Решил нанести последние крупные покупки биткоинов на график и понять, насколько грамотные аналитики Microstrategy (Сейлор - руководитель компании) и как покупки коррелируют с движением биткоина, какие последствия от этого для цены? На основе собранных данных можно даже сделать так называемый индикатор Сейлора.
Первая покупка была совершена тут. Последняя крупная покупка в том году на росте рынка была совершена тут. Покупки до этого рассматривать нет смысла, график рос много месяцев подряд, до этого момента все покупки расцениваются как разумные. Итог этих покупок - 70.5k btc, инвестировано 1.1 млдр $.
Следующая крупная покупка была по $52 700 на 1.02 млрд $. Фактически, количество проинвестированных средств было удвоено на самом пике рынка, после очень долгого роста, длящегося непрерывно много месяцев. Необходимо заметить, что после этой покупки цена просела на 18% в моменте, не говоря уже о майском дампе до $30 000.
Далее, мелкие покупки вроде 300-500 btc нет смысла изучать, на портфель они почти никак не влияют.
Следующая крупная покупка была совершена уже после майского дампа, с средней точкой входа $37 600, закуплено 13k btc. Совсем скоро, рынок упал на 23% с этой точки входа.
Сегодня вышла новость, что компания снова закупила биткоинов по $45 300 в размере 3.9k btc.
Итог всех покупок
- 109k btc куплено всего (+39k, +55% с начала года)
- 2.9 млрд $ вложено всего (+1.8 млрд, +160% c начала года)
Если детально взглянуть на график, то удивляет сразу несколько моментов. После крупных покупок Miscrostrategy в этом году цена сразу же падала на ~20%. На хорошую стратегию набора это не похоже, скорее на жадные покупки рыночными ордерами. Обычно крупный игрок заходит медленно, лимитными ордерами, у нижней части диапазона. Но не Сейлор, видимо.
Также удивляет стратегия инвестирования, вложено на самом пике рынка треть всех средств, а также то, что по мере роста количество инвестированного капитала наращивалось экспотенциально. По правилам хорошего инвестирования, по мере роста цены, либо не стоит докупать после кластера больших покупок, либо докупать равными долями по мере роста. Либо средний вариант - инвестировать уменьшающееся количество $. Этих стратегий инвесторы придерживаются затем, чтобы держать среднюю точку входа как можно ниже. По началу грамотное инвестирование может превратится в опасную игру с фанатичными решениями, что приведут не к умеренному профиту, а к большим убыткам. Но Сейлору и аналитикам Microstrategy видимо об этом не извесно.
В рамках профита, на текущий момент, компания имеет солидную прибыль, на что все люди и обращают внимание. А вот стратегия инвестирования и характер покупок выставляют компанию дилетантами. Учитывая темные пятна на репутации Microstrategy, ее поведение вызывает серьезные вопросы и представляет опасность для рынка в среднесрочной перспективе.
Что же можно сказать на данный момент по движению цены? В прошлые два раза цена биткоина быстро падала на ~20% от покупок Microstrategy, в этот раз стоит этого так же ждать. Учитывая общий обзор на рынок, что был дан недавно, ждать снижение цены минимум стоит в зону $39 000-$40 150.
Первая покупка была совершена тут. Последняя крупная покупка в том году на росте рынка была совершена тут. Покупки до этого рассматривать нет смысла, график рос много месяцев подряд, до этого момента все покупки расцениваются как разумные. Итог этих покупок - 70.5k btc, инвестировано 1.1 млдр $.
Следующая крупная покупка была по $52 700 на 1.02 млрд $. Фактически, количество проинвестированных средств было удвоено на самом пике рынка, после очень долгого роста, длящегося непрерывно много месяцев. Необходимо заметить, что после этой покупки цена просела на 18% в моменте, не говоря уже о майском дампе до $30 000.
Далее, мелкие покупки вроде 300-500 btc нет смысла изучать, на портфель они почти никак не влияют.
Следующая крупная покупка была совершена уже после майского дампа, с средней точкой входа $37 600, закуплено 13k btc. Совсем скоро, рынок упал на 23% с этой точки входа.
Сегодня вышла новость, что компания снова закупила биткоинов по $45 300 в размере 3.9k btc.
Итог всех покупок
- 109k btc куплено всего (+39k, +55% с начала года)
- 2.9 млрд $ вложено всего (+1.8 млрд, +160% c начала года)
Если детально взглянуть на график, то удивляет сразу несколько моментов. После крупных покупок Miscrostrategy в этом году цена сразу же падала на ~20%. На хорошую стратегию набора это не похоже, скорее на жадные покупки рыночными ордерами. Обычно крупный игрок заходит медленно, лимитными ордерами, у нижней части диапазона. Но не Сейлор, видимо.
Также удивляет стратегия инвестирования, вложено на самом пике рынка треть всех средств, а также то, что по мере роста количество инвестированного капитала наращивалось экспотенциально. По правилам хорошего инвестирования, по мере роста цены, либо не стоит докупать после кластера больших покупок, либо докупать равными долями по мере роста. Либо средний вариант - инвестировать уменьшающееся количество $. Этих стратегий инвесторы придерживаются затем, чтобы держать среднюю точку входа как можно ниже. По началу грамотное инвестирование может превратится в опасную игру с фанатичными решениями, что приведут не к умеренному профиту, а к большим убыткам. Но Сейлору и аналитикам Microstrategy видимо об этом не извесно.
В рамках профита, на текущий момент, компания имеет солидную прибыль, на что все люди и обращают внимание. А вот стратегия инвестирования и характер покупок выставляют компанию дилетантами. Учитывая темные пятна на репутации Microstrategy, ее поведение вызывает серьезные вопросы и представляет опасность для рынка в среднесрочной перспективе.
Что же можно сказать на данный момент по движению цены? В прошлые два раза цена биткоина быстро падала на ~20% от покупок Microstrategy, в этот раз стоит этого так же ждать. Учитывая общий обзор на рынок, что был дан недавно, ждать снижение цены минимум стоит в зону $39 000-$40 150.
Больше обзоров в моем блоге - t.me/joinchat/KvwC07D8v9M1MWFi
