Торговые идеи по XCQ
Технически возможен пробой линии сопротивления.Покупка: по рынку $30,4
Спекулятивная цель:$34,75
Аллокация: 5%
Stop-loss: $29
Технически возможен пробой линии сопротивления.
Coterra Energy (NYSE:CTRA)Долгие флэты обычно заканчиваются пробоем вверх. Есть сразу несколько факторов, которые смогут увести акции CTRA вверх
1) Общий восходящий тренл
2) возможный восходящий тренд в ценах на газ (и нефть)
3) Долгий боковик
4) И , наконец, очень хорошие мультипликаторы и высокая дивидендная доходность
COG Cabot Oil&GasИнтересная компания, хороший фундаментал, покупал с 16 небольшими частями на просадке, жду пробоя нисходящей трендовой, что весьма вероятно с такими ценами на нефть и газ, плюс не слишком высокие ожидания по отчетности, конечно у компании есть проблемы, но куда без них. (ну и дивергенция конечно, отлично работает в этой акции и уже не раз приносила свои зеленые % к депозиту, советую посмотреть)
Идея в покупке с текущих на небольшой % от депозита, увеличение позиции при пробое нисходящей трендовой примерно на 17.35- 17.45 (в зависимости от того, на сколько резким будет пробой) с первой целью в районе 20$ за акцию
Всем удачи
Идея Кэбот ойлАннулирование пробоя поддержки через суп
Покупка при пробое 17.80, стоп под 15.60
Можно взять от текущих значений, но очень высокий риск
Риск капитала 0,86%
Риск сделки, -12,36%
Количество, шт. 5
Объем сделки $89,00
Объем от капитала 6,36%
Много нефтянки в Америке. Что выбрать?Начнем с рассмотрения сравнения динамики нефтегазовых компаний между собой и с индексом SPX в % восстановления от мартовского падения. Сильнее всего рынка выглядят SWN, RRC и COG. Их бы я рассматривал для долгосрочных инвестиций.
Смотрим дальше. Акции этих компаний не сильно пострадали в марте 2020. COG на уровне поддержки и делает второй тест, при этом моментумы движения сильно замедляются при каждом отскоке - это не внушает доверия и показывает слабость покупателя.
SWN и RRC оттолкнулись от исторических минимальных значений цены и с текущими ценами на нефть имеют потенциал выше. Буду их рассматривать к себе в портфель.
CABOT OIL & GASКомментарий: большая волотильность по 5 % туда сюда.
Тренд : боковой.
Фаза ,патерны: фаза :сложно сказать (то туда то сюда) выход из бокового тренда, пробой линии сопротивление, затем дождался когда закрепится выше, чтоб купить с доступным стопом.
Покупка 18
Стоп 17,6
Финансовая карточка хорошая ( www.gurufocus.com )
Cabot Oil & Gas Corporation является независимым производителем нефти и природного газа. Штаб-квартира компании находится в Хьюстоне, штат Техас. Компания была основана в 1989 году.
Деятельность компании
В 2003 году компания добыла 2,8 млн баррелей нефти и 2 млрд кубических метров природного газа.
Деятельность компании сосредоточена в 3 основных областях в Северной Америке: Техас, Луизиана, Оклахома, Канзас (США); Западная Виргиния, Пенсильвания, Огайо (США); Альберта, Саскачеван (Канада).
Выручка компании в 2008 году составила $946 млн, операционная прибыль — $372 млн, чистая прибыль — $211 млн.
Число сотрудников - 560 человек (2009 год).
$COG дает сигнал в -long-Добрый день, друзья!
Cabot Oil & Gas Corporation (COG)
По акции образовалась точка входа в позицию long по цене - $18.10, stop-loss - $17.55.
Не рассматривайте эту идею как рекомендацию для торговли или инвестирования. Он публикуется только для того, чтобы предоставить мое собственное видение. Всегда проводите собственный анализ перед заключением сделок. При использовании любых материалов, не полагайтесь на слепое доверие. Следует помнить, что изолированные сделки не приносят систематической прибыли, поэтому торгуйте, инвестируйте по разработанной стратегии.
Если Вам понравился мой контент, Вы можете подписаться и получать свежие идеи.
Удачных сделок!
Cabot Oil & Gas Corporation (COG)Day's Range 18.55 - 18.90
52 Week Range 16.01 - 27.65
Volume 6,135,141
Avg. Volume 7,627,652
Market Cap 7.87B
Beta (3Y Monthly) 0.47
PE Ratio (TTM) 9.65
EPS (TTM) 1.95
Earnings Date Oct 24, 2019 - Oct 28, 2019
Forward Dividend & Yield 0.36 (1.93%)
Ex-Dividend Date 2019-08-07
1y Target Est 24.15
Индекс S & P 500 P / E, 9,75 EPS (ттм) 1,93 Собственный Инсайдер 1,10% Shs Outstand 414.83M Perf Week 7,18%
Рыночная капитализация 7.80B Форвард П / Э 12,75 EPS следующий Y 1,48 Инсайдер Транс -2,44% Shs Float 410.80M Perf Month 16,40%
доход 829.80M PEG 0,30 EPS следующий Q 0,28 Inst Own - Короткое плавание 6,28% Perf Quarter -20,87%
Продажи 2.44B P / S 3,20 EPS это Y 498,30% Инст Транс -2,15% Короткое соотношение 3,42 Perf Half Y -27,46%
Книга / ш 5,55 P / B 3,39 EPS следующий Y -14,44% ROA 19,30% Целевая цена 24,15 Год исполнения -14,73%
Наличный / ш 0,58 ПК 32,32 EPS следующий 5Y 32,61% ROE 38,00% Диапазон 52 Вт 16.01 - 27.65 Perf YTD -15,84%
дивиденд 0,36 P / FCF 18,70 EPS за 5Y 13,00% ROI 18,70% 52 Вт -31,96% Бета 0,55
Дивиденд% 1,91% Коэффициент быстрой ликвидности 2,60 Продажи за 5Y 4,60% Валовая прибыль 70,50% 52 Вт Низкий 17,49% ATR 0,47
Сотрудники 303 Текущее соотношение 2,70 Продажи Q / Q 17,80% Опер. Поле 46,00% RSI (14) 58,50 летучесть 2,96% 2,45%
Optionable да Долг / Eq 0,00 EPS Q / Q 355,50% Рентабельность 34,50% Rel Volume 0,98 Предыдущая Закрыть 18,65
Shortable да Долг LT / Eq 0,52 прибыль 25 октября BMO выплата 14,80% Средний объем 7.54M Цена 18,81
Рек 2,30 SMA20 в 9,08% SMA50 -2,59% SMA200 -20,30% объем 7380838 + Изменить 0,86%
Август-02-19 Обновить Тюдор Пикеринг Hold → Купить $ 25
Июль-29-19 Обновить МКМ Партнеры Нейтральный → Купить
Июль-08-19 Обновить Уэлс Фарго Market Perform → Превзойти $ 28
Jan-14-19 начатый КейБанк Капитал Мкц Вес сектора
Jan-07-19 Обновить Jefferies Hold → Купить
Dec-21-18 Обновить Citigroup Нейтральный → Купить
Dec-06-18 начатый МКМ Партнеры нейтральный $ 27
Ноябрь-20-18 упадок Goldman Купить → Нейтральный
Ноябрь-15-18 упадок Тюдор Пикеринг Купить → Держать
Sep-26-18 упадок Морган Стенли Избыточный вес → Равный вес
Sep-07-18 Обновить Evercore ISI In-line → превзойти
Июль-30-18 Обновить Саскуэханны Нейтральный → Позитивный
Май-23-18 Возобновился Stifel Держать $ 22
Май-10-18 упадок BofA / Merrill Купить → Недостаток
Апрель-17-18 упадок Citigroup Купить → Нейтральный
Февраль-12-18 Обновить Тюдор Пикеринг Hold → Купить
Jan-17-18 упадок Саскуэханны Положительный → Нейтральный
Jan-03-18 Обновить Citigroup Нейтральный → Купить
Jan-02-18 упадок Раймонд Джеймс Превзойти → уступить
Dec-12-17 начатый Кредит Свисс нейтральный $ 30
13-19 сентября 13:23 Cognor SA - Moody's объявляет о завершении периодического пересмотра рейтингов Cognor SA Moody's
Сент-09-19 08:43 Есть ли возможность с 36% недооценкой Cabot Oil & Gas Corporation (NYSE: COG)? Просто Уолл-стрит
Сент-06-19 07:10 Нефть и газ США E & P прогноз: Медвежьи сигналы изобилуют Закс
Sep-04-19 19:01 Акции рынка больше всего дисконтируют этим летом GuruFocus.com
26-19 августа 11:46 Еженедельный генеральный директор покупает основной момент GuruFocus.com
8:42 утра Бычий EIA данных Невозможно остановить природный газ Цена СПАД Закс
25-19 августа 09:30 Почему показатель Cabot (COG) снизился на 22,7% с момента последнего отчета о доходах? Закс
20-19 августа 13:41 Источники: Parkway West готовится к продаже American City Business Journal
11:41 утра Основные моменты блога аналитика Zacks: EQT, SilverBow, Montage, Cabot Oil и юго-западный Zacks
6:34 утра Прочитайте это, прежде чем покупать Cabot Oil & Gas Corporation (NYSE: COG) делится просто Уолл-стрит
19-19 августа 19:15 Cabot Oil & Gas Corp (COG) Председатель, президент и исполнительный директор Dan O Dinges купил $ 326 800 акций GuruFocus.com
9:49 утра Природный газ Цена Доходы держат в страхе Соринг производства Zacks
16-19 августа 09:23 Основные моменты блога аналитика Zacks: Gulfport Energy, ресурсы для монтажа, Cabot Oil & amp; Газ, SilverBow ресурсы и Юго - Западный энергетический Закс
15-19 августа 09:29 Природный газ: Вот почему цены могут Сушильные ниже $ 2 Вскоре Закс
14-19 августа 12:01 Фондовые рынки США вышли во вторник GuruFocus.com
Авг-08-19 06:13 Лаймус Менеджментс Топ Лайкерс Инсайдерская Обезьяна
9:40 утра Murphy Oil (MUR) превзошла прибыль за второй квартал и оценки доходов Zacks
Авг-06-19 10:25 WPX Energy (WPX) Q2 Доходы и выручка превосходят оценки Zacks
Авг-02-19 06:33 Корпорация Cabot Oil & Gas Corporation (NYSE: COG) может стать покупкой для своего предстоящего дивиденда просто Wall Street
Авг-01-19 12:42 Отредактированная стенограмма конференц-звонка или презентации COG о доходах 26-Jul-19 13:30 GMT GMT Thomson Reuters StreetEvents
31-19 июля, 15:01 Масло & amp; Обзор запасов газа: BP и TOTAL сообщают о доходах за второй квартал Zacks
12:49 утра Cabot Oil & Gas Corp (COG) Доход за 2 квартал 2019 года Стенограмма звонка Motley Fool
Jul-29-19 13:20 MKM On Cabot Oil & Gas: купить Дип Бенцинга
7:02 утра Является ли Cabot Oil & Gas Corporation (NYSE: COG) привлекательной дивидендной акцией? Просто Уолл-стрит
27-19 июля 21:56 Акции, которые упали до 3- летних минимумов на неделе 26 июля GuruFocus.com
Jul-26-19 16:40 Почему «Могавк Индастриз», Cabot Oil & Gas и Fortive упали сегодня Motley Fool -12.07%
4:38 вечера В пятницу акции выросли до максимума GuruFocus.com
2:04 вечера Почему запасы Cabot Oil & Gas сегодня падают
12:56 вечера Прибыль Cabot Oil & Gas: почему запасы COG сегодня снижаются InvestorPlace
10:12 утра Кэбот (COG) выигрывает во втором квартале, увеличивает выкуп, FCF взлетает Zacks
9:49 утра Масло Кэбота упало на двузначные цифры после выпуска TheStreet.com
7:45 утра Масло каботы (COG) Q2 Доход и выручка превзошли оценки Zacks
6:30 утра Cabot Oil & Gas Corporation объявляет результаты второго квартала 2019 года, расширяет полномочия по программе выкупа акций PR Newswire
25-19 июля 12:49 Корпорация Cabot Oil & Gas объявляет о дивиденде PR Newswire
Jul-23-19 07:01 Будет ли рост производства стимулировать прибыль Кэбота (COG) во втором квартале? Закс
19-19 июля, 10:30 Ожидаемый рост прибыли Cabot Oil (COG): что нужно знать перед релизом Zacks на следующей неделе
15-19 июля 08:14 Природный газ поднимается на погоду, вызванные штормом разрушения Зак
Jul-09-19 06:04 Вы должны быть впечатлены ROE Cabot Oil & Gas Corporation (NYSE: COG)? Просто Уолл-стрит
Jul-08-19 08:41 Природный газ Цены растут , как инвесторы отмахнуться поставки данных Zacks
Jul-03-19 12:19 Топ-4 запасов природного газа по состоянию на июль 2018 года Investopedia
Jul-02-19 13:45 IBM собирается присоединиться к эксклюзивной группе дивидендных аристократов Bloomberg
Jul-01-19 08:51 Природный газ поднимается с МНОГОЛЕТНИМИ циклонами на поставку данных Zacks
7:30 утра Cabot Oil & Gas Corporation объявляет дату выпуска второго квартала 2019 года и конференц-связь PR Newswire
Jun-28-19 09:03 За списком: посмотрите, сколько зарабатывают самые высокооплачиваемые государственные руководители Хьюстона и как это соотносится с зарплатой их сотрудников American City Business Journal
27-19 июня 16:13 Плата за влияние природного газа составит в этом году бьет рекорд американского города Бизнес журналы
24-19 июня 10:08 Поставка Перенасыщение диски на природный газ Цены на низкие С 2016 года Zacks
21-19 июня 07:31 Cabot Oil & Gas Corporation (NYSE: COG): время для проверки финансового состояния просто Уолл-стрит
7:27 утра Является ли Cabot Oil & Gas Corporation (NYSE: COG) финансово надежной компанией? Просто Уолл-стрит
18-19 июня 10:47 Основные моменты блога аналитика Zacks: Gulfport, Cabot Oil, SilverBow, Chesapeake и Montage Zacks
17-19 июня 08:07 Природный газ восстанавливается с 3-летнего минимума, но опасения сохраняются
12-19 июня 07:15 EnerCom публикует расписание выступлений на конференции «Нефть и газ »® 11-14 августа 2019 года, PR Newswire
10-19 июня 10:33 Основные моменты блога аналитика Zacks: Gulfport, Antero, Cabot Oil, Chesapeake Energy и Montage Resources Zacks
8:43 утра Является ли Cabot Oil & Gas Corporation (COG) хорошей компаниeй для покупки? Инсайдерская Обезьяна
Jun-08-19 04:12 Экспертиза Cognor Holding SA (WSE: COG) Просто Уолл- стрит
Июнь-07-19 07:28 Природный газ упал по данным о поставках, достигнув новых трехлетних минимумов Зак
Июн-05-19 07:35 Вице-президент Eni Эндрю Лис на конференции «Нефть и газ» EnerCom® 14 августа 2019 года, PR Newswire
Июн-03-19 17:17 Большая смесь для закачки природного газа Медвежьи настроения
7:19 утра С ростом EPS и больше, Cabot Oil & Gas (NYSE: COG) интересна просто Уолл-стрит
29-19 мая 07:15 Председатель правления Continental Petroleum Гарольд Хамм выступит на конференции «Нефть и газ» в рамках конференции EnerCom® по вторникам. 13 августа 2019 года PR Newswire
28-19 мая 14:00 Сильный Производство, Mild погода держит природный газ Цены Низкий Закс
26-19 мая 09:30 Кэбот (COG) снизился на 1,2% с момента последнего отчета о доходах: может ли он восстановиться? Закс
22-19 мая 14:08 Акции IBD 50: «Нефть Кэбота приближается к новой точке покупки Бизнес-инвестор ежедневно»
21-19 мая 02:15 Нефть и газ Кэбота готовы к выходу Investopedia
20-19 мая 18:10 Инъекция запасов природного газа превосходит ожидания
17-19 мая 11:18 Лучшие акции роста, которые можно купить за 17 мая, Закс
15-19 мая 09:27 Основные моменты блога аналитика Zacks: Gulfport, Antero, SilverBow, Southwestern и Cabot Oil Zacks
14-19 мая 13:50 Открыта регистрация на 24-ю Ежегодную конференцию Oil & Gas® в Денвере PR Newswire
13-19 мая 18:50 США Природный газ Цены оставаться на низком уровне На фоне Mild Спринг спроса Закс
4:14 утра Одна вещь , чтобы помнить о Cognor Holding SA (WSE: COG) Доля Цена Simply Wall St.
Май-06-19 03:22 Вот некоторые из лучших курсов акций от Sohn конференции CNBC видео
10:19 утра Cabot Oil & Gas растет после того, как хедж-фонд называет это лучшим выбором CNBC
Май-02-19 08:45 Является ли Cabot (COG) устойчивым запасом роста? 3 причины думать & quot; Да & quot; Закс
6:30 утра WPX Energy (WPX) Q1 Доходы превзошли оценки, доходы Miss Zacks
01-19 мая 07:01 Девон Энерджи (DVN) Q1 Доход Бит Оценки, руководство до Zacks
Апр-30-19 10:19 Цена акций Cabot Oil & Gas (NYSE: COG) снизилась на 33%, поэтому некоторые акционеры беспокоятся просто из-за Уолл-стрит
Апр-29-19 0:43 Отредактированная стенограмма конференц-звонка или презентации COG о доходах 26-апреля-19 13:30 по Гринвичу Thomson Reuters StreetEvents
Апр-26-19 14:55 Удар по доходам Кэбота (COG) Q1, FCF взлетает, дивиденды повышаются Zacks
2:05 вечера Cabot Oil & Gas Corp (COG) Доход за 1 квартал 2019 года Стенограмма звонка Motley Fool
11:57 утра Доходы Southwestern Energy (SWN) за квартал выросли, выручка выросла по сравнению с предыдущим годом
7:44 утра Кэбот (COG) Q1 Доход бьет по цене & amp; Производственные выгоды Zacks
6:39 утра Кэбот: 1Q Прибыль Снимок Ассошиэйтед Пресс
6:30 утра Cabot Oil & Gas Corporation объявляет результаты первого квартала 2019 года и увеличивает дивиденды на 29 процентов PR Newswire
Апр-25-19 03:36 вечера Ключевые факторы для воздействия Concho ресурсов (CXO) Q1 Доходы Zacks
10:38 утра Факторы , которые следует учитывать Впереди Q1 Прибыль выпуска ВР Zacks
8:44 утра ЭксонМобил (XOM) расширяет свою долю в оффшорной зоне Намибии Zacks
8:33 утра Почему Кабот (COG) может удивить этот сезон заработков Закс
Апр-24-19 10:08 Удар в каботажном судне (COG) в этом сезоне доходов? Закс
9:56 утра ExxonMobil (XOM), чтобы опубликовать прибыль Q1: что в картах? Закс
8:53 утра ConocoPhillips (COP) заключает контракт EPCI с TechnipFMC Zacks
8:49 утра Северная нефть и газ на приобретение активов в Виллистоне бассейн Zacks
Апр-23-19 10:42 Shell собирается продать нефтеперерабатывающий завод SASREF за 631 млн долларов для увеличения портфеля Zacks
10:33 утра Повысит ли добывающий сегмент рост прибыли Chevron (CVX) за Q1? Закс
9:27 утра Основные моменты блога аналитика Zacks: CommScope, Ceridian HCM, Cabot Oil & amp; Газ, Инцит и Захваты
8:59 утра Нефть достигла 6-месячного пика и Иран отменил санкции: 5 шт.
22-19 апреля, 10:02 Ключевые факторы, влияющие на Helmerich & amp; Пэйна (HP) Q2 Прибыль Закс
9:14 утра Что готовит к получению дохода от National Oilwell (NOV) за первый квартал? Закс
9:11 утра 5 Must-Buy акций на фоне преувеличенного экономического спада Zacks
8:51 утра Является ли битва для TechnipFMC (FTI) в этом сезоне доходов? Закс
19-19 апреля, 10:30 Ожидаемый рост прибыли Cabot Oil (COG): стоит ли покупать? Закс
17-19 апреля, 17:50 Масло Cabot (COG) опускается больше, чем на более широкие рынки: что нужно знать, Закс
Cabot Oil & Gas Corporation, независимая нефтегазовая компания, занимается разведкой, разработкой, разработкой, производством и продажей природного газа, нефти и газовых жидкостей в Соединенных Штатах. Основное внимание уделяется сланцу Марцелл с приблизительно 174 000 чистых акров в окне с сухим газом, расположенном в округе Саскуэханна, штат Пенсильвания. Компания продает свой природный газ промышленным потребителям, местным распределительным компаниям, продавцам газа и предприятиям по производству электроэнергии через системы сбора и трубопроводы. По состоянию на 31 декабря 2018 года его доказанные запасы составляли приблизительно 11,6 триллионов кубических футов в эквиваленте. Компания была основана в 1989 году и имеет штаб-квартиру в Хьюстоне, штат Техас.
Инсайдерская торговля отношения Свидание Сделка Стоимость #Акции Значение ($) Всего акций SEC Form 4
DINGES DAN O Председатель, президент и генеральный директор 19 августа купить 16,63 3245 53951 3107650 19 августа 16:49
DINGES DAN O Председатель, президент и генеральный директор 16 августа купить 16,28 16755 272771 3104405 19 августа 16:49
ЛУЧШИЙ РИС J директор 16 августа купить 16,39 2500 40968 147880 19 августа 16:26
ЛУЧШИЙ РИС J директор 15 августа купить 16,27 5000 81335 145380 19 августа 16:26
ДЕЛАНЕЙ ПЕТР Б директор 30 июля купить 19,28 9000 173524 23725 31 июля 11:56
ХАТТОН ДЖЕФФРИ W Старший вице-президент по маркетингу 22 марта Продажа 26,11 150720 3935877 499682 26 марта, 15:46
ДЕЛАНЕЙ ПЕТР Б директор 28 декабря купить 23,00 54 1242 3264 02 января 12:01
Либл Тодд Л Sr Vice Pres, Land & Bus Dev 15 ноября Вариант Осуществления 17,59 7812 137413 99506 16 ноября 12:57
Каннингем Джордж Кевин Вице-президент & Генеральный консул 01 ноября Вариант Осуществления 17,59 14690 258397 82677 5 ноября 09:35
Линдеман Стивен W Sr Vice Pres, South Reg & Eng 29 октября Вариант Осуществления 17,59 8278 145610 147358 30 октября 11:01
Отражает ли сентябрьская цена акций Cabot Oil & Gas Corporation ( NYSE: COG ) то, что она действительно стоит? Сегодня мы оценим внутреннюю стоимость акции, спроектировав ее будущие денежные потоки, а затем дисконтируя их до сегодняшней стоимости. Я буду использовать модель дисконтированных денежных потоков (DCF). Это может показаться сложным, но на самом деле это довольно просто!
Расчет
Мы используем двухэтапную модель роста, что означает, что мы учитываем два этапа роста компании. В начальный период компания может иметь более высокие темпы роста, и обычно предполагается, что второй этап имеет стабильные темпы роста. Для начала нам необходимо оценить следующие десять лет движения денежных средств. По возможности мы используем оценки аналитиков, но когда они недоступны, мы экстраполируем предыдущий свободный денежный поток (FCF) из последней оценки или сообщенного значения. Мы предполагаем, что компании с сокращающимся свободным денежным потоком замедлят темпы сокращения, и что компании с растущим свободным денежным потоком увидят замедление темпов роста в течение этого периода. Мы делаем это, чтобы отразить, что рост имеет тенденцию замедляться в более ранние годы, чем в последующие годы.
Как правило, мы предполагаем, что доллар сегодня более ценен, чем доллар в будущем, поэтому нам необходимо дисконтировать сумму этих будущих денежных потоков, чтобы получить оценку текущей стоимости:
10-летняя оценка свободного денежного потока (FCF)
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
Levered FCF ($, млн.) $ 363.3m $ 394.1m $ 704.5m $ 754.3m $ 793.7m $ 829.2m $ 861.9m $ 892.8m $ 922.5m $ 951.5m
Источник оценки темпа роста Аналитик x10 Аналитик x6 Аналитик x1 Аналитик x1 Есть @ 5,22% Есть @ 4,47% Есть @ 3,95% Есть @ 3,58% Есть @ 3,33% Есть @ 3,15%
Приведенная стоимость ($, млн.) Со скидкой 8,82% $ 333,9 $ 332,8 $ 546,7 $ 537,9 $ 520,1 $ 499,3 $ 476,9 $ 454,0 $ 431,1 $ 408,6
(«Est» = темп роста FCF, оцененный Simply Wall St)
Приведенная стоимость 10-летнего денежного потока (PVCF) = 4,5 млрд. Долл. США
После расчета приведенной стоимости будущих денежных потоков в начальный 10-летний период нам необходимо рассчитать предельную стоимость, которая учитывает все будущие денежные потоки за пределами первой стадии. По ряду причин используются очень консервативные темпы роста, которые не могут превышать темпы роста ВВП страны. В этом случае мы использовали 10-летнюю ставку государственных облигаций (2,7%) для оценки будущего роста. Как и в случае 10-летнего периода «роста», мы дисконтируем будущие денежные потоки до сегодняшнего значения, используя стоимость собственного капитала в размере 8,8%.
Предельная стоимость (TV) = FCF 2029 × (1 + г) ÷ (r - g) = 952 млн. Долл. США × (1 + 2,7%) ÷ (8,8% - 2,7%) = 16 млрд. Долл. США
Текущая стоимость терминальной стоимости (PVTV) = TV / (1 + r) 10 = $ 16 млрд. Долл. США (1 + 8,8%) 10 = $ 6,89 млрд.
Общая стоимость, или стоимость акционерного капитала, представляет собой сумму текущей стоимости будущих денежных потоков, которая в данном случае составляет 11,43 млрд. Долл. США. На последнем этапе мы делим стоимость капитала на количество акций в обращении. Это приводит к внутренней оценке стоимости $ 27,32 . По сравнению с текущей ценой на акцию в 17,55 долл., Компания выглядит довольно неплохо с дисконтом в 36% к тому месту, где сейчас торгуется цена акций. Помните, однако, что это только приблизительная оценка, и, как и любая сложная формула - мусор внутри, мусор вне.
Предположения
Вышеприведенный расчет очень зависит от двух предположений. Первая - это ставка дисконтирования, а другая - денежные потоки. Вам не нужно соглашаться с этими данными, я рекомендую переделывать расчеты самостоятельно и поиграть с ними. DCF также не учитывает возможную цикличность отрасли или будущие требования к капиталу компании, поэтому он не дает полной картины потенциальных результатов деятельности компании. Учитывая, что мы рассматриваем Cabot Oil & Gas в качестве потенциальных акционеров, в качестве ставки дисконтирования используется стоимость капитала, а не стоимость капитала (или средневзвешенная стоимость капитала, WACC), которая учитывает задолженность. В этом расчете мы использовали 8,8%, который основан на многоуровневой бета-версии 1,022. Бета является мерой волатильности акций по сравнению с рынком в целом.
6 сентября 2019 г.
Zacks Oil and Gas - американская промышленность E & P состоит из компаний, базирующихся в Соединенных Штатах, которые занимаются разведкой и добычей (E & P) нефти и природного газа. Эти фирмы занимаются поиском месторождений углеводородов, бурением нефтяных и газовых скважин, а также производством и продажей этих материалов, которые впоследствии будут переработаны в такие продукты, как бензин.
Некоторые из известных акций в этой отрасли - это Apache Corporation (APA), Devon Energy Corporation (DVN), EOG Resources Inc. (EOG), Noble Energy Inc. (NBL), Concho Resources Inc. (CXO) и Cimarex Energy Co. (XEC).
Давайте рассмотрим три основные темы отрасли:
Появляется все больше свидетельств того, что на рынке нефти происходят фундаментальные изменения. Американский сорт нефти WTI поднялся выше 76 долларов за баррель и торговался на максимальных уровнях в начале октября прошлого года. Надвигающаяся нехватка сырья в отношении санкций против Ирана помогла поднять цены на нефть. Теперь, в обратном направлении, нефть подвергается двоякой атаке: росту внутренних поставок и опасениям замедления мировой экономики на фоне торговой войны между США и Китаем. Это, в свою очередь, выражается в медвежьем прогнозе роста спроса. В настоящее время торгуется на уровне около 56 долларов за баррель, цена на нефть снизилась примерно на 15% по сравнению с пиком 2019 года в апреле. В то время как будущее направление движения сырой нефти является догадкой,
Между тем медвежье настроение продолжает захватывать рынок природного газа. В последнее время цены упали до уровней, не наблюдавшихся более трех лет, что отражает устойчивый, хотя и медленный, спад. Участники рынка обеспокоены тем, что даже скачка спроса на отопление может быть недостаточно, чтобы в ближайшее время остановить падение товара ниже психологически важного уровня в 2 долл. США за млн. БТЕ. Согласитесь, основы потребления природного газа продолжают оставаться благоприятными на фоне растущего спроса на электроэнергетику, бурного экспорта в Мексику, крупномасштабного экспорта сжиженного газа и более широкого использования в промышленных проектах. Тем не менее, рекордно высокое производство в Соединенных Штатах и ожидания здорового роста до 2020 года означают, что предложение будет идти в ногу со спросом. Таким образом, цены на природный газ, скорее всего, будут торговаться в боковом направлении, но в зависимости от погодных условий. Другими словами,
В течение последних нескольких лет производители энергии неустанно работали над тем, чтобы сократить расходы до минимума и искать инновационные способы увеличения добычи нефти и газа. И им удалось сделать это, улучшив методы бурения и получив выгодные условия от осажденных производителей услуг. Более того, благодаря операционной эффективности, большинство операторов разведки и добычи смогли снизить удельные затраты и жить в рамках своих денежных потоков. Все эти факторы вместе с ростом производства и дисциплиной капитала привели к здоровым свободным денежным потокам. Поскольку ожидается, что генерирование денежных средств останется устойчивым даже при относительно низких ценах на нефть, существует большой потенциал для большей отдачи капитала акционерам за счет роста дивидендов и выкупа акций.
Рейтинг промышленности Zacks указывает на мрачные перспективы
Zacks Oil and Gas - американская E & P - группа из 72 акций в более широком секторе Zacks Oil - Energy. В настоящее время отрасль имеет рейтинг Zacks Industry Rank # 200, что ставит ее в нижние 22% из более чем 250 отраслей промышленности Zacks.
Рейтинг отрасли Zacks, который в основном является средним значением рейтинга Zacks всех акций участника, указывает на неясные краткосрочные перспективы. Наше исследование показывает, что 50% ведущих отраслей промышленности с рейтингом Zacks опережают нижние 50% более чем в 2 раза.
Положение отрасли в нижних 50% отраслей, входящих в рейтинг Zacks, является результатом негативного прогноза по доходам для составляющих компаний в совокупности. Глядя на пересмотр оценки совокупной прибыли, кажется, что аналитики пессимистично оценивают потенциал роста прибыли этой группы. В то время как оценки прибыли отрасли на 2019 год снизились на 55% в прошлом году, аналогичные показатели на 2020 год упали на 49,4% за тот же период.
Несмотря на мрачные краткосрочные перспективы отрасли, мы представим несколько акций, которые вы можете рассмотреть для вашего портфеля. Но стоит сначала взглянуть на доходность акционеров и текущую оценку отрасли.
Отраслевые лаги сектора & S & P 500
За прошедший год нефтегазовая отрасль Zacks Oil & Gas отстала от более широкого сектора Zacks Oil - Energy, а также от Zacks S & P 500.
За этот период отрасль снизилась на 48,4% по сравнению с предельным ростом S & P 500 на 0,9% и снижением сектора в целом на 21,5%.
Текущая оценка отрасли
Поскольку нефтегазовые компании обременены долгами, имеет смысл оценивать их на основе соотношения EV / EBITDA (стоимость предприятия / прибыль до вычета процентов и амортизации). Это связано с тем, что метрика оценки учитывает не только капитал, но и уровень задолженности. Для капиталоемких компаний показатель EV / EBITDA является лучшим показателем оценки, поскольку на него не влияют изменения структуры капитала и игнорируется влияние безналичных расходов.
Исходя из 12-месячного соотношения стоимости предприятия к EBITDA (EV / EBITDA), отрасль в настоящее время торгуется на уровне 6,35X, что ниже 10,89X у S & P 500. Это, однако, значительно выше показателя EV / EBITDA сектора за последние 12 месяцев в 4,62X.
За последние пять лет отрасль торговалась с отметки 17.08X, до 4.75X со средним значением 7.86X.
Отслеживание 12-месячного отношения стоимости предприятия к EBITDA (EV / EBITDA)
Несмотря на продолжающиеся обязательства ОПЕК по сокращению добычи, медвежье поведение цены указывает на то, что спекулянты делают ставку на слабый спрос. Действительно, внимательно наблюдаемые ежемесячные отчеты трех ключевых агентств (ОВОС, ОПЕК и МЭА) вызывали обеспокоенность по поводу спроса, в первую очередь из-за замедления экономического фона на фоне торговых споров между США и Китаем. Даже усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке мало что сделало для поддержания цен.
Тем не менее, некоторые отраслевые обозреватели считают, что нынешняя распродажа слишком серьезна, и ожидают постепенного восстановления цен. Сокращение запасов в последние месяцы указывает на то, что рынок более жесткий, чем все думают. Кроме того, более высокая финансовая дисциплина, применяемая энергетическими компаниями, породила ожидания того, что рост предложения может замедлиться раньше, чем позже.
Тем временем фьючерсы на природный газ, скорее всего, останутся спокойными на фоне растущих поставок.
Несмотря на плохие настроения в отрасли, мы представляем акции с рангом Zacks № 2 (покупка), который имеет хорошие позиции, чтобы получить прибыль среди существующих проблем. Есть также три акции с рейтингом Zacks №3 (удержание), которые инвесторы могут в настоящее время сохранить в своем портфеле.
Montage Resources Corporation (MR): Montage Resources - исследователь нефтегазовых месторождений, ориентированный на Аппалачи. В течение 30 дней компания со штаб-квартирой в Ирвинге, штат Техас, с рейтингом Zacks № 2, показала, что оценка консенсуса Zacks за 2019 год выросла на 25,7%.
Diamondback Energy, Inc. (FANG). Этот основной оператор в штате Мидленд, штат Техас, осуществляет ключевые операции в регионах Делавэра и Мидленда Пермского бассейна. Diamondback Energy занимает 3-е место в рейтинге Zacks и имеет ожидаемый рост прибыли в этом году на 22,8%.
Pioneer Natural Resources Company (PXD): Pioneer Natural Resources, другой ведущий пермский производитель, имеет звание Zacks №3 и имеет привлекательный ожидаемый рост прибыли в этом году 33,1%.
Cabot Oil & Gas Corporation (COG): Cabot - независимый исследователь газа, добывающий недвижимость в основном в континентальной части США. Компания из Хьюстона, штат Техас, имеет звание Zacks №3 и имеет привлекательный ожидаемый рост прибыли в этом году на 48,7%.
Cabot Oil & Gas Corp. (NYSE: COG)
Cabot Oil & Gas - это компания, занимающаяся разведкой и разработкой, которая работает в основном в Marcellus Shale на северо-востоке Пенсильвании. Штаб-квартира находится в Хьюстоне, она занимается разработкой ресурсов природного газа.
Опубликование результатов компании во втором квартале ускорило падение цены ее акций. Кэбот сообщил о прибыли на акцию в 36 центов, превзойдя оценки на 2 цента. Он также обвалил выручку, сообщив о 534,1 млн. Долл. США против 491 млн. Долл. США. Но компания снизила прогноз по чистой добыче на весь год до 16–18% по сравнению с предыдущим целевым показателем в 30% из-за приобретения земли, что привело к снижению добычи до конца декабря или начала января.
Акции Cabot упали на 32% за последние три месяца и на 23% с начала года. Акции закрылись на уровне $ 17,13 в среду.
Десять инвесторов GuruFocus отслеживают принадлежащие акции Cabot в своих портфелях во втором квартале, причем пять открывают новые позиции. Рэй Далио (Trades, Portfolio) больше всего добавил в свой холдинг, увеличив его на 97,9%. Трое сократили свои позиции, в том числе Пол Тюдор Джонс (Trades, Portfolio), чье снижение на 35,01% было самым большим
Бычьи данные ОВОС не могут остановить падение цен на природный газ
26 августа 2019 г.
Бычьи данные ОВОС не могут остановить падение цен на природный газ
Еженедельный выпуск запасов Министерства энергетики США показал меньший, чем ожидалось, рост поставок природного газа. Тем не менее, позитивные настроения были подавлены неблагоприятным краткосрочным прогнозом температуры и ростом производства, что привело к снижению цен.
Меньшее, чем ожидалось, увеличение поставок
Запасы, хранящиеся в подземных хранилищах в нижних 48 штатах, выросли на 59 миллиардов кубических футов (Bcf) за неделю, закончившуюся 16 августа, ниже прогноза (прирост на 61 Bcf). Тем не менее, этот рост был выше, чем пятилетний (2014-2018 гг.) Средний чистый впрыск в 51 млрд. Куб. Футов и прошлогоднее прибавление 47 млрд. Куб. Футов за отчетную неделю.
Последнее увеличение запасов приводит к тому, что общие запасы природного газа в настоящее время составляют 2,779 триллиона кубических футов (Tcf) - 369 Bcf (15,2%) выше уровня 2018 года, но на 103 Bcf (3,6%) ниже среднего показателя за пять лет.
По сути, общий объем поставок природного газа составлял в среднем 96,9 млрд. Куб. Футов в день, увеличившись примерно на 1% еженедельно, поскольку сухая добыча увеличилась, и на 9,5% больше газа поступило в страну из Канады. Между тем, ежедневное потребление оставалось практически без изменений на уровне 87,1 млрд. Куб. Футов по сравнению с 86,5 млрд. Куб. Футов на предыдущей неделе, поскольку снижение спроса на электроэнергию было компенсировано увеличением поставок на экспортные терминалы СПГ.
Цены по-прежнему страдают от еженедельного падения
Рынок фьючерсов на природный газ проигнорировал более низкие, чем ожидалось, темпы роста поставок в США, а товарные потери показали еженедельные потери на 2,2%. Фьючерсы на сентябрьские поставки упали после того, как обновления погоды показали прогнозы умеренных температур в ряде регионов Нижних 48 штатов США, которые будут препятствовать спросу кондиционеров на природный газ.
Динамика рынка указывает на дальнейшие проблемы
Спрос на более чистые виды топлива и относительно более низкая цена на товары привели к увеличению доли природного газа в производстве электроэнергии на внутреннем рынке до 35% с 25% в 2011 году. Более того, благодаря новым трубопроводам в Мексику вместе с крупными объектами экспорта сжиженного газа это означает, что экспорт из США настроен на качественный скачок. Наконец, более высокое потребление от промышленных проектов, вероятно, обеспечит высокий спрос на природный газ.
Однако рекордно высокий уровень производства в Соединенных Штатах и ожидания здорового роста до 2020 года означают, что предложение будет идти в ногу со спросом. Таким образом, цены, скорее всего, будут торговаться в боковом направлении, но в зависимости от погодных условий
Заключение
Природный газ может испытать кратковременный всплеск, основанный на позитивных прогнозах погоды, но любой мощный поворот выглядит маловероятным в данный момент. Поскольку добыча газа в нижних 48 штатах недавно достигла рекордного уровня в 92,1 млрд куб. Футов в день, цены практически не могут существенно улучшиться по сравнению с их нынешними уровнями около 2,15 долл. США за млн. БТЕ. Фактически, товар упал до минимумов, которые не наблюдались с мая 2016 года в начале этого месяца.
Газ-ориентированные акции вне фаворита
Медвежьи основы природного газа и его сезонный характер ответственны за понятное нежелание со стороны инвесторов погружаться в эти акции.
Более того, большинство добывающих добычу природного газа компаний, таких как EQT Corporation EQT, SilverBow Resources, Inc. SBOW, Montage Resources Corporation MR, Cabot Oil & Gas Corporation COG, Gulfport Energy Corporation GPOR, Юго-Западная энергетическая компания SWN и т. Д., Имеют Zacks Rank # 3 (Удерживать), что означает, что инвесторам лучше дождаться лучшей точки входа, прежде чем покупать акции в них. Некоторые, такие как Chesapeake Energy Corporation, CHK находятся на более низком ордере, с рангом Zacks # 4 (Sell).
Major HoldersCurrency in USD
Breakdown
1.69% % of Shares Held by All Insider
104.77% % of Shares Held by Institutions
106.57% % of Float Held by Institutions
748 Number of Institutions Holding Shares
Top Institutional Holders
Holder Shares Date Reported % Out Value
Vanguard Group, Inc. (The) 49,319,871 Jun 29, 2019 11.79% 1,132,384,238
Blackrock Inc. 33,336,617 Jun 29, 2019 7.97% 765,408,726
Capital World Investors 27,778,365 Jun 29, 2019 6.64% 637,791,260
State Street Corporation 22,325,009 Jun 29, 2019 5.34% 512,582,206
Price (T.Rowe) Associates Inc 16,158,608 Jun 29, 2019 3.86% 371,001,639
FMR, LLC 14,153,893 Jun 29, 2019 3.38% 324,973,383
Neuberger Berman Group, LLC 13,797,244 Jun 29, 2019 3.30% 316,784,722
Stelliam Investment Management, LP 11,278,000 Jun 29, 2019 2.70% 258,942,880
JP Morgan Chase & Company 8,197,656 Jun 29, 2019 1.96% 188,218,181
Bank Of New York Mellon Corporation 7,937,098 Jun 29, 2019 1.90% 182,235,770
Top Mutual Fund Holders
Holder Shares Date Reported % Out Value
Washington Mutual Investors Fund 11,783,600 Jun 29, 2019 2.82% 270,551,456
Vanguard Total Stock Market Index Fund 11,703,164 Mar 30, 2019 2.80% 305,452,580
Vanguard Mid-Cap Index Fund 10,382,792 Mar 30, 2019 2.48% 270,990,871
Fundamental Investors Inc 8,461,804 Jun 29, 2019 2.02% 194,283,019
Vanguard 500 Index Fund 8,209,027 Mar 30, 2019 1.96% 214,255,604
Price (T.Rowe) Mid Cap Growth Fund 6,000,000 Jun 29, 2019 1.43% 137,760,000
JP Morgan Mid Cap Value Fund 5,583,493 Jun 29, 2019 1.33% 128,196,999
Vanguard/Windsor II 5,145,323 Jan 30, 2019 1.23% 128,375,808
SPDR S&P 500 ETF Trust 4,713,111 Jul 30, 2019 1.13% 90,303,206
Vanguard Specialized-Energy Fund 4,391,678 Jan 30, 2019 1.05% 109,572,366
Я жду 15 долларов. Поскольку нг сейчас так невыгоден, я думаю, что акции упадут ниже 16 долларов
2 месяца назад
Программа выкупа акций ... В течение второго квартала компания выкупила 5,1 млн. Акций по средневзвешенной цене 24,63 долл. США.
Спасибо большое всем за внимание.
новостной фон приведен в обратной хронологии
Внимание!
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
