Long или shortНа пробитии экстремумов рассматриваю 2 варианта развития событий
цели указаны вариантами сделок
Торговые идеи по ABT
$ABT - покупкаБумаги Abbott Laboratories хорошо смотрятся фундаментально. Шпильки сформировали локальную восходящую линию тренда. Вероятно бумага будет тестировать предыдущий экстремум. На графике горизонтальными линиями обозначены важные уровни, от которых мы можем незначительно корректироваться.
ABT (Abbott Laboratories) в восходящем тренде.ABT (Abbott Laboratories) в восходящем тренде от зоны смены баланса в области 75-70, что позволяет нам извлечь информацию о возможной точке входа. Вход в данной ситуации аргументирован наличием повышенного объема на пробое максимума и направленным движением в тенденции. Точки отката 75-73 используем для открытия длинной покупки, с уровнем риска ниже крайнего значения (73).
ABT в восходящем движении.ABT в восходящем движении с четкими значениями накопления текущего импульса, что дает нам область дисбаланса для краткосрочной спекуляции на повышение.
В случае коррекции к значениям спроса ~75, открываем длинную позицию с фиксированным риском в районе 73. Потенциал движения 80-85.
Abbott Lab. (NYSE, SPBEX: ABT)Abbott Lab. (NYSE, SPBEX: ABT) разрабатывает, производит и продает диверсифицированный портфель лекарств и сервисов здравоохранения. Основной продукт компании — это пищевые добавки, но Abbott уверено развивает и другие части своего бизнеса – дженерики, диагностические устройства и медицинские продукты.
США является основным рынком сбыта для Abbott, где корпорация зарабатывает $6,5 млрд за 2016 год. Следующими большими рынками идут Китай и Индия, которые принесли $1,73 млрд и $1,11 млрд соответственно. Другие страны составляют 55% от выручки корпорации, или $11,53 млрд.
Стратегия Abbott заключается в диверсификации своей продукции: пищевые добавки, медицинское оборудование, диагностика и дженерики практически в равных долях зарабатывают выручку корпорации от 18,5% до 33,1%. При этом каждый из элементов бизнеса имеет особенность. Например, гастрономические добавки, которые пользуются большой популярностью среди населения, приносят более 33% выручки фирмы, имеют 24% операционной маржинальности и не требуют больших вложений для расширения продукции или создания будущих денежных потоков. Медицинское оборудование – второй по доле продаж сегмент бизнеса – 25,1%, который является высокомаржинальным – с операционной маржинальностью в 35%, но требует 50% капитальных затрат фирмы. Диагностические сервисы составляют 23,1% всего оборота с операционной маржинальностью в 24%. Они требуют много вложений в R&D, но на этот сервис всегда есть большой спрос, потому как качественных решений на рынке здравоохранения не так много, а Abbott входит в топ- 3 по объему выручки и качеству предоставляемых услуг. Остальные 18,5% занимают дженерики, которые создают аналоги дорогих лекарств, но намного дешевле. Такой тип продуктов пользуется популярностью в развивающихся регионах, таких как Китай, Индия, Россия и др. Именно поэтому этот сегмент самый быстрорастущий у Abbot и за последние три года увеличился на 10,5%.
Финансовые показатели тоже в хорошем состоянии. За 2016 год компания заработала $20,85 млрд, а в 2017 году за три квартала средний рост продаж составил 27,6%, а общий объем выручки достиг $19,8 млрд. Маржинальность улучшилась в этом году, достигнув отметки в 13%, однако к концу года эта цифра увеличится до 15%. Расходы на исследования и разработки увеличились до $1,4 млрд, а в этом году превысят отметку в $1,8 млрд, показывая рост за 3 года 46%. Уровень долговой нагрузки 75% при возврате на капитал 4,48%. Также краткосрочные обязательства Abbott сможет покрыть без каких-либо проблем для своего бизнеса.
У Abbott несколько крупных рисков: жесткая конкуренция, каждый вид бизнеса имеет особенности, которые могут навредить, и возможный судебный иск Alere. Жесткая конкуренция за рынок здравоохранения не новость, поэтому, снизив риски благодаря диверсификации, Abbott специализируется исключительно на 4 сферах, в которых у нее есть экспертиза и конкурентное преимущество. Негативные стороны есть и у диверсификации, потому что компании, которая хочет увеличивать свою выручку, поддерживая текущий уровень роста, придется работать на самом эффективном и высоком уровне. Таким образом, в какой-то момент наращивание выручки компании замедлится, и агрессивные инвесторы потеряют веру в способность корпорации оставаться на своем уровне. Этот риск нельзя снизить, но его можно отсрочить, что и делает Abbott, периодически поглощая фирмы из своих сегментов. Проблема с Alere заключается в том, что возникли слухи о незаконных тестированиях, проводимых в 2015 году, до того, как компания была поглощена Abbott за $7,5 млрд. Считаем, что даже если информация подтвердится, то последствия для компании будут не самыми плачевными – штраф составит всего $200 млн. При $9,8 млрд наличных денежных средств это мизерная сумма, которая не окажет большого эффекта на баланс Abbott.
Abbott Laboratories О компании:
Abbott Laboratories — американская химико-фармацевтическая корпорация. Входит в список Fortune 500. Была основана в 1888 году доктором Уолласом Эбботтом в Чикаго под названием Alkaloidal Abbott Laboratories' Company, современное название — c 1915 года. Штаб-квартира в городе Эбботт-Парк, штат Иллинойс.
Показатели:
Капитализация: 95,23 млрд. $
Количество сотрудников: 94000
Изменение цены за 52 недели в %: 44,35
Изменение цены за 13 недель в %: 6,90
Коэффициент P/E: 43,08
Price/Sales: 3,67
Price to book: 2,96
EV/EBITDA: 18,54
Debt/EBITDA: 4,11
Дивидендная доходность: 1,92
ROE: 7,71
ROA: 3,43
Бета-коэффициент: 1,63
Резюме:
За последние 13 недель акции компании выросли в цене на 6,9%. Плюсом являетcя то, что дивидендная доходноcть, ROE и ROA выше чем по отрасли. Минусом является то, что показатели P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA, Debt/EBITDA выше чем по отрасли. Купив акцию по цене 54,71$ Вы получаете прибыль на акцию в размере 1,27$, дивидендов на 1,06$, балансовой стоимости на 18,44$, долга на 13,83$.
лонгбумага показала хороший квартальный отчёт и продолжает расти..стоит присмотреться для инвестиций
Интересно посмотреть на продажу Abbott Laboratories от 44.50$Новость:
Patients who received Abbott Laboratories' novel dissolving vascular stent had a significantly higher rate of serious adverse heart events than those treated with the company's widely used Xience drug-coated metal stent two years after implantation, according to data presented on Saturday.
The U.S. Food and Drug Administration said it was informing healthcare providers of the increased rate of major adverse cardiac events observed in patients receiving Absorb in the study. The agency said it will continue to monitor Absorb's performance in clinical studies and reports submitted to it.
Источник By Bill Berkrot | WASHINGTON:
www.reuters.com
