Calumet Specialty Products Partners, LP (CLMT)
Ближайшие цели 4.42 5.51 6.5
7 марта 2019 года. Компания Calumet Montana Refining подтвердила, что на их заводе произошел инцидент. В это время весь персонал завода был учтен, и нет никаких сообщений о травмах. Вокруг завода был установлен периметр, и это включает некоторое прерывание движения. Причина инцидента выясняется. Главным приоритетом Calumet является безопасность персонала завода и сообщества. Обновления будут предоставляться по мере их поступления.
они увеличили свое зафиксированное положение WCS до 40% от общей потребности в WCS за весь 2019 год. Разница в WCS увеличилась на 4000 баррелей в сутки до 5000 баррелей в сутки в 2019 году при цене 33,96 доллара США за баррель. Это объединяет их ранее хеджированный ULSD-треск с маржой 72,1%. OUTSTANDING. В 1 и 2 кварталах они также имеют 40% потребностей WTI-Midland, зафиксированных в дифференциальных скидках в $ 12,79 и $ 11,74 соответственно. Опять же, это здорово. Презентация указывает на то, что Специальность стартовала в первом квартале. Мы могли видеть действительно хороший пробег в отчете Q1 в мае. GL долго.
Предыдущая Закрыть 3,7100
открыто 3,7900
предложение 3.7400 x 800
Просить 4,0000 х 900
Дневной диапазон 3,5200 - 3,9434
52 недели 1.9900 - 8.7500
объем 652865
Avg. объем 311000
Рыночная капитализация 304.641M
Бета (3 года в месяц) 2,77
Коэффициент PE (ТТМ) N / A
EPS (ТТМ) -1,9770
Дата заработка 6 марта 2019 г. - 11 марта 2019 г.
Форвард Дивиденд и доходность N / A (N / A)
Экс-дивидендная дата 2016-01-29
1й Цель Эст 4,83
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 286.206M
Стоимость компании (MRQ) 1.836B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 7.8630
Всего акций в обращении (MRQ) 77.133M
Количество сотрудников 1.6K
Количество акционеров 37
Цена/Прибыль (TTM) —
Цена/Выручка (TTM) 0.0810
Цена/Баланс. стоимость (FY) 2.6851
Цена/Объём продаж (FY) 0.0760
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) 0.7121
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) 1.4086
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 31.3086
Чистая задолженность (MRQ) 1.538B
Итого задолженность (MRQ) 1.603B
Итого активы (MRQ) 2.178B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) -0.0356
Доход на капитал (TTM) -0.7591
Прибыль на инвестиции (ТТМ) -0.0461
Выручка на одного работника (ТТМ) 2.208M
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 347.3K
Бета — 1 год 2.2132
Максимум за 52 недели 8.7500
Минимум за 52 недели 1.9900
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) 0
Дивидендный доход (FY) —
Дивиденды на акцию (FY) —
Ожидаемые годовые дивиденды 0
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) -0.0251
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.1240
Операционная рентабельность (ТТМ) 0.0224
Доналоговая рентабельность (ТТМ) -0.0248
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) -0.3763
Баз. прибыль на акцию (TTM) -1.0990
Разводн. приб./акцию (FY) -0.3763
Чистый доход (FY) -103.8M
EBITDA (ТТМ) 233.5M
Валовая прибыль (MRQ) 104.3M
Валовая прибыль (FY) 498.2M
Выручка за посл. год (FY) 3.764B
Общая выручка (FY) 3.764B
Движение своб. денежных средств (ТТМ) -118.5M
Index - P/E - EPS (ttm) -1.10 Insider Own 2.20% Shs Outstand 80.11M Perf Week -4.05%
Market Cap 227.51M Forward P/E 177.50 EPS next Y 0.02 Insider Trans 2.24% Shs Float 61.33M Perf Month -10.13%
Income -85.40M PEG - EPS next Q 0.10 Inst Own 15.20% Short Float 2.07% Perf Quarter -6.27%
Sales 3.53B P/S 0.06 EPS this Y 90.00% Inst Trans 7.72% Short Ratio 4.56 Perf Half Y -58.84%
Book/sh 0.50 P/B 5.68 EPS next Y 101.80% ROA - Target Price 4.83 Perf Year -57.61%
Cash/sh 0.82 P/C 3.47 EPS next 5Y 10.00% ROE - 52W Range 1.99 - 8.75 Perf YTD 28.51%
Dividend - P/FCF - EPS past 5Y -16.10% ROI 7.50% 52W High -56.60% Beta 2.34
Dividend % - Quick Ratio 0.70 Sales past 5Y -4.20% Gross Margin 12.40% 52W Low 90.81% ATR 0.19
Employees 1600 Current Ratio 1.40 Sales Q/Q -7.10% Oper. Margin - RSI (14) 65.53 Volatility 7.31% 5.90%
Optionable Yes Debt/Eq 41.21 EPS Q/Q 39.20% Profit Margin - Rel Volume 6.06 Prev Close 2.84
Shortable Yes LT Debt/Eq 41.13 Earnings Mar 07 BMO Payout - Avg Volume 278.25K Price 3.80
Recom 2.80 SMA20 23.33% SMA50 26.65% SMA200 -29.52% Volume 1,514,084 Change 33.70%
Недавние финансовые результаты партнеров Calumet Specialty Products
За три месяца, закончившихся 30 сентября 2018 года по сравнению с 30 сентября 2017 года, партнеры Calumet Specialty Products сообщили о выручке в размере 953,50 млн долларов США против 1026,50 млн долларов США (снижение на 7,11%), а аналитики оценили базовую прибыль на акцию - 0,21 доллара США против 0,30 доллара США. За двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2017 года по сравнению с 31 декабря 2016 года, Calumet Specialty Products Partners сообщила о доходах в размере 3 763,80 млн долларов США против 3 474,30 млн долларов США (рост на 8,33%), а аналитики оценили базовую прибыль на акцию - 1,31 долл. США против - 4,18 долл. США. Аналитики ожидают, что прибыль будет опубликована 14 марта 2019 года. Отчет будет за финансовый период, заканчивающийся 31 декабря 2018 года. Отчетный EPS за тот же квартал прошлого года составил - 0,39 доллара. Предполагаемый прогноз EPS на следующий финансовый год - 0,02 доллара, и ожидается, что он будет опубликован 14 марта 2019 года.
5 февраля 2019 г.
Компания объявила сегодня, что она реализовала EBITDA на сумму более 180 млн. Долл. США от этапа I своей программы самопомощи по состоянию на конец 2018 года. Кроме того, она планирует получить дополнительную EBITDA на сумму 100 млн. Долл. США с 2019 по 2021 год от своей фазы II. Программа помощи.
Мы получили рекордную годовую прибыль с скорректированным показателем EBITDA на уровне 301 млн долл. США и скорректированной прибылью на единицу продукции на уровне 0,34 долл. США. Эти цифры не учитывают безналичное воздействие LCM и LIFO, и запись ведется на проформационной основе, за исключением случаев продажи с якоря и надбавки.
Далее идет поставка наших стратегических инициатив специальных продуктов. В начале 2018 года мы были реорганизованы в 5 бизнес-единиц, 4 специальности и 1 топливо, каждое из которых возглавлялось новым генеральным директором. Каждое бизнес-подразделение имеет свой P & L и свои 5-летние стратегические бизнес-планы для повышения прибыльности. В четвертом квартале мы начали видеть первые признаки того, что эта новая ответственность и стратегические планы каждого подразделения начали влиять на наши финансовые результаты. Например, повышенная нацеленность наших команд помогла нам обеспечить двузначный ежегодный рост нашего продукта TruFuel, а также существенный рост в нашей отрасли промышленных смазочных материалов.
Поскольку наши внутренние планы начали приносить успех, мы также предприняли несколько активных внешних шагов, таких как инвестиции в биосинтетические технологии. Эта сделка была проведена совместно с The Heritage Group и является инвестицией в наше будущее. Эта технология возобновляемого эстолида разрабатывается в Центре инноваций.
Ранее я обсуждал с вами Центр инноваций как пример сильной поддержки, которую Calumet получает от нашего врача общей практики. Помимо проведения исследований и разработок, Инновационный центр также предоставляет практические возможности технического обслуживания, в том числе анализы сырой нефти, которые позволяют нам определять лучшее сырье для наших специализированных заводов и технологии качества продукции, что позволяет нам оптимизировать ценность продукции для наших клиентов. Инновационный центр поможет нам стимулировать рост бизнеса специальностей на долгие годы.
Нашим третьим достижением в 2018 году стал значительный вклад, который мы получили от наших оставшихся топливных активов, особенно на нашем заводе в Грейт-Фолс. Грейт-Фолс установил 3 операционных рекорда, так как мы зафиксировали рыночные выгоды от более широкой разницы между нефтью и более сильных рынков дизельного топлива в течение года.
В-четвертых, мы создали значительный положительный денежный поток в 2018 году, в том числе более 75 млн. Долл. США от операций за весь год.
Наконец, улучшение левереджа является прямым результатом сильного денежного потока и операционных показателей. Наш коэффициент левереджа был снижен до 4,9x EBITDA, за исключением корректировок безналичных запасов по сравнению с 6,8x в предварительном исчислении в конце 2017 года. Кроме того, в начале года мы объявили облигации с номинальной стоимостью 400 миллионов долларов и Standard & Бедные признали этот прогресс баланса, повысив наш кредитный рейтинг до B- статуса.
Эти успехи были достигнуты, несмотря на ряд проблем, с которыми мы столкнулись в течение года. 2018 год представлял собой тяжелое время простоя, когда были проведены обороты на двух наших основных специализированных заводах и на одном из наших предприятий по производству топлива. В дополнение к этим поворотам у нас было несколько незапланированных событий на наших заводах и сторонних производителях, что негативно повлияло на наши объемы и показатель EBITDA, особенно в рамках нашего специализированного бизнеса. Наиболее заметным из них была аномально холодная погода в Шривпорте в январе прошлого года, которая привела к значительным простоям.
Более производительные запасы были построены, как и планировалось, для поддержки этой тяжелой деятельности, особенно в третьем квартале, но теперь они вернулись почти к нормальному уровню. Более слабый рынок базовых масел продемонстрировал встречный ветер во второй половине года, в частности, в нашей парафиновой категории. Это оказало дополнительное давление на маржу базовых масел, что также отразилось на наших специальных показателях в 2018 году.
Наконец, стабилизация ERP продолжала оставаться для нас главным приоритетом. Мы вступили в год с новой системой ERP, которая требовала стабилизации и повлияла на своевременность представления наших финансовых результатов. В 2018 году мы смогли развернуться, чтобы начать осознавать преимущества системы ERP. В настоящее время в нашем распоряжении больше данных и информации, чем когда-либо было у компании. Это помогает нам лучше управлять нашим бизнесом и стимулировать дальнейшие инициативы самопомощи. Нам предстоит еще много работы, но мы начинаем видеть преимущества нашей новой ERP-системы.
На основе GAAP, Calumet получил чистую квартальную прибыль в размере 18,1 млн. Долларов США, а чистая прибыль на единицу или EPU - 0,23 доллара США. На скорректированной основе, которая исключает специальные статьи, включая корректировки инвентаря LCM и LIFO, Calumet произвела скорректированную чистую прибыль в четвертом квартале в размере 42,9 млн. Долларов США и EPU в размере 0,55 долларов США. Это были существенные улучшения по сравнению с предыдущим периодом, поскольку наш бизнес превзошел сезон, который обычно является сезонно более медленным.
За исключением корректировок LCM и LIFO, наши скорректированные результаты по EBITDA в размере 107 млн. Долл. США установили формальный рекорд за отчетный период в четвертом квартале. Эти результаты были значительно выше, чем формальные результаты в 14 миллионов долларов
Несмотря на значительное время простоя в 2018 году, Calumet получила скорректированный показатель EBITDA в размере 301 млн. Долл. США, без учета LCM и LIFO; и 264 млн. долл. США, включая эти корректировки, каждая из которых была рекордной для компании.
ликвидность выросла на 45 миллионов долларов по сравнению с очередным кварталом, и, как вы можете видеть на нашем графике ликвидности, за вычетом денежных средств, использованных для погашения наших обеспеченных нот, мы увеличили остаток денежных средств на 88 миллионов долларов за последние несколько лет. Что еще более важно, наш улучшенный остаток денежных средств помогает нашему процессу уменьшения доли заемных средств, и по итогам года трейлинг 12-месячной скорректированной EBITDA нашего чистого долга, исключая безналичное влияние на LCM, составил 4,9х. Хотя это знаменует значительный прогресс по сравнению с тем, что было не так давно, уровень 4,9х по-прежнему слишком высок, и мы будем продолжать снижать свои рычаги за счет повышения производительности в нашей новой программе самопомощи на этапе 2.
в первом квартале наблюдалось ужесточение дифференциалов как WCS / WTI, так и Midland-WTI. Мы также решили перенести остановку завода в Сан-Антонио в четвертом квартале, что позволит нам отложить переход, который мы запланировали на первую половину 2019 года до 2020 года. Учитывая эти действия, наша топливная установка должна работать с более высокой загрузкой. в первом квартале и в течение летнего автомобильного сезона.
способ сортировки - один из способов решения этой проблемы, я полагаю, что The Street дает нам право на прибыль в размере около 275 миллионов долларов США, или 280 миллионов долларов США за год. Проформа, наши процентные расходы составляют примерно 120 миллионов долларов. У нас есть CapEx на 80-90 миллионов долларов. Мы склонны часто приходить, как в последние пару лет, в некотором роде, иногда даже опускаясь чуть ниже. Так что это даст нам от $ 80 миллионов до $ 90 миллионов положительного денежного потока.
За три месяца, закончившихся 30 сентября 2018 года по сравнению с 30 сентября 2017 года, Calumet Specialty Products Partners сообщила о выручке в размере 953,50 млн долларов США против 1026,50 млн долларов США (снижение на 7,11%) и базовой прибыли на акцию - 0,21 доллара США против 0,30 доллара США. За двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2017 года по сравнению с 31 декабря 2016 года, Calumet Specialty Products Partners сообщила о доходах в размере 3 763,80 млн долларов США против 3 474,30 млн долларов США (рост на 8,33%), а аналитики оценили базовую прибыль на акцию - 1,31 долл. США против - 4,18 долл. США. Аналитики ожидают, что прибыль будет опубликована 14 марта 2019 года. Отчет будет за финансовый период, заканчивающийся 31 декабря 2018 года. Отчетный EPS за тот же квартал прошлого года составил - 0,39 доллара. Предполагаемый прогноз EPS на следующий финансовый год составляет $ 0,28, и ожидается, что он будет опубликован 14 марта 2019 года.
Основные держателиВалюта в долларах США
Сломать
20,50% % акций, принадлежащих инсайдерам
15,21% % акций, принадлежащих учреждениям
19,14% % акций, находящихся в ведении учреждений
71 Количество учреждений, владеющих акциями
Ведущие институциональные держатели
держатель Акции Дата сообщения % Из Значение
Adams Asset Advisors, LLC 3178028 30 декабря 2018 г. 4,12% 7023441
Нотт (Дэвид М.) 1534031 30 декабря 2018 г. 1,99% 3390208
SCW Capital Management, LP 1279968 30 декабря 2018 г. 1,66% 2828729
Citigroup Inc. 709163 30 декабря 2018 г. 0,92% 1567250
Королевский банк Канады 565801 30 декабря 2018 г. 0,73% 1250420
Виндзор Групп, ООО 455429 30 декабря 2018 г. 0,59% 1006498
Goldman Sachs Group, Inc. 449687 30 декабря 2018 г. 0,58% 993808
Барнетт и Компания, Inc. 379700 30 декабря 2018 г. 0,49% 839137
Group One Trading, LP 296210 30 декабря 2018 г. 0,38% 654624
Intrinsic Edge Capital Management LLC 250000 30 декабря 2018 г. 0,32% 552500
Лучшие держатели взаимных фондов
держатель Акции Дата сообщения % Из Значение
Fidelity NASDAQ Composite Index Fund 49104 30 декабря 2018 г. 0,06% 108519
Wells Fargo Diversified Income Builder Fd 8786 30 декабря 2018 г. 0,01% 19417
CallsforJanuary 17, 2020
Contract Name Last Trade Date Strike Last Price Bid Ask Change % Change Volume Open Interest Implied Volatility
CLMT200117C00003000 2019-03-07 3:48PM EST 3.00 1.35 1.25 1.80 0.00 - 505 4,150 83.59%
CLMT200117C00005000 2019-03-08 3:54PM EST 5.00 0.55 0.40 0.60 +0.05 +10.00% 58 3,482 59.57%
CLMT200117C00007000 2019-03-08 3:39PM EST 7.00 0.20 0.05 0.20 0.00 - 29 746 51.37%
CLMT200117C00010000 2019-03-07 3:32PM EST 10.00 0.05 0.00 0.10 0.00 - 6 2,859 57.81%
CLMT200117C00012000 2019-02-13 12:17PM EST 12.00 0.60 0.00 1.00 0.00 - 0 162 115.43%
CLMT200117C00015000 2019-02-13 12:17PM EST 15.00 0.05 0.00 0.05 0.00 - 0 495 67.19%
CLMT200117C00017000 2019-02-13 12:17PM EST 17.00 0.35 0.00 0.05 0.00 - 0 5 71.88%
PutsforJanuary 17, 2020
Contract Name Last Trade Date Strike Last Price Bid Ask Change % Change Volume Open Interest Implied Volatility
CLMT200117P00003000 2019-03-08 11:26AM EST 3.00 0.50 0.40 0.65 0.00 - 114 4,347 71.88%
CLMT200117P00005000 2019-03-08 3:18PM EST 5.00 1.60 1.40 1.70 -0.59 -26.94% 50 1,304 53.91%
CLMT200117P00007000 2019-02-26 1:52PM EST 7.00 4.10 3.00 3.90 0.00 - 10 934 69.92%
CLMT200117P00010000 2019-02-13 12:17PM EST 10.00 7.90 4.70 7.70 0.00 - 0 1,243 61.72%
CLMT200117P00015000 2019-02-13 12:17PM EST 15.00 7.00 9.80 13.00 0.00 - 0 0 106.45%
7 марта 2019 года. Компания Calumet Montana Refining подтвердила, что на их заводе произошел инцидент. В это время весь персонал завода был учтен, и нет никаких сообщений о травмах. Вокруг завода был установлен периметр, и это включает некоторое прерывание движения. Причина инцидента выясняется. Главным приоритетом Calumet является безопасность персонала завода и сообщества. Обновления будут предоставляться по мере их поступления.
они увеличили свое зафиксированное положение WCS до 40% от общей потребности в WCS за весь 2019 год. Разница в WCS увеличилась на 4000 баррелей в сутки до 5000 баррелей в сутки в 2019 году при цене 33,96 доллара США за баррель. Это объединяет их ранее хеджированный ULSD-треск с маржой 72,1%. OUTSTANDING. В 1 и 2 кварталах они также имеют 40% потребностей WTI-Midland, зафиксированных в дифференциальных скидках в $ 12,79 и $ 11,74 соответственно. Опять же, это здорово. Презентация указывает на то, что Специальность стартовала в первом квартале. Мы могли видеть действительно хороший пробег в отчете Q1 в мае. GL долго.
Предыдущая Закрыть 3,7100
открыто 3,7900
предложение 3.7400 x 800
Просить 4,0000 х 900
Дневной диапазон 3,5200 - 3,9434
52 недели 1.9900 - 8.7500
объем 652865
Avg. объем 311000
Рыночная капитализация 304.641M
Бета (3 года в месяц) 2,77
Коэффициент PE (ТТМ) N / A
EPS (ТТМ) -1,9770
Дата заработка 6 марта 2019 г. - 11 марта 2019 г.
Форвард Дивиденд и доходность N / A (N / A)
Экс-дивидендная дата 2016-01-29
1й Цель Эст 4,83
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 286.206M
Стоимость компании (MRQ) 1.836B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 7.8630
Всего акций в обращении (MRQ) 77.133M
Количество сотрудников 1.6K
Количество акционеров 37
Цена/Прибыль (TTM) —
Цена/Выручка (TTM) 0.0810
Цена/Баланс. стоимость (FY) 2.6851
Цена/Объём продаж (FY) 0.0760
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) 0.7121
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) 1.4086
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 31.3086
Чистая задолженность (MRQ) 1.538B
Итого задолженность (MRQ) 1.603B
Итого активы (MRQ) 2.178B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) -0.0356
Доход на капитал (TTM) -0.7591
Прибыль на инвестиции (ТТМ) -0.0461
Выручка на одного работника (ТТМ) 2.208M
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 347.3K
Бета — 1 год 2.2132
Максимум за 52 недели 8.7500
Минимум за 52 недели 1.9900
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) 0
Дивидендный доход (FY) —
Дивиденды на акцию (FY) —
Ожидаемые годовые дивиденды 0
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) -0.0251
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.1240
Операционная рентабельность (ТТМ) 0.0224
Доналоговая рентабельность (ТТМ) -0.0248
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) -0.3763
Баз. прибыль на акцию (TTM) -1.0990
Разводн. приб./акцию (FY) -0.3763
Чистый доход (FY) -103.8M
EBITDA (ТТМ) 233.5M
Валовая прибыль (MRQ) 104.3M
Валовая прибыль (FY) 498.2M
Выручка за посл. год (FY) 3.764B
Общая выручка (FY) 3.764B
Движение своб. денежных средств (ТТМ) -118.5M
Index - P/E - EPS (ttm) -1.10 Insider Own 2.20% Shs Outstand 80.11M Perf Week -4.05%
Market Cap 227.51M Forward P/E 177.50 EPS next Y 0.02 Insider Trans 2.24% Shs Float 61.33M Perf Month -10.13%
Income -85.40M PEG - EPS next Q 0.10 Inst Own 15.20% Short Float 2.07% Perf Quarter -6.27%
Sales 3.53B P/S 0.06 EPS this Y 90.00% Inst Trans 7.72% Short Ratio 4.56 Perf Half Y -58.84%
Book/sh 0.50 P/B 5.68 EPS next Y 101.80% ROA - Target Price 4.83 Perf Year -57.61%
Cash/sh 0.82 P/C 3.47 EPS next 5Y 10.00% ROE - 52W Range 1.99 - 8.75 Perf YTD 28.51%
Dividend - P/FCF - EPS past 5Y -16.10% ROI 7.50% 52W High -56.60% Beta 2.34
Dividend % - Quick Ratio 0.70 Sales past 5Y -4.20% Gross Margin 12.40% 52W Low 90.81% ATR 0.19
Employees 1600 Current Ratio 1.40 Sales Q/Q -7.10% Oper. Margin - RSI (14) 65.53 Volatility 7.31% 5.90%
Optionable Yes Debt/Eq 41.21 EPS Q/Q 39.20% Profit Margin - Rel Volume 6.06 Prev Close 2.84
Shortable Yes LT Debt/Eq 41.13 Earnings Mar 07 BMO Payout - Avg Volume 278.25K Price 3.80
Recom 2.80 SMA20 23.33% SMA50 26.65% SMA200 -29.52% Volume 1,514,084 Change 33.70%
Недавние финансовые результаты партнеров Calumet Specialty Products
За три месяца, закончившихся 30 сентября 2018 года по сравнению с 30 сентября 2017 года, партнеры Calumet Specialty Products сообщили о выручке в размере 953,50 млн долларов США против 1026,50 млн долларов США (снижение на 7,11%), а аналитики оценили базовую прибыль на акцию - 0,21 доллара США против 0,30 доллара США. За двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2017 года по сравнению с 31 декабря 2016 года, Calumet Specialty Products Partners сообщила о доходах в размере 3 763,80 млн долларов США против 3 474,30 млн долларов США (рост на 8,33%), а аналитики оценили базовую прибыль на акцию - 1,31 долл. США против - 4,18 долл. США. Аналитики ожидают, что прибыль будет опубликована 14 марта 2019 года. Отчет будет за финансовый период, заканчивающийся 31 декабря 2018 года. Отчетный EPS за тот же квартал прошлого года составил - 0,39 доллара. Предполагаемый прогноз EPS на следующий финансовый год - 0,02 доллара, и ожидается, что он будет опубликован 14 марта 2019 года.
5 февраля 2019 г.
Компания объявила сегодня, что она реализовала EBITDA на сумму более 180 млн. Долл. США от этапа I своей программы самопомощи по состоянию на конец 2018 года. Кроме того, она планирует получить дополнительную EBITDA на сумму 100 млн. Долл. США с 2019 по 2021 год от своей фазы II. Программа помощи.
Мы получили рекордную годовую прибыль с скорректированным показателем EBITDA на уровне 301 млн долл. США и скорректированной прибылью на единицу продукции на уровне 0,34 долл. США. Эти цифры не учитывают безналичное воздействие LCM и LIFO, и запись ведется на проформационной основе, за исключением случаев продажи с якоря и надбавки.
Далее идет поставка наших стратегических инициатив специальных продуктов. В начале 2018 года мы были реорганизованы в 5 бизнес-единиц, 4 специальности и 1 топливо, каждое из которых возглавлялось новым генеральным директором. Каждое бизнес-подразделение имеет свой P & L и свои 5-летние стратегические бизнес-планы для повышения прибыльности. В четвертом квартале мы начали видеть первые признаки того, что эта новая ответственность и стратегические планы каждого подразделения начали влиять на наши финансовые результаты. Например, повышенная нацеленность наших команд помогла нам обеспечить двузначный ежегодный рост нашего продукта TruFuel, а также существенный рост в нашей отрасли промышленных смазочных материалов.
Поскольку наши внутренние планы начали приносить успех, мы также предприняли несколько активных внешних шагов, таких как инвестиции в биосинтетические технологии. Эта сделка была проведена совместно с The Heritage Group и является инвестицией в наше будущее. Эта технология возобновляемого эстолида разрабатывается в Центре инноваций.
Ранее я обсуждал с вами Центр инноваций как пример сильной поддержки, которую Calumet получает от нашего врача общей практики. Помимо проведения исследований и разработок, Инновационный центр также предоставляет практические возможности технического обслуживания, в том числе анализы сырой нефти, которые позволяют нам определять лучшее сырье для наших специализированных заводов и технологии качества продукции, что позволяет нам оптимизировать ценность продукции для наших клиентов. Инновационный центр поможет нам стимулировать рост бизнеса специальностей на долгие годы.
Нашим третьим достижением в 2018 году стал значительный вклад, который мы получили от наших оставшихся топливных активов, особенно на нашем заводе в Грейт-Фолс. Грейт-Фолс установил 3 операционных рекорда, так как мы зафиксировали рыночные выгоды от более широкой разницы между нефтью и более сильных рынков дизельного топлива в течение года.
В-четвертых, мы создали значительный положительный денежный поток в 2018 году, в том числе более 75 млн. Долл. США от операций за весь год.
Наконец, улучшение левереджа является прямым результатом сильного денежного потока и операционных показателей. Наш коэффициент левереджа был снижен до 4,9x EBITDA, за исключением корректировок безналичных запасов по сравнению с 6,8x в предварительном исчислении в конце 2017 года. Кроме того, в начале года мы объявили облигации с номинальной стоимостью 400 миллионов долларов и Standard & Бедные признали этот прогресс баланса, повысив наш кредитный рейтинг до B- статуса.
Эти успехи были достигнуты, несмотря на ряд проблем, с которыми мы столкнулись в течение года. 2018 год представлял собой тяжелое время простоя, когда были проведены обороты на двух наших основных специализированных заводах и на одном из наших предприятий по производству топлива. В дополнение к этим поворотам у нас было несколько незапланированных событий на наших заводах и сторонних производителях, что негативно повлияло на наши объемы и показатель EBITDA, особенно в рамках нашего специализированного бизнеса. Наиболее заметным из них была аномально холодная погода в Шривпорте в январе прошлого года, которая привела к значительным простоям.
Более производительные запасы были построены, как и планировалось, для поддержки этой тяжелой деятельности, особенно в третьем квартале, но теперь они вернулись почти к нормальному уровню. Более слабый рынок базовых масел продемонстрировал встречный ветер во второй половине года, в частности, в нашей парафиновой категории. Это оказало дополнительное давление на маржу базовых масел, что также отразилось на наших специальных показателях в 2018 году.
Наконец, стабилизация ERP продолжала оставаться для нас главным приоритетом. Мы вступили в год с новой системой ERP, которая требовала стабилизации и повлияла на своевременность представления наших финансовых результатов. В 2018 году мы смогли развернуться, чтобы начать осознавать преимущества системы ERP. В настоящее время в нашем распоряжении больше данных и информации, чем когда-либо было у компании. Это помогает нам лучше управлять нашим бизнесом и стимулировать дальнейшие инициативы самопомощи. Нам предстоит еще много работы, но мы начинаем видеть преимущества нашей новой ERP-системы.
На основе GAAP, Calumet получил чистую квартальную прибыль в размере 18,1 млн. Долларов США, а чистая прибыль на единицу или EPU - 0,23 доллара США. На скорректированной основе, которая исключает специальные статьи, включая корректировки инвентаря LCM и LIFO, Calumet произвела скорректированную чистую прибыль в четвертом квартале в размере 42,9 млн. Долларов США и EPU в размере 0,55 долларов США. Это были существенные улучшения по сравнению с предыдущим периодом, поскольку наш бизнес превзошел сезон, который обычно является сезонно более медленным.
За исключением корректировок LCM и LIFO, наши скорректированные результаты по EBITDA в размере 107 млн. Долл. США установили формальный рекорд за отчетный период в четвертом квартале. Эти результаты были значительно выше, чем формальные результаты в 14 миллионов долларов
Несмотря на значительное время простоя в 2018 году, Calumet получила скорректированный показатель EBITDA в размере 301 млн. Долл. США, без учета LCM и LIFO; и 264 млн. долл. США, включая эти корректировки, каждая из которых была рекордной для компании.
ликвидность выросла на 45 миллионов долларов по сравнению с очередным кварталом, и, как вы можете видеть на нашем графике ликвидности, за вычетом денежных средств, использованных для погашения наших обеспеченных нот, мы увеличили остаток денежных средств на 88 миллионов долларов за последние несколько лет. Что еще более важно, наш улучшенный остаток денежных средств помогает нашему процессу уменьшения доли заемных средств, и по итогам года трейлинг 12-месячной скорректированной EBITDA нашего чистого долга, исключая безналичное влияние на LCM, составил 4,9х. Хотя это знаменует значительный прогресс по сравнению с тем, что было не так давно, уровень 4,9х по-прежнему слишком высок, и мы будем продолжать снижать свои рычаги за счет повышения производительности в нашей новой программе самопомощи на этапе 2.
в первом квартале наблюдалось ужесточение дифференциалов как WCS / WTI, так и Midland-WTI. Мы также решили перенести остановку завода в Сан-Антонио в четвертом квартале, что позволит нам отложить переход, который мы запланировали на первую половину 2019 года до 2020 года. Учитывая эти действия, наша топливная установка должна работать с более высокой загрузкой. в первом квартале и в течение летнего автомобильного сезона.
способ сортировки - один из способов решения этой проблемы, я полагаю, что The Street дает нам право на прибыль в размере около 275 миллионов долларов США, или 280 миллионов долларов США за год. Проформа, наши процентные расходы составляют примерно 120 миллионов долларов. У нас есть CapEx на 80-90 миллионов долларов. Мы склонны часто приходить, как в последние пару лет, в некотором роде, иногда даже опускаясь чуть ниже. Так что это даст нам от $ 80 миллионов до $ 90 миллионов положительного денежного потока.
За три месяца, закончившихся 30 сентября 2018 года по сравнению с 30 сентября 2017 года, Calumet Specialty Products Partners сообщила о выручке в размере 953,50 млн долларов США против 1026,50 млн долларов США (снижение на 7,11%) и базовой прибыли на акцию - 0,21 доллара США против 0,30 доллара США. За двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2017 года по сравнению с 31 декабря 2016 года, Calumet Specialty Products Partners сообщила о доходах в размере 3 763,80 млн долларов США против 3 474,30 млн долларов США (рост на 8,33%), а аналитики оценили базовую прибыль на акцию - 1,31 долл. США против - 4,18 долл. США. Аналитики ожидают, что прибыль будет опубликована 14 марта 2019 года. Отчет будет за финансовый период, заканчивающийся 31 декабря 2018 года. Отчетный EPS за тот же квартал прошлого года составил - 0,39 доллара. Предполагаемый прогноз EPS на следующий финансовый год составляет $ 0,28, и ожидается, что он будет опубликован 14 марта 2019 года.
Основные держателиВалюта в долларах США
Сломать
20,50% % акций, принадлежащих инсайдерам
15,21% % акций, принадлежащих учреждениям
19,14% % акций, находящихся в ведении учреждений
71 Количество учреждений, владеющих акциями
Ведущие институциональные держатели
держатель Акции Дата сообщения % Из Значение
Adams Asset Advisors, LLC 3178028 30 декабря 2018 г. 4,12% 7023441
Нотт (Дэвид М.) 1534031 30 декабря 2018 г. 1,99% 3390208
SCW Capital Management, LP 1279968 30 декабря 2018 г. 1,66% 2828729
Citigroup Inc. 709163 30 декабря 2018 г. 0,92% 1567250
Королевский банк Канады 565801 30 декабря 2018 г. 0,73% 1250420
Виндзор Групп, ООО 455429 30 декабря 2018 г. 0,59% 1006498
Goldman Sachs Group, Inc. 449687 30 декабря 2018 г. 0,58% 993808
Барнетт и Компания, Inc. 379700 30 декабря 2018 г. 0,49% 839137
Group One Trading, LP 296210 30 декабря 2018 г. 0,38% 654624
Intrinsic Edge Capital Management LLC 250000 30 декабря 2018 г. 0,32% 552500
Лучшие держатели взаимных фондов
держатель Акции Дата сообщения % Из Значение
Fidelity NASDAQ Composite Index Fund 49104 30 декабря 2018 г. 0,06% 108519
Wells Fargo Diversified Income Builder Fd 8786 30 декабря 2018 г. 0,01% 19417
CallsforJanuary 17, 2020
Contract Name Last Trade Date Strike Last Price Bid Ask Change % Change Volume Open Interest Implied Volatility
CLMT200117C00003000 2019-03-07 3:48PM EST 3.00 1.35 1.25 1.80 0.00 - 505 4,150 83.59%
CLMT200117C00005000 2019-03-08 3:54PM EST 5.00 0.55 0.40 0.60 +0.05 +10.00% 58 3,482 59.57%
CLMT200117C00007000 2019-03-08 3:39PM EST 7.00 0.20 0.05 0.20 0.00 - 29 746 51.37%
CLMT200117C00010000 2019-03-07 3:32PM EST 10.00 0.05 0.00 0.10 0.00 - 6 2,859 57.81%
CLMT200117C00012000 2019-02-13 12:17PM EST 12.00 0.60 0.00 1.00 0.00 - 0 162 115.43%
CLMT200117C00015000 2019-02-13 12:17PM EST 15.00 0.05 0.00 0.05 0.00 - 0 495 67.19%
CLMT200117C00017000 2019-02-13 12:17PM EST 17.00 0.35 0.00 0.05 0.00 - 0 5 71.88%
PutsforJanuary 17, 2020
Contract Name Last Trade Date Strike Last Price Bid Ask Change % Change Volume Open Interest Implied Volatility
CLMT200117P00003000 2019-03-08 11:26AM EST 3.00 0.50 0.40 0.65 0.00 - 114 4,347 71.88%
CLMT200117P00005000 2019-03-08 3:18PM EST 5.00 1.60 1.40 1.70 -0.59 -26.94% 50 1,304 53.91%
CLMT200117P00007000 2019-02-26 1:52PM EST 7.00 4.10 3.00 3.90 0.00 - 10 934 69.92%
CLMT200117P00010000 2019-02-13 12:17PM EST 10.00 7.90 4.70 7.70 0.00 - 0 1,243 61.72%
CLMT200117P00015000 2019-02-13 12:17PM EST 15.00 7.00 9.80 13.00 0.00 - 0 0 106.45%