на 650.
Идея #Татнефть АП #TATNP #Идея
Энергетические и минеральные ресурсы, нефтегазовое производство.
ПАО «Транснефть» является государственной транспортной монополией, оператором магистральных нефтепроводов, крупнейшей в мире трубопроводной компанией. Эксплуатирует более 68 тыс. км магистральных нефтепроводов, насчитывает более 500 насосных станций. Транспортирует свыше 85% российской нефти.
Акции компании #TATNP находились в небольшой консолидации в торговом паттерне продолжения движения "Восходящий треугольник" с сужением торгового диапазона к линии сопротивления. На данный момент цена пробила линию и закрепилась за ней, фигура в действии.
Открываем длинную позицию (Long)
Цель по фигуре: 518
Короткая продажа ПАО Татнефть (TATN)Короткая продажа Татнефть по 505,1
SL = 523,1
TP = 472,3
Объем входа 3% от депозита
ТАТНЕФТЬ, пришло время покинуть коридорТАТНЕФТЬ попала в коридор боковика и видимо пришло время из него выходить. Позитивные новости отыграны, нефть может не поддержать в случае похода на 40-42. Цель 460. Там очень приличный бычий уровень сопротивления. Резюме: шорт
ВымпелПростой теханализ, ничего лишнего. Пробой трендовой, вымпел, потенциальный рост на высоту ручки
Татнефть продажаВсем привет! Акции Татнефть вплотную подошли к трендовой линии и перекуплены на настоящий момент. Поэтому я ожидаю коррекцию до уровня как минимум 480. Всем удачи в торговле.
TATN - пит-стопЗа последние пару дней акции татнефти хлынули вверх, что вызвало перегретость акции на дневном графике по осциляторам. Так же нефть марки BRENT подходит к верхней грани своего боковика. В ближайшее время ожидаю коррекцию на уровень 480 с целью дальнейшего роста
Татнефть. Отскок был.Минимальные цели по волне 4 достигнуты и я ожидаю продолжение снижения цены в район мартовских минимумов 330-350.
⛽ ТАТНЕФТЬ 440+ ? | ДЕТАЛЬНЫЙ РАЗБОР НА ЧАСОВИКЕ | EARN Разбор компании "Татнефть" буду делать на меньшем таймфрейме, чем раньше, связано это с тем, что на таймфрейме 1д. не особо видно протарговку на уровне 440. Сейчас я прорисовал два исхода движений котировок акции. Падение считаю как одно движение, только его я детально прорисовал. Я всем инвесторам и трейдерам рекомендую воздержатся от каких-либо сделок по данной компании, пока мы не пройдём один из уровней - 450 или 440. Соответственно, последующее вероятное движение котировок прорисованы на графике, данные движения мы увидим уже в понедельник. Увидим ли мы котировки на уровне 435-430, всё возможно..
Предположительные точки покупки или продажи:
✅ 1. Покупка от уровня: 451 (на ретесте данного уровня)
✅ 2. Продажа от уровня: 427 (на ретесте данного уровня)
❗️❗️❗️ДАННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ РАЗБОР НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ПРЯМОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ❗️❗️❗️
Спасибо за поддержку! Всем профита и хорошей торговли!
TATN Длинная Среднесрочная/ДолгосрочнаяMOEX:TATN
Начинается отскок в нефтяном секторе. Большинство нефтяных акций имеет схожие сигналы. LKOH, TATN, GAZP
Недельный график: ЕМА (13,26) идут вниз гистограмма внизу, сделала шаг вверх. Возможно образование бычьего расхождения впадин с двойным дном. Индекс силы не показал более сильного импульса при втором тестировании уровня 435. Образовался хороший ретест.
ИС синяя, можно покупать
Дневной график: ЕМА (13,22) немного наклонены вниз, гистограмма MACD идет вверх после бычьего расхождения, индекс силы показывает дивергенцию. ИС зеленая
Рекомендации к покупке:
Сигнал немного поздний, но все равно сохраняется хорошй потенциал движения вверх. Цели по прибыли у верхней границы конверта по 488, стоп за послений лоу 404,6. Не исключено повторное тестирование с ложным пробоем вниз.
Портфель из сильно просевших акцийСоздать перечень сделок по покупке просевших акций с целью последующего анализа
🛢️ ТАТНЕФТЬ - КАК ЗАРАБОТАТЬ НА НЕФТЯНКЕ | точки входа |Данный разбор планировал написать уже давно, но никак не удавалось этого сделать. Сегодня хотел писать пост на фьючерс BR, но передумал, отдав предпочтение компании "Татнефть". Движение котировок акции я прорисовал в трёх вариантах, моё мнение - двигаться цена будет по первому и второму варианту, третий вариант прорисовал для того, если нефть будет падать в ближайшее время. Движение планируется до конца этой недели. Почему я выбрал эти два варианта? Вероятность пробития уровня 440 - 50/50, вырисовывается двойная вершина, но если стоимость нефти будет расти и выборы президента США повлияют на нефтянку положительно, то мы увидим пробитие уровня и продолжение роста к уровню 460-480. Сам покупал лимитной заявкой от уровня 400, и пока держу, в четверг буду смотреть, что будет с рынком после выборов, отталкиваясь от этого обдумаю позицию.
Предположительные точки покупки или продажи:
✅ 1. Покупка от уровня: 440 (на ретесте данного уровня)
✅ 2. Покупка от уровня: 380 - 370 (на удержании данного уровня)
✅ 3. Продажа от уровня: 380 - 370 (после пробития данного уровня, закреплением за ним и на ретесте его)
❗️❗️❗️ДАННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ РАЗБОР НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ПРЯМОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ❗️❗️❗️
Спасибо за поддержку! Всем профита и хорошей торговли!
Татнефть (TATNP). Рост до 520р.Считаю, что возможен рост по акции до 520р. (+15% от текущей цены).
Рост цены ограничен треугольной формацией.
TATNMOEX:TATN
Доброго времени суток !
Вероятно, что Татка нащупала локальное дно
Наблюдается дневная дивергенция на MACD и RSI находится в зоне покупки .
Рассматриваю лонговый сценарий с выходом к уровням 0,5- 0,618 по фибе.
Удачных трейдов !
ПАО Татнефть (TATN) паттерн 123 разворот в ростВесьма компактный паттерн 123 и исторически сильная линия поддержки сделали своё дело, акции пошли в рост.
