Trade_lab

Рынок акций РФ - не время для долгосрочных покупок!

Короткая
MOEX:IMOEX   Индекс Московской биржи
Уважаемые подписчики, читатели, слушатели...сегодня хотелось бы до вас донести следующую мысль:

В мире финансов, активы не разрывно связаны друг с другом, подобно закону сообщающихся сосудов, об этом мы не раз говорили и наглядно показывали, публикуя идеи на тему межрыночного технического анализа.

В данном посте постараемся доходчиво объяснить, приводя аргументы, почему скептически настроены по отношению как в целом к фондовым рынкам, так и к российскому в частности, но сначала некоторое предисловие:

Дело в том, что стоимость денег определяется ключевой ставкой и денежно-кредитной политикой центральных банков, чем ниже ставка и больше денег выделяется монетарными властями, тем лучше это для рынков акций и наоборот, ужесточение условий для денежного рынка всегда воспринимается негативно со стороны держателей ценных бумаг (дорожает стоимость привлечения денег/обслуживания долга, инструменты с фиксированной доходностью начинают приносить бо́льшую купонную доходность)

Задача центральных банков создавать благоприятные условия для экономики, регулировать деятельность кредитных организаций, а также оказывать влияние на баланс между инфляцией и дефляцией, отсюда вытекает такое понятие как таргетирование инфляции ( например, в США цель по годовому уровню инфляции - 2%, в РФ - 4%)

По этой причине, центральные банки внимательно следят за динамикой изменения уровня инфляции, и одним из главных оружий в руках ЦБ - ключевая ставка, поднимая/опуская которую, оказывает сдерживающее или стимулирующее влияние.

На фоне пандемии и изоляции в мире, вполне логично что произошёл сильный спад в экономике, спрос на товары и услуги рухнул, стоимость металлов и энергоресурсов упала до минимальных значений. Естественной реакцией центральных банков на такое положение вещей стало монетарное стимулирование, снижение ключевой ставки до нуля в развитых странах, QE , раздача денег населению и предоставление льготных кредитных линий бизнесу.

Что же происходит сейчас?

Многие страны готовятся к ослаблению карантинных мер, открытию границ...количество новых заболевших стремительно снижается, идёт полным ходом вакцинация, а в тоже время фондовые рынки/криптовалюта и прочие рисковые активы на исторических максимумах, рост цен на недвижимость и автомобили, сырьевые рынки быстрыми темпами восстанавливаются в цене (а некоторые и вовсе на многолетних максимумах). Исторически, как правило, любая пандемия длится не более двух лет. А что случится, когда экономика вполную запустится? - учитывая, беспретендентные темпы прироста денежной массы во всём мире - РИСК НЕКОНТРОЛИРУЕМОЙ ИНФЛЯЦИИ

Долговой рынок уже закладывает данный сценарий (обратите внимание на рост доходностей 10, 30-ти летних государственных облигаций США)

Что же будут вынуждны делать центральные банки? - УЖЕСТОЧАТЬ МОНЕТАРНУЮ ПОЛИТИКУ

В этом плане показательная картина по рынку РФ - лучший момент для формирования портфеля акций за предыдущие 10 лет, был 2014 год, когда ЦБ РФ поднимал ставку до максимальных 17%! О каком фондовом рынке могла идти речь, когда людей вполне устраивала доходность по банковским вкладам на уровне 15-20%, а в нынешнее время прямопротивоположная картина, ставки на исторических минимумах в РФ, даже самых консервативных пенсионеров уже не устраивает доходность по депозитам, которые в последних рядах несут свои кровные в ценные бумаги.

Сейчас монетарные власти не будут говорить о возможных вариантах ужесточения монетарной политики, потому что прекрасно понимают, что начнётся молниеносная реакция на рынках, в виде распродаж, никто не будет ждать фактической инфляции и повышения ставки, все будут отыгрывать это заранее. Отсюда вытекает ГЛАВНАЯ МЫСЛЬ ИДЕИ - РЫНКИ ЖИВУТ ОЖИДАНИЯМИ

Посмотрите на график по индексу Московской биржи (корзина наиболее ликвидных акций РФ) - на графике в виде сносок указал на минимальные отметки, которые были на истории, и с чем это было связано. Вывод - лучший момент для долгосрочных покупок, когда вокруг всё плохо, негатив преобладает, мало кто рассматривает фондовый рынок как объект для инвестиций (а это своего рода пирамида - больше всех зарабатывает тот, кто заходит первым)
А сейчас не так... всё убеждены что нас впереди ждёт светлое будущее, совсем исчез страх у участников, а точнее и вовсе его не было, так как пришло целое поколение новых "инвесторов"

В этом плане есть крылатая фраза Баффета: "Покупайте страхи, продавайте жадность"!

Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
✅ Торговые сигналы и аналитика в телеграм канале https://t.me/tradelabteam

✅ Набираем группу для обучения биржевой торговле и инвестированию https://t.me/thetradelab_bot

✅ Сервис автоследования, +163% в битке за 2020 год, https://t.me/tradelab_manager

Комментарии

Хрень полная👏
+6 Ответить
Спасибо за труды! Удобно, что Вы в "телеге" есть.
+6 Ответить
Trade_lab Esquire1
@Esquire1, спасибо за обратную связь 😉👍🤝
+1 Ответить
Спасибо за мысли, не все поймут, не все приймут, но такие реалии
+4 Ответить
Trade_lab P_S_trade
@P_S_trade, 👍😉🤝
Ответить
Сегодня как раз смотрел графики нефтяных компаний, и как мне видится что весь этот рост очень похож на коррекцию к мартовскому снижению
+4 Ответить
Trade_lab Vitalichsan
@Vitalichsan, да, вполне возможно и так
+1 Ответить
Амиго, у тебя график ММВБ. Который стал отличаться от РТС с 14 года... когда упыри обвалили рубль на фоне падения курса нефти и санкций... на мой взгляд - уровни 2000 и ниже тупо нереальны сейчас ведь при любом негативе повышается валютный курс, который толкает индекс вверх... такой любой просадки 100% не будет... иначе это было бы просто Эльдорадо...)))
+3 Ответить
@Sheeva, когда на рынках risk off, то всегда это сопровождается ростом $, поэтому более чем реально
Ответить
Sheeva Sheeva
@Trade_lab ну так я о том же, в индексе половина экспортеров, которые ВЫИГРЫВАЮТ от ослабления рубля... потому то их акции при падении будут падать меньше чем в долларовом индексе РТС...)))
+1 Ответить
Домой Скринер акций Скринер форекс Скринер криптовалют Экономический календарь О проекте Особенности Цены Приведи друга Правила поведения Справочный центр Решения для сайтов и брокеров Виджеты Графики TradingView для сайтов Легкая версия графиков Блог и новости Твиттер
Профиль Настройка профиля Счёт и оплата Ваши друзья Монеты Мои запросы в поддержку Справочный центр Личные сообщения Чат Выйти