💰 Биткоин или акции связанные с криптой? 🤔

Нам всегда не нравилось отношение некоторых людей к крипторынку в частности их подход к инвестициям в эту сферу. По нашему мнению криптовалюты нужно хранить на своих личных кошельках, а не покупать криптовалютные акции на фондовом рынке РФ. Особенно учитывая возможность блокировки подобных активов, так как эти акции находятся в недружественной юрисдикции.

🔍 А что если посмотреть на такой подход с точки зрения доходности и потенциальной просадки. Что же в итоге выгоднее для депозита? Инвестировать прямо в крипту или покупать акции криптовалютных компаний?

Ранее мы уже выкладывали пост (см. связанную идею) про такие бумаги как RIOT MARA, где выяснили, что инвестиции в эти бумаги принесут в 4-10 раз больше прибыли чем инвестиция непосредственно в Биткоин. При этом просадка по таким бумагам тоже происходит в разы сильнее. То есть покупка майнинговых компаний вполне оправдано если рассматривать их покупку вместо альткоинов не входящих в ТОП 10 по капитализации.

Давайте сегодня выясним на примере компании MSTR правы ли инвесторы в акции или все таки нет, откинув все возможные риски подобного подхода.

📊 Корреляция BTC и MSTR

В бычий рынок 2020-2021 года Биткоин со своего дна до пика принес более +2000% прибыли. В это же время бумага MSTR принесла чуть более +1360% прибыли.

В медвежий рынок 2021-2022 года бумага MSTR со своих пиков до дна упала на -89,8%. А Биткоин обвалился на -77,4%.

Во время коррекции падения в 2023 году Биткоин вырос со своего дна на +103%. А бумага MSTR выросла на целых +254%. Но бумага выросла так, потомучто изначально оно обвалилась значительно сильнее чем Биткоин в период медвежьего рынка.

📚 Вывод:
Корреляция действительно очень высокая, но в большинстве случаев покупка Биткоина более мудрое решение, чем покупка этой бумаги. Особенно обратите внимание на графиках, как MSTR начинает падать заранее, что в будущем можно использовать как подсказку о дальнейшем движении Биткоина.

Однако, для спекулянтов открываются огромные возможности увеличения потенциальной доходности при грамотном инвестировании.
Мы делаем вывод, что покупать бумагу MSTR вместо Биткоина имеет смысл при условии, что данная бумага упадет сильнее чем Биткоин. Сейчас как раз рынок пойдет вниз и посмотрим как покажет себя MSTR. В случае более глубокой просадки чем у Биткоина конечно стоит рассмотреть покупку этой бумажки.