GOLD - обзор + "фишки" для анализа

Всем привет!

Данный пост можно рассматривать как обзор текущей ситуации по GOLD (XAUUSD) + образовательный контент, полезный будет как для начинающих, так и для тех, кто уже торгует/инвестирует в золото.

Начнём с обзора текущей ситуации:

С августа месяца, золото находится в коррекционном снижении к предыдущей волне роста, но в крайние пару месяцев появляются признаки возобновления роста, а именно, минимум января текущего года выше декабрьского. Закрытие вчерашней дневной свечи (пробой вверх локального сопротивления) даёт предпосылки к краткосрочному восходящему импульсу в район 1950-1960$ (а может быть и выше, там по ситуации), что подразумевает возможность для открытия сделки в лонг по текущей цене, stop loss выставив на уровне 1800$

Теперь давайте обсудим, что влияет на динамику золота, на что обращать внимание?

По большому счету, это две составляющие: валютный рынок (индекс доллара DXY) и динамика доходностей государственных облигаций США

По DXY уже неоднократно публиковали идеи, суть в том, что сейчас определяющий момент, так как примерно от текущих уровней (диапазон 88-91) в 2018г произошёл разворот вверх по доллару. Взаимосвязь с золотом обратная, чем ниже $, тем выше золото и наоборот. Даже на примере крайних дней это видно, DXY начал откатывать вниз от сопротивления 90.94, следом возобновился рост GOLD. То есть, для продолжения среднесрочного/долгосрочного роста по золоту ( с целями выше 2100$), необходимо чтобы DXY пробивал вниз и закреплялся ниже 88 пунктов.

Облигации...обратите внимание на сильную взаимосвязь с динамикой доходностей государственных облигаций США со сроком погашения через 10 лет (верхний график с правой стороны) и золотом! Разворот вниз по золоту и вверх по доходностям бондов в прошлом году произошел почти в одно время, в первых числах августа (выделил вертикальными линиями). Также произошло и наоборот, начало роста GOLD в 2018г, совпало со снижением доходностей. В крайние дни рост доходностей приостановился = золото отскочило вверх.

В данной корреляции есть ещё одна важная особенность, также надо учитывать ключевую ставку ФРС США и инфляцию, если говорить конкретнее, то для золота важно какие текущие реальные ставки на рынке, положительные или отрицательные. Чем ниже значение по отрицательным ставкам, тем выше золото и наоборот. Реальные ставки определяются следующим образом: (% ФРС США - темпы роста в % годовой инфляции).
Взаимосвязь с золотом в данном случае объясняется тем, что при отрицательных реальных ставках, доходности по инструментам с фиксированной доходностью не перекрывают инфляцию, соответственно, деньги обесцениваются, в таком случае, альтернативой среди защитных активов выступает ЗОЛОТО!

Кстати, если взглянуть на отношение золота к денежной массе США, то увидим колоссальный потенциал для роста (3750-4000$), золото сейчас стоит чуть ниже максимумов 2011г, но тогда денежная масса составляла 9.6 трлн $, а сейчас 19.2 трлн $, то есть, денег стало в два раза больше, а золото оценивается в номинале также, думаю что вопрос времени, когда произойдёт переоценка!

Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉