ТАТнефть лонгВход в понедельник в зеленом диапазоне. Можно, думаю по текущим брать. СЛ 526, либо пробитие красной линии тренда.
Ц1 и Ц2 на графике.
Сам буду входить. Надо еще глянуть открытие понедельника, главное без сюрпризов чтобы было.
Торговые идеи по TATNP
Татнефть имеет потенциал роста?Акции компании традиционно пользуются спросом у инвесторов. На фоне восстановления спроса на нефть, разумным представляется покупка акций, SL = 533. Первая цель 575 руб, с дальнейшей переоценкой точки пробития уровня.
Торговая идея по покупке ТатнефтьЛокальный нисходящий тренд акций компании #Татнефть, занимающей пятое место в РФ по объёму добычи нефти 🛢, был сломлен 04 января с сильным импульсом. В этот же день цена вновь вернулась на несколько часов в нисходящую тенденцию 📈, однако уже 05 января покупатели снова взяли инициативу в свои руки повышенными объёмами покупок и цена окончательно перешла в фазу роста 🆙
Преодоление с третьего раза уровня сопротивления на повышенных объёмах подтверждает силу покупательской способности. Отличная возможность для приобретения акций #Татнефть 🚀
⬆️Цель по паттерну "двойное дно" - 565 (см. график) 🎯
❗️На уровне 523-528 остался незакрытый гэп (ценовой разрыв), поэтому есть вероятность, что цена его закроет (вернётся к этим значениям). Однако, будет ли это до достижения цели или после - сказать невозможно ❗️
⚠️ Не рекомендуется входить более 10 % от депозита в акции одного эмитента – не кладите яйца в одну корзину, дифференцируйте свой портфель 💵
Первый опытНа отметке 557,755 принять решение о продаже. Продолжится восходящий тренд после коррекции.
TATN ЛонгРабота в лонг от текущих. Долгое накапление в верхней недельной зоне, хороший потенциал для роста.
TATN на 460-455Как мне все хочется найти Алмаз) Если нашел, то это фигура разворота и дальше вниз на 460, а там и приличный уровень
455. Дальше посмотрим, но должен быть поход на 655-660...
Торговый план по Татнефти апПокупка при пробое локального уровня сопротивления 487,2
Стоп ниже 462,4
ТАТнефтьВяленько пока двигается, но можно брать с 490, или 495, если не зацепят, то после 500 норм подержать до 587, а то и все 609
Доказательство завышенной цены ТатнефтиРассчитываем справедливую стоимость акций Татнефти
Перед началом поиска справедливой стоимости акции смотрим на баланс компании, из которого следует, что по состоянию на конец 2019 года на 1 акцию приходилось 569 руб. активов, 345 руб. акционерного капитала (вот стоимость акционерного капитала как раз показывает, сколько стоит ценная бумага, исходя из баланса).
Из этого можно сделать вывод, что сейчас (496 руб. — рыночная котировка) акции компании торгуются с 43% премией к балансовой стоимости капитала (496/345= 43%).
Показатели прибыльности (Gross profit margin, Net profit margin, ROA, ROE) показывают отличный рост, особенно не может не радовать растущая доходность для акционеров (ROE), которая в среднем росла по 9% в год. Показатель оборачиваемости (Total asset turnover) находится на отличных уровнях в 75%.
С точки зрения финансовой стабильности у компании также хорошие результаты. Если смотреть на краткосрочную устойчивость (Current ratio), у компании всегда было достаточно активов для покрытия большей части краткосрочных обязательств, только в 2019 году показатель снизился до 0,7 (значит, у компании есть активы для покрытия 70% от всех краткосрочных обязательств).
Платежи по долгу тоже не вызывают турбулентности (Interest coverage ratio), ведь EBIT компании в 18 раз больше, чем платежи по займам. В долгосрочном плане сомневаться в устойчивости тоже не приходится: долг компании составляет всего лишь треть от акционерного капитала (из 100 руб. у компании 75 руб. — это деньги акционеров и 25 руб. — привлеченные средства).
В дополнение к этому показатель Net Debt/EBITDA на очень низких значениях в размере 0,65 (в основном этот показатель используется финансистами для определения закредитованности фирмы).
И для полной убедительности рассчитаем OPEI (Overall performance efficiency indicator), который на основе всех вышеперечисленных показателей покажет в среднем как менялась эффективность менеджмента в период с 2014 по 2019. Видно, что эффективность растет уверенными темпами с 0,23 до 0,29, что эквивалентно среднегодовому приросту в 4%.
С самой компанией познакомились, переходим к оценке компании на рынке. Для этого проведем сравнительный анализ на основе выбранных индикаторов:
Невооруженным взглядом видно, что какой бы мы показатель не рассматривали — справедливая стоимость будет ниже текущих (496 руб.) значений, а если мы рассчитаем среднюю по этим значениям, то получим число 301 руб. как справедливая оценка сравнительным анализом.
Отдельно хотим отметить, что несмотря на низкие результаты, Татнефть среди конкурентов самая прибыльная компания по ROA и ROE. Вдобавок, менеджмент компании как минимум в 2 раза эффективнее конкурентов, так как в среднем показатель EVA spread равен 3%, а результат Татнефти 11% (ближайший преследователь Башнефть имеет 5%). Возможно, именно благодаря этому инвесторы готовы платить такую солидную премию за акцию.
С положением на рынке разобрались, переходим к нахождению справедливой стоимости акции на основе будущих дисконтированных денежных потоков (DCF). Как и в любой другой модели DCF ключевым моментом являются предпосылки аналитика, на которых базируется модель.
Представляем ключевые моменты, на которые опирались при построении:
1) Выручка будет расти на 5% в год;
2) Маржинальность по EBITDA равна 33% (за период 2014-2019 гг. этот показатель вырос с 27% до 35%, а стратегия компании подразумевает улучшение эффективности);
3) CAPEX(капитальные затраты) компании будут расти по 3% в год, прогнозный капекс подтверждается словами генерального директора по корпоративным финансам о том, что в 2020 он будет в районе 100 млрд;
4) Эффективная ставка налога 21% (рассчитана на исторических данных);
5) WACC(средневзвешенная стоимость капитала) 10%;
6) TV(остаточная стоимость) равна 5 финальным денежным потокам.
На основе этих предпосылок получили следующие результаты:
Методом DCF справедливая стоимость компании равна 622 рублям за обыкновенную акцию.
Итоговые результаты:
1) По балансу справедливая цена 345 руб.
2) Сравнительным методом 301 руб.
3) Доходным методом 622 руб.
На наш взгляд, было бы уместным выдвинуть справедливую стоимость Татнефти, обыкновенные акции, в размере 550 рублей за акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, полный текст анализа доступен у нас на сайте ikfk.ru
коррекция нефтяниковОжидаем коррекции цен на нефть. После 30%-ного ралли нефтяных цен вероятно развитие коррекционного снижения. Скорее всего что оптимизм по поводу вакцин чрезмерен. Применение вакцин не окажет существенного влияния на спрос на нефть до 2 полугодия 2021 года, согласно МЭА.
Затягиваются переговоры ОПЕК, т.к участники не могут договориться. ОАЭ и Казахстан встали в позу и возможно невыполнение ими условий сделки.
В ТАТНЕФТи решили не выплачивать дивиденды за 3 кв. 2020 года. Рынок рассчитывал на неизменность ежеквартальной периодичности выплат. Участники рынка прогнозировали дивиденды в размере 6,3-12,6 руб./акция с доходностью — 1,3%-2,5%
Снижение маржинальности сегмента добычи в 2021 году. Компания приняла решение не переводить около 20 месторождений на НДД в 2021 году. Ранее по этим месторождениям (около 19 млн тонн) компания получала льготу по выработанности.
ПАО "Татнефть" Вышли из под уровня, закрепляется... Если закрепимся, то рост с первой целью 600, а открытый гэп указывает на 650.
Идея #Татнефть АП #TATNP #Идея
Энергетические и минеральные ресурсы, нефтегазовое производство.
ПАО «Транснефть» является государственной транспортной монополией, оператором магистральных нефтепроводов, крупнейшей в мире трубопроводной компанией. Эксплуатирует более 68 тыс. км магистральных нефтепроводов, насчитывает более 500 насосных станций. Транспортирует свыше 85% российской нефти.
Акции компании #TATNP находились в небольшой консолидации в торговом паттерне продолжения движения "Восходящий треугольник" с сужением торгового диапазона к линии сопротивления. На данный момент цена пробила линию и закрепилась за ней, фигура в действии.
Открываем длинную позицию (Long)
Цель по фигуре: 518
Короткая продажа ПАО Татнефть (TATN)Короткая продажа Татнефть по 505,1
SL = 523,1
TP = 472,3
Объем входа 3% от депозита
ТАТНЕФТЬ, пришло время покинуть коридорТАТНЕФТЬ попала в коридор боковика и видимо пришло время из него выходить. Позитивные новости отыграны, нефть может не поддержать в случае похода на 40-42. Цель 460. Там очень приличный бычий уровень сопротивления. Резюме: шорт
