Новостной фон и торговые идеи на 03.12.2018 года

Последние пару недель хоть и были довольно неспокойными для финансовых рынков, но по большому счету мало что радикально меняли в фундаментальном фоне. В итоге последнюю неделю рынки вообще сосредоточились на гадании на кофейной гуще, пытаясь предугадать будущее монетарной политики ФРС, отталкиваясь то от слова главы ФРС Джерома Пауэлла, то от содержания протоколов последнего заседания FOMC.

Предстоящая неделя обещает быть не просто насыщенной, а сверх насыщенной. Приведем лишь краткий перечень основных событий недели: статистика по рынку труда США (и в частности данные по NFP), решение по процентным ставка Центробанков Канады и Австралии, голосование в Парламенте Великобритании по поводу Брекзита (утверждение договора между Великобританией и ЕС), встреча ОПЕК, ВВП Еврозоны и многое другое.

Неделя, не успев начаться, же ознаменовалась достаточно знаковым событием. Дональд Трамп и Си Цзиньпин на встрече Большой Двадцатки договорились приостановить торговую войну между США и Китаем и больше не повышать импортные пошлины. Согласно достигнутым договорённостям, дополнительные пошлины на ввозимые в США китайские товары будут на 90 дней заморожены на уровне 10%. Взамен Поднебесная обязуется «немедленно» приступить к сокращению торгового дисбаланса между двумя странами и импортировать из США «серьезный» объем сельскохозяйственных, промышленных и прочих товаров, а также энергоносителей.

Учитывая обилие важных событийна неделе, взрывов волатильности практически не избежать, так что трейдерам со слабыми нервами и любителям повышенных рисков на этой неделе лучше вообще взять паузу и понаблюдать за происходящим. Но с другой стороны именно такие вот недели дают отличные торговые возможности. По ходу недели мы по возможности будем давать оценки тем или иным событиям и анализировать варианты реакции рынков.

Пока же напомним наши базовые позиции, с которым мы входим в новую неделю в том числе.

Лучшая сделка осени пока что таковой не стала, но она имеет шансы реабилитироваться и стать лучшей сделкой зимы. А точнее декабря, поскольку все по идее должно закончится если не на этой неделе, то на следующей. Речь идет о покупках фунта. Эту сделку мы ведем уже несколько месяцев и наконец вплотную подошли к развязке. Ее мотивацию мы приводили уже не раз и не два. Напомним лишь, что по нашим оценкам устранение неопределённости вокруг Брекзита (в положительном ключе) может привести к росту фунта против доллара в район 1,41-1,43.

Несмотря на довольно уверенное закрытие пятницы, нам кажется, что доллар находится на вершине, а значит его следует продавать. В связи с этим мы продолжаем рекомендовать продажи пар USDJPY и USDCAD, а также покупки EURUSD и GBPUSD.

Внутридневные покупки золота продолжают оставаться актуальными не смотря на то, что топор торговой войны зарыт.

Что касается продаж нефти, то стратегически мы продолжаем придерживаться данной позиции, но вот тактически в свете итогов встречи США и Китая, а также предстоящего заседания ОПЕК, мы бы рекомендовали временно зафиксировать прибыли в продажах и подождать итогов встречи ОПЕК. Год с небольшим назад подобная встреча закончилась ростом цен на нефть почти в 2 раза.

Более предсказуемыми в этом плане нам видятся продажи российского рубля. Он «задолжал» нефти порядка 20-30% стоимости (имеется в виду временное нежелания рубля отыгрывать падение нефти).