Montana_Asset_Management

Walt Disney: пандемия позади, теперь только вперёд!

Длинная
NYSE:DIS   Walt Disney Company (The)
🌴 Всем добрый день и успешного окончания рабочей недели

Сегодня наш обзор посвящён сегменту Entertainment и одному из его главных представителей — компании-гиганту The Walt Disney

The Walt Disney – это всемирная развлекательная компания, владеющая несколькими известными франшизами, такими как "Звездные войны", "Вселенная Marvel", Pixar, Disney Channel, National Geographic, ESPN и др.Эмитент обладает правами на самых известных персонажей во всем мире, начиная от Микки Мауса и заканчивая Люком Скайуокером.

Стриминг, который спас
Несмотря на негативное влияние пандемии на тематические парки и кинокомпании Disney вышел из пандемии с небольшими потерями. В этом ей помог стриминговый сервис Disney+, который стал спасительной соломинкой для дома Мики Мауса.

Менее чем за четыре года у компании появилось более 160 млн подписчиков, причем изначально Disney планировал получить от 60 до 90 млн подписчиков в течение первых пяти лет.

С уходом COVID-19 спрос на тематические парки и фильмы Disney вернулся. Сейчас компания Disney сосредоточена на прибыльности своих платформ потокового вещания, включая Disney+, Hulu и ESPN+.

Ложка дёгтя
Операционные убытки в подразделении, занимающемся прямыми продажами, выросли с $1,6 млрд до $4 млрд в 2022 финансовом году, что заставило некоторых инвесторов пессимистично смотреть на будущее Disney. В результате акции Disney упали на 21% за последний год.

Чтобы спасти ситуацию, руководство Disney вызвала тяжелую артиллерию в лице Боба Игера, бывшего генерального директора Disney. Боб Игер планирует реорганизовать все подразделения, сократить расходы и сосредоточиться на обслуживании гостей в парках.

Его цель – больше инвестировать в основные бренды и тщательно продумать, какие фильмы выводить на экраны. Боб Игер пообещал добиться прибыльности потокового сервиса компании, сократить расходы на $5,5 млрд и восстановить дивиденды к концу 2023 года.

Сделаем выводы
Полагаем, что под руководством проверенного СЕО компания вернет себе часть утраченного блеска. У эмитента есть не один узнаваемый бренд, процветающие франшизы и рабочая бизнес модель, которая базируется на вечном – на желание людей развлекаться.

Кроме того, модель DCF показывает, что акции компании в настоящее время недооценены, что делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Подписывайтесь на нас, чтобы не пропустить обновления и выходы новых обзоров и материалов!
Отказ от ответственности

Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.