📊Данные по рынку труда в США оказались разнонаправленными.
👉Недавно были опубликованы данные по рынку труда в США. Уровень безработицы оказался выше прогноза в 3,7% и остался на уровне 3,8%. В тоже время средняя почасовая зар. плата выросла на +0,2% м/м, что оказалось ниже ожиданий в +0,3%. При этом количество новых рабочих мест вне с/х (non-farm payrolls) оказалось в 2 раза выше прогнозного значения. Исходя из этих данных можно сказать, что рынок труда в США конечно же еще очень сильный, но динамика заработных плат явно показывает замедление, что является позитивным фактором. Индекс доллара DXY отреагировал на эти новости ростом, так как сильный рынок труда является дополнительным аргументов в пользу дальнейшего ужесточения ДКП со стороны ФРС. Об этом нам так же сигнализирует и инструмент CME FedWatch Tool, который сейчас оценивает вероятность повышения ставки в сентябре в 31,3% против 18,5% на начало дня.
👉Так же стоит отметить, что риторика представителей ФРС продолжает быть достаточно жесткой:
Kashkari, Mester:
• прогнозирую еще одно повышение ставки, вероятность этого события - большая
Williams:
• мы близки к пику цикла
• инфляция вернется к таргету в 2% в 2025 году
• экономика США замедлится, вероятно до 1.25% гг в следующем году
Bowman:
• ставку нужно повышать и в дальнейшем, и удерживать ее на ограничительном уровне
Barr:
• один из ключевых вопросов – насколько долго “ключ” будет оставаться на высоком уровне
Bostic:
• американская экономика чувствует себя уверенно, и сейчас важно понять насколько быстро она может замедлиться. Работы по обузданию инфляции еще много
Daly:
• вероятность повышения ставки в ноябре и декабре определенно существует
• ставки в моменте видятся высокими, но они не высокие в долгосрочной перспективе
👆🏻С учетом того, что дальнейшего охлаждения на рынке труда не наблюдается, а экономика продолжает создавать рабочие места на до-пандемийном уровне, вполне стоит задуматься о том, что ФРС еще придется повысить ставки. Конечно, разговоры о вероятности дальнейшего ужесточения уже идут и от других ЦБ, кто ранее заявлял о достижении пика ставки, но пока заявления ФРС выглядят более твердо, что будет оказывать дальнейшую поддержку USD.
👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (вес 52% в DXY) имеет перевес первых: 64,1% покупателей против 35,9% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящей тенденции в индексе доллара DXY.
👉Технически, цена не смогла преодолеть уровень поддержки в диапазоне 106.10 - 106.40, а так же нижнюю границу восходящего (синего) канала и отбилась от данного технического барьера, при этом поглотив всё вчерашнее снижение. Следующей целью является повторный тест уровня сопротивления в диапазоне 107.00 - 107.25. Если цене удастся преодолеть данное сопротивление, то открывается дорога к росту до следующего уровня в диапазоне 107.75 - 107.95. В тоже время по индикатору RSI наблюдается дивергенция. Говорить о снижении и более глубокой коррекции можно в случае пробоя уровня поддержки в и в диапазоне 106.10 - 106.40 и нижней границы восходящего (синего) канала, что может быть сигналом к снижению до отметок в диапазоне 104.95 - 105.65.
💡Как мы видим, сейчас рынок пытается переварить поступившие данные. Совсем скоро выступит один из членов ФРС, так что возможно он даст некоторую оценку к ситуации, что сможет сформировать направление. При этом следующая неделя будет достаточно богата на события и выступления. В частности, в следующий четверг будет опубликована информация по ИПЦ в США, что будет наверно одним из решающих аргументов для оценки дальнейших действий ФРС. До этого времени мы можем как продолжить торговаться в текущем коридоре 106.10 - 107.25, так и попробовать показать очередные годовые максимумы. Рассматривать покупки стоит после пробоя сопротивления 107.00 - 107.25 с целями в диапазоне 107.75 - 107.95.
👉Так же стоит отметить, что риторика представителей ФРС продолжает быть достаточно жесткой:
Kashkari, Mester:
• прогнозирую еще одно повышение ставки, вероятность этого события - большая
Williams:
• мы близки к пику цикла
• инфляция вернется к таргету в 2% в 2025 году
• экономика США замедлится, вероятно до 1.25% гг в следующем году
Bowman:
• ставку нужно повышать и в дальнейшем, и удерживать ее на ограничительном уровне
Barr:
• один из ключевых вопросов – насколько долго “ключ” будет оставаться на высоком уровне
Bostic:
• американская экономика чувствует себя уверенно, и сейчас важно понять насколько быстро она может замедлиться. Работы по обузданию инфляции еще много
Daly:
• вероятность повышения ставки в ноябре и декабре определенно существует
• ставки в моменте видятся высокими, но они не высокие в долгосрочной перспективе
👆🏻С учетом того, что дальнейшего охлаждения на рынке труда не наблюдается, а экономика продолжает создавать рабочие места на до-пандемийном уровне, вполне стоит задуматься о том, что ФРС еще придется повысить ставки. Конечно, разговоры о вероятности дальнейшего ужесточения уже идут и от других ЦБ, кто ранее заявлял о достижении пика ставки, но пока заявления ФРС выглядят более твердо, что будет оказывать дальнейшую поддержку USD.
👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (вес 52% в DXY) имеет перевес первых: 64,1% покупателей против 35,9% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящей тенденции в индексе доллара DXY.
👉Технически, цена не смогла преодолеть уровень поддержки в диапазоне 106.10 - 106.40, а так же нижнюю границу восходящего (синего) канала и отбилась от данного технического барьера, при этом поглотив всё вчерашнее снижение. Следующей целью является повторный тест уровня сопротивления в диапазоне 107.00 - 107.25. Если цене удастся преодолеть данное сопротивление, то открывается дорога к росту до следующего уровня в диапазоне 107.75 - 107.95. В тоже время по индикатору RSI наблюдается дивергенция. Говорить о снижении и более глубокой коррекции можно в случае пробоя уровня поддержки в и в диапазоне 106.10 - 106.40 и нижней границы восходящего (синего) канала, что может быть сигналом к снижению до отметок в диапазоне 104.95 - 105.65.
💡Как мы видим, сейчас рынок пытается переварить поступившие данные. Совсем скоро выступит один из членов ФРС, так что возможно он даст некоторую оценку к ситуации, что сможет сформировать направление. При этом следующая неделя будет достаточно богата на события и выступления. В частности, в следующий четверг будет опубликована информация по ИПЦ в США, что будет наверно одним из решающих аргументов для оценки дальнейших действий ФРС. До этого времени мы можем как продолжить торговаться в текущем коридоре 106.10 - 107.25, так и попробовать показать очередные годовые максимумы. Рассматривать покупки стоит после пробоя сопротивления 107.00 - 107.25 с целями в диапазоне 107.75 - 107.95.