ОПЕК+ начинает трещать по швам

Рост нефти с $30 до $70 – это заслуга ОПЕК+ (договоренность между рядом ключевых производителей нефти о совокупном сокращении объёма добычи нефти на 1,8 млн баррелей в день). Основную роль в этом соглашении играли Саудовская Аравия и Россия. Итогом действия ОПЕК+ стало устранение излишков с рынка нефти (мировые запасы удалось снизить до уровня пятилетней средней).

Но в последнее время стало появляться много тревожных для покупателей нефти сигналов: участники нефтяного рынка все чаще задаются вопросом: а будет ли продлен договор на 2019 год? Кроме того Россия и Саудовская Аравия наращивают добычу, что аналитиками трактуется как непрямой отказ от ОПЕК+ и по сути приговор этой сделке.

По информации Wall Street Journal Саудовская Аравия в прошлом месяце увеличила добычу нефти на более, чем 100 тыс. баррелей в сутки и планирует увеличить ее еще минимум на 100 тыс. б/с в этом месяце. При этом по данным консалтинговой компании Kpler, которая отслеживает движение судов, покидающих Саудовскую Аравию, страна с середины мая нарастила экспорт нефти на 300 тыс. б/с. Со стороны России на официальном уровне также звучат призывы по росту квот на добычу.
Как видим, разговоры о скором сворачивании ОПЕК+ появляются не на пустом месте.

Учитывая, что добыча нефти США уже почти достигла 11 млн баррелей в день, есть все основания полагать, что отказ от ОПЕК+ и старт на рынке нефти новой гонки за рыночную долю приведет к формированию среднесрочного нисходящего тренда в ценах на нефть. Сейчас нефть находится достаточно близко к многолетним максимумам, поэтому мы считаем текущие цены крайне привлекательными для открытия среднесрочных позиций с целями в низах $40.

Если же говорить о более локальных моментах, например текущей неделе, то продажи в районе $66 с целями в низах $60 также выглядят отличной торговой возможностью (речь идет о нефти марки WTI). Особенно если учесть, что запасы нефти в США в последнее время растут и оказывают дополнительное нисходящее давление на котировки «черного золота». В этом плане, конечно нужно отмониторить данные по запасам нефти в США, которые традиционно будут опубликованы в среду вечером (официальная статистика от Управления энергетической информацией Минэнерго США). Что касается данных от API, то они продемонстрировали рост, то есть имеем еще один медвежий сигнал.