Торговые идеи по USDRUB_TOM
USD/RUB как основной фактор переоценки акциийРассматривая тот же Газпром со Сбербанком многие начали проявлять активность выражая недовольство, и я их понимаю - они считают что акции не могут так дешего стоить и должны по крайней менее вырасти. Весь фокус манипулятора состоит в игре курсом рубля и я считаю при переоценке на них будет давить сильный курс национальной валюты который еще скажется в будущем не в лучшую сторону.
USD/RUB - итог недели - 09.12.2024 -Н102 - сильный уровень и вершина предыдущего 2023 года. Разворотная вниз формация в неделях и закрытие ниже 102, говорят об огромных распродажах в ноябре месяце.
97 - уровень поддержки ноября месяца. При прохождении ценой вниз 97 - разворот вниз подтвердится, и цена в месяцах вероятнее всего вернется обратно к уровню 85.
В днях возможен отскок цены наверх до 102 - 105 для теста снизу, но в неделях он не меняет картину.
Соответственно - покупки доллара в данный момент носят огромный риск, так как в неделях цена развернулась вниз.
Глобальное укрепление рубляШорт с текущих (на вечном фьюче). Когда, если не сейчас?
Сильные уровни - 75,3 и 24,50 (да, считаю, что реально дойти)
1. Высокая ставка с дальнейшей жесткой риторикой
2. Вступление в силу санкций США против Мосбиржи (при первой новости рубль стал сильно укрепляться). Не факт, что при такой ставке и санкциях кубышка того же Сургута останется в долларах, высокие риски.
3. Саммит БРИКС
4. Согласование новой ядерной доктрины
5. По тех анализу жесткая дивергенция на тайме 6 МЕС
Доллар силён как никогда На данный момент наблюдается сезонное укрепление рубля, в период международных расчётов по торговым операциям . Соответственно , в следующем году нас ждёт вероятность новой волны роста , (представленная на графике ). Не инвестиционная рекомендация
USDRUB продолжает снижение после обвала - уже отыграл 50%Как я и предполагал вчера, курс USDRUB загнали ниже отметки 100.
Сейчас цена показала коррекцию на 50% от роста с середины июня по конец ноября, что очень часто является финалом коррекции. Конвергенция по индикатору RSI сигнализирует об этом.
Прогноз по курсу доллара (обновление)Чисто технически курс на форекс идёт к 134 руб./$ Минфину России чтоб свести бюджет необходим курс доллара 114 руб./$, ожидаю что где-то в этих рамках будет установлен курс ЦБ. Дальше ЦБ будет повышать ставку до 23.5-24% с дальнейшем запретом свободного хождения доллара весной 2025 года, поэтому курс к весне укрепится до 80 руб./$
USDRUB продолжает снижение после обвала в конце ноября📉Официальных заявлений о каких-либо интервенциях и прочих дополнительных действиях, кроме остановки закупок иностранной валюты в рамках бюджетного правила - не было.
Тем не менее, цена сейчас тестирует на прочность важный уровень в диапазоне 100.50 - 101.70, который ранее был сопротивлением и выше которого цена не поднималась с февраля 2022 года.
Рубль-доллар . Что ждать в новом году Долгосрочный прогноз остается низменными. Цели 249 и 371 .
Среднесрочно есть некоторые нюансы. Рассмотрим возможные сценарии.
1. Вариант черным - основной. Закончилась (2) , постепенно входим в (3) . После еще одного движения вверх ожидается коррекция 2.
2. Красным - коррекция (2) не закончилась , недавний рост является только волной В в ней. Пара может даже сходить ниже 82.53 (расширенная плоская коррекция) . Этот вариант технически возможен , но с фундаментальной точки зрения выглядит крайне маловероятным.
3. Синим . Будет еще одно движение вверх и на этом закончится весь рост с июня 2022-го и пойдет глубокая коррекция (2) . Этот вариант коррелирует с красным.
На графике также показан канал движения с июня 2022-го . Нижняя его граница важный уровень поддержки , как видно несколько раз в него упирались , после рост продолжался. Средняя линия (середина канала) также серьёзная промежуточная отметка , как раз от неё недавно отскочили вниз. Верхняя граница - линия сопротивления на пути к 249 и 371 . Ситуация аналогичная прогнозу от 06.09 , только здесь масштаб больший . Поэтому стоит ориентироваться на эти линии , пробитие в ту или иную сторону укажет основное направление. Плюс к этому нужно следить за краткосрочными движениями их и волновой структурой
Вторая вершина?Судя по скрытому диверу, возможно образование второй вершины со снятием ликвидности сверху и дальнейшим снижением цены доллара
Укрепление рубля или ослабление доллара?Не знаю когда точно произойдет отскок и выход из этого клина, но этот клин на мой взгляд явно прослеживается. Панические флуктуации на графике из-за СВО я не учитываю и считаю, что данный "лебедь" не меняет гармоничности данного паттерна.
Стоит отметить, что видимо это конечная диагональ, а это значит, что после разворота движение должно быть существенное.
Чтож, посмотрим, неужели Трамп, как сильный антикризисный менеджер не справится с ослаблением гегемонии США? Ведь на DXY картина у доллара выглядит не оптимистично.
Что же, инфляция в России надолго?За осень рубль обесценивался в моменте на 30%. Зима может быть для рубля такой же неудачной. Конечно же, это будет отражаться в ускорении роста инфляции, что в свою очередь окажет давление на ЦБ, благоприятствующее дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики.
Что же, инфляция в России надолго?
Это зависит от множества факторов, но мы разберём один из возможных сценариев. Причём такое уже происходило в нашей стране.
Давайте представим, что курс рубля стабилизируется после очередной волны ослабления на отметке ~130р/$. Помимо роста ИПЦ примерно на 20% (50%* 0,4 ), рухнут доходы населения в долларах, соответственно упадут и реальные расходы (номинально в рублях вырастут, но количество покупаемых товаров упадёт). На падение расходов повлияет запредельная ключевая ставка, снижение реальных заработных плат и 50%-ый рост цен на всё импортное.
Низкая платёжеспособность населения снизит спрос на товары и услуги, и инфляция постепенно будет замедляться, что поспособствует смягчению ДКП.
Слабый рубль позитивно скажется на выручке экспортноориентированных компаний, коих на российском рынке большинство, а торможение инфляции приведёт к разговорам о скором снижении ставки, что в свою очередь будет стимулировать инвесторов перекладываться из фондов денежного рынка/депозитов в акции, чтобы отыграть инфляционные издержки.
Таким образом, несмотря на значительные проблемы в экономике, российский фондовый рынок будет расти в ближайшие ~2 года, причём опережая официальную инфляцию.
RUS:SBER RUS:GAZP RUS:LKOH RUS:T RUS:ROSN RUS:VTBR RUS:YDEX RUS:AFLT RUS:NVTK RUS:MOEX RUS:GMKN RUS:OZON RUS:PLZL RUS:SMLT RUS:CHMF RUS:SI1! RUS:MX1! RUS:GD1! RUS:RI1! RUS:IRUS RUS:IRUS2 RUS:RTSI
USD/RUB - глобальный разбор - 01.12.2024 - М50 - 120 -торговый диапазон цены в годах. То есть от 50 цена растет к 120, а от 120 наоборот падает к 50.
Ноябрь месяц закрылся выше максимума предыдущего 2023 года 102, что дает сигнал к продолжению роста в месяцах к уровню 120.
На 120 видны огромные распродажи, так как на откате от 120 вниз цена показала дно ниже предыдущего, а это сильный сигнал говорящий о силе продавцов. Ведь для движения наверх главное условие - это дно выше предыдущего, так как с него идет импульс, а дно как и сказано ранее уже ниже. Также силу продавцов подтверждает огромный медвежий пин-бар, который дал импульс вниз до 50 рублей.
Все выше сказанное говорит о том, что если цена еще раз попытается сделать пробой уровня 120, то скорее всего не удержится там долго, и вернется к 102 и ниже. А возможно и обратно на 50 рублей.
А как будет покажет время ведь это всего лишь вероятности!!!
Экономика России: хроники падения. Ч. 102. Итоги 33 месяцаДисклеймер
В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля».
Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и перспективами в целом.
Курс рубля выше 115 против доллара и 15 против юаня, фондовый рынок на минимумах с марта 2022 года, индекс облигаций RGBI ниже 99, недельная инфляция бьет рекорды - решительно все говорит о том, что экономика РФ держит санкционный удар и успешно трансформируется.
В общем, ноябрь был очередным месяцем обострения шизофрении у российских властей. То есть официально все чудесно-прекрасно: экономика растет, Трамп победил и светлое будущее уже не за горами. Но при этом почему-то максимально активно искали крайнего, кого можно обвинить во всех проблемах и негораздах, и через неофициальных спикеров сигнализировали, что беда она вот уже, на пороге.
Судя по всему, на роль крайнего решили назначить Центробанк в целом и его главу в частности. Для нас ничего нового, потому как мы еще в марте 2023 года опубликовали обзор «Ч. 71. Профессионалы из ЦБ», где пояснили за уровень тамошней экспертизы.
Рынок недвижимости продолжал жить в двух параллельных мирах. В одном из них цены на недвижимость не падают, а в другом акции крупнейших застройщиков теряют по 50%-70%. Приветы по этому поводу передают не только «Самолет», но и «ПИК», а также другие. Опять же, для нас в этом нет ничего нового, ибо еще полтора года назад мы предупреждали, что все это неизбежно (см наш обзор «Ч. 80. Ипотечный пузырь»).
В общем в ноябре власти РФ активно знакомились с базовыми законами экономики, но при этом отказывались делать какие-либо выводы. Об этом и прочих итогах ноября для экономики РФ и поговорим.
Но начнем традиционно с последних санкционных новостей.
Последние санкционные новости
- IKEA закрыла сделку по продаже своего последнего актива в России — складского комплекса в подмосковном Есипове (180 тыс. кв. м);
- Китайская госкомпания Sinosure, страхующая экспортные поставки от риска неплатежей, стала отказываться от сотрудничества с российскими предпринимателями;
- Американский брокер Interactive brokers с 30 октября разослал россиянам письма о закрытии счета в течение 30 дней;
- Российский бизнес английского автоконцерна Jaguar Land Rover выкупили местные топ-менеджеры;
- Чешская PPF Страхование жизни продала бизнес компании Inweasta;
- Министерство экономики Тайваня сообщило о полном прекращении поставок в Россию станков тайваньского производства после ужесточения правил экспортного контроля.
Последствия санкций
- Экспорт российских алмазов в Индию рухнул на 96%;
- Российские авиакомпании могут закрыть с 1 января 2025 года сотни внутренних рейсов из-за отсутствия субсидий от государства;
- Три десятка мелких и средних российских авиакомпаний, которые обеспечивают более четверти (26%) пассажирских перевозок внутри страны, могут обанкротиться в 2025 году;
- Дефицит инженерных кадров в России достиг 600 тыс. специалистов;
- Поставки товаров из Европы в Россию обвалились до минимума за четверть века;
- Рост цен на сливочное масло в России установил рекорд за 17 лет.
Вы будете смеяться, но Курская область продолжала отказываться возвращаться в родную говень и передавала по этому поводу привет Лаптям Аладдина (кстати, куда они делись?).
А поскольку процессы аннигиляции (освобождения) продолжались, то власти продолжали считать масштабы урона. Цифры впечатляют: восстановление Курской области обойдется в 700 млрд рублей, заявил глава региона Алексей Смирнов. Для понимания масштабов успехов СВО в отдельно взятом регионе РФ: на 2024 год бюджет Курской области был запланирован с расходами в размере 88,7 миллиарда рублей. То есть 9 (девять) лет Курская область будет работать просто на ликвидацию последствий «спецоперации» (это если никто не будет есть и пить, а если будет, то умножайте 9 лет на любую цифру, например, 10).
Говорят, сильнее всего пострадал агропромышленный комплекс — ущерб отрасли власти региона оценили в 100 млрд. Еще 118 млрд потребуется на устранение прямого ущерба от действий артиллерии и беспилотников. Но оценки эти еще не окончательные просто потому, что процессы так-то продолжаются.
В общем кто бы мог подумать, что СВО будет настолько успешной. Но если вы думаете, что на этом успехи заканчиваются, то нет. А значит самое время поговорить об экономике РФ в целом и отдельных ее сегментах.
Начнем с нашей традиционной рубрики «Долги и пузыри», которая в ноябре значительно актуализировалась в связи с одним падающим «Самолетом».
Долги и пузыри
Начнем с цифр. Но не цифр Росстата, потому как это мир розовых пони, а чего-то более приближенного к реальности. Например, оценок финансовых рынков.
Из топ10 застройщиков РФ четыре являются публичными акционерными компаниями, а значит есть их оценки рынком в форме динамики цен на акции. Так вот акции первого по величине девелопера России ГК «Самолет» за последний год потеряли около 80% (ага, восьмидесяти), второе место занимает компания «ПИК»: ее капитализация снизилась более чем на половину. Акции компании «ЛСР» (седьмое место в рейтинге) потеряли около 50%, как и акции «Группы Эталон».
У наших постоянных читателей вопроса «А что случилось?» возникнуть не должно, просто потому что о причинах мы говорим уже давно. Вот лишь одни факт: продажи в новостройках Москвы и Подмосковья упали на 46% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Финансовый итог такого рода новостей для девелоперов в общем-то очевидный. Возьмем, например, «ЛСР». З первое полугодие 2024 года выручка минус 47%, прибыль – минус 83%. То есть это финансовые результаты ДО отмены льготной ипотеки, когда все еще хаотично покупали из последних сил, чтобы успеть заскочить в уходящий вагон халявы.
Чтобы понять, что такое жизнь российского девелопера без льготной ипотеки, можно посмотреть на отчетность ГК «Самолет»в третьем квартале: новые продажи упали в полтора раза.
И это только начало. Будем реалистами, ну кто будет брать квартиру в ипотеку на рыночных условиях, когда в итоге отдашь банку денег на 5 (пять) квартир (!). Говорят, что переплата за среднюю однушку в Москве составит порядка 90 миллионов рублей (!). То есть ежемесячный доход должен быть что-то около 400К рублей, а месячный платеж по ипотеке при этом составит 233К рублей.
Так что нет ничего удивительного, что Михаил Кенин, владеющий 31,6% ГК «Самолет», начал срочно искать покупателя на свой пакет акций. При этом ранее из группы уже вышел совладелец «Киевской площади» Год Нисанов. Крысы бегут с тонущего корабля, ну или пытаются.
То есть эти минус 70%-80% падения в цене акций – это не какая-то паническая сверх реакция рынков, а банальный приговор. При таком уровне долгов и такой стоимости их обслуживания с такими продажами ловить просто нечего. Дефолт и банкротство – это лишь вопрос времени. А все эти разговоры про «Too big to fail» стоит оставить в покое просто потому, что спасение такого слона стоит очень дорого, а денег в казне на это нет.
А поскольку «Самолет» он не один такой, то на месте банков, которые рискуют не вернуть свои кредиты, мы бы напряглись.
Тем более на фоне такой вот статистики. Число ипотечных сделок на рынке новостроек Москвы в октябре снизилось на 58,2% по сравнению с тем же месяцем прошлого года.
По данным Росреестра сегмент первичного жилья показал в октябре следующие результаты: было зарегистрировано договоров долевого участия: 6 286 (-47.8% гг) vs 6 367 (-53.1% гг) и 5 008 (-56.5% гг) в сентябре-августе.
Кстати, по данным Росреестра в октябре число зарегистрированных сделок с жильём в Москве на вторичном рынке составило 13 629 (-20.4% гг) vs 11 393 (-32.9% гг) и 11 167 (-36.3% гг) двумя месяцами ранее. За 10м24: 115 335 штук, это -20.3% гг. То есть пятая часть куда-то делась.
Самое смешное девелоперы – это ведь не единственная проблема банков. Потому как кредиты они раздавали направо-налево не только застройщикам, но и, например, потребителям. При этом строилась классическая пирамида, когда новые кредиты брались для погашения уже существующих.
А теперь вот ставка плюс ужесточение условий выдачи. В результате имеем такие вот данные:
• в октябре выдача потребительских кредитов наличными в России упала до уровня весны 2022 года. Объемы потребительского кредитования упали на 28% по отношению к сентябрю и на 43% по сравнению с октябрем прошлого года;
• банки в октябре выдали на 31% меньше кредиток;
• выдача автокредитов снизилась на треть.
Еще один риторический вопрос в связи с этим: ну и как теперь будут гаситься существующие кредиты, если новые получить не удалось? Правильный ответ – никак.
В итоге имеем новости типа уровень платежной дисциплины клиентов российских банков упал до минимума с пандемии 2020 года, а общее число неплательщиков достигло 6,2 миллиона. Растет просрочка по ипотеке: к концу сентября ее общий объем подскочил на 37% год к году, до 136 млрд рублей.
То есть проблема даже не в том, что громко и больно ударятся об землю девелоперы, а в том, что это будет падение первой костяшки домино, и костяшка банков стоит следующей в очереди. Вы будете смеяться, но аналитики уже начали снижать целевые цены по акциям банковского сектора.
Впрочем, обо всем этом мы писали более года тому назад. Так что ничего неожиданного – просто законы экономики.
Тем не менее, предчувствуя неизбежное и ощущая его прохладное дыхание на затылке, власти решили экстренно найти крайнего. Выбор пал на Центробанк, который, вражина такая, ставку повышает и не дает экономике развиваться, а также на его главу Эльвиру Шахетзадовну. Очень правильный подход мы считаем, еще бы Глазьева, который Сергей, назначили на замену и можно будет уже ничего не анализировать и прогнозировать, а просто открыть страничку в Википедии про Турцию и как Эрдоган настаивал, что снижение ставки приводит к снижению инфляции и чем все это закончилось.
В общем пора вводить новую рубрика «Новости Ставки».
Новости Ставки
Столько нытья по поводу проблем в экономике как в ноябре мы не видели, пожалуй, со старта трехдневной успешной СВО. А главное все наконец-то определились с корнем зла – это высокая процентная ставка. Это она тянет команду вниз и не дает экономике развиваться, это она делает кредиты недоступными и лишает компании инвестиционных возможностей, это она увеличивает затраты на обслуживание долга и делает экономическую активность в целом нерентабельной, это она провоцирует неплатежи и в обозримом будущем приведет к банкротству компаний.
Что характерно, никто не увидел особой проблемы в СВО или в заливании бюджетными деньгами всего, что можно залить. Не видели проблем и в накачивании экономики кредитными деньгами. Тут как раз все по мнению экспертов в порядке. Так и надо, нужно продолжать в том же духе. Но поскольку пятая точка все активнее сигнализирует о том, что что-то очень нехорошее приближается, то на всякий случай информационную соломку решили подстелить.
В итоге имеем такие вот новости и комментарии из ноября месяца:
• Продажи новых легковых и легких коммерческих машин в России в 2025 году могут сократиться на 21-30% до 1,3-1,4 млн штук при высокой ключевой ставке, сообщил глава «Автоваза» Максим Соколов;
• Импортёры электроники снизили закупки вплоть до 30% от прошлых заказов;
• Промышленники предупредили ЦБ о сокращении инвестиций и резервов и стагнации производства из-за высокой ключевой ставки;
• Российскому автомобильному гиганту «АвтоВАЗ» грозит банкротство. Об этом рассказал глава «Ростеха» Сергей Чемезов. Долги предприятия перед банками превысили 100 миллиардов рублей;
• Ключевые отрасли отечественного машиностроения могут «рухнуть», заявил на «Русском экономическом форуме в Челябинске» гендиректор Челябинского кузнечно-прессового завода;
• Жесткая денежно-кредитная политика Центробанка создает риски экономического спада уже в ближайшее время и перехода в стагфляцию, считают аналитики близкого к правительству Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП).
Это далеко не полный перечень нытья, но представление об общем векторе оно дает. Кроме того, в ноябре власти РФ сделали неожиданное открытие: оказывается, при депозитной ставке в 25% предприятия вместо того, чтобы развивать бизнес, кладут деньги на депозит. В итоге по состоянию на октябрь месяц компании держали на счетах и депозитах в банках около 57,2 трлн рублей.
В целом же есть ощущение, что все это такая отчаянная пиар-акция по недопущению повышения ставки в декабре.
Но будем реалистами. В ноябре-декабре бюджет снова зальет экономику деньгами (об этом поговорим ниже), курс рубля в ноябре превышал отметку в 110, то есть импорт гарантированно подорожает, решительно все производители от еды до электроники анонсируют повышение цен – то есть инфляционная спираль будет раскручиваться дальше. И если ЦБ хотя бы будет пытаться делать вид, что инфляция представляет для него интерес, ставка будет повышена.
Кстати, об инфляции. В ноябре в 46-ую неделю года рост ИПЦ составил 0.37%, а это абсолютный рекорд за всю историю наблюдений. Для понимания масштабов успеха: средний рост за предыдущие 12 лет – 0.14%, максимальный – 0.25% (2014). За неделю с 19 по 25 ноября индекс потребительских цен вырос на 1,15%. Месячная инфляция в ноябре стала рекордной с апреля 2022 года (тогда цены выросли на 1,56%). То есть процессы развиваются довольно стремительно. И это при ставке в 21%.
Довольно симптоматичным стало последовавшее за этим заявление бывшего председателя Центробанка Сергея Дубинина: «страна может жить и при инфляции в 50%». Думаем, понятно, на что он так толсто намекнул.
Какой выход из тупика? Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) считает, что Центробанку следует приступить к политике «количественного смягчения», в рамках которой он будет наполнять российский бюджет с помощью денежной эмиссии. Наконец-то здравая идея и ответственный подход. Будем надеяться, предложение примут и быстро с максимальным рвением внедрят.
Чтобы хоть как-то отвлечься от дурных мыслей о будущем пропагандистская гипножаба во всю отыгрывала тему Трампа. Он был назначен на роль спасителя Всея Руси.
Комментировать это мы не будем, но отметим, что не все государственные деньги тратятся впустую, пропагандисты свой кусок хлеба с маслом отрабатывают достаточно эффективно.
А вообще интересно наблюдать как отчаянно власть старается смещать фокус с экономической реальности, в которой все начинает буквально рассыпаться, на всякие БРИКСы и прочих Трампов.
Но поскольку мы фанаты реальности как таковой, то самое время к ней вернуться. А реальность такова, что экономика, целиком построенная на бюджетных инъекциях, при малейшем отсутствии оных начинает заваливаться. В общем, пора поговорить о бюджете и прочей экономике.
Бюджет и прочая экономика
В октябре бюджет снова приуныл, перейдя в состояние дефицита. Данных по ноябрю еще нет, но ситуация явно ухудшится, а в декабре система традиционно пойдет вразнос.
Откуда такая уверенность? В арифметике. За 10 месяцев 2024 года бюджетом были освоены 29,9 триллиона (в среднем почти 3 трлн руб. в месяц). Всего в этом году расходы бюджета запланированы в размере 39,4 трлн руб. То есть в оставшиеся два месяца предстоит потратить более 9,5 триллионов рублей. Никакой конспирологии или ловкости рук, просто базовые математические операции.
Но торопиться радоваться новой инъекции стероидов не стоит и даже не потому, что она неизбежно спровоцирует новый виток инфляции, а потому что экономике вне контура ВПК от этого будет не только не легче, но даже тяжелее.
Это для ВПК есть 10 триллионов, а для всей остальной экономики послание очень простое: экономика должна быть экономной.
И это довольно интересная штука, потому как 2022-2024 года целый ряд секторов экономики буквально сидели на бюджетной игле. И все их успехи в плане роста и трансформации – это просто результат действия бюджетных инъекций. А вот без них вдруг оказывается, что экономическая активность является бессмысленной.
Поясним на примере авиакомпаний. Очень здорово продавать билеты ниже себестоимости и таким образом привлекать халявой клиентов, если бюджет тебе компенсирует все убытки, да еще и маржу обеспечит. Но веселье резко заканчивается, когда бюджетную сиську забирают и советует тебе держаться ну и настроения хорошего желают. В результате имеем вот такое вот:
«Российские авиакомпании могут закрыть с 1 января 2025 года сотни внутренних рейсов из-за отсутствия субсидий от государства. Три десятка мелких и средних российских авиакомпаний, которые обеспечивают более четверти (26%) пассажирских перевозок внутри страны, могут обанкротиться в 2025 году».
И если вы думаете, что это только авиакомпании такие вот паразиты то нет.
Где льготная ипотека? Почему отказались? Нормально ж сидели.
В пользу того, что некоторым денег начинает не хватить, свидетельствует новость о том, что сотрудники Научно-исследовательского института детской онкологии и гематологии онкологического научного центра имени М.Н. н. Блохина в Москве пожаловались на значительное сокращение заработной платы, говорят куда-то пропало 30%.
При том, что денег начинает отчаянно не хватать, очередь, стоящих с протянутой рукой лишь увеличивается.
Но зато у Росстата все с экономикой хорошо и даже немного лучше. Промышленное производство выросло почти на 5%, так что с точки зрения властей все идет так как нужно и куда нужно. А чтобы процессы эти ускорялись англосаксы традиционно подливали масло в огонь.
Санкции и санкционный комплаенс
На санкционном поле было довольно неспокойно. То есть поначалу громких фактов было немного. Разве что Великобритания ввела несколько пакетиков санкций.
В одном их них прилетело 18 российским нефтяным танкерам и четырем танкерам для перевозки сжиженного природного газа. В другом чёрные метки получили 56 физических и юридических лиц, как в России, так и в других странах. Большинство в рамках санкционного комплаенса – поставщикам станков, микроэлектроники и прочей санкционки из Китая, Турции и других стран.
ЕС надувал щеки и грозился 15-ым пакетом санкций, в котором обещают забанить российский сжиженный газ и бороться с теневым флотом.
А США грозили отключить Газпромбанк. Напомним, Газпромбанк не только является третьим по размеру активов банком в РФ, но и крупнейшим расчетным банком в энергетических сделках по поставкам российского газа европейским странам, который не попадал под санкции и сохранял доступ к SWIFT.
В общем и целом, ничего не предвещало беды и было похоже на традиционную обеспокоенность умеренного уровня.
Но стоило России применить «боярышник» или «орешник» или как там было решено назвать вундерваффе, которым РФ ударила по Днепру, как события приобрели совсем другой оборот.
США не только ввели санкции против Газпромбанка, но и добавили в список еще около 50 (ага, пятидесяти) банков. Такого санкционного банкореза Россия не видела с начала 2022 года.
Пыль пока еще не улеглась. Но экспертный консенсус такой: больше никого Свифта от Газпромбанка, а значит платежи ЕС за энергоресурсы под вопросом, также под вопросом валютная выручка, которую российские компании не заводили в РФ (речь идет о десятках миллиардов долларов).
Ну и чтобы никто не думал хитрить США сразу предупредили, что умникам, решившим воспользоваться Системой передачи финансовых сообщений (СПФС) Банка России (аналоговнентный СВИФТ), зарезервировано местечко в SDN-list.
Стоит ли писать, что сразу после этого банки Турции, ОАЭ и десятков других стран прекратили обслуживание карт UnionPay, выпущенных Газпромбанком? Наверное, нет. Санкции ведь не работают.
Великобритания в свою очередь решила отыграться на теневом флоте и ввела санкции против 30 танкеров теневого флота России и связанных с ними персон и фирм, которые тайно, в обход ограничений, торгуют российской нефтью. А также добавила в санкционный список «АльфаСтрахование» и страховой дом ВСК.
Основные новости из области санкционного комплаенса как обычно были вокруг Китая и традиционно они были какие-то не очень братские.
• Один из крупнейших банков Китая — Bank of China — начал чаще блокировать переводы в юанях из стран, которые, по мнению службы банка по комплаенсу, могут быть связаны с поставками в Россию;
• Китайские банки начали перекрывать российским компаниям платежи через Индию, ОАЭ и Гонконг;
• Китайская госкомпания Sinosure, страхующая экспортные поставки от риска неплатежей, начала отказываться от сотрудничества с российскими компаниями;
• Завод китайской TPV Technology в России прекратил производство телевизоров Philips, Sony, Sharp и других брендов.
• Китайский производитель смартфонов Infinix начал массово блокировать телефоны россиян за границей из-за региональных ограничений.
А под конец месяца пришла новость, что с 1 декабря в КНР вступит в силу расширенный перечень товаров двойного назначения, которые подлежат экспортному контролю. Означает это, что Китай усложнит российскому бизнесу закупку техники, оборудования и химии в стране.
Хотя, конечно, Китаем дело не ограничилось.
Морское управление Панамы (AMP) сообщило, что лишит своего флага четыре танкера, против которых США ввели санкции в рамках кампании по недопущению попадания на мировой рынок газа с проекта «Арктик СПГ 2». Вы можете спросить, так, а что там, кстати, с «Арктик СПГ 2»? А мы ответим: все с ним в порядке, не работает.
Банки Казахстана резко увеличили сроки проведения платежей для российских компаний. Судя по срокам в месяц, платежи стали ходить пешком.
Некий хаос, присущий санкциям, наблюдался и в работе российского ПВО.
Новости ПВО
Стайки неизвестных дронов постепенно увеличиваются в размерах, а периодичность их визитов нарастает. Как, впрочем, и бессистемность их визитов: как географическая, так и объектная. То они над Москвой жужжат, то над Чечней, а осколки их падают то на НПЗ, то на заводы по производству «Торов», то по производству йогуртов.
Вот, казалось бы, Удмуртия, а поди ж ты. Дрон прилетел и туда, чтобы засыпать осколками электромеханический завод «Купол», который мирно себе производил для российского Минобороны зенитно-ракетные комплексы «Тор» и прочую военную технику.
Помочь «Куполу» в деле отражения атак беспилотников вызвались завод по производству майонеза в Воронеже, а также заводу, производящий йогурты в Белгородской области. В целом довольно успешно. Дроны были остановлены.
Говорят, с функцией ПВО успешно справился Алексинский химический комбинат под Тулой.
Традиционно повышенным вниманием пользовались нефтебазы. В начале ноября была атакована дроном нефтебаза в городе Светлоград Ставропольского края, которая принадлежит «Роснефть-Ставрополье». Ночью 12 ноября чей-то беспилотник заинтересовался нефтебазой на территории Старооскольского городского округа в Белгородской области.
После некоторой паузы прилетело и НПЗ. Пожар возник на заводе «Роснефти» в Заводском районе.
Но главным итогом ноября стал переход на качественно новый уровень. Речь идет о разрешении США бить ракетами по территории РФ. Не успели высохнуть чернила на разрешении, как неизвестные ракеты ATACMS атаковали склад боеприпасов возле города Карачев Брянской области. Склад по этому поводу выдал порцию праздничных фейерверков.
С другой стороны, придется теперь осваивать еще один новояз: расчеты ПВО С-400 и ЗРПК «Панцирь» сбили пять ракет ATACMS, а ещё одна была повреждена. Жертв и разрушений нет. То есть склад боеприпасов взлетел на воздух как-то сам собой.
Похожая история произошла не следующий день с 13-ым арсеналом ГРАУ в поселке Котово Новгородской области. В тот день нездоровилось еще и нефтебазе в Сосновке Самарской области.
20 ноября несколько ракет Storm Shadow навестили санаторий «Марьино» управделами президента в Курской области.
Ну а после того, как ВСУ ударили ракетами ATACMS по военному аэродрому под Курском и, как говорят, аннигилировали несколько систем ПВО, очертания плана начали вырисовываться. Многоходовка выглядит простой, но эффективной – пробивается брешь в ПВО с помощью ракет, а в образовавшийся коридор залетают стайки дронов и прочих ракет и резвятся.
Для экономики же это означает рост издержек. Нефтеперерабатывающий завод в Калуге не даст соврать, как и нефтебаза «Атлас» под Каменском-Шахтинским Ростовской области.
Причем речь идет не о каких-то там миллионах или даже сотнях миллионов. Каждый месяц экономике РФ такие вот события обходятся в миллиарды рублей, и цена при текущем развитии событий будет лишь расти.
Итоги, выводы, перспективы
Несмотря на все танцы с бубном вокруг Трампа, ситуация в экономике продолжает ухудшаться. Инфляционная спираль раскручивается и процесс этот не остановить. А попытки предотвратить неизбежное в виде поиска виновного – это прямой путь к этому самому неизбежному.
Миф о том, что Россия обладает бездонным ресурсным потенциалом подходит к концу. И дело не только в деньгах. НПЗ, которые успешно выполнили функцию ПВО, за месяц не построишь, как и нефтебазы. Кроме того, ресурсы (людские, финансовые, производственные) становятся все более дефицитными. То есть условно, может быть, будут деньги на постройку завода, да вот проблема людей для этого мероприятия нет, как и нет работников, которые бы потом на нем работали. А еще ведь оборудование нужно купить. Плюс не забываем, что часть атак отражает традиционное ПВО, а для этого нужны ракеты. Много ракет, много дорогих ракет. Склады бывшего СССРа только кажутся бездонными. В общем это лишь вопрос времени, когда количество перерастет в качество.
Как показывают события ноября битву с экономическими законами власть РФ начинает проигрывать, но законы диалектики так-то помощнее будут. Так что продолжаем наблюдать за происходящим, тем более что скорость развития событий растет и развязка явно не за горами.
И напоследок. Зима близко, а почти треть теплосетей в России достигла критического износа.
На этом на сегодня все, но все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами.
И не забываем продавать рубль.
Рубль туземун, но не тудаОслабление рубля ровно под конец года.
Кто находится в нашем ТГ видел все прогнозы, отметка 120р за 1$ уже совсем рядом.
К сожалению не всегда дублирую идеи в трейдингвью, буду исправляться.
Диапазон 112-120р считаю сильным и значимым для крупных продаж доллара. Розничный ритейл будет выкупать у крупного. Классика. А после зимы обратное укрепление рубля.
Ждем реакции от зоны.
ДОЛЛАР/РУБЛЬНа конец ноября 2024 года видим омлпбление курса к уроаням 114 рублей , даллее откат к уровням 100 рублей за 1 доллар в рамках коррекции 4 - ой волны Эллиотта . Пятая волна продлиться до середины 2026 года к уровню 150 рублей .
Останется ли курс столь высоким на тех же уровнях трехзначным , будем смотреть в 2026 году .
Итого +50% ко всем иностранным товарам ...
И удивительен тот факт того что даже если курс снижается в 2 раза , товары остаются в стоимости на тех же уровнях , вспоминаем 2022 год...
Стойкий растущий трендДоллар выше 100 – результат прекрасных управленческих решений сами знаете кого. Очередное повышение ставки, можно сказать, было фатально. В ближайшие годы перспектива не особо радужная, экономика и так в потугах, а теперь получим очередной виток подорожания цен на импорт, снижение покупательской способности и стагфляцию.
Что касается техники – от максимума получаем довольно сильный откат, пришли к коррекционному уровню 0.382 по Фибоначчи. С текущих возможно перейдем в фазу бокового движения. Крайне нежелателен закреп выше 110$, т.к. это откроет дорогу для роста цены вплоть до уровня 130.
Usdrub - все идет по плану114 взяли. Пора брать 132. Сейчас ожидаю откат к 100 и возможно к 96-95 рублям за доллар и дальше снова ⬆️
USD/RUB-Плохой прогноз для рубля...В этом обзоре рассмотрел среднесрочные перспективы по паре USD/RUB.
Вся информация в обзоре.
Прогноз рубля 28.11Валютный курс рубля демонстрирует тенденцию к ослаблению по отношению к доллару США. Это обусловлено комплексом факторов, включающих геополитическую обстановку, деятельность Центрального банка и сезонные колебания. Подобная динамика является закономерной.
USDRUB. Покупать или продавать. Делайте ставки.Друзья, не забывайте нажать лайк 🚀 под идеей, это важно.
Сейчас доллар поднялся до 115. А сколько будет завтра? 200 или 90? А может 300 или 70?
Технический Анализ
Цена была 115, сейчас опустилась до 109
АТН = 154
RSI = 86
Цена пробила локальный горизонт от августа 2023 и устремилась к АТН. Ближайший уровень сопротивления на уровне 1.414 и 1.618 фибо (124 -135 рублей). Там вероятна остановка роста и локальная коррекция.
Глубина локальной коррекции вероятна до уровня 1.0 и 0.786 (102 - 91 руб). После коррекции ожидается проторговка этой зоны. Учитывая циклы этой пары, коррекция и проторговка займет существенную часть 2025 года (конец лета - осень).
Дальнейшее движение после коррекции и проторговки можно будет оценить по метрикам на момент завершения проторговки.
Фундаментальный анализ и всякую политику я не учитывал, только ТА. А вы учитываете? Тогда напишите об этом в комментариях. Как все будет в 2025 году?
Вниз уже не будет?
Доллар скоро рухнет?
Напишите в комментариях свой прогноз по этой паре на 2025 год. Можно цифры максимума или средние значения. Например: максимум 200, среднее 100.
