Анализ BCHBTC: отцы и дети

BITFINEX:BCHBTC

Дорогие друзья,

Настала очередь для обзора Биткоин Кеш. На этот раз хотел бы рассмотреть его позиции по отношению к старому, доброму Bitcoin.
Если говорить о фундаментальном анализе, то новостной фон сейчас слишком бедный для того, чтобы делать какие-либо выводы по БиКеш.
Однако, один из подписчиков подкинул интересную статью, идею которой я здесь озвучу.
Как известно, 15 мая произошло очередное обновление блокчейна Bitcoin Cash, в результате которого предельный размер одного блока составил 32 Mb.
Однако, мало кто задавался вопросом, зачем на самом деле нужен такой большой размер блока?
Ведь на данный момент его размер редко превышает 100 Kb.
Одна из главных возможностей, которая открывается при использовании блока такого размера, это возможность токенизировать практически любой актив.
Возьмем, к примеру дом. Кроме даты сдачи в эксплуатацию и оценки рыночной стоимости, у него еще есть описание таких параметров как жилая и нежилая площадь, количество комнат, материал изготовления, описание электросети, водопровода и еще тысячи параметров.
Таким образом, появится возможность использовать полезные свойства блокчейна на 100% и зашивать в смарт-контракты право собственности на любые предметы и вещи, материальные и нематериальные активы, услуги и сервисы.
С другой стороны, такие огромные размеры блоков сделают обслуживание блокчейна Bitcoin Cash проблемным для домашних майнеров. Есть реальный риск, что после данного изменения перекос по генерации хешрейта перейдет в крупные майнинговые пулы и к промышленным фермам, что на прямую угрожает децентрализации сети.
На сколько это большая плата за возможность устроить небольшую финансово-техническую революцию, время покажет, но сама мысль о том, что технология блокчейн придёт в жизнь каждого дома, в каждой семьи по-настоящему завораживает.
И тот, кто первый сможет этого добиться, ухватит львиный кусок рынка криптовалют в будущем. Судя по всему, Роджер Вер это прекрасно понимает и старается всеми правдами и неправдами победить в этой безумной гонке технологий и PR.
Одно очевидно точно, эта гонка закончится не завтра и не через год.
Для того, чтобы оценить динамику движения Bitcoin Cash на более краткосрочный период, обратимся к техническому анализу.

Просматривая корреляционный анализ тиккеров BCHBTC к BTCUSD, мы видим, что данные два инструмента достаточно сильно коррелируют. Что говорит о сильном влиянии деда на Кеш. Исходя из данной зависимости становится очевидным, что при падении Bitcoin, Кеш будет падать сильнее рынка, а при росте деда, Кеш будет расти не только к USD, но и к BTC.
При этом, очевидным становится резкий перепад корреляций практический с равным промежутком времени, один день в неделю. Как видно из графика, данное расхождение вызвано чаще всего не разнонаправленностью движения, а разными темпами изменений в одном направлении которые происходят при резком движении рынка. Следуя данной логике можно ожидать скорого повторения рассинхронизации, а следовательно, очередного импльса. Учтем данный факт при техническом анализе в будущем.

Если смотреть на месячный график Bitcoin Cash, то мы видим торговый диапазон, который ограничен минимум апрельской свечи на 0,09 и максимумом майской на 0,18 BTC.
Сама майская свеча имеет медвежий характер. Длинная тень сверху говорит о силе продавца, который смог выкупить все ордера из верхней половины торгового деапазона. В итоге, свеча закрылась в нижней половине. Точка контроля от фронтального индикатора стала мощным уровнем сопротивления для движения вверх.
График цены смотрит в сторону нижней границы торгового канала, к уровню в 0,09 BTC.

Комментарий:

На недельном графике (см. выше) идея с походом к нижней границе канала подтверждается.
Тиккер ушел ниже равновесного уровня. Тенденция в снижении объемов говорит о слабеющей силе продавца, однако покупателя на текущих позициях тоже не видно.
Границы канала Кельтнера проходят в близи ключевых уровней, отмеченных на месячном графике, усиливая их значение.

Осцилляторы на недельном графике так же показывают преобладание медвежьих настроений.
MACD находится в красной зоне и стохастик RSI в пересечении своих скользящих смотри вниз. Все это говорит о стремлении медведей продавить рынок. Так как нижняя граница канала Кельтнера находится чуть выше ключевого уровня в 0,90 BTC, это может притормозить график на походе.

На дневном графике выше мы видим, что тиккер уже два дня пытается прорвать равновесный уровень канала Кельтнера на недельном ТФ., но пробит данное значение ему так и не удалось.
Долгj такая ситуация длиться не может и скорее всего, в ближайшее время рынок Bitcoin Cash определиться с вектором своего движения.
Здесь надо сразу оговориться, что сверху нас поджидает ряд сильных уровней сопротивления, это и точка контроля от месячного графика, равновесные уровни Кельтнера и скользящие средние.
Единственной слабой поддержкой здесь является MACD, который находится в зеленой зоне. Однако опираться только на него нельзя. Нужно помнить, что данный индикатор является запаздывающим, и сигналы, которые дает пересечение его скользящих часто не успевают перестроиться под быстро изменяющиеся настроения на рынке.

На 12 часовом ТФ мы видим, что в конце мая сформировалась бычья конвергенция, которая смогла на время остановить медвежий тренд. Текущий боковик является следствием данного сигнала, но на рост сил уже не остается.
Стохастик RSI находится в зоне перекупленности и будет мешать дальнейшему росту.

На графике выше мы видим BTCUSD на часовом ТФ. Тиккер находится в восходящем треугольнике, однако, силы на пересечение верхнего ребра у Битка не хватает. MACD сформировал целый каскад из медвежьих дивергенций, что намекает на высокую вероятность медвежьего пересечения фигуры вниз.
Цель данного падения находится в районе 7100 USD, что означает снижение на 6% от текущих значений.
Учитывая наметившуюся рассинхронизацию в динамике движения, с учетом текущего состояния индикаторов можно предположить, что такое падение вызовет менее глубокую просадку по паре BCHBTC в размере до 4% от текущих значений (см. график ниже)

Резюмирую:
BCHBTC -находится в нисходящем канале с тенденцией к замедлению тренда и ростом волатильности.
Цель на ближайшие две недели – 0,117 BTC – вероятность касания выше среднего (см. график ниже)

Уровень сопротивления:
0,134 – вероятность касания высокая
0,145 - вероятность касания ниже среднего.
Движение выше 0,15 маловероятно.

Всем удачи и хороших профитов!
С уважением,
Михаил @Hyipov