Давайте теперь рассмотрим происходящее с точки зрения экономики и цепочки поставок. Думаю, для многих должно стать ясным, что цепочки поставок разорвались еще сильнее, и подобная ситуация пройдет ударной волной по всему миру. Уже сейчас мы видим рост цен на нефть, которые на момент написания статьи составили $110 за баррель. Газ в Европе — $1 700 и будет еще выше! Гораздо выше… Россия, Украина, Белоруссия являются ключевыми игроками на рынке продовольствия, что отражается на стоимости всех зерновых и удобрений. И скажется на экономиках многих стран
(МИНПРОМТОРГ РЕКОМЕНДОВАЛ ПРОИЗВОДИТЕЛЯМ РФ ВРЕМЕННО ПРИОСТАНОВИТЬ ОТГРУЗКУ РОССИЙСКИХ УДОБРЕНИЙ НА ЭКСПОРТ - ПРАЙМ
Сбои отгрузок удобрений могут повлиять на нацбезопасность ряда стран и вызвать дефицит продовольствия уже в среднесрочной перспективе - Минпромторг РФ - ТАСС)
Закрытые небеса для перелетов, закрытые порты уже приводят к росту цен на перевозки, что усугубляется ростом цен на газ и нефть. В текущих условиях все производство в Европе становится катастрофически невыгодным, поэтому они так легко отказываются от рынка РФ. Пока отказываются...
Да, еще есть РБ, которую тоже закрыли — с ее продовольствием и удобрениями. Смеялись над картошкой? А когда ее нет?! В итоге получается, что все жизненно важные направления перекрыты и перекрыты самостоятельно. Понятное дело, что так или иначе придумывают пути обхода, ибо иранская нефть прекрасно продается турками. Но все эти «махинации» закладываются в цену для конечного потребителя. Если вы думаете, что нас изолировали, то подумайте и над другим тоже. США не удастся спасти всю Европу и поставить ей необходимые газ и нефть (хотя они очень попытаются это сделать. очень лакомый кусочек), ибо есть еще и внутренние нужды, а доставляется все это танкерами, которые внезапно — ВЖУХ! — не появятся. Что, на ваш взгляд, дешевле: газ по трубе или газ танкерами? Структуру экспорта и импорта между РФ, Украиной и РБ можно посмотреть в Интернете и самостоятельно убедиться в написанном.
Отключение от SWIFT, прекращение поставок на рынок РФ автомобилей и пр. Не кажется ли вам, что с текущими ценами на энергию и сырье они просто в заднице, учитывая еще издержки в цепочках поставок, лютом дефиците чипов и т.д. и таким образом просто хотят объяснить сокращение производства? Те, кто сравнивает происходящее с событиями 1998 года (или какого-то там еще, выберите сами), вероятно, тоже недостаточно осведомлены о том, как сейчас все устроено и работает. Почитайте, сравните. Только не новости, а статистику. В 98 году был жуткий дефицит бюджета, разваленная экономика и нефть по 20 долларов. Сейчас: профицитный бюджет, минимальный долг и вполне себе работающая экономика, которая просто сейчас перестроится.
А-а-а, нам закрыли полупроводники и технологии! Спасибо, у нас есть Китай, который достаточно сильно вырос в этом плане за последние годы и после взятия Тайваня (а это случится, ждите) будет контролировать около 50% всей производимой полупроводниковой продукции. В итоге мы туда сырье — они сюда технологии.
Давно идут диалоги о дедолларизации. Я не буду никого хоронить, но в текущих условиях переход за покупку сырья в рублях был бы логичным шагом. Посмотрим.
Недавно вышла инфляция в ЕС, которая растет и продолжит расти еще сильнее. А теперь вспомним, что многие страны ЕС находятся далеко не в лучшем экономическом состоянии. Их экономики обременены высоким долгом, и при росте инфляции ЦБ вынужден будет повышать ставку (в текущих условиях, скорее всего, сильно). И почему никто не пишет об этом...ВОПРОС. А динамика EUR и тематического ETF на Европу прекрасно иллюстрируют картину, когда хотели наказать РФ, а наказывают сами себя.
У меня в портфелях не было аллокации на Европу, не успел добавить. А теперь и не буду. С начала всей этой истории портфели, из-за добавления РФ, приобрели несколько бóльшую волатильность, но переживаний по этому поводу нет. Аллокация пока никак принципиально не менялась, только была увеличена доля акций за счет РФ, но это произошло до всех событий, поэтому пока ждем. В любом случае я полностью уверен в портфелях для их горизонтов.
В сложившейся ситуации многие уже потеряли деньги. Еще больше потеряет их, если в панике будет совершать иррациональные действия. Еще больше — после перехода из IB к нашим брокерам, где им тут же втюхают структурки! Обязательно втюхают, но об этом будет другая история. Особенно я сочувствую тем, кто уже влез в структурные ноты, — у одного недавно обратившегося ко мне клиента в них было размещено $300 000! Две из этих бумаг уже давно не платят купоны, потому что там были акции не самого высокого качества, а продать сейчас уже нет возможности: банк под санкциями. В итоге потери на данный момент оцениваются на уровне $150 000 (потенциально и 100% может быть), а стоимость плана была бы $1 500$.
Да, в моменте будут некоторые сложности, но глобально стоит большой вопрос: "Кто и кого отрезал". Ну, США, как всегда, тоже становятся бенефициарами всего происходящего.
(МИНПРОМТОРГ РЕКОМЕНДОВАЛ ПРОИЗВОДИТЕЛЯМ РФ ВРЕМЕННО ПРИОСТАНОВИТЬ ОТГРУЗКУ РОССИЙСКИХ УДОБРЕНИЙ НА ЭКСПОРТ - ПРАЙМ
Сбои отгрузок удобрений могут повлиять на нацбезопасность ряда стран и вызвать дефицит продовольствия уже в среднесрочной перспективе - Минпромторг РФ - ТАСС)
Закрытые небеса для перелетов, закрытые порты уже приводят к росту цен на перевозки, что усугубляется ростом цен на газ и нефть. В текущих условиях все производство в Европе становится катастрофически невыгодным, поэтому они так легко отказываются от рынка РФ. Пока отказываются...
Да, еще есть РБ, которую тоже закрыли — с ее продовольствием и удобрениями. Смеялись над картошкой? А когда ее нет?! В итоге получается, что все жизненно важные направления перекрыты и перекрыты самостоятельно. Понятное дело, что так или иначе придумывают пути обхода, ибо иранская нефть прекрасно продается турками. Но все эти «махинации» закладываются в цену для конечного потребителя. Если вы думаете, что нас изолировали, то подумайте и над другим тоже. США не удастся спасти всю Европу и поставить ей необходимые газ и нефть (хотя они очень попытаются это сделать. очень лакомый кусочек), ибо есть еще и внутренние нужды, а доставляется все это танкерами, которые внезапно — ВЖУХ! — не появятся. Что, на ваш взгляд, дешевле: газ по трубе или газ танкерами? Структуру экспорта и импорта между РФ, Украиной и РБ можно посмотреть в Интернете и самостоятельно убедиться в написанном.
Отключение от SWIFT, прекращение поставок на рынок РФ автомобилей и пр. Не кажется ли вам, что с текущими ценами на энергию и сырье они просто в заднице, учитывая еще издержки в цепочках поставок, лютом дефиците чипов и т.д. и таким образом просто хотят объяснить сокращение производства? Те, кто сравнивает происходящее с событиями 1998 года (или какого-то там еще, выберите сами), вероятно, тоже недостаточно осведомлены о том, как сейчас все устроено и работает. Почитайте, сравните. Только не новости, а статистику. В 98 году был жуткий дефицит бюджета, разваленная экономика и нефть по 20 долларов. Сейчас: профицитный бюджет, минимальный долг и вполне себе работающая экономика, которая просто сейчас перестроится.
А-а-а, нам закрыли полупроводники и технологии! Спасибо, у нас есть Китай, который достаточно сильно вырос в этом плане за последние годы и после взятия Тайваня (а это случится, ждите) будет контролировать около 50% всей производимой полупроводниковой продукции. В итоге мы туда сырье — они сюда технологии.
Давно идут диалоги о дедолларизации. Я не буду никого хоронить, но в текущих условиях переход за покупку сырья в рублях был бы логичным шагом. Посмотрим.
Недавно вышла инфляция в ЕС, которая растет и продолжит расти еще сильнее. А теперь вспомним, что многие страны ЕС находятся далеко не в лучшем экономическом состоянии. Их экономики обременены высоким долгом, и при росте инфляции ЦБ вынужден будет повышать ставку (в текущих условиях, скорее всего, сильно). И почему никто не пишет об этом...ВОПРОС. А динамика EUR и тематического ETF на Европу прекрасно иллюстрируют картину, когда хотели наказать РФ, а наказывают сами себя.
У меня в портфелях не было аллокации на Европу, не успел добавить. А теперь и не буду. С начала всей этой истории портфели, из-за добавления РФ, приобрели несколько бóльшую волатильность, но переживаний по этому поводу нет. Аллокация пока никак принципиально не менялась, только была увеличена доля акций за счет РФ, но это произошло до всех событий, поэтому пока ждем. В любом случае я полностью уверен в портфелях для их горизонтов.
В сложившейся ситуации многие уже потеряли деньги. Еще больше потеряет их, если в панике будет совершать иррациональные действия. Еще больше — после перехода из IB к нашим брокерам, где им тут же втюхают структурки! Обязательно втюхают, но об этом будет другая история. Особенно я сочувствую тем, кто уже влез в структурные ноты, — у одного недавно обратившегося ко мне клиента в них было размещено $300 000! Две из этих бумаг уже давно не платят купоны, потому что там были акции не самого высокого качества, а продать сейчас уже нет возможности: банк под санкциями. В итоге потери на данный момент оцениваются на уровне $150 000 (потенциально и 100% может быть), а стоимость плана была бы $1 500$.
Да, в моменте будут некоторые сложности, но глобально стоит большой вопрос: "Кто и кого отрезал". Ну, США, как всегда, тоже становятся бенефициарами всего происходящего.
Упоминания
Example
Vitaly_Kirpichev
about USDRUB
about USDRUB