Оценка стоимости
Рыночная капитализация 590.337B
Стоимость компании (MRQ) 670.557B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 4.5849
Всего акций в обращении (MRQ) 7.209B
Количество сотрудников 30.287K
Количество акционеров —
Цена/Прибыль (TTM) 7.3475
Цена/Выручка (TTM) 2.1998
Цена/Баланс. стоимость (FY) 2.3841
Цена/Объём продаж (FY) 2.0128
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) 1.1715
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) 2.2950
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 0.3936
Чистая задолженность (MRQ) 38.746B
Итого задолженность (MRQ) 106.566B
Итого активы (MRQ) 435.996B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) 0.1935
Доход на капитал (TTM) 0.2870
Прибыль на инвестиции (ТТМ) 0.2230
Выручка на одного работника (ТТМ) —
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 15.607M
Бета — 1 год 0.4318
Максимум за 52 недели 107.9200
Минимум за 52 недели 77.5200
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) -80.739B
Дивидендный доход (FY) 14.4828
Дивиденды на акцию (FY) 10.0400
Ожидаемые годовые дивиденды 8.7002
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) 0.2976
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.5625
Операционная рентабельность (ТТМ) 0.3987
Доналоговая рентабельность (ТТМ) 0.3766
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 12.2934
Баз. прибыль на акцию (TTM) 11.1454
Разводн. приб./акцию (FY) 12.2934
Чистый доход (FY) 89.217B
EBITDA (ТТМ) 146.252B
Валовая прибыль (MRQ) 32.307B
Валовая прибыль (FY) 171.895B
Выручка за посл. год (FY) 299.645B
Общая выручка (FY) 299.645B
Движение своб. денежных средств (ТТМ) -3.891B
АЛРОСА
Акции компании находятся на минимуме с начала 2018 г. Вчера был опубликован производственный отчет за 2 квартал 19г.
:black_small_square:Ключевые моменты из отчетности:
:white_small_square: Средняя цена реализации алмазного сырья в руб. уже 3 квартала подряд держится ниже средних значений последних нескольких лет.
:white_small_square:Годовые объемы продаж составляют 90% от добычи - компания не стремится удержать выручку за счет увеличения объемов продаж и придерживается стратегии "цена важнее объема".
:black_small_square:Причины пониженного спроса на алмазы по мнению самой Алроса:
:white_small_square:Глобальная макроэкономическая неопределенность
:white_small_square:Торговые войны США и Китая
:white_small_square:Ослабление курса китайского юаня к доллару США и, как следствие снижение покупательской способности населения Китая и туристов.
:white_small_square:Консолидация сектора ювелирного ритейла и увеличение доли онлайн продаж ювелирных изделий в США повысило эффективность управления запасами и снизило закупки у огранщиков, которые, в свою очередь, снизили закупки у своих поставщиков.
:white_small_square:Ужесточение кредитных требований индийских банков к гранильному сектору.
:black_small_square:Прогноз компании по алмазному рынку на 2019г.:
Спрос со стороны конечных потребителей ювелирной продукции остается стабильным, что создает предпосылки для восстановления активности и спроса на алмазное сырье ближе к концу третьего квартала текущего года в преддверии периода рождественских продаж 2019-2020 гг.
ИТОГ: Низкий спрос на алмазы обусловлен в т.ч. разовыми факторами, влияние которых по ожиданиям компании нивелируется к концу 3 квартала этого года, спрос со стороны конечных потребителей продолжает остаться стабильным.
По моим ожиданиям, несмотря на снижение финансовых показателей, компания сможет запалить по итогам этого года не менее 50 млрд.р. дивидендов, что подразумевает див.доходность в районе 8,50%(див. 6,79р.). Первые выплаты должны пройти уже по итогам первого полугодия.
ИДЕЯ: Вышеперечисленные факторы дают основание для открытия осторожного лонга от текущих уровней(~80р.) с целью получения ~10% до конца года.
#ALRS
Объем добычи "АЛРОСА" во II квартале 2019 года составил 9,7 млн карат, продаж алмазов - 8,3 млн карат.
Добыча увеличилась на 24% по сравнению с I кварталом и на 14% год к году. При этом продажи упали на 22% и 8% соответственно.
Всего за полугодие добыча выросла на 10% по сравнению с январем-июнем 2018 года и составила 17,6 млн карат, продажи сократились на 16%, до 18,9 млн карат.
На фоне сокращения объемов продаж и увеличения объемов производства запасы "АЛРОСА" на конец июня достигли 15,9 млн карат, за квартал они выросли на 12%.
Средневзвешенный индекс цен "АЛРОСА" снизился на 1,6% за квартал и на 4,6% с начала года.
Средняя цена реализации алмазов ювелирного качества во II квартале выросла на 5% по сравнению с январем-мартом, но упала на 21% год к году, составив $130 за карат. Объем продаж алмазов ювелирного качества составил 6 млн карат. "АЛРОСА" отмечает нормализацию продаж мелкоразмерных камней, доля которых в начале 2019 года росла в связи с пополнением запасов клиентами этой категории продукции.
В стоимостном выражении суммарные продажи алмазов "АЛРОСА" во II квартале составили $796 млн (снижение на 19% по сравнению с I кварталом и на 25% год к году), за полугодие - $1,784 млрд (снижение на 32% к январю-июню 2018-го).
Сокращение спроса обусловлено сохраняющимся избыточным уровнем запасов алмазно-бриллиантовой продукции в гранильном секторе и ритейле, поясняет "АЛРОСА", а также сохраняющимися проблемами с привлечением доступного финансирования индийского ограночного бизнеса. Консолидация сектора ювелирного ритейла и увеличение доли онлайн-продаж ювелирных изделий в США приводят к разовому снижению запасов бриллиантов в ритейле в результате внедрения более эффективных практик управления запасами. Результирующее накопление запасов готовой продукции у гранильных компаний влияет на спрос на необработанные алмазы. Для сокращения избыточных стоков с мая гранильные фабрики в Индии сократили объемы производства.
При этом спрос со стороны конечных потребителей ювелирной продукции остается стабильным, отмечает "АЛРОСА". Это создает предпосылки для восстановления активности и спроса на алмазное сырье ближе к концу III квартала в преддверии периода рождественских продаж.
Сбербанк прогноз сделал на 70 Алроса
Алроса в ходе аукциона на алмазы спецразмеров (более 10,8 карата) во Владивостоке продала 112 алмазов ювелирного качества общим весом 1,78 тыс. карат за $6,5 млн. С начала года компания провела три аукциона во Владивостоке, суммарная выручка по которым составила около $25 млн. Следующий аукцион на этой торговой площадке пройдет в сентябре.
Доходность топ-15 российских акций с момента IPO. Общая доходность в рублях с учётом выплаченных дивидендов, срок с IPO, доходность в процентах годовых.
#ALRS
"АЛРОСА" и национальная алмазодобывающая компания Зимбабве Zimbabwe Consolidated Diamond Company (ZCDC) подписали соглашение о создании совместного предприятия по разработке алмазных месторождений на территории страны.
Как говорится в сообщении "АЛРОСА", по условиям соглашения она получает контрольный пакет в размере 70% на разработку greenfield-проектов, зимбабвийская сторона - 30%. СП будет заниматься геологоразведкой greenfield-месторождений. Последующие цели сотрудничества - добыча и самостоятельная продажа алмазного сырья на внешних рынках.
"Проекты, которые мы определили для работы в рамках СП, очень разные, часть из них начнет активную деятельность этой осенью. Из уже действующих месторождений для разработки мы предварительно рассматриваем площади, расположенные в регионе Чиманимани", - пояснил замгендиректора "АЛРОСА" Владимир Марченко (его слова приводятся в сообщении).
СП сможет работать не только в пределах тех лицензий, которые уже есть у ZCDC на сегодняшний день, а на всей территории страны. При этом, подчеркивает "АЛРОСА", она "никогда и ни при каких обстоятельствах" не рассматривала и не рассматривает возможности выхода в регион Маранге (крупнейший в Зимбабве конгломерат месторождений, находящийся под санкциями OFAC).
В декабре "АЛРОСА" учредила в Зимбабве дочернюю компанию Alrosa (Zimbabwe) Limited.
Алроса сообщила о снижении продаж алмазно-бриллиантовой продукции в июне на 16% относительно майского показателя, до $222,4 млн. Объем продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил $219,3 млн, бриллиантов − $3,1 млн. За 1П19 объем продаж составил $1,81 млрд., что на 33% ниже прошлогоднего показателя. Компания отмечает сохраняющийся избыточный уровень запасов алмазно-бриллиантовой продукции в гранильном секторе и в ретейле, а также начало фазы сезонного снижения спроса на алмазное сырье. Алроса ожидает роста активности и спроса на алмазное сырье ближе к концу 3К19.
Энел Россия: 0,141 руб. дивиденд/12,3% дивидендная доходность/8 июля закрытие реестра
Россети ао: 0,024 руб./1,8%/8 июля
Россети ап: 0,08 руб./4,7%/8 июля
Лукойл: 155 руб./2,9%/9 июля
МТС: 19,98 руб./7%/9 июля
Алроса-Нюрба: 10 395 руб./10,9%/9 июля
Русгидро: 0,0367 руб./6,1%/9 июля
Фосагро: 72 руб./2,9%/10 июля
ЛСР: 78 руб./9,9%/10 июля
МГТС: 232 руб./11%/11 июля
Алроса: 4,11 руб./4,7%/15 июля
ФСК: 0,016 руб./7,9%/16 июля
1. Новатэк +5646% за 15 лет, +31% годовых
2. Сбербанк +27047% за 21 год, +30.6%
3. Татнефть +9567% за 18 лет, +28.9%
4. Газпромнефть +15246% за 20 лет, +28.6%
5. Лукойл +14329% за 22 года, +25.4%
6. Северсталь +949% за 14 лет, +18.3%
7. Норникель +763% за 13 лет, +18%
8. Яндекс +116% за 5 лет, +16.7%
9. Алроса +218% за 8 лет, +15.5%
10. Полюс +527% за 13 лет, +15.2%
11. НЛМК +388% за 13 лет, +13%
12. Сургутнефтегаз +676% за 22 года, +9.8%
13. Роснефть +196% за 13 лет, +8.7%
14. Газпром +77% за 13 лет, +4.5% (с 2006 года)
15. ВТБ -61% за 12 лет, -7.5%
Спасибо большое всем за внимание.
новостной фон приведен по убыванию
Внимание!
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Рыночная капитализация 590.337B
Стоимость компании (MRQ) 670.557B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 4.5849
Всего акций в обращении (MRQ) 7.209B
Количество сотрудников 30.287K
Количество акционеров —
Цена/Прибыль (TTM) 7.3475
Цена/Выручка (TTM) 2.1998
Цена/Баланс. стоимость (FY) 2.3841
Цена/Объём продаж (FY) 2.0128
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) 1.1715
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) 2.2950
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 0.3936
Чистая задолженность (MRQ) 38.746B
Итого задолженность (MRQ) 106.566B
Итого активы (MRQ) 435.996B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) 0.1935
Доход на капитал (TTM) 0.2870
Прибыль на инвестиции (ТТМ) 0.2230
Выручка на одного работника (ТТМ) —
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 15.607M
Бета — 1 год 0.4318
Максимум за 52 недели 107.9200
Минимум за 52 недели 77.5200
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) -80.739B
Дивидендный доход (FY) 14.4828
Дивиденды на акцию (FY) 10.0400
Ожидаемые годовые дивиденды 8.7002
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) 0.2976
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.5625
Операционная рентабельность (ТТМ) 0.3987
Доналоговая рентабельность (ТТМ) 0.3766
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 12.2934
Баз. прибыль на акцию (TTM) 11.1454
Разводн. приб./акцию (FY) 12.2934
Чистый доход (FY) 89.217B
EBITDA (ТТМ) 146.252B
Валовая прибыль (MRQ) 32.307B
Валовая прибыль (FY) 171.895B
Выручка за посл. год (FY) 299.645B
Общая выручка (FY) 299.645B
Движение своб. денежных средств (ТТМ) -3.891B
АЛРОСА
Акции компании находятся на минимуме с начала 2018 г. Вчера был опубликован производственный отчет за 2 квартал 19г.
:black_small_square:Ключевые моменты из отчетности:
:white_small_square: Средняя цена реализации алмазного сырья в руб. уже 3 квартала подряд держится ниже средних значений последних нескольких лет.
:white_small_square:Годовые объемы продаж составляют 90% от добычи - компания не стремится удержать выручку за счет увеличения объемов продаж и придерживается стратегии "цена важнее объема".
:black_small_square:Причины пониженного спроса на алмазы по мнению самой Алроса:
:white_small_square:Глобальная макроэкономическая неопределенность
:white_small_square:Торговые войны США и Китая
:white_small_square:Ослабление курса китайского юаня к доллару США и, как следствие снижение покупательской способности населения Китая и туристов.
:white_small_square:Консолидация сектора ювелирного ритейла и увеличение доли онлайн продаж ювелирных изделий в США повысило эффективность управления запасами и снизило закупки у огранщиков, которые, в свою очередь, снизили закупки у своих поставщиков.
:white_small_square:Ужесточение кредитных требований индийских банков к гранильному сектору.
:black_small_square:Прогноз компании по алмазному рынку на 2019г.:
Спрос со стороны конечных потребителей ювелирной продукции остается стабильным, что создает предпосылки для восстановления активности и спроса на алмазное сырье ближе к концу третьего квартала текущего года в преддверии периода рождественских продаж 2019-2020 гг.
ИТОГ: Низкий спрос на алмазы обусловлен в т.ч. разовыми факторами, влияние которых по ожиданиям компании нивелируется к концу 3 квартала этого года, спрос со стороны конечных потребителей продолжает остаться стабильным.
По моим ожиданиям, несмотря на снижение финансовых показателей, компания сможет запалить по итогам этого года не менее 50 млрд.р. дивидендов, что подразумевает див.доходность в районе 8,50%(див. 6,79р.). Первые выплаты должны пройти уже по итогам первого полугодия.
ИДЕЯ: Вышеперечисленные факторы дают основание для открытия осторожного лонга от текущих уровней(~80р.) с целью получения ~10% до конца года.
#ALRS
Объем добычи "АЛРОСА" во II квартале 2019 года составил 9,7 млн карат, продаж алмазов - 8,3 млн карат.
Добыча увеличилась на 24% по сравнению с I кварталом и на 14% год к году. При этом продажи упали на 22% и 8% соответственно.
Всего за полугодие добыча выросла на 10% по сравнению с январем-июнем 2018 года и составила 17,6 млн карат, продажи сократились на 16%, до 18,9 млн карат.
На фоне сокращения объемов продаж и увеличения объемов производства запасы "АЛРОСА" на конец июня достигли 15,9 млн карат, за квартал они выросли на 12%.
Средневзвешенный индекс цен "АЛРОСА" снизился на 1,6% за квартал и на 4,6% с начала года.
Средняя цена реализации алмазов ювелирного качества во II квартале выросла на 5% по сравнению с январем-мартом, но упала на 21% год к году, составив $130 за карат. Объем продаж алмазов ювелирного качества составил 6 млн карат. "АЛРОСА" отмечает нормализацию продаж мелкоразмерных камней, доля которых в начале 2019 года росла в связи с пополнением запасов клиентами этой категории продукции.
В стоимостном выражении суммарные продажи алмазов "АЛРОСА" во II квартале составили $796 млн (снижение на 19% по сравнению с I кварталом и на 25% год к году), за полугодие - $1,784 млрд (снижение на 32% к январю-июню 2018-го).
Сокращение спроса обусловлено сохраняющимся избыточным уровнем запасов алмазно-бриллиантовой продукции в гранильном секторе и ритейле, поясняет "АЛРОСА", а также сохраняющимися проблемами с привлечением доступного финансирования индийского ограночного бизнеса. Консолидация сектора ювелирного ритейла и увеличение доли онлайн-продаж ювелирных изделий в США приводят к разовому снижению запасов бриллиантов в ритейле в результате внедрения более эффективных практик управления запасами. Результирующее накопление запасов готовой продукции у гранильных компаний влияет на спрос на необработанные алмазы. Для сокращения избыточных стоков с мая гранильные фабрики в Индии сократили объемы производства.
При этом спрос со стороны конечных потребителей ювелирной продукции остается стабильным, отмечает "АЛРОСА". Это создает предпосылки для восстановления активности и спроса на алмазное сырье ближе к концу III квартала в преддверии периода рождественских продаж.
Сбербанк прогноз сделал на 70 Алроса
Алроса в ходе аукциона на алмазы спецразмеров (более 10,8 карата) во Владивостоке продала 112 алмазов ювелирного качества общим весом 1,78 тыс. карат за $6,5 млн. С начала года компания провела три аукциона во Владивостоке, суммарная выручка по которым составила около $25 млн. Следующий аукцион на этой торговой площадке пройдет в сентябре.
Доходность топ-15 российских акций с момента IPO. Общая доходность в рублях с учётом выплаченных дивидендов, срок с IPO, доходность в процентах годовых.
#ALRS
"АЛРОСА" и национальная алмазодобывающая компания Зимбабве Zimbabwe Consolidated Diamond Company (ZCDC) подписали соглашение о создании совместного предприятия по разработке алмазных месторождений на территории страны.
Как говорится в сообщении "АЛРОСА", по условиям соглашения она получает контрольный пакет в размере 70% на разработку greenfield-проектов, зимбабвийская сторона - 30%. СП будет заниматься геологоразведкой greenfield-месторождений. Последующие цели сотрудничества - добыча и самостоятельная продажа алмазного сырья на внешних рынках.
"Проекты, которые мы определили для работы в рамках СП, очень разные, часть из них начнет активную деятельность этой осенью. Из уже действующих месторождений для разработки мы предварительно рассматриваем площади, расположенные в регионе Чиманимани", - пояснил замгендиректора "АЛРОСА" Владимир Марченко (его слова приводятся в сообщении).
СП сможет работать не только в пределах тех лицензий, которые уже есть у ZCDC на сегодняшний день, а на всей территории страны. При этом, подчеркивает "АЛРОСА", она "никогда и ни при каких обстоятельствах" не рассматривала и не рассматривает возможности выхода в регион Маранге (крупнейший в Зимбабве конгломерат месторождений, находящийся под санкциями OFAC).
В декабре "АЛРОСА" учредила в Зимбабве дочернюю компанию Alrosa (Zimbabwe) Limited.
Алроса сообщила о снижении продаж алмазно-бриллиантовой продукции в июне на 16% относительно майского показателя, до $222,4 млн. Объем продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил $219,3 млн, бриллиантов − $3,1 млн. За 1П19 объем продаж составил $1,81 млрд., что на 33% ниже прошлогоднего показателя. Компания отмечает сохраняющийся избыточный уровень запасов алмазно-бриллиантовой продукции в гранильном секторе и в ретейле, а также начало фазы сезонного снижения спроса на алмазное сырье. Алроса ожидает роста активности и спроса на алмазное сырье ближе к концу 3К19.
Энел Россия: 0,141 руб. дивиденд/12,3% дивидендная доходность/8 июля закрытие реестра
Россети ао: 0,024 руб./1,8%/8 июля
Россети ап: 0,08 руб./4,7%/8 июля
Лукойл: 155 руб./2,9%/9 июля
МТС: 19,98 руб./7%/9 июля
Алроса-Нюрба: 10 395 руб./10,9%/9 июля
Русгидро: 0,0367 руб./6,1%/9 июля
Фосагро: 72 руб./2,9%/10 июля
ЛСР: 78 руб./9,9%/10 июля
МГТС: 232 руб./11%/11 июля
Алроса: 4,11 руб./4,7%/15 июля
ФСК: 0,016 руб./7,9%/16 июля
1. Новатэк +5646% за 15 лет, +31% годовых
2. Сбербанк +27047% за 21 год, +30.6%
3. Татнефть +9567% за 18 лет, +28.9%
4. Газпромнефть +15246% за 20 лет, +28.6%
5. Лукойл +14329% за 22 года, +25.4%
6. Северсталь +949% за 14 лет, +18.3%
7. Норникель +763% за 13 лет, +18%
8. Яндекс +116% за 5 лет, +16.7%
9. Алроса +218% за 8 лет, +15.5%
10. Полюс +527% за 13 лет, +15.2%
11. НЛМК +388% за 13 лет, +13%
12. Сургутнефтегаз +676% за 22 года, +9.8%
13. Роснефть +196% за 13 лет, +8.7%
14. Газпром +77% за 13 лет, +4.5% (с 2006 года)
15. ВТБ -61% за 12 лет, -7.5%
Спасибо большое всем за внимание.
новостной фон приведен по убыванию
Внимание!
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.