Alor

Северсталь - пришло время остывать

Короткая
MOEX:CHMF   СЕВЕРСТАЛЬ (ПАО)АО
Акции компании вышли вниз из «симметричного треугольника», однако покупателям хватило сил закрыть дивидендный гэп. На наш взгляд в ближайшей перспективе драйверы роста у Северстали закончились. Дивидендный гэп закрыт, ставка ЦБ РФ продолжит расти (что дополнительно создаст конкуренцию дивидендным историям), российское правительство постоянно хочет обложить сверхприбыли сталеваров дополнительными налогами, Китай предпринимает агрессивные меры по сдерживанию роста цен на рынке стали. После недавнего ралли, локально сталеваров ожидает коррекция.
Предлагаем открывать короткую позицию по текущим ценам.
Первая цель: район 1530 рублей
Вторая цель: район 1420 рублей
Стоп приказ: 1707 рублей
Риски: по итогам второго квартала Северсталь покажет хорошую финансовую отчетность, с большой вероятность на этом возможен резкий отскок цен. При общей коррекции на рынке, рубль будет показывать слабость, что на руку экспортно-ориентированным сталеварам.

Отказ от ответственности

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, отражает только личное мнение автора, не может служить руководством для инвестиций в какие-либо финансовые инструменты и быть их рекламой. Подробнее в Условиях использования.