Торговые идеи по XTIUSD_LMAX
Возможные точки входа в мощный шортСейчас очень трудная ситуация в нефти. Сложно предсказать движение. Много скопление возле линий тренда с большими прорывами цены.
На мой взгляд, наш главный уровень находится в районе 19.20-19.80. Именно с этих позиций должен начаться добротный шортец. Не исключаю, что цена может пойти ниже уровней, указанных на графике.
Long по нефтиЛонг по теории А.Элдера.
Дивергенция подтвердила слабость медведей, импульсная система разрешает покупку.
Стоп под лоу, цель верхняя граница канала.
Нефть WTI. Волновой анализ локальной ситуации. 27.04.20.Всем волновой привет!
Предыдущие два прогноза по нефти более чем отработали. Как известно, значения по WTI в моменте достигали даже отрицательных значений. А что теперь?
Полагаю, что в настоящее время легкая нефть формирует коррекцию, предположительно в волне 4 терминального подразделения. Возможно, в виде треугольника, за которым неизбежно последует разворот. Только в виде чего, и с какими целями - это еще предстоит выяснить.
Посему, приглашаю к диалогу. Оставляйте своё мнение по данному вопросу, обсудим.
На этом по нефти пока всё. Профитных трейдов.
wti определенние. было сильное поджатие к уровни..видим что уровень держится..+ мировые державы щас в ступоре..думаю 2 волной будет пробитие.. вот по этому дисбалансу видно...что в продажи дальше не уйдет..80% что отработает..будем смотреть пока что на заборе..
как после 20.04.2020 торговать нефть?20.04.2020 майский фьюч CL на Nymex укатали на -40$.
некоторые ожидали что цены могут быть отрицательными и заработали, но к сожалению многие слили на этом движении.
Более того, те трейдеры кто торговал на ММВБ попали в ужасную ситуацию:
"В понедельник, 20 апреля, майские фьючерсы на американскую нефть WTI подешевели до отрицательных значений и после 21:30 по московскому времени торговались на уровне минус $40 за баррель. На Московской бирже цена майского фьючерса WTI к 19:23 20 апреля достигла нижней границы ценового коридора, после чего система перестала принимать заявки с меньшими ценами.
Около 02:00 ночи 21 апреля Московская биржа остановила торги майскими фьючерсами WTI, объяснив свои действия тем, что брокерские и клиринговые системы не умеют работать с отрицательными ценами и их появление могло привести к проблемам по всему рынку. Кроме того, биржа объявила, что поставки по заключенным контрактам будут исполняться по цене закрытия — минус $37,63."
ссылка на источник: yandex.ru
Причин, почему люди попали в подобную ситуацию, можно перечислять много: от того что сидели в истекающем контракте до упора; что дикое контанго психологически мешало перейти на новый фьюч и многие ждали что опустится цена следующего; ММВБ действовало в соответствии с регламентом, хоть и драконовским; что вообще торги фьючами на WTI на ММВБ не продуманы, хотя CME еще в начале апреля выпустило релиз, что торги могут проходить по отрицательным ценам и т.д. К сожалению люди потеряли деньги и речь идет : "Партнер Milton Legal Сергей Шакиров рассказал Forbes, что контракты с компанией заключили 10 пострадавших, еще 150 инвесторов собираются присоединиться к иску.
Ущерб будет рассчитан по мере обработки этих заявок, к текущему моменту он составляет 230 млн рублей и будет еще корректироваться после проверки заявок».
После всего вышеперечисленного простая логика - если СМЕ допускает торги по отрицательным ценам , то и Brent перед экспирой могут укатать, как и следующий фьюч WTI. ММВБ останавливает торги, кухни рисуют шпили при которых не срабатывают стопы. что делать? ведь можно даже остаться должным брокеру:
"...В итоге купив 90 контрактов, Николай потерял то, что было на счете (750 тыс. руб.) и еще теперь должен брокеру 3,3 млн рублей." ссылка на источник: www.interfax.ru
Можно подумать что такая ситуация только на на ММВБ. но нет: www.profinance.ru
Что теперь делать? ответ на этот вопрос один - не торговать нефтью пока эта свистопляска не закончиться.
Хотя надо признать, что много спекулянтов считают что цены на нефть низкие и покупать внизу в долгую можно. Но тут основная проблема - как посчитать риск и как быть уверенным в стопах, если при остановке торгов и исполнении цены на 40-50 долларов ниже все равно будешь должен?
один из вариантов торговли нефтью это торговля через ETF . Фактически это торговля без плечей с ограниченным риском.
для понимания ETF это фонд инвестирующий в активы (акции нефтедобывающих компаний, или например во фьючерсы на нефть WTI). фактически приобретая акцию фонда ETF вы покупаете фьюч нефти WTI без плеча.
Например рассмотрим ситуацию 20.04.2020 на графике CL (Nymex) и наложенном на него графике ETF USO (компании USCF investments):
почему так получилось что фонд не достиг отрицательных цен, а фьюч в который он инвестировал имел отрицательную цену?
ответ скрыт в принципах инвестирования фонда. выдержка из проспекта USO:
USO’s Investment Objective and Strategy The investment objective of USO is for the daily changes in percentage terms of its shares’ per share net asset value (“NAV”) to reflect the daily changes in percentage terms of the spot price of light, sweet crude oil delivered to Cushing, Oklahoma, as measured by the daily changes in the price of a specified short-term futures contract on light, sweet crude oil called the “Benchmark Oil Futures Contract,” plus interest earned on USO’s collateral holdings, less USO’s expenses. What Is the “Benchmark Oil Futures Contract”? The Benchmark Oil Futures Contract is the futures contract on light, sweet crude oil as traded on the New York Mercantile Exchange (the “NYMEX”) that is the near month contract to expire, except when the near month contract is within two weeks of expiration, in which case it will be measured by the futures contract that is the next month contract to expire.
вкратце смысл в том, что объект инвестирования фонда - текущий фьюч CL в 1 и 2 неделю месяца, и перекладка в следующий за 2 недели до экспиры текущего.
кстати, конкретно USO является одним из виновников падения. ссылка :
quote.rbc.ru
но главное что цены за акцию данного фонда не упали ниже 0 и не вогнали инвесторов в каббалу. сейчас конечно модно обнуляться, но не везде.
Минусом ETF USO является что он все таки не имеет достаточно точной корреляции с котировками CL из-за большого контанго на больших отрезках времени:
есть аналогичные фонды ETF например - WisdomTree WTI Crude Oil.
у него принцип инвестирования отличается (данные из проспекта):
WisdomTree WTI Crude Oil is designed to enable investors to gain an exposure to a total return investment in crude oil by tracking the Bloomberg Crude Oil Subindex (the "Index") and providing a collateral yield.
смысл в том что цена акции повторяет флуктуации Bloomberg Crude Oil Subindex. Этот индекс рассчитывается на основании цены 2-х фьючерсов (текущий и следующий) причем в разной пропорции - в зависимости от того какой бизнес день у актива. В первые 6 дней вес этих 2-х фьючей в индексе имеет один показатель , в следующие 6 дней другой и в оставшийся период вес фьючей в индексе так же меняется.
У фонда USL (от провайдера USO) инвестирование проходит в 12 ближайших фьючей.
из-за этого так же более высокая корреляция с ценами нефти. А вероятность слива из-за спекулятивного ухода котировок ниже 0 в одном из фьючей гораздо ниже:
самое важное у фондов в проспекте написано: Can I lose all of my initial investment? Yes, an investor may lose some or all of their initial investment. An investor can also lose part of theirinvestment if the Commodity Contract Counterparty defaults – see section entitled
“What happens if theCommodity Contract Counterparty defaults” above.
Can I lose more than my initial investment? An investor who buys and hold their Micro and Commodity Securities cannot lose more than their initialinvestment
Инвестор может потерять все инвестиции, но не может потерять больше чем проинвестировал.
подводя итог:
1. цена на нефть довольно низкая, но нельзя исключать спекулятивные атаки ниже 0.
2. биржа может остановить торги и исполнить цену с гэпом.
плюсы ETF инвестирующих во фьючи:
1. фонды более защищены от таких резких колебаний, т.к. за частую сами эти колебания и создают
2. инвестиции в фонды более защищены от того что бы оказаться в отрицательных значениях и не загонят инвестора в долги. в худшем случае потеряшь то что проинвестировал.
минусы:
1. торговля без плечей, хотя в условиях повышенной волатильности это возможно плюс.
2. для доступа к ETF надо иметь счет у зарубежного брокера или иметь статус квала у брокеров РФ.
в любом случае всегда есть риски. Фонды закрываются, фонды имеют нисходящую динамику стоимости акций, но в текущих условиях, это возможно более безопасные покупки, чем фьючерсы.
Всем здоровья и прибыли.
Нефть. Намек на разворот.Всем привет. В предыдущей идее от 20 апреля я ожидал снижения нефти в область 11$ за баррель WTI, что вскоре после публикации идеи и произошло.
После отбоя от уровня 11.4 мы наблюдаем формирование начального диагонального треугольника, который может стать разворотным и положить начало новому бычьему витку на рынке нефти.
Сейчас сижу с одной покупкой с отбоя от 11.4, стоп уже в безубытке и жду формирования вменяемой коррекции после НДТ, после чего планирую добавки.
Всем удачной торговли. Благодарен за оценку идеи лайком.
Впервые в истории! Отрицательная цена на нефть!Вчера случилось историческое событие, которое было сложно представить - цена на нефть сорта WTI стоила ниже нуля! Иными словами, в условиях отрицательных цен производитель доплачивает покупателю, чтобы тот забрал свой товар. Только представьте, как вы приходите в магазин, забираете товар и еще из кассы продавец вам доплачивает, лишь бы вы только унесли свои покупки прочь.
Данная ситуация кажется противоестественной для рыночной экономики и просто абсурдной, не так ли?
Однако, график выше доказывает, что такая ситуация вполне реальна. Мы видим, как цена на майский поставочный фьючерс нефти сорта WTI на Нью-Йоркской товарной бирже побила все немыслимые рекорды и достигла уровня - минус 40,32 USD. Дата экспирации майского фьючерса - 21 апреля, а следовательно, цена поставки фиксируется на дату закрытия последнего дня торговли - 20 апреля, которая равна минус 37,63 USD.
Дальше, на графике мы можем видеть откат до положительного значения в 1,38 USD. Данный рост можно назвать техническим. Очевидно, что поставщики нефти не будут вместе с продуктом еще и отгружать вагоны денег. Был произведен технический выкуп за счет залоговых средств продавцов нефти.
Со стороны данная картина выглядит как аттракцион невиданной щедрости где ты просто так, из воздуха получил больше 40 USD в расчете на один баррель купленной нефти. Однако, не всё так просто!
Дело в том, что доступ к торгам на Нью-Йоркской товарной бирже имеют исключительно институциональные инвесторы, такие как крупные сырьевые брокеры, нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие компании и крупные заводы.
Поставочный фьючерс, после экспирации, по сути, становится обычным контрактом купли/продажи. Данный контракт создает обязательства перед продавцом совершить отгрузку товара, а перед покупателем - принять данный товар с дальнейшей его транспортировкой до места назначения. Гарантом исполнения сделки здесь является сама товарная биржа. Отказ от своих обязательств каждой из сторон влечет за собой юридический последствия, которые могу привести к банкротству и огромным штрафным санкциям.
Как вы понимаете, простые мелкие игроки и частные инвесторы такие как Вы и Я не имеют доступа к торгам на данной бирже, поэтому для удовлетворения нашего спроса существуют CFD (Contract For Difference). Именно, котировки этого контракта мы видим у Forex брокеров. В самом названии кроется смысл данного контракта, так как предметом торга является не сам актив, а стоимость на него, а точнее разница в цене покупателя и продавца.
Такие контракты лишены сроков давности и не создают обязательств перед продавцом в отгрузке актива, а перед покупателем в его приемке и транспортировке, поэтому мы не имели удовольствия в покупке нефти по цене ниже нуля.
Скорее всего цена, которую вы можете увидеть, выглядит приблизительно так:
Она может немного отличаться в зависимости от брокера, которого вы используете, но в целом картина приблизительно у всех одинаковая. Как видно на графике выше, минимум цены CFD контакта на баррель WTI был далек от нулевой отметки и находился в районе 16,71 USD.
Так с чем же тогда связано такое падение на сырьевом рынке?
Все дело в том, что даже на Товарной Бирже Нью-Йорка поставочные фьючерсы реализуются всего лишь на 3%, остальные игроки в лице брокеров используют данные контракты для спекуляции, зарабатывая на разнице в ценах между ценой поставки майского и июньского фьючерса, которая возможно с помощью отсрочки платежа, данная процедура называется “Контанго”.
Иными словами, если я крупный трейдер, имеющий огромные резервы для хранения нефти или имеющий достаточный объем средств для аренды данных хранилищ, мог бы отгрузить себе нефть в рассрочку для перепродажи на закрытии поставочного фьючерса в следующем месяце.
Для понимания, на графике выше разместил чарт майского и июньского поставочного фьючерса WTI. Вы видите, что июньский фьючерс в цене сильно отличается и находится сейчас в районе 21,41 USD. Если представить, что по итогу закрытия июньского контракта цена останется прежней и я был бы в этом уверен, то в будущем мог бы перепродать свою нефть по данной, более высокой цене, расплатиться со своим поставщиком и получить доход в разнице между ценой покупки и продажи.
Здесь мы подошли к самому главному. Аналитики отраслевого рынка еще в конце марта заявляли, что с учетом текущего спроса на нефть, резервных мощностей в Мире хватит еще на несколько месяцев. Однако, после опубликованного 15 апреля отчета стало ясно, что спрос снизится еще на дополнительные 29 млн. баррелей в сутки, а это значит, что резервные мощности по хранению нефти закончатся в США уже в мае.
Накануне экспирации контракта, спекулянты осознав все риски, начали продавать контракты по рынку. Так как многие торговли с плечом, началась массовая ликвидация позиций и паника. Очевидно, что такой резкий и сильнейший обвал не обусловлен фундаментально и был создан исключительно из-за панических настроений на рынке
Вся суть панического страха заключается в том, что перекупщиков просто не будет покупателя на нефть в июне. Сворачивание добычи для урегулирования цены в такой сжатый срок просто невозможна технически и производителям нефти приходится доплачивать покупателю. Если отгрузку нефти остановить, то её просто некуда девать и производителям придется ломать голову над её утилизацией или выливать в открытое пространство, что приведет к техногенной катастрофе.
Ситуация напоминает случай во времена великой депрессии, когда фермеры выливали молоко, которое осталось без спроса. Корове нельзя приказать остановиться синтезировать молоко, а без регулярного подоя, снижалась производительность буренки и начинался риск развития множества сопутствующих заболеваний. Чтобы избежать более страшных последствий в будущем, фермеры выливали весь надой в канаву.
Однако, нефть - не молоко и выливать ее в сточную канаву не получится, поэтому несчастным производителям ничего не остается кроме как доплачивать покупателю, чтобы тот забрал жидкое золото как можно скорее.
Справедливости ради нужно сказать, что данная ситуация была вполне предсказуемой. Уже в конце марта цены на не эталонные сорта нефти, с высокой долей серы и других примесей продавались ниже нуля. Примером служит Wyoming Asphalt Sour. Схожие случаи с низкокачественной нефтью случались так же в 2014 и 2016 годах. Поэтому сам прецедент отрицательных цен уже существовал. Однако, подобный случай с эталонным сортом WTI (West Texas Intermediate) действительно в первые в истории.
Что же будет дальше с WTI?
В подобной ситуации, когда рыночные механизмы дают сбой, делать адекватные прогнозы крайне сложно. Однако на историческом графике беспоставочного фьючерса на нефть сорта WTI видно, что даже в кризисы начала и конца 90ых, цена на нефть не уходила ниже 10,75 USD. Для меня как небольшого игрока, данный уровень является хорошим ориентиром для покупки.
Очевидно, что ситуация с перепроизводством нефти несет временный характер. Ни одной предприятие не сможет существовать, работая долгое время себе в убыток, а следовательно, невидимая рука рынка сама все отрегулирует. Слабые компании обанкротятся, крупные сильно сократят добычу тем самым найдя равновесие между спросом и предложением. При этом нужно понимать, что любой кризис несет временный характер. Со временем экономика будет оживать, границы открываться, производства запускаться, а значит спрос на нефть будет расти. В том, что это произойдет, можно не сомневаться. Вопрос только в том, как быстро начнется восстановление. Во многом это зависит от того глобального локдауна, который сейчас происходит. Ситуацию так же может усугубить вторая волна пандемии, о вероятности которой говорят многие аналитики.
Как будет развиваться события, время покажет. Я продолжаю держать руку на пульсе и делиться свежими идеями.
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые статьи!
Хочу напомнить, что все материалы представлены мной в качестве примеров и исключительно с образовательной целью. Это не финансовый совет и гарантий прибыли я не даю. Все торговые решения вы принимаете самостоятельно, на свой страх и риск.
Берегите себя и свои деньги!
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые статьи!
С уважением,
Михаил Hypov
Узкое горлышко рынка нефти, паника и страх вернулисьПроисходившее вчера на рынке нефти можно объяснить переходом к новой реальности в осознании происходящего и границ возможного. Страх прочно засел в сердцах и головах трейдеров и окончательно затуманил их разум. Впрочем, если верить старому выражению трейдеров, то сейчас как раз тот момент, когда нужно идти против течения: покупай, когда всем страшно, и продавай, когда на рынке царит жадность. Ну или модификация этого выражения от Баффета: «Бойся, когда другие жадничают и жадничай, когда другие боятся».
Падение майских контрактов на WTI в понедельник до -$50 за баррель поселило чувство глубокой неуверенности в завтрашнем дне. А что если подобное повторится через месяц? В итоге начался массовый исход паникеров из рынка нефти. Винить их сложно, а вот понять можно.
Мы продолжаем считать происходящее на рынке нефти проблемой узкого горлышка. Да, здесь и сейчас спрос радикально снизился, здесь и сейчас многие хранилища переполнены, а производители по инерции продолжать качать и качать докризисные объемы нефти. Это узкое горлышко по времени очень лимитировано и скорей всего будет исчисляться днями. С мая вступает в силу сделка ОПЕК+, производители нефти США очень активно сворачивают свою деятельность, а вот экономики большинства стран, наоборот, с марта месяца будут постепенно сниматься с паузы. Моря и океаны бороздят плавучие хранилища нефти с потенциалом хранения до 2 млрд баррелей, из которых пока что заполнено в лучшем случае 250-300 млн. Все это в совокупности приведет к тотальной смене рыночной конъюнктуры. Но заработать на этом смогут, конечно, лишь те, кто сможет просочиться сквозь узкое горлышко рынка нефти.
Так что мы продолжаем держать среднесрочные покупки нефти и считаем, что риски на самом деле сильно преувеличены и в целом неверно оценены рынками в силу их эмоционального состояния (страх и паника).
Напомним также, что мы не сидим в одной позиции, а имеем целый их набор. В то время как по нефти пока что копятся убытки, неплохие прибыли генерируют, к примеру, продажи российского рубля, а также продажи на фондовом рынке США. Здесь как раз страх и паника – это надежные помощники, которые помогают не только компенсировать потери от происходящего на рынке нефти, но и зарабатывать в конечном итоге. Минусы же по нефти для нас пока что просто прибыль, отложенная во времени.
Пожалуй, последнее, что мешает фондовому рынку рухнуть в пропасть это непрекращающийся поток денег со стороны Центробанков. Монетарные органы стран Большой Семерки лишь за март в рамках программ количественного смягчения выкупили активов на $1.4 трлн. Но опять же вечно этот процесс продолжаться не может.
Еще одни поводом для роста страха стала информация о том, что лидер Северной Кореи находится в шаге от смерти. А это значит возможную смену власти в стране с очень неочевидным итогом этого.
Из прочих интересных для нас позиций отметим покупки пары EURGBP, продажи российского рубля остаются актуальными, несмотря на вчерашний рост пары USDRUB, фондовый рынок США и продажи на нем приоритете, сегодня будем также покупать пару USDCAD и искать возможности для покупок золота, которое в целом неплохо подставляется (но здесь действуем без фанатизма с разумными стопами).
USOIL New Buy#A11
USOIL
Buy 15.82
Объем 10
Buy Limit 13.40
Объем 5
SL 10.12
TP1 27.95
TP2 37.60
TP3 48.00
Target 55.83
Почему нефть уже $7 за бочку?К сожалению я в этом не сильно разбираюсь, поэтому могу фигню написать. Но я надеюсь что в комментариях сразу поправят, так что советую комментарии тоже посмотреть :)
Как я понимаю цена на нефть что мы видим на графиках теперь совсем неадекватная, и вовсе не отражает реальных сделок. А так сложилось потому что образовались некие "пробки танкеров", коих ранее никогда не бывало. То есть приплывает танкер по назначению и должен там разгрузиться, а разгрузиться он не может, потому что на пункте назначения уже заняты нефтью вообще все цистерны. В итоге танкер просто встает на якорь и как бы стоит в очереди. Как пробка. Однако, танкеров с нефтью приплывает больше чем убывает нефть из цистерн. То есть пробка танкеров только растет.
А цены на графиках строятся из цен фьючерсов. Фьючерсы компании текущего месяца покупать не хотят, так как они знают что из-за этой "пробки танкеров" они вообще не получат нефть в этом месяце, и поэтому для многих компаний просто нет никакого смысла такой фьючерс покупать. Они покупают другие фьючерсы на ту же нефть, но на другой месяц - вот там цена адекватная и болтается на около 20 долларов и выше.
А графики строятся не из всех фьючерсов, а только из текущего. Вот нам и показывают совершенно неадекватную цену на нефть. Реально нефть торгуется не по такой цене. То есть мы по сути видим цены на фьючерсы-фантики-пустышки, которые реально могут стоить хоть пару центов, а не реальную рыночную цену на нефть.
Нефть WTI. Мультифреймовый волновой анализ. 20.04.20.Всем волновой привет!
Как и ожидалось, нефть WTI пошла по основному пути, миновав зеленый уровень подтверждения. Однако, данный факт заставил сделать глобальный пересмотр каунта. И вывод оказался достаточно неожиданным (для меня во всяком случае), поскольку я рассчитывал на конечную диагональ в терминальной части модели. Но теперь, полагаю, что глобальная коррекция, длившаяся с лета 2008 года, практически завершена.
В этом выводе я исхожу из структуры волны (IV), которая представляет собой двойной зигзаг (см недельный ТФ), и он практически укомплектован. Осталось дождаться завершения нисходящего конечного движения, при этом не нарушив критический уровень 10.66, и откорректировать степени моделей.
На этом по нефти пока всё. Профитных трейдов.
Нефть. "Когда разворот?", или планы на долгосрочные покупки.Всем привет.
Нефть после обнадеживающего рывка вверх к 29$ за баррель WTI не обрадовала нас продолжением роста, а напротив, развернулась и обновила минимум, позволив лишь часть сделок закрыть в плюс, тем не менее, заработать удалось. Сейчас мы наблюдаем за продолжением нисходящего импульса и развитием заключительной пятой волны, детальную разметку можно посмотреть на правом графике, в то же время надо понимать, что верить в разметку растяжения до окончательного формирования этого самого растяжение дело ненадежное, поэтому, я использую вилы, как альтернативное подтверждение будущего разворота.
Ниже выделяю 2 уровня таргета для пятой волны. Это 15.6 (38.2% от волны 3) и 11.4 (50% от волны 3). Реальнее, конечно, выглядит уровень в 15.6, поэтому, по временным рамкам импульс подгоняю именно под этот уровень.
Покупки станут актуальны при появлении заходного импульса. Формирование заходного импульса мы так же наблюдали в период с 30 марта по 1 апреля на этом же графике, что в итоге помогло заработать на росте предыдущих недель, его разумно будет использовать в качестве образца.
Выход из нисходящих вил послужит лишним подтверждением началу роста и сильным сигналом к пробойным покупкам.
Всем удачной торговой недели, буду благодарен за оценку идеи и коммент.
WTI покупка в рамках 4 волныПредположительно можно лонгануть от нижней линии поддержки в рамках 4 минорной волны :)
Нефть. Цели коррекции район 33. Краткосрочный разворот часть IIДоброе утро!
По основному варианту предполагаю сейчас должны сделать последний импульс в волне (4) вверх в район 33. От туда уже пойти вниз в рамках (5) волны к новым минимумам в район 12-13$.
Также сохраняю альтернативный вариант с тем, что на уровне 29$ закончили 4-ку и мы уже развиваемся в волне (5).
Создал эту тему, чтобы удобней было наблюдать за развитием событий, прошла идея здесь
Как всегда ставьте лайки если все понравилось, есть замечания? Пишите комменты!
