Апдейт по EURUSD перед отчетом по рознице в США
Фундаментальные факторы:
В ходе своего доклада в Европарламенте президент ЕЦБ Марио Драги подтвердил готовность использовать “все доступные инструменты” для решения инфляционной проблемы. Действующую программу количественного смягчения (QE) он назвал “особенно сильной и гибкой”. Пожалуй, главным для рынка было то, что Драги сделал акцент на декабрьском заседании ЕЦБ, на котором могут быть пересмотрены текущие параметры монетарной политики. Учитывая ранее сделанные заявления представителей европейского регулятора, инвесторы восприняли эту информацию как намек на готовящееся расширение QE.
Диаметрально противоположную позицию в настоящее время занимает американский ЦБ. Вице-президент ФРС Стэнли Фишер вчера заявил о том, что, хотя сильный доллар сдерживает рост инфляции и экспорта в стране, экономика “довольно хорошо” с этим справляется, а значит повышение процентных ставок в декабре “может быть уместно”. Инвесторы отреагировали на эти сообщения продажей риска. Под ударом оказались мировые рынки акций и нефть. В частности, индекс S&P500 потерял 1,4%, что стало самым сильным падением с конца сентября. Европейская нефть Brent подешевела почти на 4%, а пара USDRUB отправилась в “свободное плавание” (+1,87%). Евро, выступающее в роли валюты фондирования, выиграл от снижения аппетита к риску и показал рост против доллара. Таким образом, сигнал от ФРС перевесил мягкую (стимулирующую) позицию ЕЦБ.
Сегодня в фокусе трейдеров Интерес рынка к завтрашней статистике по рознице обусловлен, в том числе, слабым отчетом по ВВП США за 3-й квартал. Если говорить о роли розничных продаж, то можно сказать, что они предвосхитили замедление ВВП, так как в августе и сентябре данные уступали прогнозам аналитиков. В августе был показан нулевой рост розницы, в сентябре - всего 0,1%. При этом, в предыдущем месяце базовый показатель опустился на 0,3%, что стало худшим значением с января этого года. Прогноз на завтрашние цифры предполагает, что в октябре розничные продажи выросли на 0,3% м/м. Базовый показатель, исключающий автомобили, как ожидается, прибавил 0,4% м/м. Как видно, прогноз достаточно оптимистичный.
Стратегия:
Вчера евро следовал нашим ожиданиям, что позволило реализовать первую часть растущего сценария (серая стрелка, порядка +50 пунктов). Сейчас цена находится на поддержке. Паттерн "H&S Bottom" еще не отработал в полной мере - его цель расположена в кластере сопротивления 1.0867-1.0889. Таким образом, если отчет по рознице в США не превысит прогнозные значения, вероятность роста евро усилится.
В ходе своего доклада в Европарламенте президент ЕЦБ Марио Драги подтвердил готовность использовать “все доступные инструменты” для решения инфляционной проблемы. Действующую программу количественного смягчения (QE) он назвал “особенно сильной и гибкой”. Пожалуй, главным для рынка было то, что Драги сделал акцент на декабрьском заседании ЕЦБ, на котором могут быть пересмотрены текущие параметры монетарной политики. Учитывая ранее сделанные заявления представителей европейского регулятора, инвесторы восприняли эту информацию как намек на готовящееся расширение QE.
Диаметрально противоположную позицию в настоящее время занимает американский ЦБ. Вице-президент ФРС Стэнли Фишер вчера заявил о том, что, хотя сильный доллар сдерживает рост инфляции и экспорта в стране, экономика “довольно хорошо” с этим справляется, а значит повышение процентных ставок в декабре “может быть уместно”. Инвесторы отреагировали на эти сообщения продажей риска. Под ударом оказались мировые рынки акций и нефть. В частности, индекс S&P500 потерял 1,4%, что стало самым сильным падением с конца сентября. Европейская нефть Brent подешевела почти на 4%, а пара USDRUB отправилась в “свободное плавание” (+1,87%). Евро, выступающее в роли валюты фондирования, выиграл от снижения аппетита к риску и показал рост против доллара. Таким образом, сигнал от ФРС перевесил мягкую (стимулирующую) позицию ЕЦБ.
Сегодня в фокусе трейдеров Интерес рынка к завтрашней статистике по рознице обусловлен, в том числе, слабым отчетом по ВВП США за 3-й квартал. Если говорить о роли розничных продаж, то можно сказать, что они предвосхитили замедление ВВП, так как в августе и сентябре данные уступали прогнозам аналитиков. В августе был показан нулевой рост розницы, в сентябре - всего 0,1%. При этом, в предыдущем месяце базовый показатель опустился на 0,3%, что стало худшим значением с января этого года. Прогноз на завтрашние цифры предполагает, что в октябре розничные продажи выросли на 0,3% м/м. Базовый показатель, исключающий автомобили, как ожидается, прибавил 0,4% м/м. Как видно, прогноз достаточно оптимистичный.
Стратегия:
Вчера евро следовал нашим ожиданиям, что позволило реализовать первую часть растущего сценария (серая стрелка, порядка +50 пунктов). Сейчас цена находится на поддержке. Паттерн "H&S Bottom" еще не отработал в полной мере - его цель расположена в кластере сопротивления 1.0867-1.0889. Таким образом, если отчет по рознице в США не превысит прогнозные значения, вероятность роста евро усилится.
Комментарий:
Район 1.0730-1.0735 является привлекательным для нового лонга. Но, все же, лучше дождаться релиза данных.
Комментарий:
Обратите также внимание на рынок золота. Технически здесь есть все для роста в район сопротивления: сигнал по стратегии, бычья дивергенция, внешний бар, молот@daily. Нужно только подтверждение со стороны новости.
Комментарий:
Крайне волатильная реакция на слабые данные по США. Евро побывал в обозначенной выше зоне покупок. Ниже 1.0690 лонг теряет смысл (стоп):
Комментарий:
Утром евро еще раз протестировал нижнюю границу канала. Состоялась ложная попытка пробоя. Стоп на 1.0690 остался "живым", так как часовой бар не закрылся ниже.
Золото оправдало возложенные ожидания: после подтверждения со стороны негативного отчета по рознице в США, цена направилась к кластеру сопротивления в рамках стратегии "Возврат к средней".
Золото оправдало возложенные ожидания: после подтверждения со стороны негативного отчета по рознице в США, цена направилась к кластеру сопротивления в рамках стратегии "Возврат к средней".
Комментарий:
Ошибка в ссылке выше. График евро:
