Основы прибыльной торговли. Мани менеджмент.
Подобно диете и тренировкам, мани менеджмент - это то, о чем большинство трейдеров говорит на словах, но мало кто практикует в реальной жизни. Причина проста: как и здоровое питание и физическая активность, мани менеджмент может показаться обременительным и неприятным занятием. Оно заставляет трейдеров постоянно контролировать свои позиции и нести необходимые потери, а это мало кому нравится. Однако, как показывает практика, принятие убытков имеет решающее значение для долгосрочного успеха в торговле.
Обратите внимание, что трейдер должен будет заработать 100% на своем капитале, что является подвигом, который совершает менее чем 1% трейдеров по всему миру - просто для того, чтобы достичь безубыточности на счете с 50% убытком. При снижении 75% трейдер должен утроить свой счет, чтобы вернуть его к своему первоначальному капиталу - действительно сложная задача!
Хотя большинство трейдеров знакомы с приведенными выше цифрами, они неизбежно игнорируются. Книги по трейдингу пестрят историями о том, как трейдеры теряли прибыль за один, два, даже пять лет в результате одной неудачной сделки. Как правило, убытки являются результатом небрежного управления капиталом, без жестких стопов, с большим количеством средних падений в лонг и средних подъемов в шорт. Но чаще всего убытки возникают просто из-за потери дисциплины.
Большинство трейдеров начинают свою торговую карьеру, сознательно или подсознательно представляя себе "Большую сделку" - ту самую, которая принесет им миллионы и позволит выйти на пенсию молодыми и беззаботно жить до конца своих дней. На практике эта фантазия еще больше усиливается фольклором рынков. Кто может забыть тот случай, когда Джордж Сорос "сломал Банк Англии", открыв короткую позицию по фунту стерлингов и уйдя с прибылью в 1 миллиард долларов за один день? Но холодная суровая правда для большинства розничных трейдеров заключается в том, что вместо того, чтобы испытать "большой выигрыш", большинство трейдеров становятся жертвами лишь одного "большого проигрыша", который может выбить их из игры навсегда
Основы мани менеджмента.
Трейдеры могут избежать этой участи, контролируя свои риски с помощью стоп-лоссов.
В знаменитой книге Джека Швагера "Волшебники рынка" (1989) дневной трейдер и последователь трендов Ларри Хайт дает такой практический совет:
"Никогда не рискуйте более чем 1% от общего капитала в любой сделке. Рискуя только 1 %, я становлюсь безразличным к каждой отдельной сделке".
Это очень хороший подход. Трейдер может ошибаться 20 раз подряд и при этом сохранять 80 % своего капитала.
Реальность такова, что очень немногие трейдеры обладают достаточной дисциплиной, чтобы последовательно применять этот метод. В отличие от ребенка, который учится не прикасаться к горячей плите только после того, как обжегся один или два раза, большинство трейдеров могут усвоить уроки дисциплины риска только через суровый опыт денежных потерь.
Это самая важная причина, по которой трейдеры должны использовать только свой спекулятивный капитал при первом выходе на рынок. Когда новички спрашивают, с какой суммы им следует начинать торговлю, один опытный трейдер отвечает: "Выберите число, которое не окажет существенного влияния на вашу жизнь, если вы его полностью потеряете. Теперь разделите это число на пять, потому что ваши первые несколько попыток торговли, скорее всего, закончатся провалом". Это тоже очень мудрый совет, и его стоит придерживаться всем, кто рассматривает возможность торговли на рынках.
В мани менеджменте существуют два основных подхода:
Первый подразумевает много частых небольших сделок, прибыль от которых компенсирует несколько крупных убытков.
Второй подход, наоборот, предполагает множество небольших прибылей и редких, но крупных убытков.
Выбор между этими стратегиями зависит от личности трейдера. Рынок позволяет использовать оба стиля без дополнительных затрат для трейдера, так как стоимость сделок одинакова независимо от их размера.
Самое главное правила в мани менеджменте это использование стоп-лосса
Виды стоп-лосса
Стоп-лосс (stop loss — «остановить потери») — биржевая заявка трейдера, в которой условием исполнения указано достижение цены, которая хуже, чем текущая рыночная. Например, при текущей цене 1000 в заявке будет указано «Купить 10 если цена достигнет 1100» или «Продать 10 если цена достигнет 900».
Классический стоп-лосс - это самый простой из всех стопов. Трейдер рискует только заранее определенной суммой своего счета на одну сделку. Общепринятой метрикой является риск в размере 2% от счета на любую сделку. Агрессивные трейдеры могут рассмотреть возможность использования 5-процентных стопов, но учтите, что эта сумма обычно считается верхней границей разумного управления капиталом, поскольку 10 последовательных неверных сделок приведут к сокращению счета на 50 %. Одна из сильных критических замечаний в адрес классического стоп-лосса заключается в том, что он ставит произвольную точку выхода из позиции трейдера. Сделка ликвидируется не в результате логической реакции на ценовое действие на рынке, а скорее для того, чтобы удовлетворить внутренний контроль риска трейдера.
Графический стоп-лосс - Технический анализ может генерировать тысячи возможных стопов, определяемых ценовым действием на графиках или сигналами различных технических индикаторов. Технически ориентированные трейдеры любят комбинировать эти точки выхода со стандартными правилами стопов по акциям, чтобы сформулировать стопы по графику. Классическим примером стопа на графике является точка максимума/минимума свинга.
Волатильный стоп-лосс - более сложная версия графического стопа использует волатильность вместо ценового действия для установки параметров риска. Идея заключается в том, что в условиях высокой волатильности, когда цены пересекают широкие диапазоны, трейдеру необходимо адаптироваться к текущим условиям и дать позиции больше пространства для риска, чтобы не быть остановленным внутрирыночным шумом. И наоборот, в условиях низкой волатильности параметры риска должны быть сжаты.
Стоп-лосс ликвидация - это, пожалуй, самая необычная из всех стратегий мани менеджмента, но при разумном использовании она может быть эффективным методом на крито рынке. В отличие от биржевых рынков, рынки криптовалют работают 24 часа в сутки.
Как видите, понятие мани менеджмент так же гибко и разнообразно, как и сам рынок. Единственное универсальное правило заключается в том, что все трейдеры на этом рынке должны практиковать его в той или иной форме, чтобы добиться успеха.
Обратите внимание, что трейдер должен будет заработать 100% на своем капитале, что является подвигом, который совершает менее чем 1% трейдеров по всему миру - просто для того, чтобы достичь безубыточности на счете с 50% убытком. При снижении 75% трейдер должен утроить свой счет, чтобы вернуть его к своему первоначальному капиталу - действительно сложная задача!
Хотя большинство трейдеров знакомы с приведенными выше цифрами, они неизбежно игнорируются. Книги по трейдингу пестрят историями о том, как трейдеры теряли прибыль за один, два, даже пять лет в результате одной неудачной сделки. Как правило, убытки являются результатом небрежного управления капиталом, без жестких стопов, с большим количеством средних падений в лонг и средних подъемов в шорт. Но чаще всего убытки возникают просто из-за потери дисциплины.
Большинство трейдеров начинают свою торговую карьеру, сознательно или подсознательно представляя себе "Большую сделку" - ту самую, которая принесет им миллионы и позволит выйти на пенсию молодыми и беззаботно жить до конца своих дней. На практике эта фантазия еще больше усиливается фольклором рынков. Кто может забыть тот случай, когда Джордж Сорос "сломал Банк Англии", открыв короткую позицию по фунту стерлингов и уйдя с прибылью в 1 миллиард долларов за один день? Но холодная суровая правда для большинства розничных трейдеров заключается в том, что вместо того, чтобы испытать "большой выигрыш", большинство трейдеров становятся жертвами лишь одного "большого проигрыша", который может выбить их из игры навсегда
Основы мани менеджмента.
Трейдеры могут избежать этой участи, контролируя свои риски с помощью стоп-лоссов.
В знаменитой книге Джека Швагера "Волшебники рынка" (1989) дневной трейдер и последователь трендов Ларри Хайт дает такой практический совет:
"Никогда не рискуйте более чем 1% от общего капитала в любой сделке. Рискуя только 1 %, я становлюсь безразличным к каждой отдельной сделке".
Это очень хороший подход. Трейдер может ошибаться 20 раз подряд и при этом сохранять 80 % своего капитала.
Реальность такова, что очень немногие трейдеры обладают достаточной дисциплиной, чтобы последовательно применять этот метод. В отличие от ребенка, который учится не прикасаться к горячей плите только после того, как обжегся один или два раза, большинство трейдеров могут усвоить уроки дисциплины риска только через суровый опыт денежных потерь.
Это самая важная причина, по которой трейдеры должны использовать только свой спекулятивный капитал при первом выходе на рынок. Когда новички спрашивают, с какой суммы им следует начинать торговлю, один опытный трейдер отвечает: "Выберите число, которое не окажет существенного влияния на вашу жизнь, если вы его полностью потеряете. Теперь разделите это число на пять, потому что ваши первые несколько попыток торговли, скорее всего, закончатся провалом". Это тоже очень мудрый совет, и его стоит придерживаться всем, кто рассматривает возможность торговли на рынках.
В мани менеджменте существуют два основных подхода:
Первый подразумевает много частых небольших сделок, прибыль от которых компенсирует несколько крупных убытков.
Второй подход, наоборот, предполагает множество небольших прибылей и редких, но крупных убытков.
Выбор между этими стратегиями зависит от личности трейдера. Рынок позволяет использовать оба стиля без дополнительных затрат для трейдера, так как стоимость сделок одинакова независимо от их размера.
Самое главное правила в мани менеджменте это использование стоп-лосса
Виды стоп-лосса
Стоп-лосс (stop loss — «остановить потери») — биржевая заявка трейдера, в которой условием исполнения указано достижение цены, которая хуже, чем текущая рыночная. Например, при текущей цене 1000 в заявке будет указано «Купить 10 если цена достигнет 1100» или «Продать 10 если цена достигнет 900».
Классический стоп-лосс - это самый простой из всех стопов. Трейдер рискует только заранее определенной суммой своего счета на одну сделку. Общепринятой метрикой является риск в размере 2% от счета на любую сделку. Агрессивные трейдеры могут рассмотреть возможность использования 5-процентных стопов, но учтите, что эта сумма обычно считается верхней границей разумного управления капиталом, поскольку 10 последовательных неверных сделок приведут к сокращению счета на 50 %. Одна из сильных критических замечаний в адрес классического стоп-лосса заключается в том, что он ставит произвольную точку выхода из позиции трейдера. Сделка ликвидируется не в результате логической реакции на ценовое действие на рынке, а скорее для того, чтобы удовлетворить внутренний контроль риска трейдера.
Графический стоп-лосс - Технический анализ может генерировать тысячи возможных стопов, определяемых ценовым действием на графиках или сигналами различных технических индикаторов. Технически ориентированные трейдеры любят комбинировать эти точки выхода со стандартными правилами стопов по акциям, чтобы сформулировать стопы по графику. Классическим примером стопа на графике является точка максимума/минимума свинга.
Волатильный стоп-лосс - более сложная версия графического стопа использует волатильность вместо ценового действия для установки параметров риска. Идея заключается в том, что в условиях высокой волатильности, когда цены пересекают широкие диапазоны, трейдеру необходимо адаптироваться к текущим условиям и дать позиции больше пространства для риска, чтобы не быть остановленным внутрирыночным шумом. И наоборот, в условиях низкой волатильности параметры риска должны быть сжаты.
Стоп-лосс ликвидация - это, пожалуй, самая необычная из всех стратегий мани менеджмента, но при разумном использовании она может быть эффективным методом на крито рынке. В отличие от биржевых рынков, рынки криптовалют работают 24 часа в сутки.
Как видите, понятие мани менеджмент так же гибко и разнообразно, как и сам рынок. Единственное универсальное правило заключается в том, что все трейдеры на этом рынке должны практиковать его в той или иной форме, чтобы добиться успеха.