Montana_Asset_Management

CrowdStrike и сектор кибербезопасности

Длинная
NASDAQ:CRWD   CrowdStrike Holdings, Inc.
CrowdStrike предлагает облачные услуги по защите конечных точек, анализу угроз и реагированию на инциденты. Ее флагманский продукт - платформа Falcon, составляет основу предложения.

Эта платформа является "облачной" и обеспечивает комплексную защиту всех конечных точек, таких как ноутбуки, настольные компьютеры, серверы и мобильные устройства.

ИИ, который лежит в основе платформы, может эффективно обнаруживать и предотвращать самые изощренные кибератаки. Она выходит за рамки традиционных антивирусных решений, обеспечивая широкую защиту от известных и неизвестных угроз.

Клиентская база CrowdStrike охватывает различные организации, включая крупные предприятия, государственные учреждения и малый и средний бизнес.

Финансовые показатели

У компании был успешный финансовый год с положительными результатами. Эмитент приобрел более 23 000 клиентов по подписке, что на 41% больше, чем годом ранее. Коэффициент удержания чистой прибыли превышал 120% в каждом квартале, достигнув 125,3% в 4-м квартале.

Это означает, что существующие клиенты увеличили свои расходы в среднем на 25,3%. Компания завершила год с более чем 400 подписчиками и получила годовой повторяющийся доход, превышающий $1 млн.

Что касается финансовых показателей, доход CrowdStrike вырос на 54% до $2,24 млрд, а скорректированная чистая прибыль, не относящаяся к GAAP, увеличилась на 81% до $355,6 млн.

Свободный денежный поток компании также составил около $676,8 млн, что составило более 30% от выручки. Это третий год подряд, когда маржа FCF составляет более 30%. Несмотря на сложные макроэкономические условия, компания ожидает, что в текущем году маржа FCF составит около 30%.

Риски конкуренции

Из рисков у компании только конкуренция. CrowdStrike сталкивается с грозными соперниками, в первую очередь с Microsoft. Microsoft обладает значительными преимуществами, включая хорошо налаженные отношения с многочисленными корпоративными клиентами и десятки миллиардов долларов наличности. Эта финансовая мощь позволяет Microsoft поддерживать свою обширную программу исследований и разработок.

В борьбе с крупными конкурентами единственный козырь у компании это еще решения, которые одержали победу в лобовых испытаниях против Microsoft, причем 8 из 10 корпораций выбрали CrowdStrike. Этот успех говорит о превосходной технологии защиты конечных точек, предлагаемой CrowdStrike, и является сигналом о многообещающем будущем быстрого роста для облачного защитника.

Оценка

В настоящее время бумаги эмитента торгуются со значительным дисконтом, более чем на 30% ниже своего 52-недельного максимума и на 54% ниже своего исторического максимума.

Кроме того, соотношение цены к объему продаж (P/S) находится на самом низком уровне - 14. Сложные экономические условия привели к снижению популярности акций роста, что увеличивает волатильность. Тем не менее, акции по-прежнему обладают огромным долгосрочным потенциалом.
Отказ от ответственности

Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.