DylanStewart51

ASC лонг ( Ardmore Shipping Corporation)

Длинная
NYSE:ASC   Ardmore Shipping Corporation
ASC тикер нефтетанкеры. В Тинькофф и других нет ее. Мелкая кампания с капой 100 млн. Реальная цена около 400 млн. Если по цене танкеров брать. Воспринимайте это как аналог RIG и другого хлама нефтяников. У них большой долг, но рефенансирован в мае до 2023. Капитализация на рынке 110млн, 2 квартала вышли в плюс ( ставки на фрахт были заоблачные из-за заполненных хранилищ,). идея входа, если кто-нибудь еще раз спекульнет на хранилищах= ставки на фрахт судов вверх. Еще один довод у них при их капе на кармане 40 млн лежит( сейчас ликвидности 72млн) - дивы не объявляли. По графикам вся отрасль валится, те кто не улетел сильно - это дивы платят. + их хотят поглотить, могут тоже давить. Риск там у старого инвестора 1,8млн акций висит поза при 33млн на рынке. Он ее набирал еще по 15$. Если начнет сливать, то цена в пол уйдет. Когда входить сами решайте. В первых числах ноября отчет за квартал. Дивов можете не ждать, т.к. они в отчете за второй квартал написали, что кредиторы требуют наличия 52 млн ликвидности на руках. Эта кампания вылезет из дыры, если покажет небольшую прибыль в 3 и 4 квартале и сможет сохранять ликвидность на руках выше 52 млн.
В 2021 году, они и другие кампании пишут, что много танкеров порежут на металл, т.к. старые. У них флот молодой. Отрасль цикличная. Zacks рисует им "А" рейтинг, хотя отрасль на дне их списка. Идея спекулятивна, из разряда выкинуть деньги в форточку.
Предлагаю отработать ее на опционах.
Берем кол со страйком 5 на апрель 2020. Цена входа 0,1-0,25, чем можете рискнуть. Если цена провалится, то подбираем страйк 2,5 по той цене, что считаете нужной. Важно брать весну или январь. В идеале дождаться появления кола на 22 год.
Хотя на графике отмечен фикс на 4,9, кол то мы берем со страйком 5. На самом деле я жду 7-9$ по кампании, но тем кто в лонг зайдет в акциях советую фиксить 4,9 и забыть об этой кампании, если отскочит. В колах риск деньгами меньше, поэтому и риск другой предлагаю.

Перечитал их отчетные документы и многих конкурентов в отрасли. Eurn хайпят и других с дивами. Считаю, что те кто платят дивы сейчас жгут деньги и упадут, как только с дивами начнется беда.
Комментарий: ошибка в тексте насчет капы связана с ценой акции. Она плавает.
Комментарий: Жду коррекцию в танкерах. Смотрю за EURN.
Сделка закрыта: достигнута тейк-профит цена

Комментарии

При цене 0,5$ они могут убрать акции с рынка не 6 раз, а 2 раза. Я с математикой не дружу)
Ответить
Они сегодня объявили байбек на 30 миллионов. делим на 3 доллара цены. Это 10 миллионов акций. возможно они не выкупят их в этом квартале, т.к. программа до 2023 года, генеральный в конференциях говорил что по 0,5$ выкупить свои акции было бы неплохо. ( теперь включим математику: при цене 0,5$ они могут 100% акций с рынка убрать 6 раз - это не логично. След цене не дадут падать ниже доллара или 1,5. Им нужны инвесторы) 1/3 акций могут убрать с рынка, угадайте куда пойдёт цена к весне, если eps за 3 и 4 квартал составит хотя бы 0,01 $. все читали статьи что ставка фрахта упала до рекордно низкой, но это не значит, что наша кампания за столько сдавала свои суда. + то что они говорили в 2019 начинает сбываться в этом году. в этом году они говорят о сокращении танкеров к 2021 году. если у вас есть деньги и возможность держать до декабря 2021, мне кажется - это хорошая покупка. стоп на 2,8 не забудьте поставить, т.к. многие инвесторы внимательно читали отчеты и владеют математикой. В отчетах, как я писал выше у них должны быть деньги на руках, около 52 млн. Значит, что всю избыточную прибыль с 3 и 4 кварталов ( если она будет) они пустят на байбек.
Ответить